word文檔可自由復(fù)制編輯青島海爾股青島海爾股份有限公司現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表一般分析 21、企業(yè)現(xiàn)金凈流量總評(píng)價(jià)： 42、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量評(píng)價(jià)： 43、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量評(píng)價(jià)： 54、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量評(píng)價(jià)： 5二、現(xiàn)金流量表水平分析 51、整體評(píng)價(jià) 72、分類評(píng)價(jià)與分項(xiàng)評(píng)價(jià) 71）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量評(píng)價(jià) 72）投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量評(píng)價(jià) 93）籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量評(píng)價(jià) 9三、現(xiàn)金流量表垂直分析 101、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 121）總流入結(jié)構(gòu)分析 122）內(nèi)部流入結(jié)構(gòu)分析 133)評(píng)價(jià) 132、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 141）總流出結(jié)構(gòu)分析 142）內(nèi)部流出結(jié)構(gòu)分析 143)評(píng)價(jià) 15四、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析 151、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 152、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 16五、結(jié)論 16一、現(xiàn)金流量表一般分析現(xiàn)金流量表項(xiàng)目2010年2009年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金56590.4140561.54收到的稅費(fèi)返還275.62129.20收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金825.20258.64經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)57691.2340949.38購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金39223.1924988.42支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4004.262876.33支付的各項(xiàng)稅費(fèi)2630.242619.40支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6249.914904.21經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)52107.6135388.35經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5583.635561.03二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金1.030.00取得投資收益收到的現(xiàn)金259.3527.05處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其

他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5.3621.66處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到

的現(xiàn)金凈額1.960.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)267.6948.71購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其

他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1264.22337.77投資支付的現(xiàn)金2533.910.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3798.13337.77投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3530.43-289.06三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金135.1042.50取得借款收到的現(xiàn)金2170.90189.95籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2306.00232.45償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1868.83513.05分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金608.30342.99籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2477.13856.04籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-171.13-623.59四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-64.090.00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額1817.974648.37加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額7811.243162.87六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額9629.217811.241、企業(yè)現(xiàn)金凈流量總評(píng)價(jià)：青島海爾股份有限公司2010年年末的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為9629.21百萬(wàn)元，比上年增加了1817.97百萬(wàn)元。其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量5583.63百萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-3530.43百萬(wàn)元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-171.13百萬(wàn)元。2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量評(píng)價(jià)：青島海爾股份有限公司本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量為5583.63百萬(wàn)元，其產(chǎn)生的主要原因是銷售商品、提供勞務(wù)，收到現(xiàn)金56590.41百萬(wàn)元，購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金39223.19百萬(wàn)元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4004.26百萬(wàn)元，支付與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6249.91百萬(wàn)元。該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量大于零但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本，這說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量近似平衡，長(zhǎng)此以往，不利于該公司簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。3、投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量評(píng)價(jià)：青島海爾股份有限公司本年投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為-3530.43百萬(wàn)元，其產(chǎn)生的主要原因是取得投資收益收到現(xiàn)金259,35百萬(wàn)元，購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付現(xiàn)金1264.22百萬(wàn)元，投資支付現(xiàn)金2533.91百萬(wàn)元。該公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量小于零，這種狀態(tài)是正常的，表明了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需要。4、籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量評(píng)價(jià)：青島海爾股份有限公司本年籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為-171.13百萬(wàn)元，取得借款收到現(xiàn)金2170.90百萬(wàn)元，償還債務(wù)支付現(xiàn)金1868.83百萬(wàn)元，分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付現(xiàn)金608.30百萬(wàn)元。該公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量小于零，表明企業(yè)指向了高股利的分配政策，以及應(yīng)經(jīng)開(kāi)始償還部分債務(wù)，是合理的現(xiàn)象。二、現(xiàn)金流量表水平分析現(xiàn)金流量表水平分析表項(xiàng)目2010年2009年增減額增減（%）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金56590.4140561.5416028.8739.52收到的稅費(fèi)返還275.62129.20146.42113.32收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金825.20258.64566.56219.05經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)57691.2340949.3816741.8540.88購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金39223.1924988.4214234.7756.97支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4004.262876.331127.9339.21支付的各項(xiàng)稅費(fèi)2630.242619.4010.840.41支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6249.914904.211345.7127.44經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)52107.6135388.3516719.2547.25經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5583.635561.0322.600.41二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金1.030.001.03取得投資收益收到的現(xiàn)金259.3527.05232.30858.88處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其

他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5.3621.66(16.30)(75.25)處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到

的現(xiàn)金凈額1.960.001.96投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)267.6948.71218.99449.60購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其

他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1264.22337.77926.45274.28投資支付的現(xiàn)金2533.910.002533.91投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3798.13337.773460.351024.47投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3530.43-289.06(3241.37)1121.33三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金135.1042.5092.59217.85取得借款收到的現(xiàn)金2170.90189.951980.961042.90籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2306.00232.452073.55892.05償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1868.83513.051355.78264.26分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金608.30342.99265.3077.35籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2477.13856.041621.09189.37籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-171.13-623.59452.46(72.56)四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-64.090.00(64.09)五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額1817.974648.37(2830.39)(60.89)加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額7811.243162.874648.37146.97六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額9629.217811.241817.9723.271、整體評(píng)價(jià)青島海爾股份有限公司2010年凈現(xiàn)金流量比上年減少了2830.39百萬(wàn)元，降低60.89%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較上年的變動(dòng)額為22.60百萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量?jī)纛~較上年的變動(dòng)額為-3241.37百萬(wàn)元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量?jī)纛~較上年的變動(dòng)額為452.46百萬(wàn)元。2、分類評(píng)價(jià)與分項(xiàng)評(píng)價(jià)1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年增長(zhǎng)了22.60百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為0.41%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量與流出量分別比上年增長(zhǎng)40.88%和47.25%，增長(zhǎng)額為16741.85百萬(wàn)元和16719.25百萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增長(zhǎng)幾乎與與現(xiàn)金流出量的增長(zhǎng)相持平，致使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上年相比基本保持不變。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量增加的主要原因是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增長(zhǎng)了16028.87百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為39.52%；其次是收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增加了566.56百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為219.05%；收到的稅費(fèi)返還增加了146.42百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為113.32%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量增加的主要原因是購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加了14234.77百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為56.97%；其次是支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金增加了1127.93百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為39.21%；支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增加了1345.71百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為27.44%。2）投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比上年減少了3241.37百萬(wàn)元，降低了1121.33%。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出量比上年增加了3460.35百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為1024.47%。與上年相比，增加了在固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及其他長(zhǎng)期資產(chǎn)方面的投資，增加了926.45百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為274.28%。同時(shí)，增加了在證券市場(chǎng)的投資，投資支付的現(xiàn)金增加了2533.91百萬(wàn)元，這是造成投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流出的最主要原因。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入量比上年增加了218.99百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為449.60%。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入量的增加主要原因是取得投資收益收到的現(xiàn)金的增加，其增長(zhǎng)額為232.30，增長(zhǎng)率為858.88%。3）籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量比上年增加了452.46百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為72.56%?；I資活動(dòng)凈現(xiàn)金流入量的增加主要是因?yàn)槿〉媒杩钍盏降默F(xiàn)金增加了1980.96，增長(zhǎng)率為1042.90%?；I資活動(dòng)凈現(xiàn)金流出量的增加主要原因是償還債務(wù)支付的現(xiàn)金增加了1355.78百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為264.26%;其次分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金增加了265.30萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為77.35%。本期公司負(fù)債籌集的資金和償還的債務(wù)都多于上年。三、現(xiàn)金流量表垂直分析現(xiàn)金流量表垂直分析表項(xiàng)目2010年流入結(jié)構(gòu)(%)流出結(jié)構(gòu)（%）內(nèi)部結(jié)構(gòu)（%）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金56590.4193.9098.09收到的稅費(fèi)返還275.620.460.48收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金825.201.371.43經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)57691.2395.73100購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金39223.1967.1875.27支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4004.266.867.68支付的各項(xiàng)稅費(fèi)2630.244.515.05支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6249.9110.7111.99經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)52107.6189.25100經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~5583.63二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金1.030.000.38取得投資收益收到的現(xiàn)金259.350.4396.88處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其

他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5.360.012.00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到

的現(xiàn)金凈額1.960.000.73投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)267.690.44100購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其

他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1264.222.1733.29投資支付的現(xiàn)金2533.914.3466.71投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3798.136.51100投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3530.43三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金135.100.225.86取得借款收到的現(xiàn)金2170.903.6094.14籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2306.003.83100償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1868.833.2075.44分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金608.301.0424.56籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2477.134.24100籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-171.13現(xiàn)金流入總額60264.92100現(xiàn)金流出總額58382.86100四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-64.09五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額1817.97加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額7811.24六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額9629.211、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析1）總流入結(jié)構(gòu)分析青島海爾股份有限公司2010年現(xiàn)金流入總量約為60264.92百萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量所占比重分別為95.73%、0.44%和3.83%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量占絕對(duì)部分，可見(jiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流入量主要是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的。2）內(nèi)部流入結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流入主要是由銷售商品、提供勞務(wù)產(chǎn)生的，其所占比重為98.09%；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要是由取得投資收益產(chǎn)生的，其所占比重為96.88%；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要是由取得借款產(chǎn)生的，其所占比重為94.14%。3)評(píng)價(jià)總體來(lái)說(shuō)，青島海爾股份有限公司的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)還是很合理的。該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金總流入量中占絕大部分比重，銷售商品、提供勞務(wù)帶來(lái)的現(xiàn)金流入量占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的絕大部分，明顯高于其他業(yè)務(wù)活動(dòng)流入的現(xiàn)金。2、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析1）總流出結(jié)構(gòu)分析青島海爾股份有限公司2010年現(xiàn)金流出總量約為58382.86百萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重分別為89.25%、6.51%和4.24%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量占絕對(duì)部分，可見(jiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流出量主要是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的。2）內(nèi)部流出結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流出主要是由購(gòu)買商品、接受勞務(wù)產(chǎn)生的，其所占比重為75.27%；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要是由投資支付的現(xiàn)金產(chǎn)生的，其所占比重為6