1、目錄索引 HYPERLINK l _TOC_250019 一、國巖氣發(fā)史與狀5 HYPERLINK l _TOC_250018 國巖開歷史 HYPERLINK l _TOC_250017 國巖氣發(fā)新進展 HYPERLINK l _TOC_250016 美歷三技進，效已大提升7 HYPERLINK l _TOC_250015 二、美巖發(fā)比10 HYPERLINK l _TOC_250014 新量比潛儲量大不開不探明10 HYPERLINK l _TOC_250013 新量比中產量經界三對美國十前平10 HYPERLINK l _TOC_250012 展段比中未來可復美“氣后”徑12 HYPERL

2、INK l _TOC_250011 井本比中已經幅降中成差距斷小13 HYPERLINK l _TOC_250010 三、國巖經性析14 HYPERLINK l _TOC_250009 井本14 HYPERLINK l _TOC_250008 井量14 HYPERLINK l _TOC_250007 濟測： HYPERLINK l _TOC_250006 四、國氣備業(yè)入新段17 HYPERLINK l _TOC_250005 能安疊高裝戰(zhàn)略 HYPERLINK l _TOC_250004 內氣備展向 HYPERLINK l _TOC_250003 新貼式臺更視增補貼 HYPERLINK l _

3、TOC_250002 中油南力投開始碼 HYPERLINK l _TOC_250001 五、資議23 HYPERLINK l _TOC_250000 六、險示23圖表索引圖 1：國巖開程5圖 2：國要巖產區(qū)布6圖 3：國巖區(qū)產量千桶天）6圖 4：國巖區(qū)氣產（萬方尺/6圖 5：國要巖石油鉆采（桶/7圖 6：國要巖天然單機量百立方尺/7圖 7：國巖鉆成本分（20168圖 8：國巖氣段（尺發(fā)趨勢8圖 9：國巖氣（段發(fā)趨勢8圖 10：國巖氣（萬元下趨勢8圖 美頁油鉆周期天發(fā)趨勢8圖 12：國巖氣效率段/）展勢9圖 13：國巖氣可采（立英尺天發(fā)展勢9圖 14：合統(tǒng)各巖氣量萬立米）10圖 15：國然源計中

4、頁氣級量萬億方）10圖 16：2018年國氣產（立米及天然產中占比圖 17：2018年國氣產（立米及天然產中占比圖 18：國年巖量（方）圖 19：國年巖量（方）圖 20：美巖源階段代產區(qū)12圖 21：國要頁盆地布（色）12圖 22：疆木爾油開現(xiàn)場12圖 23： 中頁氣單井合本較萬元井）13圖 24： 中頁氣單井井用壓費對比（2018，萬元/14圖 25：于國Haynesville頁氣年量積產預趨勢14圖 26： 國頁氣產氣本算元/方）15圖 27：擬國巖采成回期16圖 28：國油口萬噸及口額萬元）17圖 29：國然進額及給率17圖 30：氣采要及核裝備17圖 31： 石鉆的系統(tǒng)應于型驅裂裝備1

5、8圖 32：桶頁氣量，方21圖 33：石川地巖氣采劃21圖 34：國年巖開發(fā)數（）22圖 35：石川地巖氣長發(fā)規(guī)方案22表1：中頁氣年策20表2：國能局巖開發(fā)用貼準20表3：新貼策補扣減分系數21一、美國頁巖油氣開發(fā)歷史與現(xiàn)狀美國頁巖氣開發(fā)歷史分段頁巖氣在全球范圍內的開發(fā)，至今主要開拓者和技術推動者依然是美國。頁巖氣和之后的頁巖油革命，徹底改變了美國自身能源結構以及全球的能源定價權。我們把美國的頁巖資源的開發(fā)歷程分為四個階段。18201970 1980-20002002101000820185932.468.5%。圖 1：美國頁巖氣開發(fā)歷程數據來源：EIA，中國自然資源部， 頁巖油氣是石化能源

6、未來的重要發(fā)展方向之一，美國的頁巖革命已取得成功并在全球產生廣泛影響，中國也正迎來頁巖氣開發(fā)新階段，成為繼美國、加拿大之后第三個具備商業(yè)化開發(fā)頁巖氣能力的國家，但中國的頁巖油開發(fā)尚處起步階段。中國具有巨大的頁巖油資源潛力，但頁巖油勘探開發(fā)充滿挑戰(zhàn)，在陸相頁巖油富集機理、分布規(guī)律、甜點預測與低成本開發(fā)等方面都需要開展深入的研究。美國頁巖油氣開發(fā)最新進展（EIA）圖 2數據來源：EIA， 圖 3：美國頁巖地區(qū)石產量（千桶天）圖 4：美國頁巖地區(qū)天氣產量（百萬立方尺天）07-0107-0707-0107-0708-0108-0709-0109-0710-0110-0711-0111-0712-011

7、2-0713-0113-0714-0114-0715-0115-0716-0116-0717-0117-0718-0118-0719-0119-0707-0107-0707-0107-0708-0108-0709-0109-0710-0110-0711-0111-0712-0112-0713-0113-0714-0114-0715-0115-0716-0116-0717-0117-0718-0118-0719-0119-07數據來源：EIA， 數據來源：EIA， 2019年以來雖然美國鉆機數量有所減少，但當期完成鉆井數量有所上升并在下半年3-620195479/EIA19年105541/天。1

8、9年1044380/ 圖 5：美國主要頁巖地石油單鉆機采量（桶天）圖 6：美國主要頁巖地天然氣單鉆機采量百立方英尺/天）00數據來源：EIA， 數據來源：EIA， 美國歷經三代技術進步，效率已經大幅提升EIA4.98.3 2.95.6技514，壓14%12%23%。由于地質、井深和處理方式材料不同，各地區(qū)之間成本有差異。其中Bakken產區(qū)的總成本最高，因為井深最深以及使用較為昂貴的樹脂涂層支撐劑；Marcellus產區(qū)的總成本最低，因為井深很淺以及使用比較便宜的天然砂支撐劑。目前平均單井全成本已經下降至500萬美元。15%23%11%12%24%14%圖 7：美國頁巖氣鉆完井成本細分（201

9、6年）15%23%11%12%24%14%鉆機與鉆井液套管固井壓裂泵設備壓裂支撐劑完井液其他數據來源：IHS，EIA， 至20152018年水平段最高可達1.6萬英尺，段數高達80，開采時間和成本均顯著壓縮，單井采量和壓裂效率卻迅速提高。圖 8：美國頁巖油氣水段（英尺）發(fā)展趨勢圖 9：美國頁巖油氣段（段）發(fā)展趨勢0三代技術 二代技術 一代技術三代技術 二代技術 一代技術 70三代技術 二代技術 一代技術三代技術 二代技術 一代技術 504030201002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018數據來源：EIA， 數據來源：EIA， 圖 10：美國

10、頁巖油氣成（萬美元）下降趨勢圖 美國頁巖油氣鉆周期（天）發(fā)展趨勢一二代技術 三代技術 術 一二代技術 三代技術 術 代技30201002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 201835技技術 三代技術 術 技技術 三代技術 術 二代25201510502010 2011 2012 20132014 20152016 2017 2018數據來源：EIA， 數據來源：EIA， 圖 12：美國頁巖油氣壓效率（段天）發(fā)展趨勢圖 13：美國頁巖油氣單可采量（億立方英尺天）發(fā)展趨勢二代技術 三一代技術 術 二代技術 三一代技術 術 1510502010 2011

11、2012 2013 2014 2015 2016 2017 20180代二代技術 一代技術 三 代二代技術 一代技術 三 數據來源：EIA， 數據來源：EIA， 2016機0Hanesle42050650英尺/二、中美頁巖開發(fā)對比最新儲量對比：潛在儲量巨大，不斷開發(fā)不斷探明（31.6 ）(22.7萬億立方米)、阿爾及利亞(20萬億立方米)、美國(17.7)(16.2)2019450012222 18 年突破14.79%。圖 14：聯(lián)合國統(tǒng)計各國頁巖氣儲量（萬億立方米）31.622.72017.716.23531.622.72017.716.2302520151050中國阿根廷阿爾及利亞美國加拿

12、大數據來源：聯(lián)合國貿易和發(fā)展會議， 圖 15：中國自然資源部統(tǒng)計中國頁巖氣三級儲量（萬億立方米）122221.04140122221.04120100806040200地質資儲量可采資儲量探明儲量數據來源：中國自然資源部， 最新產量對比：中國產量已經世界第三，對應美國二十年前水平（20186.4%108.81億立方21%7.69%20185932.48661.7668.5%圖 16：2018年中國頁巖氣產量（億立方米）及在天然氣產量中的占比中國7.69%天然氣產量,1415.12頁巖氣產量,108.817.69%天然氣產量,1415.12圖 17：2018年美國頁巖氣產量（億立方米）及在天然氣

13、產量中的占比美國頁巖氣產量,5932.468.5%天然氣產量,8661.76數據來源：自然資源部，統(tǒng)計局， 數據來源：自然資源部，統(tǒng)計局， 2016年（2016-20202020 3002030800-1000199810010年，產量提升到10倍，年產1000億方水平。當然， 10（2016-2020）2030年近1000圖 18：中國歷年頁巖氣量（億方）圖 19：美國歷年頁巖氣量（億方）90030045799010920152016201720182020E2030E90030045799010920152016201720182020E2030E095040050759019901995

14、199820072009950400507590199019951998200720090數據來源：頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年），自然資源部， 數據來源：EIA， 發(fā)展階段對比：中國未來也可能復制美國“先氣后油”路徑21Appalachia2010 圖 20：中美頁巖資源開采階段及代表產區(qū)數據來源：EIA，中國地質學會， 目前我國已經成為僅次于美國的全球第二大石油消費國，隨著常規(guī)石油產量的下降和國內對石油需求的進一步增長，急需探索新的有潛力的原油資源。中國具有良好的陸相頁巖油勘探前景，尤其在渤海灣盆地、松遼盆地、鄂爾多斯、準噶爾等大型沉積盆地以及許多中小型盆地，陸相頁巖油資源都十分豐

15、富。因此，隨著中國頁巖開發(fā)技術的提升和成本的下降，未來開發(fā)路徑也將復制美國“先氣后油”的開發(fā)路徑，國內頁巖油相比頁巖氣更具潛力。近年來，中國石油在渤海灣盆地、準噶爾盆地、松遼盆地、鄂爾多斯盆地等大型沉積盆地開展先導試驗，加大風險勘探投入，把頁巖油列為四大勘探領域方向之一， 將大港油田、新疆油田、吐哈油田和長慶油田列為頁巖油開發(fā)重要示范區(qū)。圖21：我國主要含頁巖盆地分布圖（黃色）圖22：新疆吉木薩爾頁油開采現(xiàn)場數據來源：中國地質學會， 數據來源：中國石油西部鉆探， 自2012年中石油新疆油田公司揭開吉木薩爾頁巖油開發(fā)序幕以來，根據中石油新聞中心披露，截止2019年5月已動用鉆機36部，開鉆47口

16、井，完井8口，日進尺2000 米以上，累計完成進尺160000余米。根據中石油披露的新疆油田發(fā)展規(guī)劃，吉2021100202520092019年10除了新疆，天津大港油田也在頁巖油勘探開發(fā)領域取得新突破。根據新華社今年8 月28日報道，大港油田計劃在今年實現(xiàn)年產頁巖油5萬噸，到2025年實現(xiàn)頁巖油整體增儲3億噸，年產頁巖油50萬噸，引領中國石油集團陸相頁巖油的開發(fā)。單井成本對比：中國已經大幅下降，中美成本差距不斷縮小2014年中國約3000Barnett1600Haynesville46002019201430%3500 m2024, 經過5, 5000EIA8 300-900141.3圖 2

17、3： 中美頁巖氣平均單井綜合成本比較（萬元/井）中國/美國（右）中國美國12000中國/美國（右）中國美國100002.01.51.00.5020190.0數據來源：EIA， 通過比較中美頁巖氣單井鉆井費用、壓裂費用對比可以發(fā)現(xiàn)，國內鉆井費用明顯高于美國。這主要是中國地質條件導致頁巖氣資源埋藏較深，需要更深的鉆井進尺導致。三、中國頁巖氣經濟性分析單井成本+ （EUR）（NPV）2014元/2.5-4.5元/51-1.2/5 50%圖 24： 中美頁巖氣平均單井鉆井費用、壓裂費用對比（2018，萬元/井）中國美國2500中國美國2000150010005000鉆機及鉆井液費用壓裂設施費用數據來源

18、：EIA， 單井產量圖 25：基于美國Haynesville頁巖氣井年產量及累積產量預測趨勢數據來源：石油科學通報美國 Haynesville 頁巖氣井產量遞減規(guī)律郭克強等， 隨著國內油服作業(yè)單位對地質條件認識和施工經驗的積累，單井產氣量也明顯提升。201496-2HF億18年月公布（EUR）0.511Arps80050-60%。經濟性測算：根據前瞻產業(yè)研究統(tǒng)計的2014年數據，中國當時頁巖氣單位生產成本約為2.5-4.5元/550%（15單井產量（EUR）（0.5125% 計算）2014年2.5-4.5元/1-1.8元立方米（）1.2元/0.4-0.6元/圖 26： 國內頁巖氣單位產氣成本測

19、算（元/立方米）MaxMin5.0MaxMin4.54.03.53.02.52.01.51.00.50.020142019數據來源：EIA，中國自然資源部， 50000.06元/1.2元2500萬方/55%， 50%40%（不 ）。由于國內頁巖氣開發(fā)尚處起步階段，相關數據并不完善，且單井產量和成本受地質區(qū)位、井深長度、開采模式等因素影響有巨大差異，我們僅能從統(tǒng)計角度對當前經濟性進行定性判斷：單位成本和回報周期都已經支撐行業(yè)進行商業(yè)化開采。而且考慮到從2018年開始國內頁巖氣開采規(guī)模迅速增加，隨著規(guī)模效應逐漸提升，國內頁巖氣開發(fā)單價成本和單井產量仍有提升潛力。圖 27：模擬中國頁巖氣開采成本回收

20、期當年產氣量，萬方第1年第2年第3當年產氣量，萬方第1年第2年第3年第4年第5年模擬成本回收期，約3年25002000150010005000數據來源：EIA，中國自然資源部， 四、中國油氣裝備行業(yè)進入新階段能源安全疊加高端裝備戰(zhàn)略國家能源安全是關系國家經濟社會發(fā)展的全局性、戰(zhàn)略性問題，對國家繁榮發(fā)展、人民生活改善、社會長治久安至關重要。面對能源供需格局新變化、國際能源發(fā)展新趨勢，保障國家能源安全，必須推動能源生產和消費革命。圖 中國原油進口萬噸及進口（萬元）圖 29：中國天然氣進口額及自給率200020012000200120022003200420052006200720082009201

21、0201120122013201420152016201720182019進口數量進口金額5000400030002000100000天然氣口金（千元）天然氣自率（%）120100806040202009-012009-092009-012009-092010-052011-012011-092012-052013-012013-092014-052015-012015-092016-052017-012017-092018-052019-012019-09數據來源：統(tǒng)計局， 數據來源：統(tǒng)計局， 20184.41254,45.3%, 預計2019圖 30：油氣開采主要工序及核心裝備數據來源：中

22、國石油學會， 油氣能源裝備研發(fā)制造。頁巖油氣開采在傳統(tǒng)油氣開采工藝基礎上增加了水平鉆井井、水力壓力等核心工序。其中鉆完井核心設備，主要是大功率鉆機、連續(xù)油管設備和壓裂車組。2019年4月20日，由煙臺杰瑞自主研發(fā)的全套電驅壓裂裝備在山東煙臺啟機聯(lián)動。據悉，這是全球首個電驅壓裂成套裝備，它的出現(xiàn)將大大地提升我國頁巖氣開發(fā)進程，讓低成本、高效率、智能化的頁巖氣開發(fā)成為可能。新型電動壓裂成套裝備包含了電驅壓裂設備、電驅混砂設備、電驅混配設備、智能免破袋連續(xù)輸砂裝置、供電解決方案、大通徑管匯解決方案。通過該套電驅壓裂成套裝備能夠大幅降低頁巖氣的開發(fā)成本，提升頁巖氣開采效率。圖 31： 石油鉆機的電驅系

23、統(tǒng)正應用于新型電驅壓裂裝備數據來源：中國石油學會， 25005000QPN16自2009年我國第一口頁巖氣井威201開鉆，十年間從無到有，從第一口井到大規(guī)模投產，中國的頁巖氣開發(fā)真正步入規(guī)模效益開發(fā)的快車道，未來中國油氣裝備發(fā)展將有效助力國內頁巖資源產能建設和高效開采。國內油氣裝備發(fā)展方向-中國突破深度開采技術：美國的主要頁巖氣產區(qū)，其氣藏深度一般在3000EIA23003000500035002019年4200米314000米20143500米基礎EIA3048-4876.8米，20165652.21米。中國也在水平井鉆井的關鍵技術方面取得突破：2019年4月，70765JH30-5HF24

24、28313000中國鉆井周期有待縮短：在美國頁巖油氣水平井鉆井中，單井段“一趟鉆”已經成為常態(tài)，雙井段“一趟鉆”得到推廣應用，多井段“一趟鉆”持續(xù)增加，單次“一趟鉆”完成的60004000-5000米的水102017PowerDriverObrit 4146“最長 2019年30-5HF243-1HF41921591PDC+MWD 3711.90米（1）4-9（2）（3）200-300/ 井。201660-80段/國目前普遍在15-20段/口井，差距依然較大。水平壓裂段數越多則地下人造縫隙約密集，約有利于形成油氣孔道從而影響最終產量。二壓裂段數增加，除有賴于作業(yè)經驗的積累外，縮短單段壓裂工期、

25、提高壓裂裝備作業(yè)效率和功率成為唯一選擇。新補貼模式出臺，更重視增量補貼20169（2016-202020203002013“” 表1：中國頁巖氣歷年政策年份出臺文件概述2012 年（2011-2015 年探明頁巖氣可采儲量 2000 億立方米；2015年頁巖氣產量 65 億立方米2013 年頁巖氣產業(yè)政策頁巖氣勘探開發(fā)利用按照統(tǒng)一規(guī)劃、合理布局、示范先行、綜合利用的原則2016 年（2016-2020 年2020 年實現(xiàn)頁巖氣產量 300 億立方米；2030年實現(xiàn)產量 800-1000 億立方米2018 年關于對頁巖氣減征資源稅的通知（按減征30%數據來源：國家發(fā)改委，財政部，稅務總局，能源局

26、， 2012;表2：國家能源局頁巖氣開發(fā)利用補貼標準年份補貼標準（元/立方米）2012-2015 年0.42016-2018 年0.32019-2020 年0.2數據來源：國家能源局， 同時，國家財政部和稅務總局聯(lián)合下發(fā)通知，自2018年4月1日至2021年3月31日， 對頁巖氣資源稅（按6%的規(guī)定稅率）減征30%。2019年6月20日，財政部下發(fā)關于的補充通知，對于非常規(guī)天然氣的補貼進行了調整，可再生能源發(fā)展專項資金實施期限為2019-2023年。該調整符合加大國內勘探開采力度的總體要求，有助于推動非常規(guī)氣的發(fā)展。2016-2018年我國對煤層氣和頁巖氣的補貼政策是定額補貼0.3元/方，生產

27、企業(yè)之間不存在競爭關系。而根據補充通知規(guī)定，某地（中央企業(yè)）當年補助資金=當年非常規(guī)天然氣獎補資金總額/全國當年獎補氣量某地（中央企業(yè)）當年獎補氣量。也就是說，在當年非常規(guī)天然氣獎補資金總額一定的情況下，不同企業(yè)之間由不存在競爭轉為競爭補貼，只有在全國獎補氣量中占比更大，才能獲得更高的補貼。這將更加有效地促進非常規(guī)天然氣的開采利用?！埃ó斈觊_采利用量-上年開采利用量）對應的分配系數，而分配系數按照“多增多補”、1.75和”在計算獎補氣量，取暖季生產的非常規(guī)氣量給予額外補貼，按照（當年取暖季開采利用量-上年取暖季開采利用量）1.5計算，這將在一定程度上降低國內在采暖期中遭遇氣荒的風險。本次補充通知給出取暖季為每年1-2月、11-12月。表3：新補貼政策獎補（扣減）分配系數超過（未達到）上年產量比例（%）獎補（扣減）分配系數取暖季增量分配系數0-51.251.55-101.510-201.7520 以上21關于 （2016-2020年2020300 億方，2018127（）開”2