1 長江金融租賃有限公司項目 第一章 公司設(shè)立背景 2010 年 1 月 12 日，國務(wù)院正式批復(fù)皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)規(guī)劃，這標(biāo)志著皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)建設(shè)上升為國家戰(zhàn)略。設(shè)立皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)，有利于深入實施促進(jìn)中部地區(qū)崛起戰(zhàn)略，探索中西部地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的新途徑和新模式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)分工，推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。根據(jù)規(guī)劃，皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)立足安徽，依托皖江，融入長三角，聯(lián)接中西部，戰(zhàn)略定位是：合作發(fā)展的先行區(qū)，科學(xué)發(fā)展的試驗區(qū)，中部地區(qū)崛起的重要增長極，全國 重要的先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地。 規(guī)劃明確提出：要圍繞產(chǎn)業(yè)升級和培育新的增長點，瞄準(zhǔn)長三角等沿海地區(qū)迫切需要轉(zhuǎn)移的產(chǎn)業(yè)，積極吸納資本、技術(shù)、人才、品牌等要素，大力振興裝備制造業(yè)，積極發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，構(gòu)建特色鮮明、具有較強(qiáng)競爭力的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。要加快技術(shù)創(chuàng)新升級，強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新要素支撐，構(gòu)建企業(yè)主體、市場導(dǎo)向、政府推動、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的開放型區(qū)域創(chuàng)新體系，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)承接與自主創(chuàng)新相融合。要加快皖江城市帶基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力構(gòu)建與長三角地區(qū)一體化發(fā)展的綜合交通運輸體系，為承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供強(qiáng)有力的基礎(chǔ)設(shè)施保障。為強(qiáng)化 承接轉(zhuǎn)移配套服務(wù)，順利推動皖江城市帶承接 2 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)建設(shè)，規(guī)劃進(jìn)一步提出：支持符合條件的銀行、大型企業(yè)集團(tuán)、汽車企業(yè)設(shè)立金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。 金融租賃作為僅次于銀行信貸和資本市場第三大融資工具，已使社會各界充分認(rèn)識到，金融租賃業(yè)不僅為企業(yè)提供了融資渠道，而且在解決企業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步、扶植出口以及中小企業(yè)融資方面起到了積極的作用，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的一支不可忽視的力量。 因此，在皖江城市帶設(shè)立金融租賃公司將有助于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級與投融資體制改革，帶動當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)業(yè)與航運 、物流等產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，從而推動皖江地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會全面發(fā)展。主要體現(xiàn)在以下幾方面： 一、在皖江地區(qū)設(shè)立金融租賃公司將推動當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級 （一）有助于皖江城市帶航運產(chǎn)業(yè)發(fā)展 在皖江城市帶設(shè)立金融租賃公司，將有助于皖江城市帶航運產(chǎn)業(yè)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，有助于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。一方面，全球金融危機(jī)以來，皖江地區(qū)造船廠產(chǎn)能普遍過勝，通過金融租賃公司向造船公司大批量下訂單，消化船廠過剩產(chǎn)能，活躍當(dāng)?shù)卮敖灰资袌觯煌瑫r，通過融資租賃方式采用更加節(jié)能環(huán)保的主機(jī)設(shè)備，促進(jìn)造船企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，大大降低航 運企業(yè)的成本，顯著提升船舶制造廠商核心競爭力，進(jìn)而推動當(dāng)?shù)卮爸圃鞓I(yè)快速發(fā) 3 展。另一方面，充分利用皖江城市帶豐富的水岸資源與顯著地理位臵優(yōu)勢，金融租賃公司將融資租賃引入當(dāng)?shù)睾竭\交通運輸業(yè)，大力發(fā)展其內(nèi)河航運、內(nèi)河物流產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)當(dāng)?shù)睾竭\企業(yè)資金實力，促進(jìn)皖江城市帶鐵河聯(lián)運、路河聯(lián)運的建設(shè)與發(fā)展，從而推動皖江城市帶航運產(chǎn)業(yè)多層次、全方位聯(lián)動發(fā)展。 （二）有助于當(dāng)?shù)貞?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展 在皖江地區(qū)設(shè)立金融租賃公司還將有助于當(dāng)?shù)卮罅Πl(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展蓄水池的功能。資金支持不足，終端市場難以打開是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展 所面臨的瓶頸，而金融租賃公司可以為消除這些瓶頸提供了一個全新的渠道。從資金層面來看，企業(yè)通過租賃公司租賃所需先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，不必一次性全部占有自有資金，使自有資金使用最大化，這是一種投資成本最節(jié)省的商業(yè)模式。而在新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造終端銷售市場方面，金融租賃更是不可或缺的。以奇瑞公司的新能源汽車為例，該項目不缺產(chǎn)品，缺的是使用者。面對新能源汽車，有種種疑惑的客戶，金融租賃有限公司可以以租賃方式讓客戶首先使用新能源汽車，在使用中增強(qiáng)信心，培育客戶群體從無到有創(chuàng)造出市場。 皖江城市帶要調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，還需提高金融效力。銀行的融資渠道，由于無法控制資金使用去向，導(dǎo)致相當(dāng)部分資金流入股市、房市，而需要資金的實體企業(yè)無法得到金融支持。金融租賃公司作為能夠有效控制資金走向的金融工具，購買企業(yè)所需要的固定資產(chǎn)設(shè)備，鎖定資金最終用途和走 4 向，保證資金直接進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)，大大提高了資金使用效率。 二、在皖江地區(qū)設(shè)立金融租賃公司將解決區(qū)域發(fā)展不平衡的矛盾 金融租賃公司將為解決區(qū)域發(fā)展不平衡的矛盾開辟了新天地。中西部地區(qū)基礎(chǔ)相對薄弱，所需資金缺口巨大。皖江地區(qū)金融租賃有限公司的設(shè)立使企業(yè)能夠憑借以租代購的方式迅速起步，大大降低了企業(yè)的門檻，支持 了西部地區(qū)的發(fā)展。另一方面金融租賃發(fā)揮融資與租賃的優(yōu)勢，能夠駕起中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的橋梁。不但可以使資金在東部和中西部的流動，還可以使資產(chǎn)在東部和中西部地區(qū)流動起來。既能彌補東部產(chǎn)能過剩，也能彌補中西部的資金短缺 三、在皖江地區(qū)設(shè)立金融租賃公司將發(fā)揮其租賃促銷功能 金融租賃公司可以幫助設(shè)備企業(yè)進(jìn)行銷售，發(fā)揮租賃促銷功能。國際上大型設(shè)備制造企業(yè)，都非常重視利用租賃優(yōu)勢擴(kuò)展自己的產(chǎn)品銷售。將自己的產(chǎn)品租賃給客戶，也是被廣泛普遍采用的手段。他們要么自己設(shè)立租賃公司，要么與租賃公司合作，通過租賃方式擴(kuò)大產(chǎn)品銷售渠 道。通用電器集團(tuán)的租賃公司，將通用的產(chǎn)品以租賃的方式銷往全球各地。美國最大工程機(jī)械制造商艾德比勒產(chǎn)品 60%都是通過租賃公司以租賃方式租賃出去的。而我國制造企業(yè)普遍對租賃的積極作用認(rèn)識不足，利用租賃方式服務(wù)于企業(yè)銷售的程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，在這一方面挑戰(zhàn)與機(jī)遇同在，任重而道遠(yuǎn)。 5 四、在皖江地區(qū)設(shè)立金融租賃公司將有助于解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資瓶頸問題 在皖江地區(qū)設(shè)立金融租賃有限公司可以為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)排憂解難，幫助中小企業(yè)破解融資難題。皖江城市帶有大量中小企業(yè)，但是融資難是制約其發(fā)展的難題。中小企業(yè)抗風(fēng)險能力低，財務(wù)不規(guī) 范，缺乏有效擔(dān)保抵押，銀行基于信用評價體系，無法向中小企業(yè)發(fā)放貸款。金融租賃公司可以為一些信用難以識別或者較差的中小企業(yè)租賃設(shè)備，通過所有權(quán)控制，金融風(fēng)險達(dá)到最小化。由于租賃公司更加注重的是企業(yè)未來的現(xiàn)金流，更加注重的是企業(yè)租賃資產(chǎn)信用，只要企業(yè)未來發(fā)展有較好的預(yù)期，就可以不考慮擔(dān)保抵押門檻，使實力較弱的中小企業(yè)同樣可以得到有力資金的支持。 鑒于上述情況，在皖江地區(qū)設(shè)立一家金融租賃公司顯得非常必要，也是可行的。 第二章 金融租賃公司設(shè)立方案設(shè)計 一、公司基本設(shè)立信息 （一）公司名稱：長江金融租賃有限公 司（暫定名） （以下簡稱“長江金融租賃”） （二）注冊資本： 300,000 萬元（人民幣，下同） 6 （三）注冊地址：安徽省蕪湖市 （四）公司主要發(fā)起人： 天津渤海租賃有限公司 蕪湖市建設(shè)投資有限公司 奇瑞汽車股份有限公司 蕪湖揚子農(nóng)村商業(yè)銀行 上海東升焊接集團(tuán)有限公司 上海一電集團(tuán)有限公司 二、公司經(jīng)營范圍 長江金融租賃有限公司將嚴(yán)格遵守金融租賃公司管理辦法第三章第二十二條的規(guī)定，并根據(jù) 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn) 意見，擬制定經(jīng)營范圍如下： （一）融資租賃業(yè)務(wù)； （二）吸收股東 一年期（含）以上定期存款（銀行股東除外）； （三）接受承租人的租賃保證金； （四）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款； （五）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券； （六）同業(yè)拆借； （七）向金融機(jī)構(gòu)借款； （八）境外外匯借款； （九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （十）經(jīng)濟(jì)咨詢； （十一）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù) 。 7 三、公司組織架構(gòu) 股東會 董事會 /董事長 監(jiān)事會 總經(jīng)理 風(fēng)險控制委員會 副總經(jīng)理 財務(wù)總監(jiān) 總稽核 總經(jīng)理助理 辦 公 室 財務(wù)部 人力資源部 戰(zhàn)略創(chuàng)新部 風(fēng)險管理部 法律部 稽核部 資金計劃部 船舶租賃部 大型設(shè)備租賃部 基礎(chǔ)設(shè)施租賃部 航空租賃部 董事會辦公室 8 第三章 市場前景分析 金融租賃業(yè)作為集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，從 1952 年美國成立第一家金融租賃公司至今，金融租賃早已成為發(fā)達(dá)國家企業(yè) 更新設(shè)備的主要融資手段之一，據(jù)統(tǒng)計，在世界范圍內(nèi)金融租賃為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。由于是基于真實資產(chǎn)買賣和使用發(fā)生的投融資服務(wù)，因此金融租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期可以發(fā)揮融資功能，在經(jīng)濟(jì)蕭條時期又可以發(fā)揮促銷功能。在此次金融海嘯中，金融租賃業(yè)頂住了壓力，保持了穩(wěn)定健康的發(fā)展。而我國的金融租賃業(yè)經(jīng)過短短幾年的發(fā)展雖已初具規(guī)模，但其目前仍處于起步階段，各項經(jīng)營服務(wù)仍存在較多不健全，我國金融租賃業(yè)巨大的市場發(fā)展空間還有待進(jìn)一步的開發(fā)。 一、融資租賃市場發(fā)展現(xiàn)狀 （一）世界融資租賃市場發(fā)展現(xiàn)狀 融資租賃已成為 僅次于銀行信貸的第二大融資方式；融資租賃業(yè)務(wù)總體上增長速度快，但市場占有率分布不均衡，歐洲、北美、亞洲占據(jù)了世界租賃市場的主要份額；發(fā)達(dá)國家的融資租賃業(yè)的規(guī)模和市場占有率占絕對優(yōu)勢；發(fā)展中國家融資租賃業(yè)起步晚，占比小，發(fā)展速度很快。與西方融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)國家相比，我國融資租賃業(yè)無論是在法律法規(guī)、會計準(zhǔn)則、監(jiān)督管理還是稅收政策以及人才培養(yǎng)、行業(yè)自律 9 等方面還存在很多缺陷與不足，我國融資租賃業(yè)還有待于進(jìn)一步發(fā)展與完善。 （二）我國融資租賃市場發(fā)展現(xiàn)狀 我國于 1981 年從日本引進(jìn)了融資租賃業(yè)務(wù)模式，目前國內(nèi)各類融資 租賃公司已超過 160 家 ,市場規(guī)模大約每年300人民幣，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有發(fā)展到它應(yīng)該達(dá)到的規(guī)模。根據(jù)2007 年世界租賃年報公布的數(shù)據(jù)， 2006 年中國年租賃業(yè)務(wù)量為 26 億美元，僅相當(dāng)于美國的 1%，日本的 2%；占全球比率 排全球第 26 位；同時市場滲透率僅為 遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家平均水平。截至 2009 年底我國融資租賃業(yè)務(wù)總量達(dá)到 3700 億元人民幣，但就融資租賃所具備的優(yōu)勢來說，其潛力遠(yuǎn)遠(yuǎn)未發(fā)揮出來。 我國金融租賃業(yè)的發(fā)展與在世界經(jīng)濟(jì)中的地位是不相襯的，我國每年 300人民幣的交易量占全社會設(shè)備投資總額的比例不到 而國際上平均水平在 10間。我國的租賃規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到其應(yīng)該發(fā)展到的程度。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，我國融資租賃業(yè)的空間巨大，市場廣闊，極具發(fā)展?jié)摿Α?二、我國金融租賃發(fā)展產(chǎn)業(yè)環(huán)境前景分析 金融租賃行業(yè)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)需求很大。根據(jù)中國民用航空局的布局規(guī)劃，布局規(guī)劃民用機(jī)場總數(shù) 244 個。中國民航飛機(jī) 10 需求量很大，并且有增加的趨勢。國際金融市場動蕩沖擊航運市場，進(jìn)而影響新船融資安排，加大了造船融資風(fēng)險，在融資模式單一與船東融資需求之間的矛盾已經(jīng)十分突出的情況下，大力發(fā)展船舶融資業(yè)務(wù)已成為必然。我國 汽車業(yè)已跨入持續(xù)高增長期，汽車消費潛能巨大。工程機(jī)械行業(yè)的主要下游產(chǎn)業(yè)包括房地產(chǎn)、基建和冶金采礦等都呈現(xiàn)出較強(qiáng)需求趨勢。 三、皖江城市帶融資租賃相關(guān)市場前景分析 （一）船舶總量豐富 安徽是一個水資源十分豐富的航運大省。 2009 年全省內(nèi)河航道通航里程 5596 公里，航道等級普遍較高；全省擁有運輸船舶 27620 艘，近1600 萬載重噸，是我國內(nèi)河船舶第一大省。 2009 年，安徽港口貨物吞吐量完成 噸，噸。以蕪湖為例， 2009 年有水運企 業(yè) 215 家，總運力306 多萬噸，年貨運量 6000 萬噸，蕪湖港貨物吞吐量 5709萬噸。由此可見，皖江城市帶船舶租賃需求極為旺盛，長江金融租賃有限公司的設(shè)立，將有效對接其巨大業(yè)務(wù)需求，采用更加節(jié)能環(huán)保的主機(jī)設(shè)備，促進(jìn)造船企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，大大降低了航運企業(yè)的成本的同時，將顯著提升其船舶制造廠商核心競爭力。 （二）航空、鐵路交通及工程機(jī)械專用設(shè)備潛在規(guī)模巨大 11 根據(jù)規(guī)劃，皖江城市帶將著力構(gòu)建一體化的現(xiàn)代綜合交通體系，長江金融租賃公司將因此具有豐富的潛在租賃業(yè)務(wù)資源。 1、加快鐵路建設(shè)步伐，以快速客運鐵路和城際鐵路 建設(shè)為重點，加快區(qū)域?qū)ν馔ǖ馈^(qū)域內(nèi)快速通道及重要樞紐客運設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建與東部地區(qū)一體化布局的快速客運鐵路網(wǎng)。加快合肥城市軌道交通體系規(guī)劃建設(shè)，形成多種客運方式相銜接的城市快速客運體系；加快煤炭運輸通道建設(shè)，提高鐵路站場運輸吞吐能力，重點擴(kuò)建合肥、蕪湖等主要鐵路客貨運站場。長江金融租賃將充分利用當(dāng)?shù)貐^(qū)位及資源優(yōu)勢，大力發(fā)展 鐵路運輸 與鐵路工程建設(shè)相關(guān)大型 設(shè)備 的售后回租與融資租賃、轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)。 2、完善外通內(nèi)暢的公路網(wǎng)絡(luò)。以加強(qiáng)示范區(qū)與周邊地區(qū)互連互通為重點，繼續(xù)加快高速公路網(wǎng)建設(shè)，加快現(xiàn)有高速公路擴(kuò)容改造，加 強(qiáng)高速公路連接線建設(shè)，完善公路路網(wǎng)結(jié)構(gòu)。以促進(jìn)皖江南北兩岸城市聯(lián)動為重點，加強(qiáng)跨江通道和疏港道路建設(shè)。以示范區(qū)內(nèi)部溝通為重點，加密、改造、升級干線公路，加快農(nóng)村公路和連接重要景區(qū)的旅游交通公路建設(shè)。長江金融租賃將依托公路交通建設(shè)工程巨大潛在規(guī)模，整合城市與農(nóng)村公路建設(shè)資源，努力開拓公路運輸、公路建設(shè)大型設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)以及汽車融資租賃業(yè)務(wù)。 3、加強(qiáng)機(jī)場建設(shè)，開拓飛機(jī)租賃市場。完善機(jī)場布局，提高機(jī)場吞吐能力，擴(kuò)大航空運輸服務(wù)覆蓋范圍。重點建設(shè)合肥新橋國際機(jī)場，形成華東地區(qū)重要的干線機(jī)場和國際機(jī) 12 場；新建九華山 機(jī)場，形成皖南旅游勝地空中交通線路；完善安慶機(jī)場民航設(shè)施；規(guī)劃建設(shè)蕪湖民用機(jī)場。有效整合大量機(jī)場資源，充分利用合肥、九華山等皖江地區(qū)優(yōu)勢旅游資源，以直升機(jī)、公務(wù)機(jī)、運輸機(jī)以及支線客運飛機(jī)的開拓為突破口，大力發(fā)展皖江城市帶飛機(jī)融資租賃、杠桿租賃與航空運輸相關(guān)配套設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。 4、建設(shè)通江達(dá)海的內(nèi)河運輸體系。高標(biāo)準(zhǔn)整治長江干流航道安徽段，加強(qiáng)主要支流航道整治，提高航道技術(shù)等級，改善通航條件。統(tǒng)籌規(guī)劃皖江岸線資源利用和港口布局，調(diào)整優(yōu)化沿江港口結(jié)構(gòu)，把蕪湖建成皖江城市帶重要的航運樞紐，形成以蕪（湖）馬（鞍山 ）組合港、安慶港為地區(qū)性中心港的現(xiàn)代化港口群，重點建設(shè)沿江集裝箱和煤炭、礦石、石油等專業(yè)化運輸系統(tǒng)。推進(jìn)物流配套體系建設(shè)，提高服務(wù)大型臨港產(chǎn)業(yè)的能力。大力發(fā)展港口物流，依托蕪湖港、合肥港、馬鞍山港、安慶港、池州港發(fā)展區(qū)域性物流中心。加快江海直達(dá)船型的研發(fā)和推廣，推進(jìn)江海直達(dá)運輸，提高可通航船舶噸位，增強(qiáng)可靠性。 可見，基礎(chǔ)設(shè)施的大量興建為公司提供了廣闊的業(yè)務(wù)來源，長江金融租賃有限公司將緊緊抓住這次行業(yè)發(fā)展的大好機(jī)會，迅速開展各類基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)。 13 第四章 未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃 一、戰(zhàn)略定位規(guī)劃 長江 金融租賃有限公司將立足皖江城市帶，充分利用皖江地區(qū) 承東啟西、連南接北 的顯著地理位臵優(yōu)勢以及其 水岸線資源 豐富、 產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ) 好 、要素成本低、配套能力強(qiáng)等 綜合資源 優(yōu)勢 ；緊密依托股東間差異化、多元化產(chǎn)業(yè)平臺；廣泛整合公司各大股東以及長三角地區(qū)內(nèi)河航運、物流產(chǎn)業(yè)鏈上下游豐富資源；致力于船舶、飛機(jī)、汽車、港口設(shè)施以及工程機(jī)械、城市基礎(chǔ)設(shè)施等 大型設(shè)備及廠商融資租賃業(yè)務(wù)，大型國有企業(yè)或集團(tuán)生產(chǎn)類設(shè)備資產(chǎn)售后回租業(yè)務(wù)，以資本運作為平臺、以專業(yè)化經(jīng)營為發(fā)展格局，力爭打造一家規(guī)范化、國際化、特色化的一流跨國經(jīng)營金融租賃企業(yè)。 長江金 融租賃有限公司 將嚴(yán)格遵守金融租賃公司管理辦法相關(guān)規(guī)定，接受 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu) 的監(jiān)督管理，規(guī)范化設(shè)立與運作，積極參與到“ 皖江城市帶 承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移 示范區(qū)”建設(shè)中去，努力推進(jìn)當(dāng)?shù)赝度谫Y體制改革與金融創(chuàng)新，著力推動皖江城市帶金融服務(wù)業(yè)與航運、物流、制造產(chǎn)業(yè)及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)間的協(xié)同發(fā)展與良性循環(huán)，進(jìn)而拉動皖江及其輻射范圍地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展；為皖江城市帶“ 合作發(fā)展先行區(qū) ”、“ 科學(xué)發(fā)展試驗區(qū) ” 、 “ 中部地區(qū)崛起重要增長極 ”與“ 全國重要先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代 14 服務(wù)業(yè)基地 ”的建設(shè)與發(fā)展，以及長三角地區(qū) “ 一軸雙核兩翼 ” 產(chǎn) 業(yè) 布局的形成與完善做出新的有力貢獻(xiàn)。 二、發(fā)展目標(biāo)規(guī)劃 （一） 短期發(fā)展目標(biāo)（ 1 2 年） 長江金融租賃有限公司將以船舶、飛機(jī)、汽車以及皖江城市帶內(nèi)河航運基礎(chǔ)設(shè)施、港口設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)為起點，以形成較為穩(wěn)定的利潤增長點，并逐步引入戰(zhàn)略投資人，優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)。預(yù)計 2013 年公司資產(chǎn)規(guī)模到 274 億元人民幣，實現(xiàn)收入 26 億人民幣左右。 （二）中期發(fā)展目標(biāo)（ 3 5 年） 利用“將蕪湖打造成為全國重要的現(xiàn)代物流中心”目標(biāo)的規(guī)劃，一方面緊密加強(qiáng)與蕪湖乃至皖江流域物流產(chǎn)業(yè)各方合作的需求，迅速做大租賃業(yè)務(wù)， 另一方面緊緊依靠皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)規(guī)劃的需求，承接皖江城市帶基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力構(gòu)建與長三角地區(qū)一體化發(fā)展的綜合交通運輸體系的契機(jī)，發(fā)揮租賃行業(yè)的獨特的融資力量，發(fā)展船舶汽車等創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)，碼頭基礎(chǔ)建設(shè)等業(yè)務(wù)，形成穩(wěn)定的利潤增長點。力爭到 2016 年，公司股本增加到 80 億元人民幣， 資產(chǎn)規(guī)模 610 億元人民幣，實現(xiàn)收入 58 億人民幣左右。 （三）長期發(fā)展目標(biāo)（ 10 年） 以城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航運、汽車為公司的主營業(yè)務(wù)方 15 向，走與國際化接軌的道路，在資金籌集、項目策劃、市場營銷、風(fēng)險管理等方面均處于國內(nèi)租賃行 業(yè)的領(lǐng)先地位，形成自身的核心競爭力，為股東提供資產(chǎn)的穩(wěn)定回報和長期增值，發(fā)展成為國內(nèi)租賃業(yè)占據(jù)領(lǐng)先地位的專業(yè)租賃公司，努力推動整個民族租賃業(yè)的發(fā)展。力爭到 2020 年，公司股本金達(dá) 90 100 億元人民幣，資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 1051 億人民幣，實現(xiàn)收入 100 億人民幣，國內(nèi)租賃市場的占有率為 20 30左右。 三、業(yè)務(wù)模式規(guī)劃 （一）業(yè)務(wù)覆蓋的行業(yè) 1、設(shè)備制造業(yè)（船舶、飛機(jī) 、工程機(jī)械、其他 大型 設(shè)備等） 2、煤炭、 電力、石油化工、鋼鐵、水泥等行業(yè)中的龍頭企業(yè) 以 及 成長性良好的中小企業(yè) （企業(yè)租賃） 3、 與制造廠商融資租賃銷 售合作項目（廠商租賃） 4、 大型企業(yè)技術(shù)改造項目 （項目租賃） 5、 船舶運輸 、 航空運輸 、 公路運輸 6、 港口 、機(jī)場 7、 城市公共設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè) 8、 鐵路運輸、鐵路工程建設(shè)、城市軌道交通建設(shè) 9、 節(jié)能、減排、環(huán)境保護(hù)行業(yè) 10、 其他行業(yè) （二）適合租賃的設(shè)備 16 1、 鐵路運輸及城市軌道交通設(shè)備 2、 飛機(jī)（ 貨運、 干線和支線） 、 船舶（包括船廠、船塢設(shè)備等） 、航材（飛機(jī)發(fā)動機(jī)）、汽車及零部件 3、 工程機(jī)械、冶金、礦山、醫(yī)療 、 電力設(shè)備等 6、 港口大型設(shè)備 、 機(jī)場大型設(shè)備 、 公路維護(hù)保養(yǎng)設(shè)備 7、 石油石化開采和煉制設(shè)備、化工 品生產(chǎn)設(shè)備 8、 制造企業(yè)的核心生產(chǎn)線 （三）主要業(yè)務(wù)模式 1、直接融資租賃 出租人根據(jù)承租人對船舶制造商、租賃物的選擇，向船舶制造商購買船舶等租賃物，提供給承租人使用，向承租人收取租金。它以出租人保留租賃物件的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利。 2、融資性經(jīng)營租賃 融資性經(jīng)營租賃是非全額清償?shù)娜谫Y租賃。 在融資租賃的基礎(chǔ)上計算租金時留有超過 10%以上的余值，租期結(jié)束時，承租人對租賃物件可以選擇續(xù)租、退租、留購。出租人對租賃物件可以提供維修保養(yǎng)，也可以不提供，會 計上由出租人對租賃物件提取折舊。 3、售后回租 17 承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂一份租賃合同，將該物件從出租人處租回。這種方式有利于企業(yè)將現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)，還可以用來改善財務(wù)狀況和資金結(jié)構(gòu)、改善銀行信用條件。 4、委托租賃 委托人基于對受托人的信任，將其合法所有的、不被禁止或限制流通的、適合于租賃的財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受托人的利益或特定目的，以租賃的方式運用和處分財產(chǎn)。 5、杠桿租賃 杠桿租賃 主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首 先成立一個脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu) 專為本項目成立資金管理公司出項目總金額 20以上的資金，其余部分資金來源主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用 100%享受抵稅的好處 “ 以二博八 ” 的杠杠方式，為租賃項目取得巨額資金。 由于 杠桿租賃 可享受稅收好處，操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費用低， 公司將該業(yè)務(wù)模式主要 用于飛機(jī)、船舶 、 港口 設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。 6、轉(zhuǎn)租賃、跨境 (轉(zhuǎn) )租賃 轉(zhuǎn)租賃是以同一物件為標(biāo)的物的多次融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時又是下一租賃合 18 同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人 。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的。租賃物品的所有權(quán)歸第一出租人。 7、廠商租賃 廠商租賃是指由租賃公司與供應(yīng)商及代理商簽訂針對其客戶融資的合作協(xié)議，由供應(yīng)商及代理商推薦客戶，租賃公司對其客戶提供金融租賃的服務(wù)。 8、聯(lián)合租賃 由兩家以上租賃公司共同對一個項目進(jìn)行聯(lián)合融資，提供租賃服務(wù)。其聯(lián)合的方式可以是緊密的，也可以是松散型的。聯(lián)合的主體可以是融資租賃公司，也可以是非融資租賃公司或其他戰(zhàn)略投資人。 9、國際業(yè)務(wù) 長江金融租賃公司將積極開展國際業(yè)務(wù)。一方面，與國際船舶、 飛機(jī)等大型設(shè)備制造企業(yè)、國際航運、物流企業(yè)建立良好業(yè)務(wù)關(guān)系，拓展公司業(yè)務(wù)的客戶資源，提升公司的業(yè)務(wù)能力，增加公司利潤增長點。另一方面，公司將遵循國際慣例，設(shè)立內(nèi)外結(jié)合的融資方式，積極在國際融資市場中尋求租賃融資的新途徑，和國際投資人、產(chǎn)業(yè)基金、投資基金等建立良好的合作關(guān)系；同時，將及時引進(jìn)國際租賃行業(yè)的先進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計、高端人才為公司業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)。 10、行業(yè)內(nèi)其他綜合服務(wù) 19 長江金融租賃公司將積極參與皖江物流產(chǎn)業(yè)基金的投資與運作；并與蕪湖市人民政府合作在 蕪湖建設(shè)長江沿岸、國內(nèi)內(nèi)河交易規(guī)模最大、交易方式最先 進(jìn)的長江航運交易所。 不斷加強(qiáng)金融衍生工具的開發(fā)與運用，實現(xiàn)皖江城市帶乃至長三角地區(qū)金融服務(wù)業(yè)與航運、物流產(chǎn)業(yè)及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展與良性循環(huán)。 20 第五章 風(fēng)險控制能力分析 一、主要風(fēng)險種類 金融租賃公司作為非銀行類金融機(jī)構(gòu)，在各類融資租賃業(yè)務(wù)操作過程中，主要面臨著交易主體的信用風(fēng)險、 交易法律的風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險、 租賃資產(chǎn)的風(fēng)險 、 交易貨幣的風(fēng)險 、 財務(wù)風(fēng)險 等；但另一方面， 在中國同樣的市場環(huán)境中，融資租賃業(yè)務(wù)與所有投資業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)一樣都會面臨市場風(fēng)險（競爭風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期 、產(chǎn)品周期）、政策風(fēng)險。 二、長江金融租賃將建立控制各類風(fēng)險的管理系統(tǒng) 長江金融租賃將建立一套較為完備的風(fēng)險控制管理系統(tǒng)，從項目前期審查、項目立項審批到項目后續(xù)跟蹤，都有章可循，可以有效地規(guī)避公司面臨的各種風(fēng)險。 （一）通過建立承租人信用評級體系控制信用風(fēng)險 長江金融租賃將通過業(yè)務(wù)積累和評級公司的評級結(jié)果逐步建立起了承租人的信用數(shù)據(jù)庫，作為對承租人進(jìn)行信用分析的參考。 同時，長江金融租賃在分析承租人的信用狀況時，還會根據(jù)具體情況綜合考慮項目是否能夠滿足如下條件：承租人是否能夠在引進(jìn)租賃設(shè)備后產(chǎn)生足夠的經(jīng)濟(jì) 效益來保證租金的支付；如果項目受挫，承租人自身的綜合償付能力是否能保證按時足額付租；在前兩項都不利的情況下，擔(dān)保條件 21 和租賃物變現(xiàn)條件是否能彌補損失。 項目實施時，長江金融租賃將會對承租人的經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)營實力、財務(wù)狀況、信用能力等進(jìn)行動態(tài)跟蹤和分析。在收取項目租金時，公司會計提呆帳準(zhǔn)備金，以防止承租人出現(xiàn)租金拖欠。 通過對包括合同文本在內(nèi)的契約性文件的嚴(yán)密規(guī)范，一旦承租人發(fā)生違約，長江金融租賃將可以得到應(yīng)有的法律保護(hù)。 （二）通過 術(shù)控制操作風(fēng)險 長江金融租賃將建立一套較為完備的項目審批管理系統(tǒng)，對每個 租賃項目進(jìn)行嚴(yán)格的可行性論證，在租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中建立明確的項目質(zhì)量負(fù)責(zé)制，建立了相互制約的科學(xué)的決策程序，并不斷加強(qiáng)公司內(nèi)部的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提高決策者的素質(zhì)和決策水平。 該系統(tǒng)規(guī)范了項目運作流程，明確了各職能部門的責(zé)任，不僅最大限度地減小了操作風(fēng)險，還使項目管理流程透明化、存檔規(guī)范化、決策科學(xué)化。通過該管理系統(tǒng)的建立和逐步完善，長江金融租賃將可以實現(xiàn)對自身操作風(fēng)險的有效控制。 （三）通過專業(yè)經(jīng)營控制技術(shù)風(fēng)險 長江金融租賃的一大優(yōu)勢就是具備非常深厚且范圍廣 22 大的差異化產(chǎn)業(yè)背景，具有一批船舶、飛機(jī)、汽車、城市基礎(chǔ)設(shè)施、金融、法律專家，公司將廣泛整合專業(yè)人才，加強(qiáng)員工專業(yè)理論知識與實踐能力的培養(yǎng)，打造一支專業(yè)化金融租賃隊伍。通過專業(yè)化經(jīng)營，長江金融租賃將可以控制金融租賃業(yè)的技術(shù)風(fēng)險。 （四）通過適當(dāng)運用金融避險工具規(guī)避金融類風(fēng)險 長江金融租賃非常重視利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等金融類風(fēng)險的防控。一方面，長江金融租賃將通過統(tǒng)一管理，執(zhí)行統(tǒng)一的資產(chǎn)負(fù)債管理策略，控制金融類風(fēng)險；同時，長江金融租賃還將與金融機(jī)構(gòu)操作利率掉期等衍生金融類產(chǎn)品，規(guī)避利率風(fēng)險。 隨著中國金融市場的不斷發(fā)展，將會不斷出現(xiàn)規(guī)避各種金融風(fēng)險的金融工具，通過 對這些金融工具的適當(dāng)運用，將會較大程度上規(guī)避租賃公司面臨的金融類風(fēng)險。 （五）通過商業(yè)保險規(guī)避意外毀損風(fēng)險 租賃設(shè)備的意外毀損風(fēng)險大多由不可抗力造成，因此長江金融租賃除了加強(qiáng)預(yù)防外，承租人會對承租設(shè)備購買相關(guān)商業(yè)保險，并將保險收益權(quán)轉(zhuǎn)移給大新華船舶租賃以避免租賃物件的損毀或事故造成公司的經(jīng)濟(jì)損失。 三、長江金融租賃將自覺接受銀監(jiān)會的監(jiān)督與管理 23 長江金融租賃將根據(jù)金融租賃公司管理辦法相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵守銀監(jiān)會提出的“ 四個必須 ”、“ 七條量化的比例管理 ”、“ 對關(guān)聯(lián)交易的制約 ”以及“ 對統(tǒng)計與審計的規(guī)定 ”、“ 對 金融租賃公司實行年檢制度 ” 、“ 對高管人員的質(zhì)詢和取消任職資格 ”等的相關(guān)規(guī)定，自覺接受銀監(jiān)會及其法定派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)督與管理，建立一個架構(gòu)齊全、功能完善的 五級風(fēng)險資產(chǎn) 管理體系。 （一）公司將嚴(yán)格遵守相關(guān)監(jiān)管指標(biāo) 1、資本充足率。金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的 8； 2、單一客戶融資集中度。金融租賃公司對單一承租人的融資余額不得超過資本凈額的 30%。計算對客戶融資余額時，可以扣除授信時承租人提供的保證金； 3、單一客戶關(guān)聯(lián)度。金融租賃公司對一個關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過金融租賃公司資本凈額的 30%； 4、 集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)度。金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過金融租賃公司資本凈額的 50%； 5、同業(yè)拆借比例。金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過金融租賃公司資本凈額的 100%。 （二）公司將實行風(fēng)險資產(chǎn)五級分類管理制度。 （三）公司將按照有關(guān)規(guī)定制定呆賬準(zhǔn)備制度，及時足額計提呆賬準(zhǔn)備。 （四）公司將按規(guī)定編制并向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報 24 送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他報表。長江金融租賃法定代表人及直接經(jīng)辦人員對所提供的報表的真實性承擔(dān)法律責(zé)任。 （五）公司將按相關(guān)規(guī)定，在每會計年度 結(jié)束后個月內(nèi)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或有關(guān)派出機(jī)構(gòu)報送前一會計年度的關(guān)聯(lián)交易情況報告。 （六）公司將建立定期外部審計制度，并在每個會計年度結(jié)束后的 4 個月內(nèi)，將經(jīng)法定代表人簽名確認(rèn)的年度審計報告報送中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及相應(yīng)派出機(jī)構(gòu)。 25 第六章 盈利預(yù)測 一、基本假設(shè) 1、公司 所遵循的國家和地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策無重大變化； 2、預(yù)測未來十年收入是在假設(shè)根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，各階段增資擴(kuò)股完成，公司進(jìn)行相應(yīng)投入后形成的收入。 2013年長江金融租賃資本金增資 20 億元， 2016 年資本金增加到50 80 億元人民幣， 2018 年資本金增加到 90 100 億元人民幣； 3、世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)過金融危機(jī)以后，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及航運產(chǎn)業(yè)發(fā)展未經(jīng)歷不可抗因素影響； 4、假設(shè)長江金融租賃以基準(zhǔn)利率獲得貸款， 5 年期基準(zhǔn)利率為 （財務(wù)預(yù)測表按資金總成本 7%算）；長江金融租賃以 10%的租金率租賃設(shè)備； 5、假設(shè)所有項目長江金融租賃都投入 20% 30%的自有資金； 6、匯兌收益按照人民幣每年升值 2% 7%計算（按照 2年至 20 年升值幅度遞減測算）。 二、長江金融租賃有限公司的主要財務(wù)指標(biāo)預(yù)測（ 2011 年） 2011 年至 2020 年， 長江金融 租賃將以做大做強(qiáng)租賃業(yè) 26 務(wù)、提高市場占有率、包括未來上市為目標(biāo)，積極擴(kuò)大租賃業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平。下表為按照公司的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃， 2011年至 2020 年的主要財務(wù)指標(biāo)預(yù)測。 長江金融 租賃的主要財務(wù)指標(biāo)預(yù)測（ 2011年 ） 人民幣：億元 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 資產(chǎn)規(guī)模 主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 經(jīng)營活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量凈額 產(chǎn)現(xiàn)值 資產(chǎn)負(fù)債率 實收資本凈利率