1、現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量財務比率剖析外國公司有關(guān)資料如表4-15至表4-18所示。表4-15財產(chǎn)欠賬表編制公司：外國股份有限公司2005年12月31口單位：元欠賬和全部財產(chǎn)流動財產(chǎn)：錢幣資本短期投資應收單據(jù)應收股利應收利息應收帳款其他應收款預付帳款應收補貼款存貨待攤花銷一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資其他流動財產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)者權(quán)益流動欠賬：18011001874655短期借錢2680026800應付單據(jù)800000應付帳款00預收帳款00應付薪資392000492940應付福利費45004500應付股利6500065000應交稅金0其他應交款348200516910其他應付款12000083000預提花銷

2、0預計欠賬一年內(nèi)到期0的長久欠賬其他流動負年初數(shù)期末數(shù)500000300000250000100000760000675000003900039000120001240000811453500013402558001308006500065000120002400000850000100000流動財產(chǎn)共計28376003063805債流動欠賬合長久投資：計長久股權(quán)投資295500295500長久欠賬：長久債權(quán)投資0長久借錢0252880020729709500001520500長久投資共計固定財產(chǎn)：固定財產(chǎn)原價減：累計折舊固定財產(chǎn)凈值減:固定財產(chǎn)減值準備固定財產(chǎn)凈額工程物質(zhì)在建工程固定財產(chǎn)清理

3、固定財產(chǎn)共計無形財產(chǎn)及其他財產(chǎn)：無形財產(chǎn)長久待攤花銷其他長久財產(chǎn)無形財產(chǎn)及其他財產(chǎn)共計遞延稅項：遞延稅款借項財產(chǎn)共計295500295500應付債券00長久應付款0030990003519000專項應付款00其他長久負60000023500000債長久欠賬合249900032840009500001520500計19000085000遞延稅項：遞延稅款貸2309000319900000項0152100欠賬共計347880035934701600000670000股東權(quán)益：0股本4200000420000039090004021100資本公積233300233300盈利公/p>

4、7其中：法定盈9600008800005000058739余公積150000100000未分派利潤90000157418股東權(quán)益合0046733004766935計111000098000000欠賬和股東8152100836040581521008360405權(quán)益共計表4-16利潤表編制單位：外國股份有限公司2005年度單位：元項目行次1?年數(shù)今年累計數(shù)一、主營業(yè)務收入112000001500000減：主營業(yè)務成本4750000900000主營業(yè)務稅金及附加51800021250二、主營業(yè)務利潤10432000578750加：其他業(yè)務利潤1100減：營業(yè)花銷142500013000管理花銷15

5、200000240950財務花銷165000032500三、營業(yè)利潤18157000292300力口：投資利潤195000040000補貼收入2200營業(yè)外收入23300000減：營業(yè)外支出258000090000四、利潤總數(shù)27157000242300減：所得稅284800067520五、凈利潤30109000174780表4-17利潤分派表編制單位：外國股份有限公司2005年度單位：元項目今年實質(zhì)上年實質(zhì)一、凈利潤174780109000力口：年初未分派利潤9000050000其他轉(zhuǎn)入00二、可供分派利潤264780159000減：提取法定盈利公積1747810900提取法定公益金8739

6、5450提取員工獎賞及福利基金0提取儲備基金0提取公司發(fā)展基金0利潤送還投資0三、可供投資者分派的利潤238563減：應付優(yōu)先股股利0提取隨意盈利公積0應付一般股股利81145四、未分派利潤157418表4-18現(xiàn)金流童表編制單位：外國股份有限公司2005年度單位：元項目行次一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、供應勞務收到的現(xiàn)金收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購置商品、接受勞務支付的現(xiàn)金支付給員工及為員工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量回收投資所收到的現(xiàn)金獲取投資利潤所收到的現(xiàn)金辦理

7、固定財產(chǎn)、無形財產(chǎn)和其他長久財產(chǎn)0000142650005265090000金額1727000001727000613495550000189750781001431345295655040000400000所回收的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計建立固定財產(chǎn)、無形財產(chǎn)和其他財產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸取投資所收到的現(xiàn)金其中：子公司吸取少許股東權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金借錢所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還債務所支付的現(xiàn)金分派股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金

8、其中：子公司支付少許股東的股利支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率改正對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額補充資料：1.將凈利潤調(diào)治為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：凈利潤力口：計提的財產(chǎn)減值準備固定財產(chǎn)折舊044000040210000402100379000800000080000010500001000001060000-26000007355517478038250120000無形財產(chǎn)攤銷長久待攤花銷攤銷待攤花銷減少（減：增加）預提花銷增加（減：減少）辦理固定財產(chǎn)、無形財產(chǎn)和其他長久財產(chǎn)的損失固定財產(chǎn)報廢損失財務花銷投資損失（減：利潤）遞延稅款貸項（減：借

9、項）存貨的減少（減：增加）經(jīng)營性應收項目的減少（減：增加）經(jīng)營性應付項目的增加（減：減少）其他經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2.不波及現(xiàn)金出入的投資和籌資活動：債務轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可變換公司債券融資租入固定財產(chǎn).現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：現(xiàn)金期末余額減：現(xiàn)金的期初余額力口：現(xiàn)金等價物的期末余額減：現(xiàn)金等價物的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額案例剖析：_）現(xiàn)金流量的初步剖析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量剖析800005000037000070000032500-400000-179900-28000-589750295655187465518011000073555外國公司2005年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流

10、量為295655元。2005年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，從現(xiàn)金流量附表中能夠計算出非附現(xiàn)成本，小于本期的經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，即在補償當期的非付現(xiàn)成本后仍有節(jié)余。這意味著公司經(jīng)過正常的購銷活動帶來的現(xiàn)金流入量能支付因經(jīng)營活動而惹起的錢幣流出、補償全部的非付現(xiàn)成本后還能夠為投資活動貢獻力量。這種狀態(tài)是公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量運轉(zhuǎn)的優(yōu)秀狀態(tài)。2.投資活動現(xiàn)金流量剖析外國公司2005年度投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為37900,人于零。這意味著公司在建立固定財產(chǎn)、無形財產(chǎn)和其他長久財產(chǎn)、權(quán)益性投資以及債權(quán)性投資等方面所支付的現(xiàn)金之和,小于公司因回收投資、分得股利或利潤、獲取債券利息收入、辦理固定財產(chǎn)、無形

11、財產(chǎn)和其他長久財產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額之和。這種情況的發(fā)生，或許是由于公司投資活動回收的規(guī)模人于投資支出的規(guī)模，這是比較好的現(xiàn)象；或許是由于公司在經(jīng)營活動與籌資活動方面急需現(xiàn)金而不得不辦理手中的長久財產(chǎn)，這種情況必定加以重視。外國公司2005年度投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中辦理固定財產(chǎn)、無形財產(chǎn)和其他長久財產(chǎn)所回收的現(xiàn)金凈額400000元，與建立固定財產(chǎn)、無形財產(chǎn)和其他財產(chǎn)所支付的現(xiàn)金402100相差不多，主要原因為獲取投資利潤所收到的現(xiàn)金?；I資活動現(xiàn)金流量剖析外國公司2005年度籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為一260000元，小于零，這意味著公司在吸取權(quán)益性投資、刊行債券及借錢等方面所收到的現(xiàn)金之和，小于

12、公司在償還債務、支付籌資花銷、分派股利或利潤、償付利息、融資租借以及減少注冊資本等方面所支付的現(xiàn)金之和。這種情況的出現(xiàn)，或許是由于公司在本會計時期集中發(fā)生償還債務、支付籌資花銷、分派股利或利潤、償付利息、融資租借等業(yè)務，或許是由于公司經(jīng)營活動與投資活動在現(xiàn)金流量方面運轉(zhuǎn)較好，有能力達成上述各項支付。（二）現(xiàn)金流量財務比率剖析現(xiàn)金償債比率1）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率二現(xiàn)金余額*流動欠賬X100%=18746554-2072970X100%=0.904現(xiàn)金比率是權(quán)衡公司短期償債能力的一個重要指標。關(guān)于債權(quán)人來說，現(xiàn)金比率老是越高越好。外國公司現(xiàn)金比率為0.904,現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強；

13、反之,則越弱。若是現(xiàn)金比率高出1,即現(xiàn)金余額等于或人于流動欠賬總數(shù)，那就是說，公司即便不動用其他財產(chǎn)，如存貨、應收賬款，僅靠手中的現(xiàn)金就足以償還流動欠賬。關(guān)于債權(quán)人來說，這樣自然最好。而關(guān)于公司的全部者和經(jīng)營者而言，現(xiàn)金比率其實不是越高越好。由于財產(chǎn)的流動性和其盈利能力成反比，流動性好的財產(chǎn)，經(jīng)常盈利能力差，如現(xiàn)金的流動性最好,同時其盈利能力最低。因此不應該保持過長時間太高的現(xiàn)金比率。但此較低時，應惹起公司管理者的重視。2）現(xiàn)金流動欠賬比現(xiàn)金流動欠賬二經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量十流動欠賬X100%=2956554-2072970X100%14.3%公司為了償還立刻到期的流動欠賬，固然能夠經(jīng)過銷售

14、投資、長久財產(chǎn)等投資活動獲取現(xiàn)金流入，以及籌借現(xiàn)金來進行償債，但最安全可靠的方法，如故是利用公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量。該比率能夠反應欠賬所能獲取的現(xiàn)金保障程度，或公司獲取現(xiàn)金償付短期債務的能力。這個比率越人，表示公司的短期償債能力越強：反之，則表示公司短期償還能夠力越差。外國公司現(xiàn)金流動欠賬比率為14.3%,是比較低的。本期經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的凈額相對流動欠賬較小。3）現(xiàn)金債務總數(shù)比現(xiàn)金債務總數(shù)比二經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量十總欠賬X100%=2956554-3593470X100%8.23%外國公司擔當債務的付息能力是8.23%,即利息高達8.23%時公司能準時付息。只需能準時付息，公司就能借

15、新債還宿債，保持債務規(guī)模。4）現(xiàn)金償付比率現(xiàn)金償付比率二經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三長久欠賬總數(shù)X100%=2956554-1520500X100%=19.4%一般來說，這一比率越高，公司償還長久債務的能力越強。從剖析中能夠看出外國公司償還長期欠賬的能力不是很強?，F(xiàn)金利潤比率1）主營業(yè)務收入現(xiàn)金比率二經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量*主營業(yè)務收入X100%=2956554-1500000X100%二19.7%該比率反應了公司在收付實現(xiàn)制當期主營業(yè)務收入的資本收現(xiàn)情況，能夠大概說明公司銷售回收情況及公司銷售的質(zhì)量。該指標數(shù)值越高，說明公司經(jīng)營情況和經(jīng)營效益越好；指標數(shù)值越低，說明公司收賬能力越差，或許說明公司銷售

16、條件較為寬松。這樣必然造成應收賬款占用過大，影響公司的償債能力。經(jīng)過以上的計算剖析，能夠看出外國公司每1元的主營業(yè)務收入獲取的凈現(xiàn)金為0.197元。2）經(jīng)營活動現(xiàn)金流屋凈利潤比經(jīng)營活動現(xiàn)金凈利潤比二經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量十凈利潤X100%=2956554-174780X100%=169.16%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會計利潤之比若大于或等于1,說明會計利潤的收現(xiàn)能力較強，利潤質(zhì)量較好：若小于，則說明會計利潤可能碰到人為控制或存在人量應收賬款，利潤質(zhì)量較差。外國公司經(jīng)營現(xiàn)金流量與凈利潤比率為169.16%,說明會計利潤的收現(xiàn)能力較強,利潤較好。但該比率也不是越高越好，保持必然的商業(yè)信用也是公司生

17、計發(fā)展所必要的。3）全部財產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部財產(chǎn)現(xiàn)金回收率二經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量十總財產(chǎn)X100%=2956554-8360405X100%3.54%該指標發(fā)反應了每1元財產(chǎn)獲取的現(xiàn)金流量。這一比率反應公司運用全部財產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。全部財產(chǎn)代表公司占有的全部經(jīng)濟資源，包扌舌股東和債權(quán)人占用的資源，它是公司進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的物質(zhì)基礎(chǔ)。公司所擁冇和控制的這些經(jīng)濟資源可否獲取合理、有效的利用，其中一點就在于它為公司創(chuàng)辦現(xiàn)金凈流量的多少了。一般而言該比值越高就越能說明全部財產(chǎn)創(chuàng)辦現(xiàn)金凈流量的能力越強，財產(chǎn)的利用效率越好。上述計算結(jié)果表示，外國公司財產(chǎn)的盈利能力較差。（三構(gòu)造剖析現(xiàn)金凈流量構(gòu)造剖析現(xiàn)金

18、凈流量構(gòu)造剖析如表4-19所示。表4-19現(xiàn)金凈流量構(gòu)造剖析單位：元項目金額構(gòu)造百分比（）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額匯率改正的影響現(xiàn)金凈流量共計295655401.953790051.53260000353.480073555100現(xiàn)金凈流量構(gòu)造剖析：其中現(xiàn)金凈流量共計中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占401.95%；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占51.53%；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占一353.48%。說明經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占全部現(xiàn)金凈流量的重要地位，投資活動也是該公司現(xiàn)金流入根源的重要方面。2.現(xiàn)金總流入構(gòu)造現(xiàn)金總流入構(gòu)造剖析如表4-20所示

19、。表4-20現(xiàn)金總流入構(gòu)造剖析單位：元項目金額構(gòu)造百分比/%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計172700058.21投資活動現(xiàn)金流入小計44000014.83籌資活動現(xiàn)金流入小計80000026.96現(xiàn)金流入共計2967000100現(xiàn)金總流入構(gòu)造剖析：其中現(xiàn)金總流入中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占58.21%；總流入中投資活動現(xiàn)金流入占14.83%；總流入籌資活動現(xiàn)金流入占26.96%0該比率說明外國公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占有重要地位，籌資活動也是該公司現(xiàn)金流入根源的重要方面。?現(xiàn)金流入的內(nèi)部構(gòu)造剖析現(xiàn)金流入的內(nèi)部構(gòu)造剖析如表4-21所示。表4-21現(xiàn)金流入的內(nèi)部構(gòu)造剖析單位：元項目金額構(gòu)造百分比/%銷售商品、供應勞務

20、收到的現(xiàn)金1727000100經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計1727000100獲取投資利潤所收到的現(xiàn)金400009.1辦理固定財產(chǎn)、無形財產(chǎn)和其他長期財產(chǎn)所回收的現(xiàn)金凈額投資活動現(xiàn)金流入小計借錢所收到的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計40000090.9440000100800000100800000100現(xiàn)金流出構(gòu)造剖析現(xiàn)金流出構(gòu)造剖析如表4-22所示。表4-22現(xiàn)金流出構(gòu)造剖析單位：元項目金額構(gòu)造百分比/%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計143134549.47投資活動現(xiàn)金流出小計40210013.9籌資活動現(xiàn)金流出小計動106000036.63現(xiàn)金流出小計2893445100外國公司現(xiàn)金總流出構(gòu)造剖析：其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出占49.47%；現(xiàn)金總流出中投資活動現(xiàn)金流出占13.90%:現(xiàn)金總流出中籌資活動現(xiàn)金流出占36.63%。該