外匯業(yè)務(wù)知識1ppt課件外匯業(yè)務(wù)知識1ppt課件Agenda外匯基本概念外匯交易市場競價Anonymous詢價Bilateral貨幣互換CRS/利率互換IRS2ppt課件Agenda外匯基本概念2ppt課件外匯基本概念外匯交易（ForeignExchangeTransaction）指交易雙方按約定的價格和金額買入一種貨幣并且賣出另一種貨幣的交易，包括人民幣外匯交易和外幣對交易。人民幣外匯交易指買入人民幣并賣出外匯，或買入外匯并賣出人民幣的交易。外幣對交易也稱外幣買賣、外匯買賣。指不涉及人民幣的外匯對外匯的交易。例如，美元兌人民幣（USD.CNY）為人民幣外匯交易；歐元兌美元（EUR.USD）為外幣對交易。

3ppt課件外匯基本概念外匯交易（ForeignExchangeTr基本概念貨幣對（CurrencyPair）外匯交易中兩種貨幣成對交易，稱為一個貨幣對。根據(jù)計(jì)價標(biāo)的的不同，兩種貨幣分為基準(zhǔn)貨幣和非基準(zhǔn)貨幣；根據(jù)交易標(biāo)的的不同，分為交易貨幣和對應(yīng)貨幣基準(zhǔn)貨幣（BaseCurrency）指一個貨幣對中作為被計(jì)價標(biāo)的的貨幣。非基準(zhǔn)貨幣（TermCurrency）也稱計(jì)價貨幣、相對貨幣。指一個貨幣對中用于計(jì)量1個貨幣單位基準(zhǔn)貨幣價格的貨幣。4ppt課件基本概念貨幣對（CurrencyPair）4ppt課件基本概念交易貨幣（DealtCurrency）

指外匯交易時作為交易標(biāo)的的貨幣。交易貨幣可以是基準(zhǔn)貨幣，也可以是非基準(zhǔn)貨幣。通常發(fā)起方發(fā)出交易請求時需指明交易貨幣及交易貨幣金額。對應(yīng)貨幣（ContraCurrency）

指一個貨幣對中與交易貨幣相對應(yīng)的貨幣。

交易方向（Direction）

外匯交易的方向。除非交易雙方另有約定，交易方向?yàn)榛鶞?zhǔn)貨幣方向，包括買入（Buy）和賣出（Sell）。5ppt課件基本概念交易貨幣（DealtCurrency）5ppt課件基本概念例子：（1）在美元/人民幣（USD.CNY）貨幣對中，假設(shè)美元/人民幣匯率為6.8321，即1美元兌換6.8321元人民幣，美元是基準(zhǔn)貨幣，人民幣是非基準(zhǔn)貨幣;（2）機(jī)構(gòu)A與機(jī)構(gòu)B達(dá)成一筆外匯交易，買入USD.CNY1000萬美元，則美元是交易貨幣，人民幣是對應(yīng)貨幣；買入USD.CNY1000萬人民幣，則人民幣是交易貨幣，美元是對應(yīng)貨幣。6ppt課件基本概念例子：6ppt課件基本概念匯率（ExchangeRate）

指外匯交易中貨幣對中的兩種貨幣在交易中互相兌換的交換價格?？梢岳斫鉃橐回泿艈挝坏幕鶞?zhǔn)貨幣等于若干個貨幣單位的非基準(zhǔn)貨幣。買入報價（BidRate）：指做市商或報價方為買入基準(zhǔn)貨幣而報出的價格。賣出報價（Ask/Offer

Rate）：指做市商或報價方為賣出基準(zhǔn)貨幣而報出的價格。成交價（DealtRate）：指外匯交易實(shí)際達(dá)成交易的價格。7ppt課件基本概念匯率（ExchangeRate）7ppt課件8ppt課件8ppt課件基本概念基點(diǎn)（BasisPoint）：常用于價差或者匯率變動幅度計(jì)量，通常為匯率最小變動單位。價差（Spread）：指賣出報價與買入報價的差額，通常以基點(diǎn)表示。報價精度（DecimalPoint）：匯率數(shù)值的小數(shù)點(diǎn)后精確位數(shù)。貨幣單位（CurrencyUnit）：指一個貨幣對中基準(zhǔn)貨幣或非基準(zhǔn)貨幣的計(jì)量單位，通常為1，但根據(jù)市場慣例，某些貨幣在特定的貨幣對中的貨幣單位可能為100或其他市場通行的數(shù)值。9ppt課件基本概念基點(diǎn)（BasisPoint）：常用于價差或者匯率變基本概念例子：（1）USD.CNY的匯率為6.8123，表示1USD等于6.8123CNY，其報價精度為4，1個基點(diǎn)為0.0001。（2）JPY.CNY貨幣對中，JPY的貨幣單位為100，JPY.CNY的匯率為6.8515，表示100JPY兌換6.8515CNY。（3）USD.CNY的市場買入報價和賣出報價分別為6.8321/6.8323(通常也表示為6.8321/23)，表示報價方愿意以6.8321的價格買入美元，以6.8323的價格賣出美元，該報價的價差為2個基點(diǎn)（6.8323-6.8321=0.0002,即2個基點(diǎn)）10ppt課件基本概念例子：10ppt課件基本概念交易金額（Amount）

指外匯交易中的金額，分為基準(zhǔn)貨幣金額、非基準(zhǔn)貨幣金額、成交貨幣金額、對應(yīng)貨幣金額、折美元金額。除交易雙方另有約定，交易金額指基準(zhǔn)貨幣金額。折美元金額（RiskAmount）：指外匯交易按成交當(dāng)時的美元市場匯率折算成的美元金額，通常用作交易量統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)。含美元貨幣對折美元金額即該貨幣對中的美元金額；非美元貨幣對的折美元金額以交易貨幣兌美元的市場實(shí)時匯率（買入報價和賣出報價的均價）折算。11ppt課件基本概念交易金額（Amount）11ppt課件基本概念例子：

機(jī)構(gòu)A與機(jī)構(gòu)B達(dá)成一筆外匯交易，買入HKD/CNY1000萬人民幣，成交價為0.88000，則基準(zhǔn)貨幣金額與對應(yīng)貨幣金額為11,363,636港幣(10,000,000/0.88000)，非基準(zhǔn)貨幣金額與交易貨幣金額為1000萬人民幣元，市場實(shí)時USD/CNY買入報價6.8321,賣出報價6.8323,則折美元金額為1,463,657美元（10,000,000/6.8322）。12ppt課件基本概念例子：12ppt課件基本概念發(fā)起方（Taker）指外匯交易中點(diǎn)擊競價交易或發(fā)出詢價請求的一方。報價方（Maker）指外匯交易中應(yīng)對方交易請求而進(jìn)行報價的一方。13ppt課件基本概念發(fā)起方（Taker）13ppt課件基本概念成交日（TradeDate、DealDate）交易雙方達(dá)成外匯交易的日期。起息日（ValueDate）指外匯交易達(dá)成后，交易雙方履行資金劃撥，其貨幣收款或付款能真正執(zhí)行生效的日期。期限（Period）指外匯交易所跨時間長度，通常以起息日與該貨幣對即期交易起息日的時間差表示，分為標(biāo)準(zhǔn)期限與非標(biāo)準(zhǔn)期限。標(biāo)準(zhǔn)期限（Tenor/FixedPeriod）指起息日與該貨幣對即期交易起息日時間差為固定時間段的期限。TODAY、TOM、SPOT、1D、1W、2W、3W、1M~6M、9M、1Y、18M、nY(n=2,…,10)等。非標(biāo)準(zhǔn)期限（BrokenPeriod）指外匯交易起息日落在標(biāo)準(zhǔn)期限日期以外的期限。14ppt課件基本概念成交日（TradeDate、DealDate）1Agenda外匯基本概念外匯交易市場競價Anonymous15ppt課件Agenda外匯基本概念15ppt課件人民幣外匯市場貨幣對：USDCNY/JPYCNY/GBPCNY/HKDCNY/EURCNY/CNYMYR/CNYRUB/AUDCNY/CADCNY交易時間：9:30-17:30交易品種：即期SPOT、遠(yuǎn)期FWD&NDF、掉期Swap、CRS交易模式：集中競價和雙邊詢價16ppt課件人民幣外匯市場貨幣對：USDCNY/JPYCNY/GBPCN外幣對市場貨幣對：EURUSD/GBPUSD/AUDUSD/USDCAD/USDCHF/USDHKD/USDJPY/EURJPY/USDSGD交易時間：7:00-19:00交易品種：即期SPOT、遠(yuǎn)期FWD、掉期Swap、IRS交易模式：集中競價和雙邊詢價17ppt課件外幣對市場貨幣對：EURUSD/GBPUSD/AUDUSD/Agenda外匯基本概念外匯交易市場競價Anonymous18ppt課件Agenda外匯基本概念18ppt課件競價Anonymous競價交易（Anonymous）指交易雙方通過外匯交易系統(tǒng)匿名報價，達(dá)成交易，交易達(dá)成后雙方通過集中清算模式進(jìn)行清算的交易模式。競價交易僅適用于外匯即期。19ppt課件競價Anonymous競價交易（Anonymous）指交易雙競價交易模式一次點(diǎn)擊(1-click)：交易金額不大于流動性限額(GoodforAmount)時，會員點(diǎn)擊交易系統(tǒng)顯示的報價，即可按所看到的報價成交。匿名詢價(RFQ)：交易金額大于流動性限額(GoodforAmount)時，會員點(diǎn)擊交易系統(tǒng)顯示的報價，即進(jìn)入匿名詢價方式。最優(yōu)報價的做市商可以拒絕成交，或者報出在該交易金額下其原意成交的新的價格。限價訂單(LimitOrder)：在訂單中確定貨幣名稱、金額、價格和買賣方向等交易要素，當(dāng)做市商的報價與之匹配時，系統(tǒng)自動成交。20ppt課件競價交易模式一次點(diǎn)擊(1-click)：交易金額不大于流動性限價訂單limitorder

單筆限價訂單的交易金額不能大于流動性限額，多筆同幣種、同方向、同價格的限價訂單的交易金額不能大于總計(jì)金額AggregateAmount（目前系統(tǒng)中的aggregateamount等于goodforamount）21ppt課件限價訂單limitorder

21ppt課件限價訂單的種類TP（TakeProfit）SL（StopLoss）22ppt課件限價訂單的種類TP（TakeProfit）22ppt課件限價訂單的策略O(shè)COIf-DoneOn-Timeout23ppt課件限價訂單的策略O(shè)CO23ppt課件限價訂單的策略O(shè)CO策略

OCO（OneCanceltheOther）策略的處理流程：兩筆Order，需同時被Activate（開始監(jiān)控市場報價），當(dāng)其中一筆Order成交時，另外一筆則馬上被系統(tǒng)Canceled。兩筆Order是Partner關(guān)系，需一起被Activate，而不能只Activate其中一個Order。OCO策略分為兩種：TP/SL、SL/SL。24ppt課件限價訂單的策略O(shè)CO策略24ppt課件限價訂單LimitOrderIf-Done策略

If-Done策略的處理流程：兩筆Order，其中一筆為Parent，用戶只能夠手工ActivateParent以監(jiān)控市場價格，當(dāng)Parent成交后，系統(tǒng)自動觸發(fā)ActivateChild以監(jiān)控市場價格；ChildOrder從Parent成交時才開始有效，用戶不能跳過Parent直接ActivateChildOrder。25ppt課件限價訂單LimitOrderIf-Done策略25ppt課競價交易On-Timeout策略

On-Timeout策略的處理流程：兩筆O