安陽師范學院本科學生畢業(yè)論文安陽師范學院本科學生畢業(yè)論文 家族式企業(yè)財務管理問題及對策家族式企業(yè)財務管理問題及對策 作作者者XXXXXXXXXX 系（院）系（院）商商 學學 院院 專專業(yè)業(yè)財務管理財務管理 年年級級20132013 級級 X X 學學號號131653084131653084 指導教師指導教師李李盼盼 日日期期20152015 年年 5 5 月月 9 9 日日 誠信承諾書誠信承諾書 鄭重承諾： 所呈交的論文是作者個人在導師指導下進行的研究工作及取得的 研究成果。除了文中特別加以標注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā) 表或撰寫的研究成果， 也不包含為獲得安陽師范學院或其他教育機構(gòu)的學位或證 書所使用過的材料。 與作者一同工作的同志對本研究所做的任何貢獻均已在論文 中作了明確的說明并表示了謝意。 作者簽名：日期： 導師簽名：日期： 院長簽名：日期： 論文使用授權(quán)說明論文使用授權(quán)說明 本人完全了解安陽師范學院有關保留、使用學位論文的規(guī)定，即：學校有權(quán) 保留送交論文的復印件，允許論文被查閱和借閱；學?？梢怨颊撐牡娜炕虿?分內(nèi)容，可以采用影印、縮印或其他復制手段保存論文。保密論文在解密后遵守 此規(guī)定。 作者簽名：導師簽名：日期：年月日 第第 1 1 頁頁 家族式企業(yè)財務管理問題及對策家族式企業(yè)財務管理問題及對策 XX （安陽師范學院 商學院 河南 安陽 455000) 摘要：十一屆三中全會以來，中國經(jīng)濟的發(fā)展引起世界矚目，借助于改革開放 的國家政策，我國的家族企業(yè)迅速發(fā)展。家族企業(yè)早期的發(fā)展憑借家族化管理模 式，成為家族企業(yè)競爭優(yōu)勢的根本。但隨著家族企業(yè)的的逐漸壯大，家族化管理 模式面臨著一系列的問題，如融資困難、人才流失、決策機制落后、主觀判斷為 主、利益協(xié)調(diào)機制不足和接班人危機等現(xiàn)象，成為家族企業(yè)發(fā)展的瓶頸。目前， 我國家族企業(yè)需要堅持不懈的改革治理模式， 組建適應社會生產(chǎn)化的人力資源管 理體制；舍棄家長制決策機制的弊端，加強民主、理性決策；改變關系、人情治 理向職業(yè)化管理模式轉(zhuǎn)變，建立現(xiàn)代管理模式；創(chuàng)新家族企業(yè)利益分配的方法， 解決家族內(nèi)部矛盾；不斷完善代際傳承方式，才能實現(xiàn)持續(xù)成長，推進家族企業(yè) 枝繁葉茂，走向世界。 關鍵詞：家族企業(yè)；管理困境；對策 ；人才 一、選題的背景和意義 （一）選題背景 家族企業(yè)是企業(yè)組織形式最常見的一種，在發(fā)展中國家和發(fā)達國家中，家族 企業(yè)普遍存在。家族管理模式是家族企業(yè)不斷發(fā)展與壯大的根源。市場經(jīng)濟體質(zhì) 改革后，我國家族企業(yè)無論數(shù)目還是規(guī)模為世人矚目。中國家族式企業(yè)占企業(yè)總 戶數(shù)比例超過 63 %，其中 91%以上是家族企業(yè)，絕大部分實行家族式管理(張厚 義、明立志，1999)。2011 年 12 月，全國工商聯(lián)、中國民(私)營經(jīng)濟研究會聯(lián) 合發(fā)布的中國家族企業(yè)發(fā)展報告顯示，參與調(diào)查的 3187 家家族企業(yè)中，有 68. 9%的股東中有家族成員，一半以上的家族成員參與董事會，使得家族企業(yè)在 企業(yè)的管理上面臨著組織變革與傳承等一系列困境。 （二）選題的意義 不管是西方國家還是中國家族企業(yè)，家族化管理模式被普遍采用。家族企業(yè) 從成立起就而臨著家族關系和企業(yè)發(fā)展的問題。 家族企業(yè)的早期發(fā)展依賴于家族 化管理模式，然而隨著家族企業(yè)規(guī)模不斷壯大，業(yè)務量的增加，技術含量的提升 以及經(jīng)營活動范圍的擴大，家族有限的人力成本，尤其是管理型人才無法滿足家 族企業(yè)管理復雜性大幅提高的這一要求，再加上家族管理對外部人員的不信任、 小圈子和隨意性，對于外來人才和內(nèi)部人才的使用帶來了障礙，給家族企業(yè)的國 際化發(fā)展帶來隱患。 家族管理模式起源于家族企業(yè)內(nèi)部所有權(quán)的使用、外部法律法規(guī)的設置、社 會文化等多種綜合因素，早期創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)發(fā)展需要這種模式。我們對于家族 化管理的優(yōu)劣勢的分析，有助于我們對其發(fā)展趨勢的把握。 目前來說，我國經(jīng)濟發(fā)展正處在轉(zhuǎn)型期，面對現(xiàn)在國際形勢嚴峻的挑戰(zhàn)下， 我國家族式企業(yè)管理模式的完善對推動我國經(jīng)濟持續(xù)增長、 保持宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定 性，具有非常重要的意義。 第第 2 2 頁頁 二、文獻綜述 家族化企業(yè)的早期發(fā)展決定了家族化管理的模式， 是家族企業(yè)競爭優(yōu)勢的地 方。然而家族化管理模式卻存在著無法留住人才、家長制決策、人治多于制度、 企業(yè)內(nèi)部利益協(xié)調(diào)機制不完善和企業(yè)傳承危機等發(fā)展困境， 使家族企業(yè)不能有效 發(fā)揮企業(yè)資源最大化，成為家族企業(yè)發(fā)展的瓶頸。要想實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)成長，我 國家族企業(yè)只有優(yōu)化治理模式，組建現(xiàn)代化得人力資源管理制、改變決策方法， 推動民主、科學決策;推動家族關系治理向職業(yè)經(jīng)理人治理轉(zhuǎn)變，建立適應現(xiàn)代 社會的管理模式； 不斷完善家族企業(yè)利益協(xié)調(diào)的制度， 解決家族企業(yè)的內(nèi)部矛盾； 逐漸完善企業(yè)接班人制度，推動家族企業(yè)逐漸走向世界。 三、家族式企業(yè)財務管理面臨的主要問題 （一）薄弱的財務管理基礎，較差融資能力 家族企業(yè)融資難的最主要的原因是其自身實力和信用狀況所導致的。 家族企 業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期或者發(fā)展期的時候，無法擁有大規(guī)模的資產(chǎn)設備，主要靠企業(yè)的資 本積累,本錢很少,底子又薄,規(guī)模很難擴大,造成結(jié)果就是市場競爭能力低,因而 抵御風險的能力自然也差，也很少具備良好的經(jīng)營業(yè)績，在銀行貸款系統(tǒng)中資信 評級很低，再加上家族企業(yè)資金的融資的成本和復雜程度，使各商業(yè)銀行無法對 家族企業(yè)實施有效的債務跟蹤監(jiān)管。其次，現(xiàn)有的金融制度也限制了家族企業(yè)的 融資。中國現(xiàn)在實行的經(jīng)濟制度遺留有計劃經(jīng)濟時期的色彩,人們傳統(tǒng)恐私好公 的觀念依然沒有根除。各商業(yè)銀行中為國有企業(yè)提供服務的多,為民營企業(yè)服務 的少， 在資本市場直接融資方面,對家族企業(yè)存在著潛意識的不信任和諸多限制。 （二）普遍較低的財務人員專業(yè)素質(zhì) 超負荷勞動是大多數(shù)家族企業(yè)的用人特點,重使用輕培養(yǎng)的方式對待財務人 員,導致會計人員被動地處理日常事務,無法集中時間和精力去鉆研深層次的管 理問題,心有余而力不足是介入財務管理工作的常態(tài)。 在會計核算的工作中,容易 出現(xiàn)過于重視核算而輕視管理,關注企業(yè)資金運營和會計構(gòu)成,忽視會計信息的 整合處理和經(jīng)濟活動研究,對于財務管理自身在企業(yè)管理中的核心地位和參謀決 策作用沒有顯現(xiàn)出來。 影響家族企業(yè)財務核心作用難以很好發(fā)揮的主要問題是財 務管理人員中高素質(zhì)人才缺少,對科研技術人員的培養(yǎng)企業(yè)普遍注重,相對來說 對財務管理人員的素質(zhì)提高重視程度不足,未能充分發(fā)揮財務管理職能的作用。 （三）經(jīng)營風險比較高 家族式企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模通常較小、運營的方式也比較單一、資金的周轉(zhuǎn)能力 不足，是當前大部分家族企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對于家族企業(yè)每個個體來說，企業(yè)在 市場經(jīng)濟運行中，整體表現(xiàn)比較強勢，重要性比較明顯，但是都是比較弱勢的， 個體生存經(jīng)營的綜合風險是比較高的。家族企業(yè)自身條件的限制，加上會計核算 體系不標準不規(guī)范， 外部環(huán)境監(jiān)管力度較小和企業(yè)追求利潤最大化目標的因素影 響，使會計核算制度不規(guī)范、財務管理水平低下的問題在家族企業(yè)中大量存在。 （四）企業(yè)管理者不重視財務管理的作用 家族企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一， 企業(yè)投資者擔任企業(yè) 管理者，企業(yè)領導者對財務管理的理論方法缺乏認識和研究，并且集權(quán)現(xiàn)象十分 嚴重，自然形成其越俎代庖、職責不分，導致財務管理的混亂，財務監(jiān)管力度較 小，財務信息不實等，很多企業(yè)根本沒有獨立的內(nèi)部審計部門，有的企業(yè)即便是 有，卻也是無法保證內(nèi)部審計的獨立性。在有的企業(yè)管理者的觀念里，財富是最 第第 3 3 頁頁 主要的，認為財務管理對企業(yè)沒有什么作用，更讓人吃驚的是有些企業(yè)管理者甚 至覺得財務管理是毫無作用的， 財務管理作用的發(fā)揮被這種淡薄的財務管理意識 大大限制了。財務管理觀念落后，使得企業(yè)管理者的對財務管理知識的學習動力 欠缺， 對外部經(jīng)濟政策和環(huán)境進行科學的預測和整體的把握也就很難，再投資實 現(xiàn)擴大經(jīng)營生產(chǎn)的意識不足，對投資項目的進行可行性評估缺少了解，釋放企業(yè) 潛能的能力、提高有效管理能力是缺乏的。所以說家族企業(yè)存在諸多財務管理問 題的關鍵是對財務管理作用的忽視。其次，家族企業(yè)用人方面任人唯親，特別是 財務人員，導致財務人員專業(yè)技能較低，只記賬，對財務信息進行綜合分析的專 業(yè)技能無法具備， 自然無法提供給企業(yè)管理者投資決策的數(shù)據(jù)分析和管理決策的 信息，財務管理的職能和作用無法顯現(xiàn)，作為企業(yè)管理工具的能力，財務管理的 作用完全喪失。 （五）混亂的企業(yè)財產(chǎn)管理,不規(guī)范的財務核算 固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)管理是企業(yè)的財產(chǎn)管理組成部分,正確核算 企業(yè)生產(chǎn)成本是企業(yè)財務管理的主要內(nèi)容,是盈利水平的重點所在。當前家族企 業(yè)財務管理的薄弱環(huán)節(jié)之一就是企業(yè)的資產(chǎn)管理相當混亂,對現(xiàn)金管理的不到位, 致使現(xiàn)金閑置或不足，許多家族企業(yè)沒有編制現(xiàn)金收支計劃,隨意性的對待現(xiàn)金 的管理,倘若市場發(fā)生變化,經(jīng)濟環(huán)境也隨之改變,現(xiàn)金快速周轉(zhuǎn)是很難做到的， 資金使用缺少預算,大量購置不動產(chǎn)是一些企業(yè)的做法,結(jié)果無法應付經(jīng)營急需 的資金,陷入財務困境的泥潭；認為現(xiàn)金越多越好的企業(yè),現(xiàn)金大量閑置,沒有參 加生產(chǎn)投資,造成浪費。家族企業(yè)內(nèi)部缺少科學有效的成本費用預算控制制度是 由于成本費用管理水平低， 事后算賬是有些企業(yè)在成本費用控制上仍處于的階段, 定量尺度、信息回饋、責任制度等都不完善,事前預算和事中控制能力較弱。對 于財務管理的知識,企業(yè)主沒有科學成本管理思想,還停留在初級階段對成本的 控制,一味地降低價格成本,忽略了對隱含成本的關注,或者只重視短期利益成本 費用，不重視對長期利益的影響，所以說,成本費用管理中存在控制不嚴、核算 不實、控制體系不健全等問題是許多企業(yè)的通病。 四、家族式企業(yè)財務管理面問題產(chǎn)生的原因分析 （一）落后家族企業(yè)決策機制，較大的決策風險 西蒙（1945）認為決策是管理的核心，他體現(xiàn)在企業(yè)管理的全過程，企業(yè)競 爭的成功與否由企業(yè)決策決定。美國的蘭德公司曾做過一項調(diào)查顯示，在破產(chǎn)的 大企業(yè)中，全球因為企業(yè)管理者決策失誤所致占 85%。閉塞、中央集權(quán)、獨裁以 及著重個人理性、簡單程序是家長集權(quán)決策的特征。企業(yè)中最高領導人是家族中 輩份、資歷、權(quán)威最高的，往往獨裁的管理企業(yè)，從時間成本來看一定程度上節(jié) 約了決策的時間，使決策迅速執(zhí)行，適應力能力很強。然而大部分家族企業(yè)的投 資決策者的綜合素質(zhì)普遍偏弱，缺乏財務管理知識，完全依靠個人主觀感受和經(jīng) 驗做出投資決策行為，沒有運用科學有效的方法進行論證分析，難以估量投資的 風險大小帶來收益的高低，很容易導致投資失敗。 在個人有限理性和人性弱點的障礙下，企業(yè)主很難解決信息量巨大的問題； 缺乏群體討論和民主協(xié)商的決策，不能有力度的監(jiān)管、回饋和約束機制的決策， 使得企業(yè)生存與否的關鍵系于企業(yè)業(yè)主的決策，造成決策風險極高。 （二）家族化的管理模式導致人才流失情況嚴重 人才流失現(xiàn)象是家族企業(yè)面對的一個嚴重問題， 家族式的人才管理運營模式 破壞了外來人才對家族企業(yè)的投入，無法留住人才。 第第 4 4 頁頁 1.任人唯親，排斥人才。家族企業(yè)的組成導致企業(yè)主在選擇人才時通常考慮 關系的遠近、可靠程度與否，任人唯親，把企業(yè)員工分為“內(nèi)人”與“外人”， 分別對待。使得外部人才很難踏入管理層內(nèi)部，對職業(yè)的發(fā)展前景感到失望；企 業(yè)內(nèi)部的不公平競爭氛圍、人才的選拔標準不同等使得外來人才沒有歸屬感。 2.缺乏信任，拒絕人才。 我國傳統(tǒng)文化中的信任機制， 導致家族企業(yè)主在面對外來人才時由于擔心商 業(yè)機密和企業(yè)的掌控權(quán)的擔心是不信任的。 企業(yè)主往往把親戚家人安排在重要部 門和關鍵崗位，外來人員無法參與，也無法有效發(fā)揮作用，施展才能。 3.缺失激勵，留不住人才。 在股權(quán)激勵的管理方法，家族企業(yè)通常不愿意采納，更多的是把精力放在短 期激勵和物質(zhì)激勵，對于長期激勵和精神激勵沒有關注，也沒有激勵制度，激勵 信息不透明，對于員工的考核方法也經(jīng)常發(fā)生改變。通過研究發(fā)現(xiàn)，管理因素和 家族企業(yè)人才流失有很大關聯(lián)，諸如企業(yè)的文化、管理的風格等這種隱含的條件 比外部環(huán)境對人才流失的作用更大。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，家族式企業(yè)的中高層人才大部分 在企業(yè)的時間為兩到三年，稍微長的大概五年；30%的人才的流失流失率，甚至 比較優(yōu)秀的企業(yè)也達到 15%。從經(jīng)濟學角度來看，適量的人才流動有助于發(fā)揮個 人創(chuàng)造力和企業(yè)的活力， 然而嚴重的人才流失卻會家族企業(yè)帶來嚴重的人力成本 損失，間接導致企業(yè)的成產(chǎn)力、員工情緒和企業(yè)商業(yè)秘密。 （三）利益協(xié)調(diào)機制缺乏，家族人力資源配置失效 家族企業(yè)競爭優(yōu)勢的要素之一包含利他主義，他有益于增加家族成員之間的 忠實和信任，方便交流、合作和決策的執(zhí)行力度，然而我們應該注意到的是何為 家族企業(yè)，他是由家庭和企業(yè)兩個系統(tǒng)混合而成，在家族企業(yè)的不斷壯大下，企 業(yè)的弊端就開始顯現(xiàn)， 家族成員之間的地位與利益不和諧的一面慢慢擴大， 偷懶、 搭便車的行為就會在信息不對稱的情況下出現(xiàn)。 家族成員開始利用自己的身份地 位結(jié)成家族小團體，在資源的配置上偏向家族小團體，排斥能使資源最大利用化 的外來人才。再者很多家族企業(yè)并沒有建立有效的利益協(xié)調(diào)機制，很多家族成員 占據(jù)高管，卻沒有退出，嚴重影響家族人力資源配置。 （四）過窄的繼承人選擇范圍，家族企業(yè)面臨接班人危機 家族式企業(yè)創(chuàng)業(yè)者通常會把企業(yè)交給子女， 中國的計劃生育政策的實施使得 家族企業(yè)在家族內(nèi)部可以挑選的接班人數(shù)量大為減少。 家族企業(yè)局限于家族內(nèi)挑 選接班人，不從外部市場招聘職業(yè)經(jīng)理人，限制了選擇的范圍；其次接班人是否 有能力或者是否愿意接受企業(yè)， 家族內(nèi)部因為繼承而產(chǎn)生的家族紛爭等都會使家 族企業(yè)危機重重，再加上繼承人與創(chuàng)業(yè)元老的的權(quán)利與利益的重新調(diào)動、信任度 的改變和思想觀念的不同等都會損壞企業(yè)的經(jīng)營績效，使企業(yè)面臨動蕩。 （五）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范 目前， 家族式管理這種不規(guī)范的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)在很大部分的家族式企業(yè)仍然 存在， 然而， 發(fā)展初期的家族企業(yè)比較適用這種模式， 隨著家族企業(yè)的做大做強， 家長制的獨斷決策和任人唯親等企業(yè)的弊端不但會限制企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)、 技術變 革， 而且會造成企業(yè)承擔財務成本和決策成本， 降低了企業(yè)的市場競爭力。 同時， 銀行和政府監(jiān)管部門缺少企業(yè)的信息，不能有效監(jiān)管，也使得企業(yè)的社會信譽度 較低，削弱了企業(yè)引進人才和融資能力。 五、加強家族式企業(yè)財務管理水平的主要對策 （一）家族企業(yè)融資創(chuàng)新 第第 5 5 頁頁 影響家族企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要障礙有一個世界普遍性的問題就是家族企 業(yè)融資難。解決家族企業(yè)融資難需要從多方面著手，其一，家族企業(yè)要根據(jù)自身 的實際情況分析企業(yè)的信用程度，建設企業(yè)良好的信用形象，通過信用政策的制 定、信用信息方法的選擇、信用風險因素的解析等，為投資者、客戶、供應商和 利益相關者公布企業(yè)的信用信息，從而盡量改善市場參與者之間信息不對稱，做 出信貸決策，制定出最佳融資策略、投資決策、應收賬款管理和信息披露，提高 企業(yè)的價值；二是積極創(chuàng)新家族企業(yè)的融資。家族企業(yè)可以利用金融工程和傳統(tǒng) 的融資，這在一定程度上降低了信貸風險。家族企業(yè)提供內(nèi)部或外部保證顯示技 術機制和激勵技術創(chuàng)新的優(yōu)勢，從而提高了公司的融資能力。由于家族企業(yè)和大 型企業(yè)有不同的內(nèi)容和成長階段的財務特征，將有創(chuàng)新的融資的差異，可能有幾 種情況；有創(chuàng)新的融資方式，它有可能為大企業(yè)對家族企業(yè)是非常融資的慣常模 式。因此，創(chuàng)新應與家庭自身的融資能力、生長特性與家族企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新 途徑相結(jié)合，那么它就是融資的創(chuàng)新方式；三是培育良好的金融關系。企業(yè)在融 資活動中銀行和其他金融機構(gòu)與公司的財務管理知識和資本市場的把握， 集中體 現(xiàn)的相互之間的合作與交流關系、財務關系，通過實施集中的現(xiàn)金管理，現(xiàn)金支 出為源頭控制，防止權(quán)力過度分散導致腐敗行為。還需要聘請獨立審計師進行定 期和不定期的現(xiàn)金資產(chǎn)清單，使賬實相符，并建立了嚴格的報告和審查。管理者 專注于工作條件的同時，更應重視現(xiàn)金流風險控制，以保證和促進了企業(yè)的穩(wěn)步 發(fā)展。 （二）選擇家族繼承人和職業(yè)經(jīng)理人上要嚴格把關 建立家族成員和職業(yè)經(jīng)理人的內(nèi)部治理參與， 建立現(xiàn)代家族企業(yè)的人力資源 管理系統(tǒng)。 人力資源的重要性要求企業(yè)從傳統(tǒng)的人事管理模式轉(zhuǎn)向為現(xiàn)代的人力 資源管理模式。建立家族企業(yè)和職業(yè)經(jīng)理人與互信機制。首先，家族企業(yè)要規(guī)范 企業(yè)的財務管理制度，提高信息的透明度，建立一個有利于吸引外部資本，提高 企業(yè)信譽的規(guī)范制度；其次，在確定委托代理關系的家族企業(yè)，做到對代理的能 力信任，在信任程度的增加下控制權(quán)的逐步下放，直到它完全授權(quán)，那么職業(yè)經(jīng) 理人就能充分發(fā)揮專業(yè)技能。 家族企業(yè)需要制定現(xiàn)代的人力資源觀念， 珍惜人才； 執(zhí)行標準化的人才選拔制度，挑賢選能；業(yè)績考核的標準要規(guī)范，薪酬制度要科 學透明，建立產(chǎn)權(quán)激勵的制度，短期激勵和長期激勵結(jié)合一起，通過企業(yè)自身文 化、情感、職業(yè)生涯留住人才，為員工提供可以提高的平臺，重視員工的培訓、 建立學習型企業(yè)文化，儲備人才推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 （三）正確進行投資決策,努力降低投資風險 進行投資決策需要做到權(quán)衡風險和回報，投資項目的要想有很好的回報，涉 及到很多因素：首先，投資合適的方向；其次合適的投資機會；再者要適應變化 的環(huán)境。項目執(zhí)行后還需要進一步加強科學管理，如果不加以防范就會導致企業(yè) 支出增加，更嚴重的會使項目預期呈反向效應，帶來很大的損失，讓企業(yè)面臨困 境。因此，在決策的時候家族企業(yè)要識別風險，確定風險，實施風險管理決策， 從而規(guī)避風險，獲得最大的投資回報。 （四）做到重視財務管理作用，逐步加強家族企業(yè)財務制度的創(chuàng)新 家族企業(yè)財務創(chuàng)新是指利益相關者利益之間的家族企業(yè)財務的重新安排， 以 達到協(xié)調(diào)與合作的目的。缺乏財務創(chuàng)新也是企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展的能力之一，對 于企業(yè)制度創(chuàng)新內(nèi)容來說是非常豐富的，從財務的角度來看，家族企業(yè)的可持續(xù) 發(fā)展與家族企業(yè)的財務制度創(chuàng)新有很大聯(lián)系， 包括主要財務治理和財務控制的創(chuàng) 新。財務管理和財務控制的兩個方面是兩個不同的，又相互關聯(lián)的理念。核心財 第第 6 頁頁 務管理的概念是解決不同的治理機構(gòu)配置問題之間的金融力量， 重點在利益相關 者之間的協(xié)調(diào)，屬于公司治理的范疇的利益和財務控制是企業(yè)的價值管理，通過 一系列的控制措施和方法，反映了財務管理的基本功能，是內(nèi)部控制，財務管理 和財務控制的范圍，無論是在實踐中還是在理論上是兩個相互關聯(lián)的概念架構(gòu)， 財務管理和創(chuàng)新應齊頭并進。 （五）集權(quán)和分權(quán)合理結(jié)合 中國家族企業(yè)的管理走上的現(xiàn)代化道路上，要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須很 好的處理集權(quán)與分權(quán)的關系，完善個人權(quán)威和健全的管理制度之間的良好關系， 從集權(quán)與分權(quán)的三個方面協(xié)調(diào)。首先，它應該在企業(yè)內(nèi)部建立科學的決策機制。 企業(yè)主在作出重大決策時，應集中專業(yè)意見，在科學決策研究的基礎上，改變以 前的依靠直覺的做法，可以減少決策失誤的風險。其次，促進參與管理，鼓勵員 工提出的公司合理化建議，使他們能夠從他們的上級的決策中有不同意見，鼓勵 創(chuàng)新，調(diào)動員工的積極性、主動性和創(chuàng)造性。在這方面，應該是有效的授權(quán)，用 人不疑，疑人不用，應充分信任下屬的能力，講明員工的責任，權(quán)利和利益，鼓 勵他們獨立工作，而領導者進行必要的監(jiān)督和指導。 大部分中國家族企業(yè)還處于第一代創(chuàng)業(yè)者，小部分在第一代和第二代交替 期， 出于家族企業(yè)在中國目前的發(fā)展階段，公司治理還不能完全分開所有權(quán)和管 理。 從外部環(huán)境看， 經(jīng)理人市場失靈和不完整的法律制度， 財產(chǎn)維權(quán)是不完美的， 使得家族企業(yè)的企業(yè)主不愿意完全交給職業(yè)經(jīng)理人， 他們不會完整的把企業(yè)交給 職業(yè)經(jīng)理人等待股份分紅， 所以中國的家族企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)沿路徑完全分離 的情況很難實現(xiàn)。 （六）進行家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)股份化改造 第一，家族企業(yè)獲得必要的資金，以進一步降低經(jīng)營風險的發(fā)展，清晰的產(chǎn) 權(quán)制度已成為當務之急，應根據(jù)貢獻原則，效率原則，公平理順家庭財產(chǎn)關系， 界定企業(yè)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)的具體性質(zhì)，股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；其次，根據(jù)明晰內(nèi)部產(chǎn)權(quán)向公 眾化前進，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，包括吸納國有、集體和其他非公有基金的股票；通 過與其他公司合作、兼并、收購等形式，實現(xiàn)資本社會化，股權(quán)獎勵突出貢獻的 員工，以調(diào)動他們的主動性和積極性；有條件的大型家族企業(yè)通過上市，引進公 共投資，實行所有權(quán)多元化的，產(chǎn)權(quán)明晰有多重含義，首先是要明確產(chǎn)權(quán)，這到 底是誰擁有，以及比例擁有的大小。其次，明晰產(chǎn)權(quán)同時也意味著產(chǎn)權(quán)邊界的劃 清，那就是，找出資產(chǎn)和權(quán)利的邊界，包括實物資產(chǎn)、金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的價 值。國外的經(jīng)驗告訴我們，股份化是明確產(chǎn)權(quán)的有效途徑，業(yè)主在企業(yè)中通過股 份表現(xiàn)的權(quán)利，股數(shù)可直接轉(zhuǎn)換為數(shù)字，可以量化的大小，因此，產(chǎn)權(quán)所有者有 多少就可以完全量化的精確的計算。同樣，股票的數(shù)量也決定在企業(yè)主的權(quán)利和 利益的所有者，與此相對應，并且也代表了責任和風險?？v觀世界經(jīng)濟發(fā)展的潮 流，股份化是市場經(jīng)濟時期探索產(chǎn)權(quán)的有效方法。中國的家族企業(yè)也不例外，因 此，第一步要解決產(chǎn)權(quán)問題是一個家族企業(yè)股份化改造。 （七）信用體系建設的加強 目前來看，我國家族企業(yè)本身的經(jīng)營能力和信用聲譽，約束了金融信貸機構(gòu) 對他的融資， 家族企業(yè)融資難的問題最根源的問題是在于企業(yè)本身的實力的強弱 和信用體系的組建，因此，解決融資困難最基本、最核心的一環(huán)是企業(yè)自身的努 力。所以，家族式企業(yè)在擴張自己的實力的同時，需要更進一步的強化信用體系 的建設，加強信用理念，提高信用評級，建立在法制基礎上的信用經(jīng)濟是現(xiàn)代化 市場經(jīng)濟，家族企業(yè)的融資環(huán)境能得到改善，只有在創(chuàng)建科學完善的中小企業(yè)信 第第 7 7 頁頁 用級別評估體系,增強信用理念的條件下。 企業(yè)自身的財務狀況和信用水平,是家 族企業(yè)獲得資金的關鍵。 因此,家族企業(yè)只有加快建立規(guī)范的財務制度,提高企業(yè) 財務管理水平,加強財務信息的真實性,提高信用等級， 并且要首先在投資立項上 要進行管理與控制，對投資立項的可行性研究,必須堅持實事求是的原則，從而 獲得較高的信用評級。 第第 8 8 頁頁 結(jié) 論 家族式企業(yè)財務管理這個問題研究的人較少、相關資料也很難搜集，受到筆 者知識水平和研究水平的限制， 對這個問題所涉及到的各個方面都沒有深入地進 行系統(tǒng)分析，對于家族企業(yè)存在的問題只是從外部和自身內(nèi)在兩個方面進行淺 析，對財務管理觀念、企業(yè)的投融資活動、財務控制環(huán)節(jié)等方面提出了自己的一 些看法，希望以此能夠啟發(fā)家族式企業(yè)地方外部環(huán)境政策制定者、家族企業(yè)的經(jīng) 營管理者和更多的人能夠關注家族式企業(yè)， 并思考如何才能使企業(yè)能夠走上持續(xù) 健康發(fā)展的道路。 第第 9 9 頁頁 參考文獻參考文獻 1 朱燕群關于家族企業(yè)財務管理的研究J山西經(jīng)濟管理干部學院學報， 2010，（4）. 2 郭利梅.家族企業(yè)財務管理的障礙與化解J.中國農(nóng)業(yè)會計，2009,（1）. 3 鹿麟，王乃峰.家族企業(yè)存在的合理性研究 J.科技與管理,2008,（4）. 4 王春和,黃清.家族企業(yè)與家族式管理辨析J.商業(yè)研究,2007,（1）. 5 付文革， 陸善勇.家族企業(yè)制度演進研究新進展J.廣西大學學報(哲學社會 科學版)，2004,（1）. 6 張瑞杰.對我國中小企業(yè)財務管理若干問題的探討J.科技與經(jīng) 濟,2006(19). 7 王斌.企業(yè)集團財務管理M.北京：中央廣播電視大學出版社，2010. 8 周錫冰.中國家族企業(yè)死亡真相調(diào)查M.北京：東方出版社，2007. 9 周坤.家族企業(yè)治理M.北京：北京大學出版社，2010. 10 簡家進.家族制企業(yè)財務管理狀況不佳的原因和對策J.經(jīng)濟師學報， 2009，（1）. 11 姜少敏，丁躍進.中小企業(yè)經(jīng)營管理精華讀本M.合肥：安徽人民出版社， 2010. 12 張志宏.財務管理M.北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2009. 13 郭麗梅.家族企業(yè)財務管理的障礙與化解J.中國農(nóng)業(yè)會計，2008，（2）. 14 王艷茹.中國中小型企業(yè)會計改革研究J.中央財經(jīng)大學學報， 2009， （6） . 15 張玉忠.家族企業(yè)財務籌劃策略J.財會文摘，2010，（3）. 16 儲小平.職業(yè)經(jīng)理與家族企業(yè)的成長J,管理世界，2002，(4). 17 李新春，儲小平.民營企業(yè)成長研究報告M.北京，經(jīng)濟科學出版社 2008. （11）. 18 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