1、精品文章證券開題報告證券是多種經(jīng)濟權(quán)益憑證的統(tǒng)稱，也指專門的種類產(chǎn)品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權(quán)益的法律憑證。在商業(yè)中較為常見。論文題目中國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化問題分析一、課題來源20世紀70年代以來，信貸資產(chǎn)證券化就成為了金融創(chuàng)新的重要手段之一，隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展方式的逐步轉(zhuǎn)變，它已經(jīng)成為了我國現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的普遍現(xiàn)象，現(xiàn)如今，它已經(jīng)不僅僅是經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，而且成為了溝通貨幣市場與資本市場的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。近年來，我國的信貸資產(chǎn)證券化步伐逐漸加快，與其相關(guān)的業(yè)務(wù)與產(chǎn)品也在日趨完善。但是與國外相比，我國還存在嚴重的缺陷。對信貸資產(chǎn)證券化的認識還有待進一步加強。目前我

2、國的資產(chǎn)證券化管理還處于起步階段，伴隨著區(qū)域經(jīng)濟一體化進程的逐步加快，我國進一步加強對其的應(yīng)用就勢在必行。我國資產(chǎn)證券化發(fā)展至今，任面臨不少問題，有的是歷史問題，有的是新形勢下產(chǎn)生的新問題。面對當(dāng)前激烈的競爭環(huán)境，許多金融機構(gòu)都在尋求新的盈利模式，尤其商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化方面尋找到了新的突破口，信貸資產(chǎn)證券化，降低了融資成本，提高了資產(chǎn)的流動性，分散了風(fēng)險，增加了服務(wù)費收入，增強了商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢。但與發(fā)達市場經(jīng)濟國家及亞洲新興市場國家相比，中國資產(chǎn)證券化的發(fā)展遠遠落后。在我國加強對信貸資產(chǎn)證券化尤其商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化研究具有重要的現(xiàn)實意義?；诖吮疚膶ど蹄y行信貸資產(chǎn)證券化問題加以分

3、析。二、研究目的和意義信貸資產(chǎn)證券化作為一種新的金融工具，它可以有效解決銀行投資資金短缺，儲戶存款居高不下，投資渠道有限之間的矛盾;可以使金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的流動性增強，從而改善資產(chǎn)質(zhì)量，緩解資本充足的壓力;可以使資金來源更為廣泛，從而提高系統(tǒng)的安全性;可以促進債券市場的發(fā)展，從而使資金流動更為便捷。正是具備了這些優(yōu)點信貸資產(chǎn)證券化才成了大多數(shù)金融機構(gòu)的融資渠道選擇之一，使其得以迅速發(fā)展。與美國歐洲等具有發(fā)達金融市場的國家相比，中國對于資產(chǎn)證券化的研究相對較晚，對于它的理論研究始于20世紀90年代，但真正從理論走向?qū)嵺`則是本世紀初期。xx年我國信貸資產(chǎn)證券化試點工作啟動。國家開發(fā)銀行和建設(shè)銀行

4、分別進行了信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化的試點。隨后，國內(nèi)多家銀行紛紛試水資產(chǎn)證券化，我國信貸資產(chǎn)證券化有了長足的進步。我國發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化有巨大的潛力。與發(fā)達國家規(guī)模龐大的資產(chǎn)證券化市場相比，我國的資產(chǎn)證券化市場非常弱小。信貸資產(chǎn)證券化處于試點階段。產(chǎn)品的發(fā)行量和存量都非常少，在整個金融市場中的占比微乎其微。但是，無論從供給面來看還是從需求面來看，我國信貸資產(chǎn)證券化都有巨大的發(fā)展?jié)摿?。供給方面，規(guī)模巨大的銀行的信貸資產(chǎn)可以作為證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。需求方面，發(fā)展資產(chǎn)證券化市場上應(yīng)存在對資產(chǎn)證券化有主動需求的投資者。探討商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化中存在的問題，可以為我國信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展提供指

5、引。我國商業(yè)銀行在長期經(jīng)營過程中，普遍存在資產(chǎn)流動性差，資金來源渠道單一，資本充足率低等突出問題。在參考國外商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營方式及經(jīng)營技術(shù)的經(jīng)驗后，信貸資產(chǎn)證券化被認為是一種能有效解決以上問題的手段。當(dāng)前，我國的信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展已經(jīng)取得了重大突破，商業(yè)銀行對開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)已達成了共識，國內(nèi)學(xué)者們也專門對信貸資產(chǎn)證券化理論及實施做了系統(tǒng)的研究，取的了積極成果。但出于信貸資產(chǎn)證券化過程的復(fù)雜性，加之銀行風(fēng)險管理手段不足等各方面的因素，信貸資產(chǎn)證券化面臨著重重挑戰(zhàn)。因此，加強對信貸資產(chǎn)證券化問題的研究，規(guī)范和化解資產(chǎn)證券化過程中的問題，對推動我國信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以及整個國家經(jīng)濟、金融的健

6、康發(fā)展，促進金融與國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)與持續(xù)發(fā)展，都具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。三、國內(nèi)外的學(xué)術(shù)動態(tài)及本課題的主攻方向我國國內(nèi)對資產(chǎn)證券化的討論最早應(yīng)始于xx年，其后幾年的研究幾本局限于對資產(chǎn)證券化這種現(xiàn)象作基本認識。從xx年開始，我國對證券化的研究和關(guān)注開始逐漸增多，關(guān)注的角度從最初的國外經(jīng)驗轉(zhuǎn)為對中國實施客觀條件的分析：研究范圍也逐漸變廣，開始延伸到會計法律等領(lǐng)域，對資產(chǎn)證券化，對我國宏觀經(jīng)濟環(huán)境的作用及如何發(fā)揮其作用也進行了探討。涂永紅，劉伯榮(xx)通過分析國外及香港地區(qū)的經(jīng)驗對我國住房抵押貸款資產(chǎn)證券化的具體操作進行了設(shè)計和構(gòu)想。耿明齋，鄭帆(xx)對信貸資產(chǎn)證券化進行了研究，認為有利于

7、增強資產(chǎn)的流動性，提高銀行總體盈利水平及優(yōu)化資源配置，增進銀行資產(chǎn)安全性等作用。于鳳坤(xx)對信貸資產(chǎn)證券化原理進行了系統(tǒng)闡述，并全面論述了信貸資產(chǎn)證券化在我國經(jīng)濟領(lǐng)域中的作用。對如何利用資本市場，運用資產(chǎn)證券化機制，處理和解決我國國有銀行不良資產(chǎn)進行了深入探討。孫泰軍(xx)以資產(chǎn)證券化效率為核心，系統(tǒng)論述了如何提高資產(chǎn)證券化的金融效率及如何建立提前償付風(fēng)險防范機制。同時對定價方法與效率的關(guān)系進行了論證。張超英(xx)從理論角度分析了信貸資產(chǎn)證券化動因的七個假說包括監(jiān)督技術(shù)假說，管制稅假說等，他還從宏觀貨幣政策的角度：(1)證券化有利于緩和貨幣供給的增長，可以先將一定的貸款資金運用減出銀行

8、部門再增加新的貸款資金運用從而緩和資金來源下的存款貨幣供給。(2)證券化因素的作用提高了貨幣流通速度，進而使得關(guān)于貨幣市場均衡的相關(guān)參數(shù)發(fā)生變化，使市場效率得到提高。國外對于資產(chǎn)證券化的研究已經(jīng)有了許多成熟的經(jīng)驗和較科學(xué)的理論，非常值得我國借鑒。Thomas(xx)分析了銀行信貸資產(chǎn)證券化的財富和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。Obay(xx)通過對美國200家銀行資產(chǎn)證券化數(shù)據(jù)研究指出資本充足率與資產(chǎn)證券化水平不相關(guān)。Dionne等(xx)對加拿大銀行樣本進行分析發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)證券化會降低銀行風(fēng)險資本率，給銀行帶來破產(chǎn)風(fēng)險。喻國平(xx)系統(tǒng)性的研究了銀行利用資產(chǎn)證券化優(yōu)點。StevenL.Schwartz結(jié)構(gòu)金融資產(chǎn)

9、證券化原理指南(xx)是資產(chǎn)證券化的經(jīng)典著作。在其最新第三版結(jié)構(gòu)金融資產(chǎn)證券化原理指南(xx)中闡述了資產(chǎn)證券化破產(chǎn)隔離、真實銷售和信用增級原理，準(zhǔn)確解讀了資產(chǎn)證券化實踐中的稅收、會計、監(jiān)管和跨國證券化問題。Giannini,Alberto和Preventative(xx)認為資產(chǎn)證券化將銀行資產(chǎn)負債表的信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)移到市場。因此有必要加強對銀行資產(chǎn)的管理,其中之一就是提高銀行的透明度。他們認為雖然資產(chǎn)證券化使得以次級抵押貸款為基礎(chǔ)的各類資產(chǎn)支持證券不再是銀行資產(chǎn)負債表中的內(nèi)容,但是這也使得金融風(fēng)險通過SPV不斷地向市場擴散。GustavoSuarez(xx)認為資產(chǎn)證券化在降低商業(yè)銀行資本需求

10、的同時進一步加劇而不是分散了商業(yè)銀行風(fēng)險。國外資產(chǎn)證券化研究始于基本原理、動因以及作用研究，目前則主要集中于資產(chǎn)證券化定價分析、風(fēng)險管理以及對資產(chǎn)證券化理論和實踐的反思。但對資產(chǎn)證券化實施過程中風(fēng)險的研究以及對資產(chǎn)證券化理論和實踐的反思多停留在技術(shù)層面，偏重定量分析，缺乏定性分析，特別是缺乏對資產(chǎn)證券化風(fēng)險的根本性認識。本課題的主攻方向是：對我國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化中存在的問題加以分析。四、閱讀的主要文獻1涂永紅,劉柏榮著.銀行信貸資產(chǎn)證券化M.中國金融出版社,xx2王中.資產(chǎn)證券化風(fēng)險隔離機制法律問題研究D.上海交通大學(xué)xx3張?zhí)硪?我國住房抵押貸款證券化的信用風(fēng)險研究D.山西財經(jīng)大學(xué)xx

11、4歐敏睿.我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化會計問題研究D.湖南大學(xué)xx5朱宇暢.資產(chǎn)證券化在中國的實踐狀況分析J.財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版).xx(01)6朱宇暢.資產(chǎn)證券化在中國的實踐狀況分析J.商場現(xiàn)代化.xx(16)7林國梁.我國資產(chǎn)證券化法律關(guān)系及適用問題研究D.復(fù)旦大學(xué)xx8王暉.基于結(jié)構(gòu)融資視角的信貸資產(chǎn)證券化研究D.山東大學(xué)xx9李彬.美國資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程及對我國的啟示J.財政監(jiān)督.xx(16)10李媛媛.我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理研究D.山西財經(jīng)大學(xué)xx11賈晶.從美國次貸危機反觀中國住房抵押資產(chǎn)證券化問題J.合作經(jīng)濟與科技.xx(03)12劉蕾.華爾街進入監(jiān)管新時代美國金融監(jiān)管改革

12、法案正式立法J.中國金融家.xx(08)13xx,王曉.試析資產(chǎn)證券化的基本功能在次貸危機中的作用J.華北金融.xx(02)14馬立珍.試析資產(chǎn)證券化的特殊功能J.黑龍江社會科學(xué).xx15DemingWu，JiawenYangandHanHong，SecuritizationandbanksequityriskJ，JournalofFinancialServicesResearch，xx.16HaenselDennis,KrahnenJanPieter.DoesCreditSecuritizationReduceBankRisk?EvidencefromtheEuropeanCDOMarket

13、J.SSRNWorkingpaper,xx.五、研究內(nèi)容本文一共有四個部分組成：第一部分，對信貸資產(chǎn)證券化的概述。第二部分，結(jié)合數(shù)據(jù)等分析我國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀。第三部分，工商銀行信貸資產(chǎn)證券化中存在的問題。第四部分，針對工行信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中存在的問題的提出自己的建議。1信貸資產(chǎn)證券化概述1.1信貸資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵1.2信貸資產(chǎn)證券化的參與主體及操作流程1.3信貸資產(chǎn)證券化的意義2中國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展現(xiàn)狀2.1工行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的規(guī)模2.2工行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的特點3中國工商銀行信貸資產(chǎn)證券化中存在的問題3.1商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管體系還不夠完善3.2缺乏與資產(chǎn)證券

14、化相配套的外部法律環(huán)境3.3資產(chǎn)證券化過程中中介機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量不高3.4風(fēng)險評級的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和技術(shù)條件不足3.5證券化信息披露不規(guī)范4推進我國信貸資產(chǎn)證券化的建議4.1完善法律體系、健全實施細則4.2建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制實現(xiàn)信息共享4.3豐富基礎(chǔ)資產(chǎn)的種類4.4增強信用評級能力、加強對信用評級機構(gòu)的監(jiān)管4.5培養(yǎng)合格機構(gòu)投資者4.6建立政府支持的中國信貸資產(chǎn)證券化市場六、途徑及進度途徑：主要是通過在圖書館,互聯(lián)網(wǎng)的電子書和室查閱相關(guān)的期刊文獻以及從各大金融網(wǎng)址下載的數(shù)據(jù)來了解這個論題發(fā)展的動態(tài)，使用圖書館的電子資源增進對這個論題的認識，并通過和指導(dǎo)老師一起探討進一步深化理解本論題。進度：1、xx年11月15日前：搜尋文獻，完成外文翻譯，交指導(dǎo)老師。3、xx年1月30日前：提交論文初稿，期間將論文初稿交指導(dǎo)老師批閱。4、xx年2月25日前：提交論文二稿，期間按指導(dǎo)老師意見進行修改。5、xx年4月30日前：在老師指導(dǎo)下，學(xué)生修改至少三稿完成正文定稿。6、xx年5月10日前