1、資產(chǎn)收購和股權(quán)收購的所得稅籌劃一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃分析法律依據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法（中華人民共和國主席令 200763號）笫二十六條 企業(yè)的下列收入為免稅收入：“（二）符合 條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；”中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例（中華人民共和國國務 院令第512號）第八十三條 企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項 所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指 居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第 二十六條第（二）項和第（三）項所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益， 不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取

2、得的投資收益。國稅函201079號明確轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生 的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除 被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的 金額?；I劃思路如果股東是企業(yè)或法人，則可以先將留存收益進行分配，降低凈 資產(chǎn)，再轉(zhuǎn)讓，從而降低轉(zhuǎn)讓所得，減少企業(yè)所得稅?！景咐?010年11月16 h,甲公司擬將其持有的乙公司60%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給 丙公司，希望取得收入600萬元，該項股權(quán)的計稅成本為350萬元。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，乙公司的所有者權(quán)益為1000萬元，其中稅后留存收益 700萬元。從節(jié)稅的角度，甲公司應如何稅收籌劃？(1) 籌劃前的納稅分析甲公

3、司直接向丙公司轉(zhuǎn)讓其持有的乙公司60%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價為600萬元，本方案下甲公司的納稅額為：(600-350)x25%=62.5 萬元。(2) 籌劃方案及籌劃后的納稅分析甲公司先從乙公司分配股息300萬元，而后以300萬元的價格將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙方。木方案下甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為300-350=-50萬元，納稅額為0o較之未籌劃之前相比，甲方的收入同為600萬元，但節(jié)省企業(yè)所得稅62.5萬元?！景咐縜公司擁有b公司100%的股權(quán)，初始投資成本為100萬，b公司截 止2010年6月底賬面凈資產(chǎn)200萬元，其中注冊資本100萬元、盈 余公積30萬元、未分配利潤70萬元，現(xiàn)a公司按220萬元出售予境

4、 內(nèi)c企業(yè)，應如何進行納稅籌劃使轉(zhuǎn)讓所得的稅負最低?(1) 納稅籌劃前的納稅分析由于留存收益包括未分配利潤和盈余公積兩個部分，上述盈余公 積30萬元、未分配利潤70萬元不得扣減。則a企業(yè)應確認財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 所得 120 萬元(220-100),而不是 20 萬元(220-100-30-70)o 企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的企業(yè)所得稅為120萬元x25%二30萬元。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓似乎產(chǎn)生重復征稅問題，盈余公積30萬元、未分 配利潤70屬于稅后提取，已經(jīng)繳納過企業(yè)所得稅，a公司轉(zhuǎn)讓股權(quán) 時，確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，計入應納稅所得，對該部分重復征收企業(yè)所 得稅。(2) 納稅籌劃思路及籌劃后的納稅分析為避免重復征稅，可以先

5、將留存收益進行分配，降低凈資產(chǎn)，再 轉(zhuǎn)讓，從而降低轉(zhuǎn)讓所得。如a企業(yè)先將未分配利潤70萬元以股利 形式分回，享受符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利收入，為免稅 收入。企業(yè)再以150萬的價格轉(zhuǎn)訃，則股權(quán)轉(zhuǎn)訃所得50萬元(150-100), 轉(zhuǎn)讓所得的企業(yè)所得稅為50萬元x25%=12.5萬元，與納稅籌劃前相 比減少30-12.5= 17.5萬元。二、境內(nèi)股權(quán)收購的納稅籌劃分析1、特殊性稅務處理的條件財政部國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干 問題的通知（財稅200959號）第五條的規(guī)定，企業(yè)重組同時符合 下列條件的，適用特殊性稅務處理規(guī)定：（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者

6、推遲繳納稅款為 主要口的。（2）被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合財稅200959 號規(guī)定的比例。（符合75% ）o（3）企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營 活動。（經(jīng)營的連續(xù)性）。（4）重組交易對價中涉及股權(quán)支付金額符合財稅200959號規(guī)定的 比例。（符合85%）（5）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月 內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。2、特殊性稅務處理的規(guī)定企業(yè)重組同吋符合以上5條規(guī)定條件的，交易各方對其交易中的 股權(quán)支付部分，可以按以下規(guī)定進行特殊性稅務處理：（1）企業(yè)債務重組確認的應納稅所得額山該企業(yè)當年應納稅所得 額50%以上，可以在5

7、個納稅年度的期間內(nèi)，均勻計入各年度的應納 稅所得額。企業(yè)發(fā)&債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務，對債務清償和股權(quán)投資兩項業(yè)務暫不 確認有關債務清償所得或損失，股權(quán)投資的計稅基礎以原債權(quán)的計稅 基礎確定。企業(yè)的其他和關所得稅事項保持不變。（2）股權(quán)收購，收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán) 的75%,且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交 易支付總額的85% （此時有關支付金額已經(jīng)形成實際交換，以公允價 值計算為合理。），可以選擇按以下規(guī)定處理（即暫不確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓的 所得或損失）： 被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎，以被收購 股權(quán)的原有計稅基礎確定。 收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)

8、的計稅基礎，以被收購股權(quán)的 原有計稅基礎確定。 收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負債的計稅基礎和 其他相關所得稅事項保持不變。案例2008年9月，上市公司a發(fā)布重大重組預案公告稱，公司將通 過定向增發(fā)股票，向該公司的實際控制人中國海外控股公司b （該b 公司注冊地在英屬維爾京群島）發(fā)行36,809萬股a股股票，收購b 持有的水泥有限公司c的50%的股權(quán)。增發(fā)價7.61元/股。收購完成 后，c公司將成為a公司的控股子公司。c公司成立時的注冊資本為 856,839,300元，其中建工建材總公司d公司的出資金額為 214,242,370元，出資比例為25%, b公司的出資金額為642,596,9

9、30 元，出資比例為75%o根據(jù)法律法規(guī)，b公司本次認購的股票自發(fā)行 結(jié)束之日起36個月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓?；I劃前分析1、業(yè)務的性質(zhì)此項股權(quán)收購完成后，a公司將達到控制c公司的目的，因此符合通知規(guī)定中的股權(quán)收購的定義。2、企業(yè)所得稅政策的適用盡管符合控股合并的條件，盡管所支付的對價均為上市公司的股 權(quán)，但由于a公司只收購了水泥有限公司c的50%股權(quán)，沒有達到 75%的要求，因此應當適用一般性處理：(1) 被收購企業(yè)的股東：b公司，應確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=取得對價的公允價值一原計稅基礎= 7.61x 368090000 856839300 x 50% = 2372745250 元由于b公司的注冊地在英屬維爾京群島，屬于非居民企業(yè)，因此其股權(quán)轉(zhuǎn)讓應納的所得稅為：2372745250x 10% =237274525元(2) 收購方：a公司取得(對c公司)股權(quán)的計稅基礎應以公允價值為基礎確定，即 2801164900 元(7.61x368090000)。(3) 被收購企業(yè)：c公司的相關所得稅事項保持不變。籌劃方案如果其它條件不變，b公司將轉(zhuǎn)讓的股權(quán)份額提高到75%,也就 轉(zhuǎn)讓其持有的全部c公司的股權(quán)，那么由于此項交易同時符合財稅 200959號中規(guī)定的五個條件，因此可以選擇特殊性稅務處理：籌劃后分析（1）被收購企業(yè)的股東：b公