第五章教育投資規(guī)劃 第一節(jié)教育投資規(guī)劃概述第二節(jié)子女教育投資規(guī)劃實務(wù) 第一節(jié)教育投資規(guī)劃概述 教育的重要性投資 進行人力資本投資 增加知識和技能消費 滿足人的求知欲 理解未知世界的快樂教育投資規(guī)劃是一種理財規(guī)劃 通過提前投資和規(guī)劃 為自己和家庭成員的提前積累適當(dāng)?shù)慕逃Y金 包括自身教育投資規(guī)劃和子女教育投資規(guī)劃子女教育投資規(guī)劃子女教育支出巨大 是教育投資規(guī)劃的重點包括基礎(chǔ)教育投資規(guī)劃和大學(xué)教育投資規(guī)劃 子女教育投資規(guī)劃的特點和作用 子女教育支出的特點支出時間相對剛性 無法推遲支出支出金額相對剛性 難以縮減支出子女教育投資規(guī)劃的作用防止因為資金問題而放棄子女所需接受的教育減少因為子女教育費用而負債的可能性避免因為子女教育費用而推遲退休 或利用額外時間兼職避免子女因為償還教育貸款 而在就業(yè)初期拼命工作或放棄其他規(guī)劃 子女教育投資規(guī)劃的原則 早規(guī)劃原則對教育投資準(zhǔn)備的時間越長 給家庭帶來的財務(wù)壓力越小 資金充裕原則教育費用難以準(zhǔn)確估算子女受教育程度取決于父母期望 子女資質(zhì) 學(xué)習(xí)能力 興趣愛好教育支出的時間剛性和金額剛性多余的子女教育資金可以轉(zhuǎn)用于養(yǎng)老穩(wěn)健投資原則如果子女教育規(guī)劃的時間較長 應(yīng)進行中長線投資 如證券投資基金 追求資金長期穩(wěn)定增值 原因 進行銀行儲蓄 容易遭受通貨膨脹侵蝕例子 1萬元的教育費用 在5 的通貨膨脹率下 18年后的費用增長到2 4萬元距離教育資金使用越近 要求投資工具的安全性越高 教育投資準(zhǔn)備時間不同的比較 第二節(jié)子女教育投資規(guī)劃實務(wù) 一 子女教育資金來源二 子女教育投資工具三 子女教育投資規(guī)劃流程四 子女教育投資規(guī)劃案例 一 子女教育資金來源 小學(xué)初中義務(wù)教育階段教育支出較小資金來源 政府教育資金 家庭教育資金高中階段教育支出較小資金來源 家庭教育資金 政府教育資金大學(xué)及研究生階段教育支出較大資金來源家庭教育資金其它來源 政府教育資金 助學(xué)貸款 獎學(xué)金 子女勤工儉學(xué)金 二 子女教育投資工具 1 存款風(fēng)險小 收益較低 可能低于通貨膨脹率要求客戶自覺定期儲蓄有急需時 容易挪作他用 既是缺點 又是優(yōu)點 如果父母去世 教育投資規(guī)劃將無法繼續(xù) 子女將缺乏教育資金子女教育儲蓄 具有利率優(yōu)惠 且不繳利息稅2 子女教育保險既有保險保障 又有儲蓄作用如果父母出意外 可豁免以后要繳納的保費投資收益率低 二 子女教育投資工具 續(xù) 3 債券無違約風(fēng)險 安全性高 容易變現(xiàn)收益較低4 理財產(chǎn)品風(fēng)險較小 收益比儲蓄高需要投資的初始資金較高 一般在5萬元以上5 證券投資基金與股票相比 風(fēng)險較低 收益較高需要注意基金的投資方向和風(fēng)險6 股票一般不鼓勵客戶采用如果教育規(guī)劃較長 在早期可適當(dāng)采用股票投資方式 三 子女教育投資規(guī)劃流程 一 明確子女未來能夠接受的教育目標(biāo) 了解實現(xiàn)該目標(biāo)當(dāng)前所需費用 二 預(yù)測教育費用增長率 計算實現(xiàn)該教育目標(biāo)未來所需費用 三 計算一次性投資所需資金和分期投資所需資金 四 選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具進行投資 一 明確子女教育目標(biāo) 確定目前該教育目標(biāo)所需費用 子女目前的年齡 希望子女完成哪個級別的教育 希望子女在何地完成教育 希望子女在何種類型的學(xué)校完成教育 這些教育目標(biāo)對子女有多重要 二 預(yù)測教育費用增長率 教育費用往往與物價同步上漲 要考慮未來的通貨膨脹率隨著人們越來越重視教育 教育需求增加 實際教育費用 扣除通貨膨脹 也可能上漲實際操作上 往往在通貨膨脹率的基礎(chǔ)上增加幾個百分點 作為教育費用的預(yù)期增長率根據(jù)資金充裕原則 當(dāng)教育費用增長不確定性較大時 應(yīng)調(diào)高教育費用增長率 三 估算未來所需教育資金 確定所需的總投資額和分期投資額 根據(jù)教育費用增長率 估算未來所需教育資金計算未來所需教育資金在目前時點的時間價值 確定當(dāng)前所需總投資額和分期投資額 四 選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具 存款子女教育保險債券理財產(chǎn)品基金股票 子女教育投資規(guī)劃流程圖 四 子女教育投資規(guī)劃案例 案例資料 客戶王先生的兒子今年6歲 王先生估計兒子上大學(xué)之前的教育費用不多 他的子女教育投資規(guī)劃目標(biāo)是 在兒子18歲上大學(xué)時能積累足夠的大學(xué)本科和碩士的教育費用 王先生目前已經(jīng)有3萬元教育準(zhǔn)備金 不足部分打算以定期定額投資基金的方式來解決 王先生投資的平均回報率大約4 為實現(xiàn)這一教育目標(biāo) 請做一個教育投資規(guī)劃 解題步驟 1 確定實現(xiàn)教育目標(biāo)的當(dāng)前費用我國目前大學(xué)本科四年需要花費48000 72000元 取中間值60000 碩士研究生需要花費30000 40000元 取中間值35000元說明 簡便起見 假設(shè)學(xué)費入學(xué)時一次性支付 不考慮學(xué)費支付的時間差異 否則 應(yīng)計算每年學(xué)費在入學(xué)時的現(xiàn)值之和 2 預(yù)測教育費用增長率結(jié)合通貨膨脹率 大學(xué)收費增長 經(jīng)濟增長等因素 預(yù)測教育費用年均增長率為5 解題步驟 續(xù) 3 估算未來所需教育資金和當(dāng)前現(xiàn)值12年后上大學(xué)的費用 60000 1 5 12 60000 F P 5 12 107751元已準(zhǔn)備金額 30000 1 4 12 30000 F P 4 12 48031元尚需準(zhǔn)備金額 107751 48031 59720元每年應(yīng)提存金額 59720 F A 4 12 3975元 每月應(yīng)提存金額 3975 12 331元 簡便起見 不考慮每月提存的時間價值差異 簡便計算方法 每期金額PMT i 4 N 12 PV 30000 FV 107751 使用Excel函數(shù)計算PMT 4 12 30000 107751 0 3975元 解題步驟 續(xù) 16年后王先生的兒子讀碩士的教育規(guī)劃 應(yīng)準(zhǔn)備碩士教育費用 35000 1 5 16 35000 F P 5 16 7640