公司財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析指導(dǎo)公司財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析主要是通過(guò)比較公司連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率，來(lái)了解公司財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢(shì)，并以此預(yù)測(cè)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況，判斷公司的發(fā)展前景。一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)行公司財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析，主要用比較財(cái)務(wù)報(bào)表、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表比、較財(cái)務(wù)比率、圖解法等方法。一、比較財(cái)務(wù)報(bào)表比較財(cái)務(wù)報(bào)表是比較公司連續(xù)幾期財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)分，析其增減變化的幅度及變化原因，來(lái)判定公司財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)這。種方法選擇的期數(shù)越多，分析結(jié)果的準(zhǔn)確性越高。但是，在進(jìn)行比較分析時(shí)，必須考慮到各期數(shù)據(jù)的可比性。因某些特殊原因，某一時(shí)期的某項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能變化較大，缺乏可比性，因此，在分析過(guò)程中應(yīng)該排除非可比因素使，各期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有可比性。表4—4和表4—5是甲公司1999年~2001年連續(xù)三年的比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較損益表。表4—4甲公司比較資產(chǎn)負(fù)債表1999年~2001年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)1999年末數(shù)2000年末數(shù)2001年末數(shù)3503404904030801020155905906506905.96.56.9584.1643.5683.11222148.913.54.955058069012231382103015801710198012011018022002400290055060075016501800215020581501502173019502300應(yīng)收賬款減：壞賬準(zhǔn)備應(yīng)收賬款凈額預(yù)付賬款其他應(yīng)攵款存貨待攤費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資流動(dòng)資產(chǎn)合十長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)：固定資A原值減：累十折舊固定資A凈值固定資產(chǎn)青理在建工程待處理固定資產(chǎn)凈損失固定資產(chǎn)合十無(wú)形資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)152032遞延及其他資產(chǎn)：遞延資產(chǎn)12108其他資產(chǎn)遞延及其他資產(chǎn)合十12108遞延稅項(xiàng)：遞延稅款借項(xiàng)資產(chǎn)總計(jì)345738004500負(fù)債及殳東權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：短期借款440400420應(yīng)付票據(jù)305070應(yīng)付賬款225264355預(yù)收賬款152010應(yīng)付工資0.80.6應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付股利應(yīng)交稅金556050其他應(yīng)交款5.26.4其他應(yīng)寸款81518預(yù)提費(fèi)用458一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債50806219991999年~2001年度單位:其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合十長(zhǎng)期負(fù)債:長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)［寸款其他長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債合十遞延稅項(xiàng):遞延稅^貸項(xiàng)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益:股本資本公積盈余公積其中：公益金股東權(quán)益合十負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)82790010005205005503503204205610410092692410701753182420701200150015001021322402822194598285158120125231170419762430345738004500表4—5甲公司比較損益表萬(wàn)元項(xiàng)目1999年數(shù)2000年數(shù)2001年數(shù)一、主t業(yè)務(wù)收入598075608720減：折扣與折讓5065200主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額i593074958520減：主t業(yè)務(wù)成本302837104190.40主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附365562676加二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)253732233653.60力口：其也業(yè)務(wù)利潤(rùn)612762851.40減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用88612551370管理費(fèi)用6228121050財(cái)務(wù)費(fèi)用278308325三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)136316101760力口：投資收益586863補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入119.808.50減：營(yíng)業(yè)外支匕95.4015.50四、利閏總額14231682.401816減:所得稅256508.40556五、凈利潤(rùn)116711741260表表4—6甲公司比較資產(chǎn)負(fù)債表和損益表年1999一2001年度單位：%項(xiàng)目2000年環(huán)比2001年環(huán)比項(xiàng)目2000年環(huán)比2001年環(huán)比資產(chǎn)總額9?9218?42主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入26?3913?68流動(dòng)資產(chǎn)8?2315?79主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)27?0413?36固定資產(chǎn)12?7217?95營(yíng)業(yè)利潤(rùn)18?129?32負(fù)債總額4?0513?49利潤(rùn)總額18?237?94流動(dòng)負(fù)債8?8311?11稅后凈利潤(rùn)0?607?33長(zhǎng)期負(fù)債-0?2215?8股東權(quán)、九15?9622?98分析甲公司1999年一2001年度的比較資產(chǎn)負(fù)債表可知20：00年的資產(chǎn)總額比1999年增長(zhǎng)9.92％，2001年比2000年增長(zhǎng)18.42％；其中，2000年流動(dòng)資產(chǎn)比1999年增長(zhǎng)8.23％，2001年比2000年增長(zhǎng)15.79％；2000年固定資產(chǎn)比1999年增長(zhǎng)12.72％，2001年比2000年增長(zhǎng)17.95％。這說(shuō)明甲公司資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度較快。在負(fù)債方面2，000年的負(fù)債總額比1999年增長(zhǎng)4.05％，這主要是因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債增加了73萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債不但沒(méi)有增加，反而減少了2萬(wàn)元；2001年負(fù)債總額比2000年增長(zhǎng)13.49％，其中，流動(dòng)負(fù)債增加了100萬(wàn)元，增長(zhǎng)11.11％，長(zhǎng)期負(fù)債增加了146萬(wàn)元，增長(zhǎng)15.8％，可見(jiàn)，2001年的負(fù)債增長(zhǎng)較快，尤其是長(zhǎng)期負(fù)債增加的較多。在股東權(quán)益方面20，00年比1999年增長(zhǎng)15?96%,2001年比2000年增長(zhǎng)22.9究。由此可見(jiàn),甲公司的股東權(quán)益呈高速度增長(zhǎng)，2000年和2001年連續(xù)兩年的增長(zhǎng)速度均超過(guò)各年資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。分析甲公司1999年一2001年度的比較損益表可知主；營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入2000年比1999年增長(zhǎng)26?39%，2001年比2000年增長(zhǎng)13?68%；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2000年比1999年增長(zhǎng)27.04%，2001年比2000年增長(zhǎng)13.36%。可見(jiàn)，甲公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增長(zhǎng)均呈下降趨勢(shì)營(yíng)。業(yè)利潤(rùn)2000年比1999年增長(zhǎng)18.12%，2001年比2000年增長(zhǎng)9?32%。利潤(rùn)總額2000年比1999年增長(zhǎng)18?23%，2001年比2000年增長(zhǎng)7?94%?？梢?jiàn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)也呈下降的趨勢(shì)。這主要是因?yàn)榧坠窘鼉赡曛鳡I(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度減慢所致。甲公司的稅后凈利潤(rùn)2000年僅比1999年增加7萬(wàn)元。這是因?yàn)?000年的所得稅率增長(zhǎng)所致，1999年該公司享受優(yōu)惠的所得稅率而．從2000年開(kāi)始將不再享受所得稅的優(yōu)惠；2001年的凈利潤(rùn)比2000年增加了86萬(wàn)元，增長(zhǎng)7.33%。從以上的分析可見(jiàn)，甲公司的凈利潤(rùn)，雖然逐年增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)的速度并不是很快，所以應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)公司管理，努力做好增收節(jié)支的工作。尤其要加強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)，控制各種期間費(fèi)用，這樣才有可能使公司的凈利潤(rùn)有較大幅度的增長(zhǎng)。二、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表是在比較財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)百的分。比財(cái)務(wù)報(bào)表是將財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)用百分比來(lái)表示。比較財(cái)務(wù)報(bào)表是比較各期報(bào)表中的數(shù)據(jù)，而比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表則是比較各項(xiàng)目百分比的變化，以此來(lái)判斷公司財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。可見(jiàn)．這種方法比前者更加直觀(guān)地反映了公司的發(fā)展趨勢(shì)。比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表既可用于同公司不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的縱向比較，也可以用于不同公司之間或與同行業(yè)平均數(shù)之間的橫向比較。4—表7和表4—8分別是甲公司簡(jiǎn)化的比較百分比資產(chǎn)負(fù)債表和比較百分比損益表。從甲公司的比較百分比資產(chǎn)負(fù)債表可以看到甲公司的流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)中的比重有下降的趨勢(shì)，而非流動(dòng)資產(chǎn)的比重有上升的趨勢(shì)；負(fù)債在資金來(lái)源中的比重也呈下降的趨勢(shì)。從1999年50.71％下降到2001年46％，而股東權(quán)益在資金來(lái)源的比重則有上升的趨勢(shì)，從1999年的49.21％上升到2001年的54％。這種趨勢(shì)揭示了甲公司資金結(jié)構(gòu)的變化，因股東權(quán)益的比重上升，所以公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所減小。從甲公司的比較百分損比益表可以看到盡：管公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的比重有所下降，但因主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金的增長(zhǎng)，使得主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)并沒(méi)有增長(zhǎng)的趨勢(shì)；值得注意的是，甲公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的比重都呈下降的趨勢(shì)；從報(bào)表中可以看到，營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用增長(zhǎng)是造成這種下降的原因之一。三、比較財(cái)務(wù)比率比較財(cái)務(wù)比率就是將司公連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行對(duì)從比而，分析公司財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。這種方法實(shí)際上是比率分析法與比較分析法的結(jié)合。與前面兩種方法相比，這種方法更加直觀(guān)地反映了公司各方面財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)。下面仍以甲公司為例，在表4—9中列示出甲公司1999年一2001年的幾種主要財(cái)務(wù)比率，并進(jìn)行比較。從表4一9中可以看出，甲公司近三年中流動(dòng)比率和速動(dòng)比率略有增資加，產(chǎn)負(fù)債率則呈下降趨勢(shì)，這說(shuō)明甲公司的償債能力有所增強(qiáng)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率都有增長(zhǎng)的趨勢(shì)，說(shuō)明該公司的銷(xiāo)售情況具有良好的走勢(shì)；并且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度也加快，但是，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率并沒(méi)有多大變化。值得注意的是該公司的三項(xiàng)獲利能力指標(biāo)都呈下降的趨勢(shì)。根據(jù)上述分析，甲公司雖然償債能力增強(qiáng)，但是，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度并沒(méi)有加快，而且公司的獲利能力在下降。因此，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)銷(xiāo)售工作，嚴(yán)格控制成本費(fèi)用，以扭轉(zhuǎn)公司獲利能力下降的趨勢(shì)。表4—7甲公司簡(jiǎn)化的比較百分比資產(chǎn)負(fù)債表1999年—2001年度項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)日非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債1999年末數(shù)45.70%54.30%100%23.92%26.79%2000年末數(shù)45%55%100%23.68%24.32%2001年末數(shù)44%56%100%22.22%23.78%46%46%負(fù)債總額50.71%48%股東權(quán)益49.29%52%負(fù)債及股東權(quán)益100%100%總額54%100%表4—8甲公司簡(jiǎn)化的比較百分比損益表1999年—2001年度1999年數(shù)1999年數(shù)2000年數(shù)100%100%51.06%49.50%6.16%7.50%42.78%43%10.32%10.16%14.94%16.74%10.49%10.83%4.69%4.11%22.98%21.48%24%22.44%4.32%6.78%19.68%15.66%2001年數(shù)100%49.18%7.94%42.88%9.99%16.08%12.32%3.81%20.66%21.31%6.52%14.79%項(xiàng)目一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入爭(zhēng)額減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)加:其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減:營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)利閏四、利潤(rùn)總額減:所得稅五、凈