2022-2023年基站天線行業(yè)發(fā)展前景展望報(bào)告可編輯目錄基站天線行業(yè)概述基站天線行業(yè)環(huán)境基站天線行業(yè)現(xiàn)狀基站天線行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)基站天線行業(yè)企業(yè)及格局CONTENT010203040501行業(yè)概述COMPANYPROFILE基站天線行業(yè)01基站天線是將線上傳播的導(dǎo)行波和空間輻射電磁波相互轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)化器，是充當(dāng)發(fā)射信號(hào)或接收信號(hào)的中間組件。在移動(dòng)通信信息量成倍增長(zhǎng)的環(huán)境下，基站天線的發(fā)展可加速海量信息的處理能力。通信網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)對(duì)基站天線提出了更高要求，5G傳輸速率是4G的十倍，傳統(tǒng)天線難以滿(mǎn)足5G的信息傳輸需求，高端、高科技的基站天線需求增長(zhǎng)。隨著5G商用時(shí)代的開(kāi)始，將有更多新興技術(shù)運(yùn)用到基站天線中?；咎炀€按照指向可分為全向天線和定向天線；按照極化特性可分為單極化天線和雙極化天線?；咎炀€定義發(fā)展歷程021G時(shí)代1986年，第一代移動(dòng)通訊系統(tǒng)（1G）誕生于美國(guó)。1987年，中國(guó)第一代移動(dòng)通訊系統(tǒng)在秦皇島和廣東省建立，中國(guó)正式進(jìn)入移動(dòng)通信時(shí)代。1G采用模擬訊號(hào)傳播，具有容量低、語(yǔ)音質(zhì)量差、信號(hào)不穩(wěn)定且安全性低的特點(diǎn)。由于每個(gè)國(guó)家的1G通信標(biāo)準(zhǔn)不一致，移動(dòng)通信不能實(shí)現(xiàn)全球漫游的功能，阻礙了移動(dòng)通訊系統(tǒng)的發(fā)展。此階段移動(dòng)通信用戶(hù)量較少，天線形態(tài)也較為簡(jiǎn)單，多采用桿狀全向天線。中國(guó)在1G時(shí)代的基站天線主要依靠進(jìn)口，并無(wú)自主生產(chǎn)能力。2G時(shí)代1994年，中國(guó)建成第一個(gè)GSM（全球移動(dòng)通信系統(tǒng)）通訊網(wǎng)絡(luò)，標(biāo)志著中國(guó)移動(dòng)通信開(kāi)始進(jìn)入2G時(shí)代。不同于1G時(shí)代，2G時(shí)代采用數(shù)字調(diào)制技術(shù)，使用TDMA（時(shí)分多址）方法實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)容量提升。隨著容量提升，2G時(shí)代手機(jī)可實(shí)現(xiàn)接發(fā)短信和彩信的功能。在2G時(shí)代后期，GPRS（3G時(shí)代2009年1月，中國(guó)工信部向三大運(yùn)營(yíng)商，即移動(dòng)、聯(lián)通、電信頒發(fā)了3G牌照，中國(guó)正式進(jìn)入3G時(shí)代。3G同樣采用數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)傳輸，由于3G使用了新的電磁波頻譜和新的通信標(biāo)準(zhǔn)，傳輸速度大大提高，更寬頻帶的采用也使數(shù)據(jù)傳輸?shù)姆€(wěn)定性有了長(zhǎng)足進(jìn)步，手機(jī)上網(wǎng)、發(fā)郵件、發(fā)彩信、看視頻變的更為普遍。為節(jié)約建設(shè)成本，此階段基站架構(gòu)與2G時(shí)代基本相同，天線仍以支持多頻段的定向天線為主，但天線已從單極化向雙極化發(fā)展。且天饋系統(tǒng)也有所升級(jí)，使用了射頻拉遠(yuǎn)和智能天線等技術(shù)。此階段中國(guó)基站天線廠商已在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商的基站天線多數(shù)由中國(guó)廠商供應(yīng)，部分頭部企業(yè)天線技術(shù)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，但產(chǎn)業(yè)鏈核心部件仍依靠進(jìn)口。4G時(shí)代2013年12月，中國(guó)工信部向中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信頒發(fā)了4G牌照，即“LTE/第四代數(shù)字蜂窩移動(dòng)通信業(yè)務(wù)（TD-LTE）”經(jīng)營(yíng)許可，中國(guó)移動(dòng)通信行業(yè)進(jìn)入新時(shí)代。4G相較前幾代通訊技術(shù)在數(shù)據(jù)傳輸速度上有很大進(jìn)步，理論基礎(chǔ)上網(wǎng)速度是3G的10-50倍，用戶(hù)可在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上流暢的觀看電影、傳輸大容量數(shù)據(jù)。4G時(shí)代，隨著MIMO技術(shù)的引入，“無(wú)源天線+RRU”方案開(kāi)始引入，基站天線開(kāi)始從無(wú)源向有源天線發(fā)展。此階段天線多為多頻段雙極化天線，采用2至8通道方案，一般有10-40個(gè)天線振子。4G時(shí)代，中國(guó)基站天線廠商國(guó)際地位進(jìn)一步提高，全球基站天線發(fā)貨量排行榜中，中國(guó)五大廠商均進(jìn)入前十，其發(fā)貨合計(jì)總量約占全球供貨量的五成。同時(shí)，中國(guó)設(shè)備制造商進(jìn)軍上游天線領(lǐng)域改變了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，加大了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度。如華為通過(guò)自主研發(fā)、生產(chǎn)基站天線，實(shí)現(xiàn)了全產(chǎn)業(yè)鏈布局，并從2015開(kāi)始蟬聯(lián)全球天線市場(chǎng)份額第一，中國(guó)基站天線已開(kāi)始引領(lǐng)全球天線產(chǎn)業(yè)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈分析04上游基站天線產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)商，包括五金材料供應(yīng)商、塑料材料供應(yīng)商、電子元器件供應(yīng)商等。通信制式升級(jí)對(duì)天線上游供應(yīng)的原材料提出了更高的要求。5G容量顯著提升并擁有4G十幾倍的傳輸速率，實(shí)現(xiàn)此突破的關(guān)鍵因素是毫米波以及波束成形技術(shù)的應(yīng)用，傳統(tǒng)天線難以滿(mǎn)足5G通信技術(shù)需求，高端基站天線應(yīng)運(yùn)而生，高端天線對(duì)于上游原材料的選取將更加嚴(yán)格。天線振子是基站天線中核心零部件之一，負(fù)責(zé)放大信號(hào)和控制信號(hào)的輻射方向，有助于增強(qiáng)接受到的電磁信號(hào)。天線振子根據(jù)加工工藝的不同可分為金屬天線振子和塑料天線振子，其對(duì)應(yīng)的上游供應(yīng)商分別為五金供應(yīng)商和塑料供應(yīng)商。五金材料包括鈑金件、沖壓件和切削件等。塑料材料有ABS、尼龍等塑料原料或制品。五金、塑料市場(chǎng)化較為成熟，產(chǎn)能和供應(yīng)皆很充足，總體對(duì)于中游基站天線廠商影響不大。4G時(shí)代天線振子制作工藝多采用金屬壓鑄或鈑金，但由于5G天線采用MassiveMIMO技術(shù)，在高容量地區(qū)多采用64通道即96個(gè)雙極化天線振子方案，需集成192個(gè)振子，對(duì)天線振子的需求量大幅上升，且5G天線要求天線振子尺寸更小，結(jié)合5G天線的安裝等問(wèn)題綜合考慮，塑料天線振子在可塑性、成本、重量等方面具有優(yōu)勢(shì)，將成為5G天線振子主流材料，塑料原材料需求有望進(jìn)一步上升。產(chǎn)業(yè)鏈分析04中游基站天線中游為基站天線制造商，基站天線制造屬于資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，具有一定技術(shù)壁壘，行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。中國(guó)主要基站天線廠商有通宇通訊、摩比發(fā)展、京信通信、盛路通信、華為等。其中通宇通訊、摩比發(fā)展、京信通信等少數(shù)幾家廠商擁有MassiveMIMO技術(shù)優(yōu)勢(shì)，且通過(guò)與華為、中興等下游設(shè)備商合作開(kāi)發(fā)天線射頻一體化設(shè)備以掌握射頻技術(shù)，在天線射頻一體化趨勢(shì)下，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著。由于基站天線等通訊設(shè)備良好的市場(chǎng)前景，下游資金實(shí)力雄厚的設(shè)備商采取縱向一體化戰(zhàn)略，向上游天線制造領(lǐng)域延伸，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，天線價(jià)格逐步下降。如華為在2004年通過(guò)收購(gòu)瑞士HuberSuhner公司的基站天線業(yè)務(wù)，正式進(jìn)軍基站天線市場(chǎng)，并將天線業(yè)務(wù)作為主要產(chǎn)品線之一。2012年華為基站天線市場(chǎng)全球占有率位列第三，自2015年，華為天線市場(chǎng)份額連續(xù)兩年全球第一，顛覆了基站天線的競(jìng)爭(zhēng)格局。產(chǎn)業(yè)鏈分析04下游基站天線下游消費(fèi)者一般由設(shè)備供應(yīng)商、運(yùn)營(yíng)商以及一些政府與大型企業(yè)組成，其中運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備供應(yīng)商為主要消費(fèi)客戶(hù)。由于基站天線用于傳輸信用作用，電信運(yùn)營(yíng)商為基站天線的主要消費(fèi)者。中國(guó)運(yùn)營(yíng)商的資本支出與基站天線行業(yè)的整體收入走勢(shì)趨于一致，關(guān)聯(lián)性顯著，運(yùn)營(yíng)商的資本開(kāi)支直接影響天線行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，運(yùn)營(yíng)商的天線需求對(duì)于基站天線行業(yè)具有重要影響。中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信、中國(guó)廣電等運(yùn)營(yíng)商對(duì)基站天線產(chǎn)品采購(gòu)擁有絕對(duì)分量的話語(yǔ)權(quán)?；咎炀€的下游消費(fèi)者還包括大型企業(yè)、電網(wǎng)公司、鐵路公司以及政府等。隨著移動(dòng)通信的不斷發(fā)展，運(yùn)營(yíng)商建設(shè)無(wú)線基站和基站天線增多。由于運(yùn)營(yíng)商、安裝地點(diǎn)或建設(shè)時(shí)期的不同，基站天線外觀差異明顯，各式各樣天線外露影響城市美觀。此外，隨著人們環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)，個(gè)別居民對(duì)于基站的輻射存在恐慌，產(chǎn)生抵觸情緒。此類(lèi)因素對(duì)于基站的后期建設(shè)極為不利。越來(lái)越多基站天線廠商提供“美化天線”服務(wù)，即在不影響傳播的情況下，通過(guò)各種方法對(duì)天線的外表進(jìn)行偽裝、修飾來(lái)達(dá)到美化的目的。如京信通信提供天饋系統(tǒng)美化綜合解決方案，通過(guò)采用一體化設(shè)計(jì)，二次加罩的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)天線，饋線，桿體，設(shè)備的美化。02行業(yè)環(huán)境INDUSTRYBACKGROUND政治環(huán)境101《“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃的通知》指出，加快5G技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推進(jìn)5G標(biāo)準(zhǔn)化、研發(fā)、應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)鏈成熟和安全配套保障?！蛾P(guān)于深入推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)加快培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能2018專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的實(shí)施意見(jiàn)》《擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》提到，優(yōu)先推進(jìn)5G關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、技術(shù)試驗(yàn)和標(biāo)準(zhǔn)制定，提升5G組網(wǎng)能力、業(yè)務(wù)應(yīng)用創(chuàng)新能力。適時(shí)啟動(dòng)5G商用，支持企業(yè)發(fā)展面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的5G創(chuàng)新應(yīng)用，積極拓展5G業(yè)務(wù)應(yīng)用領(lǐng)域。明確提到，加快第五代移動(dòng)通信（5G）標(biāo)準(zhǔn)研究、技術(shù)試驗(yàn)，推進(jìn)5G規(guī)模組網(wǎng)建設(shè)及應(yīng)用示范工程。政治環(huán)境202加快推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)部署，構(gòu)建NB-IoT網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施。力爭(zhēng)到2017年末，完成NB-IoT網(wǎng)絡(luò)覆蓋直轄市、省會(huì)城市等主要城市，基站規(guī)模達(dá)到40萬(wàn)個(gè)。到2020年，NB-IoT網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全國(guó)普遍覆蓋，面向室內(nèi)、交通路網(wǎng)、地下管網(wǎng)等應(yīng)用場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)深度覆蓋，基站規(guī)模達(dá)到150萬(wàn)個(gè)。此舉將有力促進(jìn)基站、天線、射頻、綜合解決方案等采購(gòu)需求的增長(zhǎng)。政治環(huán)境《關(guān)于全面推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)（NB-IoT）建設(shè)發(fā)展的通知》明確了中國(guó)制造業(yè)的改革方向和發(fā)展路線，并提出了十大領(lǐng)域未來(lái)規(guī)劃。其中，提出研發(fā)新一代基站，推動(dòng)核心信息通信設(shè)備體系化發(fā)展與規(guī)?；瘧?yīng)用，為基站天線發(fā)展奠定了基調(diào)《中國(guó)制造2025》加快5G網(wǎng)絡(luò)等信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和商用步伐?！蛾P(guān)于促進(jìn)消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)加快形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)施意見(jiàn)》加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)度、支持加大基站站址資源、加強(qiáng)電力和頻率保障、推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)共享和異網(wǎng)漫游?！豆ば挪筷P(guān)于推動(dòng)5G加快發(fā)展的通知》01020304政治環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境03我國(guó)5G產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)大規(guī)模的需求增長(zhǎng)。截止2020年，我國(guó)僅基站規(guī)模就將達(dá)到千億市場(chǎng)，整體5G產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景非常廣闊。截止2030年，5G將帶動(dòng)6.3萬(wàn)億元的直接總產(chǎn)出和10.6萬(wàn)億元的間接總產(chǎn)出。并且隨著商業(yè)化進(jìn)程的進(jìn)一步推進(jìn)，我國(guó)5G產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出結(jié)構(gòu)也將出現(xiàn)一定程度的轉(zhuǎn)化，其中5G信息服務(wù)商的產(chǎn)出將隨著基礎(chǔ)5G設(shè)施的普及在未來(lái)出現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境104從2005年開(kāi)始，三大運(yùn)營(yíng)商的天線設(shè)備先后拆包全國(guó)集中采購(gòu)，中國(guó)基站天線產(chǎn)業(yè)開(kāi)始迅速發(fā)展；到2009年，國(guó)產(chǎn)天線在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的市占率超過(guò)85%，但全球基站天線市場(chǎng)仍被德國(guó)和美國(guó)占據(jù)高達(dá)79%的市場(chǎng)份額，專(zhuān)利壁壘嚴(yán)重阻礙了國(guó)產(chǎn)天線向國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)軍。在隨后幾年打破專(zhuān)利壁壘之后，中國(guó)基站天線產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，中國(guó)天線廠商發(fā)貨量全球市場(chǎng)占有率達(dá)到60%以上，成為基站天線大國(guó)。類(lèi)似于手機(jī)天線，基站天線也是信號(hào)的轉(zhuǎn)換器，但基站天線連接基站設(shè)備與終端用戶(hù)?；咎炀€是基站和用戶(hù)之間信息交換的轉(zhuǎn)換器，通過(guò)發(fā)送和接收電磁波實(shí)現(xiàn)信號(hào)的傳遞。我國(guó)基站天線發(fā)展較晚，2000年5月，信息產(chǎn)業(yè)部出臺(tái)《移動(dòng)通信系統(tǒng)基站天線技術(shù)條件》，標(biāo)志著我國(guó)基站天線產(chǎn)業(yè)的真正起步。隨后中國(guó)基站天線產(chǎn)業(yè)步入國(guó)產(chǎn)化期，2002-2004年，部分省級(jí)運(yùn)營(yíng)商嘗試天線拆包采購(gòu)，國(guó)產(chǎn)天線開(kāi)始有市場(chǎng)，但占比只有個(gè)位數(shù)。01

02社會(huì)環(huán)境205中國(guó)政府高度重視5G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在相關(guān)關(guān)鍵政策方面為5G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展指明方向，《中國(guó)制造2025》指出要全面突破第五代移動(dòng)通信(5G)技術(shù);《國(guó)家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》指出5G要在2020取得突破性進(jìn)展;《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》要求加快構(gòu)建高速、移動(dòng)、安全、泛在的新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施，積極推進(jìn)5G商用;《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見(jiàn)》要求進(jìn)一步擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)力爭(zhēng)2020年啟動(dòng)5G商用。行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素06政策支持運(yùn)營(yíng)商布局物聯(lián)網(wǎng)，加大基站天線采購(gòu)量5G的到來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)空間增大技術(shù)發(fā)展助力基站天線行業(yè)發(fā)展得益于新基建支持政策，全國(guó)5G基站建設(shè)全面提速，基站射頻行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將迎來(lái)新一輪的高增長(zhǎng)期。同時(shí)，由于5G時(shí)期基站的技術(shù)要求相較4G時(shí)期有了較大提高，射頻部分在基站建設(shè)中變得更加重要，射頻投資占基站投資的比例有望不斷升高，進(jìn)一步助推了5G基站射頻行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張窄帶物聯(lián)網(wǎng)（NB-IoT）是基于蜂窩網(wǎng)絡(luò)的萬(wàn)物互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的一個(gè)重要分支，具有覆蓋廣、低功耗、成本低的優(yōu)勢(shì)，未來(lái)可廣泛應(yīng)用于智能停車(chē)、智能家居、智能醫(yī)療等領(lǐng)域。NB-IoT基站一般由機(jī)房、室外的射頻模塊、基站天線、GPS、傳輸線纜、信號(hào)處理設(shè)備等部件組成，基站天線起到發(fā)射和接收信號(hào)的作用。目前，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商紛紛布局NB-IoT建設(shè)，極大促進(jìn)了天線的需求。如中國(guó)移動(dòng)2017年采購(gòu)111萬(wàn)面NB-IoT基站天線，2018年12月采購(gòu)863萬(wàn)面NB-IoT基站天線；而聯(lián)通和電信也在加速布局NB-IoT網(wǎng)絡(luò)部署，天線未來(lái)會(huì)迎來(lái)大規(guī)模采購(gòu)。中國(guó)政策對(duì)于NB-IoT的鼓勵(lì)，也直接促進(jìn)了基站天線需求量的上升。如中國(guó)工信部在《關(guān)于全面推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)（NB-IoT）建設(shè)發(fā)展的通知》中明確要求，到2020年NB-IoT基站規(guī)模達(dá)到150萬(wàn)個(gè)，此舉將有效促進(jìn)天線采購(gòu)數(shù)量的增加。5G商用化的快速推進(jìn)是促進(jìn)基站天線行業(yè)發(fā)展主要因素之一?；咎炀€是基站和5G用戶(hù)之間信息交換的轉(zhuǎn)換器，通過(guò)發(fā)送和接收電磁波實(shí)現(xiàn)信號(hào)的傳遞?；咎炀€的質(zhì)量直接影響5G用戶(hù)在使用過(guò)程的體驗(yàn)，是通信設(shè)備中至關(guān)重要的組成部分。5G的逐漸商用化將直接促進(jìn)基站天線的升級(jí)和發(fā)展。從1G模擬通信時(shí)代，到4G首次引入MIMO（多輸入多輸出，Multiple-inputMultiple-output）天線技術(shù)，再到5G的毫米波通信技術(shù)、MassiveMIMO技術(shù)的應(yīng)用，通訊技術(shù)升級(jí)促進(jìn)基站天線技術(shù)不斷完善、升級(jí)。03行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀01天線的主要工作原理為控制導(dǎo)線的距離改變輻射的強(qiáng)弱。天線導(dǎo)線間存在交變電流時(shí)，將輻射出電磁波，而輻射能力與導(dǎo)線的形狀與長(zhǎng)度相關(guān)。導(dǎo)線形狀變化時(shí)，當(dāng)導(dǎo)線間距離較近時(shí)，電場(chǎng)被束縛在兩導(dǎo)線之間，輻射微弱；兩導(dǎo)線張開(kāi)時(shí)，電場(chǎng)散播在周?chē)臻g中，輻射增強(qiáng)。導(dǎo)線長(zhǎng)度變化時(shí)，當(dāng)導(dǎo)線長(zhǎng)度遠(yuǎn)小于輻射電磁波波長(zhǎng)時(shí)，輻射微弱；當(dāng)導(dǎo)線長(zhǎng)度與輻射的電磁波波長(zhǎng)相似時(shí)，輻射較強(qiáng)。上述能產(chǎn)生顯著輻射的直導(dǎo)線稱(chēng)為振子，振子就是一個(gè)簡(jiǎn)單的天線。天線按不同的分類(lèi)方式有多種種類(lèi)。當(dāng)前通信行業(yè)最大的投資機(jī)會(huì)莫過(guò)于5G，其核心在于多元化業(yè)務(wù)場(chǎng)景。5G的三大典型應(yīng)用場(chǎng)景包括eMBB（移動(dòng)寬帶增強(qiáng)）、uRLLC（超高可靠、超低時(shí)延通信）、mMTC（大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)），這意味著5G不僅要解決人與人之間的連接，還要滿(mǎn)足人與物、物與物之間的互聯(lián)。行業(yè)現(xiàn)狀02大規(guī)模陣列天線技術(shù)是5G時(shí)代天線技術(shù)升級(jí)的核心所在，即在基站上安裝上百根天線，以此提高頻譜利用率和數(shù)據(jù)傳輸穩(wěn)定性。在4G時(shí)代，天線多采用MIMO技術(shù)，天線形態(tài)以2T2R（2發(fā)2收，即2根發(fā)射天線，2根接收天線）或8T8R為主，而隨著5G時(shí)代向MassiveMIMO技術(shù)的發(fā)展，天線主流解決方案變?yōu)?4T64R，相比于4G的2T2R或8T8R，基站所需天線數(shù)量增多，單個(gè)基站的天線價(jià)值升高。此外，由于5G基站天線逐漸從MIMO向MassiveMIMO發(fā)展，傳統(tǒng)的PCB板難以滿(mǎn)足高頻的電磁波傳輸需要，高端PCB板需求日益凸顯，將帶動(dòng)天線整體價(jià)值得到提升。同時(shí)，基站天線的有源化發(fā)展對(duì)于單個(gè)基站價(jià)值的提高有著積極影響。與傳統(tǒng)無(wú)源天線不同，由于5G頻率升高、衰減程度大等特點(diǎn)，基站天線摒棄了傳統(tǒng)的天線與遠(yuǎn)端射頻模塊分離設(shè)計(jì)方案，更多的采用AAU設(shè)計(jì)方案，即射頻模塊與天線一體化。天線與射頻模塊集成度的升高，會(huì)使天線設(shè)計(jì)和生產(chǎn)成本增加，天線價(jià)值也將進(jìn)一步提高。天線功率衰減和信號(hào)的頻率呈正向變動(dòng)，傳輸頻率越高，天線衰減程度也就越大，信號(hào)覆蓋范圍也就越小，也更易受阻擋。5G頻率是4G的兩倍，5G基站天線功率衰減程度顯著高于4G，即5G頻道覆蓋范圍僅為4G頻道覆蓋范圍的四分之一，若要達(dá)到4G同等覆蓋面積，需要廣泛密集的基站布局，基站天線需求將會(huì)得到大幅提高。此外，根據(jù)中國(guó)工信部頒布的5G頻譜使用許可證得知，三大運(yùn)營(yíng)商（中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信）初期均主要布局在中低頻段，如中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通獲得3500MHz頻段各100MHz帶寬的試驗(yàn)頻率使用許可，中國(guó)移動(dòng)獲得2600MHz和4900MHz頻段共260MHz帶寬的試驗(yàn)頻率使用許可。隨著技術(shù)的提升，中國(guó)5G頻率逐漸向高頻率發(fā)展，單個(gè)基站可覆蓋范圍將進(jìn)一步縮小，所需基站及基站天線數(shù)量將進(jìn)一步增加。中國(guó)5G基站數(shù)量將達(dá)到500-700萬(wàn)個(gè)，而基站天線需求數(shù)量也將大幅增加，市場(chǎng)容量約為2,000-4,000萬(wàn)副。

基站天線數(shù)量方面基站天線價(jià)格方面市場(chǎng)規(guī)模035G基站建設(shè)位于5G產(chǎn)業(yè)鏈的上游，是5G發(fā)展的核心，基站建設(shè)是5G發(fā)展周期中最先受益的環(huán)節(jié)，而5G基站數(shù)量的提升也將進(jìn)一步推動(dòng)基站天線市場(chǎng)發(fā)展。在5G時(shí)代為同時(shí)滿(mǎn)足高覆蓋率和高傳輸容量的需求，5G采用了宏微異構(gòu)的超密集組網(wǎng)架構(gòu)設(shè)計(jì)方案，基站部署密度要求有所提高，對(duì)于基站天線數(shù)量需求也有所上升。目前中國(guó)4G基站數(shù)量約為370萬(wàn)座，5G基站數(shù)量將約為4G基站的5-2倍，即中國(guó)5G基站數(shù)量有望達(dá)到500-700萬(wàn)座，5G時(shí)代將需要2,000-4,000萬(wàn)副基站天線。中國(guó)基站天線市場(chǎng)規(guī)模從2014年的81億元增長(zhǎng)至2018年的120.3億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為10.4%。由于基站天線周期波動(dòng)明顯且4G時(shí)代整體周期較短，2014年4G時(shí)代初期的天線市場(chǎng)規(guī)模小幅度上漲，但2016年起，隨著運(yùn)營(yíng)商資本投入變少，整體市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)輕微下降趨勢(shì)。受益于5G的大力發(fā)展，天線市場(chǎng)在5G建設(shè)初期可獲得優(yōu)先收益，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)速率有望提高。2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)787.4億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)54%。行業(yè)痛點(diǎn)04010203中國(guó)基站天線上游核心電子元器件的制作工藝和技術(shù)逐漸成熟，但與國(guó)際電子元器件先進(jìn)水準(zhǔn)相比，中國(guó)電子元器件仍有很大進(jìn)步空間，部分高端電子元器件難以使用本土產(chǎn)品替代，中游用戶(hù)也難以抵御上游國(guó)際供應(yīng)商斷供問(wèn)題?；九涮自O(shè)施建設(shè)不健全將影響天線行業(yè)的發(fā)展。由于5G基站的功耗隨著傳輸速率的增加而升高，且MassiveMIMO天線的增多也將為基站帶來(lái)更高的功耗，為5G基站儲(chǔ)能帶來(lái)了更大挑戰(zhàn)。5G基站儲(chǔ)能性能將直接影響網(wǎng)絡(luò)信號(hào)傳輸穩(wěn)定性，對(duì)于用戶(hù)的使用體驗(yàn)至關(guān)重要。此外，隨著5G基站功耗的提高，基站的散熱問(wèn)題也日益加劇。5G基站未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)朝著小型化、一體化發(fā)展，基站內(nèi)部構(gòu)造更加精密、緊湊，在狹小空間安裝散熱設(shè)備的難題將制約基站發(fā)展的。在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴(lài)于進(jìn)口渠道。此外，基站天線行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴(lài)，不利于基站天線行業(yè)的發(fā)展國(guó)際局勢(shì)不穩(wěn)定，上游供貨存在危機(jī)5G基站相應(yīng)配套設(shè)施尚不健全高端產(chǎn)品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議053（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范基站天線行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用基站天線行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證基站天線行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：基站天線行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土基站天線行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，基站天線行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。12單一的資金提供方角色僅能為基站天線行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，基站天線行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的基站天線行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土基站天線行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性?；咎炀€行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴(lài)程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務(wù)多元化融資渠道04行業(yè)格局及趨勢(shì)BUSINESSMODEL服務(wù)功效服務(wù)水平價(jià)格優(yōu)勢(shì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新能力競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)主要集中在產(chǎn)品與服務(wù)本身的優(yōu)勢(shì),包括服務(wù)的和共享與服務(wù)水平行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)還包括企業(yè)的硬實(shí)力,包括服務(wù)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新能力、企業(yè)人才優(yōu)勢(shì)等01競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)1服務(wù)基站天線行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新,給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。2技術(shù)3需求競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)的影響基站天線行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)很好的促進(jìn)了行業(yè)需求、技術(shù)、產(chǎn)品與服務(wù)的發(fā)展,促進(jìn)服務(wù)水平不斷優(yōu)化，服務(wù)與技術(shù)能力不斷創(chuàng)新。為用戶(hù)提供了更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)。02競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)與影響基站天線行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了行業(yè)技術(shù)的更新與迭代?；咎炀€行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶(hù)痛點(diǎn)的把握上競(jìng)爭(zhēng)格局03競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局replssssaceSrc1競(jìng)爭(zhēng)格局04競(jìng)爭(zhēng)格局2分年度情況來(lái)看，2018年中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商基站天線集采項(xiàng)目中標(biāo)廠商TOP5分別為摩比天線、武漢虹信(中信科移動(dòng))、通宇通訊、華為、京信通信，2019-2020年，京信通信上升為T(mén)OP1中標(biāo)廠商。2018-2019年，CR5在80%以上，2020年下降至73%。整體來(lái)看，基站天線行業(yè)市場(chǎng)集中度雖然有所下降，但仍然保持在較高水平，這主要是由于基站天線具有技術(shù)壁壘，對(duì)于設(shè)計(jì)和制作工藝具有一定要求，中小企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)技術(shù)的突破，在市場(chǎng)中很難與大企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。此外，頭部主流基站天線廠商擁有雄厚的資金、技術(shù)積累和客戶(hù)資源等優(yōu)勢(shì)?；咎炀€行業(yè)主要以服務(wù)業(yè)為發(fā)展趨勢(shì)基站天線行業(yè)重點(diǎn)為技術(shù)研究，包括模型研究，解決方案研究205080行業(yè)投入增加、市場(chǎng)空間大基站天線行業(yè)覆蓋群體較大,市場(chǎng)空間與產(chǎn)值足夠大,好的服務(wù)與解決方案必然帶來(lái)較大的回報(bào),因此行業(yè)也越來(lái)越受到資本與企業(yè)的重視?；咎炀€行業(yè)市場(chǎng)空間巨大，存在較大藍(lán)海，資本投入將會(huì)增加行業(yè)前景05行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)062019202020212022多頻融合仍是近中期的重要驅(qū)動(dòng)力由于移動(dòng)通信的發(fā)展是個(gè)頻段和制式不斷擴(kuò)展累加的過(guò)程，有限的天面空間和日益增長(zhǎng)的租金壓力促使運(yùn)營(yíng)商對(duì)現(xiàn)有頻段的天面進(jìn)行整合替換，為5G新設(shè)備騰出建設(shè)空間。比如典型的雙天面布局，即1副多頻無(wú)源天線整合現(xiàn)有天面，另1副AAU提供5G覆蓋。由于現(xiàn)網(wǎng)天線存量巨大，作為天面合并的主要手段，多頻天線的需求增長(zhǎng)仍將持續(xù)，是今后無(wú)源天線的主力類(lèi)型。多頻融合不是天線陣列的簡(jiǎn)單堆疊，需要綜合運(yùn)用陣列布局、高低頻去耦、移相器小型化等創(chuàng)新技術(shù)才能解決產(chǎn)品有限空間內(nèi)高度集成引起的互耦等一系列復(fù)雜問(wèn)題，平衡各頻段的性能，并滿(mǎn)足迎風(fēng)面積和重量的苛刻要求。多頻天線的高難度對(duì)天線廠商的技術(shù)能力提出了更高的要求，成為天線產(chǎn)業(yè)的技術(shù)驅(qū)動(dòng)力，有利于優(yōu)勢(shì)廠家發(fā)揮技術(shù)能力，擺脫低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。宏、微基站協(xié)同部署，小基站天線迎來(lái)需求增長(zhǎng)宏基站是指架設(shè)在戶(hù)外鐵塔上的大型基站，一般有3個(gè)扇區(qū)，配備電源、機(jī)房、傳輸柜等設(shè)備，體積較大，具有可承載多用戶(hù)接入，覆蓋面積廣泛等優(yōu)勢(shì)。微基站也被稱(chēng)小微基站，由電源柜和天線組成，體積較小、可覆蓋面積小、可承載用戶(hù)少，但具有使用場(chǎng)景靈活等特點(diǎn)，一般多被安裝在建筑物內(nèi)或居民社區(qū)中。由于5G信號(hào)頻率高，其覆蓋范圍較小，且易收到建筑物的阻擋，衰減極其嚴(yán)重，一般多采用基站密集布局設(shè)計(jì)方案來(lái)解決以上問(wèn)題。但宏基站占用面積大，建設(shè)難度和成本都較高，不適用在城市中大量布局。而微基站受益于體積小、建設(shè)簡(jiǎn)單、成本低等優(yōu)點(diǎn)，其應(yīng)用場(chǎng)景和可部署地址更為多樣，5G時(shí)代的基站布局將以“宏基站為主，微基站為輔”的協(xié)同部署方式進(jìn)行總體規(guī)劃，以實(shí)現(xiàn)成本最小化和網(wǎng)絡(luò)覆蓋率最大化的目標(biāo)。微基站作為宏基站的有效延伸，可有效實(shí)現(xiàn)特定場(chǎng)景下的高質(zhì)量信號(hào)覆蓋。如微基站可安裝在機(jī)場(chǎng)、高鐵站、汽車(chē)站、酒店、寫(xiě)字樓、隧道、住宅小區(qū)等場(chǎng)所，以減少信號(hào)盲區(qū)和保證熱點(diǎn)區(qū)域的信號(hào)覆蓋。通過(guò)新技術(shù)、新材料等推出更優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品傳統(tǒng)的無(wú)源天線早已是紅海市