2021中國(guó)車(chē)載光學(xué)儀器行業(yè)市場(chǎng)分析

一、行業(yè)背景

2017年是自動(dòng)輔助駕駛元年，2021年H1L2級(jí)及以上自動(dòng)輔助駕駛滲透率快速放量,滲透率從2020年的18%上升到了25%。而中國(guó)的新能源車(chē)滲透率也從2017年的3%上升到了2021上半年的10%。在特斯拉的“鯰魚(yú)效應(yīng)”下，其他新能源車(chē)廠、傳統(tǒng)車(chē)廠也勢(shì)必將快速跟進(jìn)自動(dòng)輔助駕駛系統(tǒng)及其相關(guān)搭載硬件。預(yù)計(jì)未來(lái)自動(dòng)輔助駕駛滲透率曲線將實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2017-2021H1全球L2及以上滲透率及中國(guó)新能源汽車(chē)滲透率

資料來(lái)源:yole、智研咨詢整理

二、車(chē)載攝像頭

《》2020年舜宇光學(xué)出貨量排名第一，市場(chǎng)占有率超過(guò)30%。日本macsell、日本電產(chǎn)三協(xié)、日本富士膠片和韓國(guó)世高光排名第二至第五。得益于國(guó)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)的發(fā)達(dá)和日本企業(yè)的高占比，日本制造商占據(jù)了前八位制造商中的五位。在具有更高規(guī)格和壁壘的ADAS鏡頭中，舜宇光學(xué)是世界上占比最高的企業(yè)，占市場(chǎng)份額的50%以上。2020年車(chē)載攝像頭鏡頭市場(chǎng)格局

資料來(lái)源:公司公告、智研咨詢整理

車(chē)載鏡頭具有很高的技術(shù)壁壘。產(chǎn)品通常需要使用傳感器芯片進(jìn)行調(diào)整。經(jīng)過(guò)1-2年的研發(fā)交付給Tier1進(jìn)行組裝，并在車(chē)輛工廠進(jìn)行1-2年的道路驗(yàn)證后提供，認(rèn)證周期為3-5年，客戶粘性強(qiáng)，龍頭企業(yè)先動(dòng)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)定。2020年車(chē)載感知類(lèi)攝像頭鏡頭市場(chǎng)格局

資料來(lái)源:公司公告、智研咨詢整理

車(chē)載攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈包括核心硬件、模塊封裝和系統(tǒng)集成、軟件算法和解決方案。就智能手機(jī)行業(yè)而言，在光學(xué)模塊的成本構(gòu)成中，CIS芯片成本占50%，鏡頭成本占20%。2020年手機(jī)攝像頭成本構(gòu)成

資料來(lái)源:公司公告、智研咨詢整理

目前車(chē)載攝像頭模塊主要由Tier1、Tier2組裝，主要企業(yè)有加拿大麥格納、日本松下、法國(guó)法雷奧、德國(guó)博世、采埃孚天合、大陸鏡頭等，行業(yè)格局較為分散。隨著汽車(chē)制造業(yè)新力量的崛起，傳統(tǒng)汽車(chē)制造商與Tier1之間的關(guān)系可能會(huì)逐漸模糊。同時(shí)，隨著攝像頭像素的提高和模塊組裝難度的提升，預(yù)計(jì)未來(lái)汽車(chē)鏡頭制造商有望獲得部分模組份額。2020年車(chē)載攝像頭模組市場(chǎng)格局

資料來(lái)源:公司公告、智研咨詢整理

三、抬頭顯示系統(tǒng)

2020年全球HUD出貨量為687萬(wàn)臺(tái)，滲透率為7.5%，滲透率較低。伴隨HUD技術(shù)工藝逐步成熟、量產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，HUD平均價(jià)格有所下降，C-HUD和W-HUD價(jià)格分別從2016年的50美元和265美元降至2020年的38美元和245美元。2016與2020年HUD平均價(jià)格變化對(duì)比（美元）

資料來(lái)源:佐思產(chǎn)研、智研咨詢整理

HUD行業(yè)以外資為主，集中度高，國(guó)內(nèi)廠商不斷涌現(xiàn)。2016年，全球HUD市場(chǎng)份額的95%由世界知名的一級(jí)制造商占據(jù)，如精機(jī)、大陸、電裝、博世和偉世通，市場(chǎng)集中度較高。據(jù)高工智能汽車(chē)研究院統(tǒng)計(jì)，2021年上半年中國(guó)市場(chǎng)w-hud前五大供應(yīng)商分別為日本精機(jī)、電裝、華陽(yáng)集團(tuán)、怡利電子和大陸集團(tuán)，CR5占96.0%，市場(chǎng)份額分別為29.8%、29.7%、14.4%、13.5%和8.5%。國(guó)內(nèi)HUD制造商逐漸打破了外資壟斷。2021H1國(guó)內(nèi)市場(chǎng)W-HUD競(jìng)爭(zhēng)格局

四、車(chē)燈

全球車(chē)燈行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，CR5達(dá)74%，以歐美和日本廠商為主，日本小糸（25%）、意大利馬瑞利（14%）、法國(guó)法雷奧（13%）、日本斯坦雷（12%）、德國(guó)海拉（10%）分列前五。同時(shí)，全球各大車(chē)燈龍

頭積極響應(yīng)車(chē)燈智能化趨勢(shì)，對(duì)