1、“道映天地 水介天人”智慧水務(wù)項目實施中的PPP模式應(yīng)用（智慧城市PPP項目做成做優(yōu)的七要素案例研究）國融大通咨詢集團(tuán)有限公司PPP創(chuàng)新專家戰(zhàn)略研究智庫李智慧，字惠之，黃學(xué)創(chuàng)始人。首都師范大學(xué)法學(xué)學(xué)士，澳大利亞國立大學(xué)管理學(xué)碩士，四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，中國注冊金融分析師。2004年開始從事BOT/TOT項目咨詢。曾任中國律師事務(wù)中心國企改革事務(wù)部副主任，現(xiàn)任國融大通咨詢集團(tuán)董事總經(jīng)理。中國公私合作發(fā)展研究中心學(xué)術(shù)顧問中國PPP產(chǎn)業(yè)大講堂客座教授、案例講師伊犁州黨校PPP研究中心常務(wù)副主任遼寧行政學(xué)院PPP研究中心副主任李智慧創(chuàng)立了“PPP中國化的理論創(chuàng)新”（PPP十相觀察法）和實證理論“國有企業(yè)

2、改制方法”、“市政公用企業(yè)改革重組模式研究”和“企業(yè)改革博弈論”等。一邊從事咨詢，一邊在“中華水哲學(xué)”研究的基礎(chǔ)上對古典黃老之學(xué)進(jìn)行現(xiàn)代化、國際化革新，著李子二十一篇，創(chuàng)立黃學(xué)。先后撰寫成功改制企業(yè)改制操作實務(wù)與法律訴訟、事業(yè)單位改革案例研究等書籍，在企業(yè)管理、改革、中國建設(shè)報、中國供水節(jié)水報等報刊發(fā)表論文40余篇，較知名的有：辨析市政公用行業(yè)改革的“市場化”與“引進(jìn)市場機(jī)制”、產(chǎn)權(quán)交易溢價幅度方法研究、對稱與平衡市政公用企業(yè)的兩種屬性和政府的雙重職責(zé)等。3國融大通課題：水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈與盈利模式研究水務(wù)價值鏈延伸污水處理費(fèi)污泥處置費(fèi)水資源費(fèi)原水水費(fèi)中水水費(fèi)自來水水費(fèi)中水回用污水處理輸水管道

3、配水管網(wǎng)排水管網(wǎng)原水供水客戶排放水表費(fèi)水表安裝費(fèi)輸水管 水廠設(shè)計、供水管排水管 污水處理網(wǎng)設(shè)計、廠設(shè)計、施工費(fèi) 施工費(fèi)水庫、河道建設(shè)費(fèi)小區(qū)管線水污染環(huán)境治理網(wǎng)設(shè)計施工費(fèi)網(wǎng)設(shè)計、施工費(fèi)施工費(fèi)飲用水(瓶裝、桶裝)施工費(fèi)P城市政府特許經(jīng)營政府認(rèn)識。對智慧城市在公共服務(wù)體系中地位的認(rèn)識【項目識別、項目篩選】P城市政府特許經(jīng)營政府認(rèn)識。對智慧城市在公共服務(wù)體系中地位的認(rèn)識【項目識別、項目篩選】P城市政府特許經(jīng)營財政能力。政府公共預(yù)算支出的額度及其來源【無憂所值評價、財政承受能力論證】政府認(rèn)識。對智慧城市在公共服務(wù)體系中地位的認(rèn)識【項目識別、項目篩選】P城市政府特許經(jīng)營咨詢機(jī)構(gòu)財政能力。政府公共預(yù)算支出的

4、額度及其來源【無憂所值評價、財政承受能力論證】綜合實力。具有法律、財務(wù)、政府采購及相應(yīng)的技術(shù)力量【物有所值評價、財政承受能力論證、實施方案、PPP法律合同、政府采購】“3+N”注冊PPP管理師知識與能力結(jié)構(gòu)模型法律財務(wù)法律關(guān)系建構(gòu)PPP合同文本起草合法性審查物有所值評價報告財政承受力論證報告財務(wù)分析“N”政府采購政府采購代理協(xié)助談判改革（國有企業(yè)、事業(yè)單位）技術(shù)(機(jī)場、軌道交通、智慧城市、綜合管廊)n對接“合格投資人”政府認(rèn)識。對智慧城市在公共服務(wù)體系中地位的認(rèn)識【項目識別、項目篩選】P城市政府特許經(jīng)營咨詢機(jī)構(gòu)財政能力。政府公共預(yù)算支出的額度及其來源【無憂所值評價、財政承受能力論證】綜合實力。

5、具有法律、財務(wù)、政府采購及相應(yīng)的技術(shù)力量【物有所值評價、財政承受能力論證、實施方案、PPP法律合同、政府采購】政府認(rèn)識。對智慧城市在公共服務(wù)體系中地位的認(rèn)識【項目識別、項目篩選】P社會資本P城市政府資本/管理/技術(shù)綜合實力。具有融資、投資、建設(shè)、運(yùn)營、技術(shù)研發(fā)、品牌建設(shè)、社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)确矫娴娜?、財、物綜合實力【成立項目公司、融資管理、投資建設(shè)、運(yùn)營服務(wù)】特許經(jīng)營咨詢機(jī)構(gòu)財政能力。政府公共預(yù)算支出的額度及其來源【無憂所值評價、財政承受能力論證】綜合實力。具有法律、財務(wù)、政府采購及相應(yīng)的技術(shù)力量【物有所值評價、財政承受能力論證、實施方案、PPP法律合同、政府采購】金融創(chuàng)新能力。金融機(jī)構(gòu)對PPP項目

6、的重視和創(chuàng)新的能力【融資管理】政府認(rèn)識。對智慧城市在公共服務(wù)體系中地位的認(rèn)識【項目識別、項目篩選】P社會資本P城市政府資本/管理/技術(shù)綜合實力。具有融資、投資、建設(shè)、運(yùn)營、技術(shù)研發(fā)、品牌建設(shè)、社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)确矫娴娜?、財、物綜合實力【成立項目公司、融資管理、投資建設(shè)、運(yùn)營服務(wù)】特許經(jīng)營咨詢機(jī)構(gòu)財政能力。政府公共預(yù)算支出的額度及其來源【無憂所值評價、財政承受能力論證】綜合實力。具有法律、財務(wù)、政府采購和相應(yīng)技術(shù)實力【無憂所值評價、財政承受能力論證、實施方案、PPP法律合同、政府采購】契約精神。特許經(jīng)營期內(nèi)歷屆政府的守法、履約意識【購買服務(wù)】金融創(chuàng)新能力。金融機(jī)構(gòu)對PPP項目的重視和創(chuàng)新的能力【融資

7、管理】政府認(rèn)識。對智慧城市在公共服務(wù)體系中地位的認(rèn)識【項目識別、項目篩選】P社會資本P城市政府資本/管理/技術(shù)綜合實力。具有融資、投資、建設(shè)、運(yùn)營、技術(shù)研發(fā)、品牌建設(shè)、社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)确矫娴娜恕⒇?、物綜合實力【成立項目公司、融資管理、投資建設(shè)、運(yùn)營服務(wù)】特許經(jīng)營咨詢機(jī)構(gòu)財政能力。政府公共預(yù)算支出的額度及其來源【無憂所值評價、財政承受能力論證】綜合實力。具有法律、財務(wù)、政府采購和相應(yīng)技術(shù)實力【無憂所值評價、財政承受能力論證、實施方案、PPP法律合同、政府采購】中央政府對智慧城市在公共服務(wù)、經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和國家安全保障中作用的認(rèn)識，以及配套政策2015-03-10 發(fā)展改革委 國家開發(fā)銀行關(guān)于推進(jìn)開發(fā)

8、性金融支持政府和社會資本合作有關(guān)工作的通知（發(fā)改投資2015445 號）2015-03-11 中國農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于做好政府和社會資本合作項目 (PPP)信用業(yè)務(wù)的意見2015-03-17 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行關(guān)于印發(fā)農(nóng)業(yè)開發(fā)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 貸款項目營銷模板的通知（農(nóng)發(fā)銀發(fā) 201555 號）【發(fā)改投資2015445號】“第六條：開發(fā)銀行加強(qiáng)信貸規(guī)模的統(tǒng)籌調(diào)配，優(yōu)先保障PPP項目的融資需求。在監(jiān)管政策允許范圍內(nèi)，給予PPP項目差異化信貸政策，對符合條件的項目，貸款期限最長可達(dá)30年，貸款利率可適當(dāng)優(yōu)惠。建立綠色通道，加快PPP項目貸款審批。“第七條：開發(fā)銀行認(rèn)真貫徹國發(fā)201460號文件關(guān)于“探索創(chuàng)

9、新信貸服務(wù)”的要求，不斷創(chuàng)新和完善PPP項目貸款風(fēng)險管理體系，通過排污權(quán)、收費(fèi)權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、購買服務(wù)協(xié)議項下權(quán)益質(zhì)押等方式，建立靈活有效的信用結(jié)構(gòu)，切實防范貸款風(fēng)險?！?5專項債券/專項建設(shè)資金2015年4月7日財政部發(fā)布地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法專項債券由國開行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行向郵政銀行定向發(fā)行，籌集資金后建立專項建設(shè)基金。專項建設(shè)基金由國家開發(fā)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行發(fā)行長期專項建設(shè)債券所募集的資金建立而成。債券名義利率0.4%，中央財政按照債券利率的90%貼息，加上稅金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等，地方實際承擔(dān)1.2%的資金使用成本。項目最長貸款年限為30年。國開行和農(nóng)發(fā)行在國家發(fā)改委提供的各地優(yōu)

10、質(zhì)項目中，選擇具體的項目來投放資金，以資本金形式進(jìn)入項目。2015年9月開始在五大類22領(lǐng)域發(fā)行專項債券、設(shè)立專項建設(shè)基金：地鐵、大型水利、農(nóng)村電網(wǎng)改造、寬帶鄉(xiāng)村、棚戶區(qū)改造等資金規(guī)模大、建設(shè)時間長、回報率較低、回收周期長，政府無力包辦、社會企業(yè)積極性不高的公用基礎(chǔ)設(shè)施或具有一定公益性的項目建設(shè)。目前已發(fā)放專項建設(shè)基金項目四批，發(fā)放資金0.8萬億元。多地相繼開展第五批專項基金的申請工作，第五批專項基金申報工作于2016年2月開始.16以獎代補(bǔ)資金2015年12月8日財政部印發(fā)關(guān)于實施政府和社會資本合作項目以獎代補(bǔ)政策的通知（財金2015158號）“對中央財政PPP示范項目中的新建項目，財政部將

11、在項目完成采購確定社會資本合作方后，按照項目投資規(guī)模給予一定獎勵。其中，投資規(guī)模3億元以下的項目獎勵300萬元，3億元(含3億元)至10億元的項目獎勵500萬元，10億元以上(含10億元)的項目獎勵800萬元。獎勵資金由財政部門統(tǒng)籌用于項目全生命周期過程中的各項財政支出，主要包括項目前期費(fèi)用補(bǔ)助、運(yùn)營補(bǔ)貼等?！皩Ψ蠗l件、規(guī)范實施的轉(zhuǎn)型為PPP項目的地方融資平臺公司存量項目，財政部將在擇優(yōu)評選后，按照項目轉(zhuǎn)型實際化解地方政府存量債務(wù)規(guī)模的2%給予獎勵，獎勵資金納入相關(guān)融資平臺公司收入統(tǒng)一核算。享受獎勵資金支持的存量項目，其地方政府存量債務(wù)應(yīng)通過合同條款明確地轉(zhuǎn)移至項目公司或社會資本合作方，化債

12、安排可行、交易成本合理、社會資本收益適度。中央財政PPP示范項目中的存量項目，優(yōu)先享受獎勵資金支持?！癙PP項目以獎代補(bǔ)政策自2016年起施行，執(zhí)行期限暫定3年?！?72015年6月，財政部副部長史耀斌在貫徹落實關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導(dǎo)意見全國電視電話會議上就透露，對地方政府違約行為，財政部將探索建立上級財政對下級財政的結(jié)算扣款機(jī)制，切實保障社會資本的合法權(quán)益。目前，財政部正在研究上級財政對下級財政的結(jié)算扣款機(jī)制，以在PPP項目推進(jìn)過程中保護(hù)社會資本。2016年6月22日，財政部財政科學(xué)研究所公私合作研究專業(yè)委員會秘書長孫潔說，政府付費(fèi)的PPP項目走的是政府采購程序，

13、涉及政府支出都會納入預(yù)算，且是中長期預(yù)算，只要社會資本完成政府政策目標(biāo)，政府就會通過預(yù)算方式直接付給社會資本方。政府受到預(yù)算的約束，社會資本有預(yù)算法保護(hù)。在財政結(jié)算扣款機(jī)制上約束地方政府，等于給地方政府上了套枷鎖，能倒逼其在公私合作中履約。財政部今后還會有文件出臺，以不斷規(guī)范管理PPP項目。18案例：四川瀘縣智慧城市PPP項目項目概況：瀘縣智慧城市項目是住房和程序建設(shè)部、科技部確定的智慧城市試點(diǎn)。項目總投資2.3億元，包括3個大類（智慧政務(wù)資源類、智慧民生類、新興智慧產(chǎn)業(yè)類）、14個子項目，是目前國內(nèi)智慧城市建設(shè)中涉及范圍最廣、服務(wù)內(nèi)容最多的項目之一。經(jīng)研究，瀘縣人民政府決定采用PPP模式投資

14、、建設(shè)和運(yùn)營。2016年4月6日，經(jīng)公開招標(biāo)，國融大通國際財務(wù)顧問(北京)有限公司受聘擔(dān)任PPP咨詢顧問，為瀘縣智慧城市PPP項目的機(jī)制設(shè)計、引進(jìn)社會資本提供全面咨詢服務(wù)。編制PPP法律文本，包括項目的特許經(jīng)營合同、運(yùn)營服務(wù)合同、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同和合資經(jīng)營合同；按照國家關(guān)于PPP項目的政策要求，編制科學(xué)、規(guī)范的項目招商文件（指：招標(biāo)文件、競爭性磋商文件或單一來源采購文件之一），保證項目采購和招商工作的合法性、可行性。成果：招商文件和PPP法律合同取得甲方有權(quán)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。盡職調(diào)查，搜集項目資料，在甄別和評估數(shù)據(jù)合理性基礎(chǔ)上形成初步報告，提交甲方確認(rèn)；確認(rèn)后開展具體研究工作，編制項目可行性研究報告

15、（項目概況、建設(shè)背景及必要性、市場預(yù)測與建設(shè)規(guī)模、建設(shè)條件與廠址選擇、工程技術(shù)方案、節(jié)能節(jié)水與環(huán)境保護(hù)、項目實施進(jìn)度安排、投資估算與資金籌措、財務(wù)分析、社會效益分析、風(fēng)險分析等內(nèi)容進(jìn)行研究。成果：項目可行性研究報告取得批準(zhǔn)。敦促中選社會資本按照招商文件規(guī)定的時間，在瀘縣成立項目公司，開始投資、建設(shè)和經(jīng)營活動。工作結(jié)果：撰寫瀘縣PPP示范項目案例分析，經(jīng)政府方同意后發(fā)表。通過盡職調(diào)查，就項目的環(huán)境、條件、投資會同政府相關(guān)部門做好資格預(yù)融資、社會資本關(guān)注度等要素和邊界條件與政府方溝通；編制實施方案，就項目概況、風(fēng)險分配基本框架、項目運(yùn)作方式、交易結(jié)構(gòu)、合同體系、監(jiān)管架構(gòu)、采購方式選擇等核心內(nèi)容進(jìn)行闡述；編制示范項目的物有所值評價及財政承受能