目錄摘要 2引言 21、企業(yè)資金成本問題分析 21.1企業(yè)管理薄弱，資金利用效率低下 21.2缺少有效的監(jiān)管機制 31.3管理方式和手段落后 32、降低企業(yè)的資金成本的必要性 52.1是控制籌資風(fēng)險的需要 42.2是提高企業(yè)經(jīng)營的需要 42.3是增加企業(yè)投資報酬率的需要 43、降低企業(yè)資金成本的途徑 53.1固定成本最小化 53.2流動成本最小化 63.2.1降低物料成本 63.2.2降低人員成本 63.2.3降低應(yīng)收賬款 63.2.4合理制定技術(shù)創(chuàng)新的成本 73.2.5降低管理成本 7結(jié)語 7參考文獻 8摘要對于大多數(shù)企業(yè)來說，資金是企業(yè)經(jīng)濟正常運行的源泉，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營必不可少的動力。作為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展策略的重要組成部分，如何降低企業(yè)資金成本，使企業(yè)資金利益最大化對于企業(yè)的發(fā)展壯大是至關(guān)重要的。本文首先論述了我國企業(yè)在社會競爭的中需要降低企業(yè)資金成本的原因，接著從企業(yè)的各個環(huán)節(jié)來達到降低資金成本的要求，從企業(yè)經(jīng)營管理中降低成本、從企業(yè)運行過程中降低資金成本等，最后論述了企業(yè)達到降低資金成本的途徑。關(guān)鍵詞：降低資金成本；企業(yè)；經(jīng)營管理2、降低企業(yè)的資金成本的必要性在我國，許多企業(yè)由于資金不足，而采取了負債經(jīng)營的模式。過高的債務(wù)使得企業(yè)的營運一直處在風(fēng)險較大、生產(chǎn)效益較低的狀態(tài)。而市場競爭又逼迫企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品更新周期越來越短，所以企業(yè)必須采取措施增加資金的投入。2.1是控制籌資風(fēng)險的需要籌集基金即是經(jīng)營生產(chǎn)活動的前提，又是企業(yè)再生產(chǎn)順利進行的保證。資金成本是企業(yè)籌集基金所要支付的代價，一個企業(yè)籌資方式是該企業(yè)所做出的重要決策，企業(yè)的籌資方式直接決定著企業(yè)的資金的周轉(zhuǎn)方式與速度，企業(yè)對于籌資方式的選擇與企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)、資本市場的發(fā)展密切相關(guān)。所以企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身現(xiàn)實情況來選擇籌資方法與策略。但是企業(yè)不可能單單只從一個資金成本較低的來源籌集資金，而必須從多種來源來獲得資金來源，從而產(chǎn)生了各種資金組合問題。因為不同的籌資方式都有其優(yōu)缺點，企業(yè)所理想化的既要資金成本低，又要風(fēng)險小是不可能，所以企業(yè)在進行籌資決策時，需要在風(fēng)險與投資收益之間尋求一種平衡：對不同的籌資方式進行組合得出籌資方案，再根據(jù)公司的現(xiàn)實情況綜合分析選擇成本最低最合適的方案來構(gòu)建籌資結(jié)構(gòu)。2.2是提高企業(yè)經(jīng)營的需要資金成本是衡量一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要指標。企業(yè)資金成本是一項綜合性評價指標，可以促使其資金的管理者或使用者充分利用每一分資金，企業(yè)持有充足的資金有利于生產(chǎn)的正常進行，從而可以對企業(yè)的營業(yè)業(yè)績不斷地作出正確的評價。所以說，企業(yè)應(yīng)該搞好資金的預(yù)測，掌握資金供求，減少資金的占用，合理調(diào)度資金，提高資金的使用效益。從而提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。2.3是增加企業(yè)投資報酬率的需要資金成本是企業(yè)做出投資決策的核心指標。企業(yè)在進行投資時必須遵循一個重要的原則：就是取得的收益能夠彌補籌集和占用的資金。從投入產(chǎn)出的角度而言，資金成本是一項投資的取舍。資金成本在企業(yè)投資決策中的作用表現(xiàn)在企業(yè)進行投資決策時，經(jīng)常以資金成本作為折現(xiàn)率，投資項目的凈現(xiàn)值為正，則說明該項目可行；企業(yè)在進行決策時，一般把資金成本作為基本收益率。同樣，資金成本作為一種投資項目是否可行的最低標準，也是評判項目是否效益的重要指標。3、降低企業(yè)資金成本的途徑3.1固定成本最小化一個企業(yè)的資金成本包括固定成本和流動成本。而固定成本又可以分為約束性固定成本和酌量性固定成本兩類。約束性固定成本是指不受企業(yè)經(jīng)營管理者短期決策行為影響的成本，一個企業(yè)的經(jīng)營能力一旦形成，在短期內(nèi)就不會輕易削減。要降低這類成本都必須縮減企業(yè)的生產(chǎn)能力，導(dǎo)致經(jīng)營能力的破壞，影響企業(yè)長遠目標的實現(xiàn)，降低盈利能力，因此這種成本有很大的約束性，不能輕易采取降低這部分成本總額的措施。酌量性固定成本是指受企業(yè)經(jīng)營管理者短期決策行為的影響，可以在不同時期改變其數(shù)額的那部分固定成本。這類成本可由企業(yè)管理者根據(jù)未來的實際需要和財務(wù)負擔能力進行調(diào)整。在保證不影響生產(chǎn)經(jīng)營的前提下盡量減少他們的支出總額。固定成本越高，就越有可能形成資本密集。當然資本密集的程度是否合理的則是我們需要判斷的。大量固定成本的長期存在，無疑會增加企業(yè)總成本以及增加資本使用和周轉(zhuǎn)的時間。通過合理途徑降低企業(yè)的固定成本，會降低企業(yè)前期對于資金的投入，相應(yīng)的大大減少資本成本短時期限制鎖造成的浪費。企業(yè)購買固定資產(chǎn)以后要承擔幾部分成本，第一是由于存續(xù)固定資產(chǎn)導(dǎo)致的大量資金成本，第二是無論是不是用都會產(chǎn)生的大量折舊，三是使用資本所產(chǎn)生的大量無形的磨損，四是一旦出現(xiàn)資本轉(zhuǎn)產(chǎn)或者設(shè)備性能不足導(dǎo)致所帶來的損失，五是固定資產(chǎn)本身也還是需要投入大量的成本，同時還要耗費大量的時間，六是購買固定資產(chǎn)以后大量閑置的浪費，七是隨著技術(shù)的更新影響固定資產(chǎn)不斷更新的浪費。所有這些都要反映在固定資產(chǎn)本身作造成的經(jīng)營成本的巨大浪費上。想要降低固定成本，其重點就在于：首先，企業(yè)必須清理企業(yè)資產(chǎn)中的無效資產(chǎn)，資產(chǎn)清理將不參與生產(chǎn)經(jīng)營活動。其次，企業(yè)必需的固定資產(chǎn)盡可能通過租用等方式使用出去，避免出現(xiàn)閑置，導(dǎo)致資本的浪費，將固定成本支出變?yōu)榱鲃映杀局С觥Ｗ詈?，企業(yè)管理層分析企業(yè)自身的優(yōu)勢所在，與西方資本企業(yè)的做法一樣，將不具有優(yōu)勢的生產(chǎn)過程盡可能外包。3.2流動成本最小化3.2.1降低物料成本目前在我們的企業(yè)當中能否受到有效的管理構(gòu)成一個資金管理的關(guān)鍵就是庫存，庫存是材料能源成本構(gòu)成的。但庫存本身存在有形磨損，無形的價值磨損、分擔的價值成本。合理的存貨水平是在能及時供貨和存貨積壓之間保持的巧妙平衡，但是這種微妙的平衡并不容易達到。而且隨著現(xiàn)代企業(yè)信息化的不斷發(fā)展，考慮到存貨的顯性成本和隱形成本，以及資產(chǎn)流動的暢通性，企業(yè)應(yīng)該盡可能減少存貨并增加其庫存的流動性。3.2.2降低人員成本對于一部分企業(yè)來說，人員成本目前是也是一個巨大負擔。在合同期內(nèi)，公司要一力承擔固定的工資成本、福利成本以及各類保險成本，同時人力資源往往存在大量的閑置浪費。相比之下，卻是相對成本低的租用別人的人工，除了公司核心人員以外，其余人員基本上使用的是外部資源，并沒有接觸到企業(yè)的核心內(nèi)容，所以采取短期合作的形式會相應(yīng)的降低企業(yè)所支出的人工成本。雖然在短期使用過程當中可能會比本公司的員工的支出更加昂貴一些，但是企業(yè)不用承擔員工所帶來的長期成本，專業(yè)化的技能水準也會更高，符合社會分工不斷細化和專業(yè)化的方向。但是這僅僅只是用于小部分周轉(zhuǎn)實在不靈的企業(yè)，或者小微企業(yè)。對于公司來說，員工是一個企業(yè)的向心力，如果一直使用租借人工的方式的話，也會導(dǎo)致公司人心不穩(wěn)等問題的出現(xiàn)。3.2.3降低應(yīng)收賬款較大規(guī)模應(yīng)收賬款的存在，會占用企業(yè)大量的流動資金，耗費大量的資金成本。特別是在目前中國企業(yè)負債非常嚴重的情況下，大量應(yīng)收賬款的存在更容易形成回收風(fēng)險。所以，企業(yè)降低應(yīng)收賬款勢在必行。降低應(yīng)收賬款的方法主要是對比應(yīng)收賬款的折扣成本和資金成本。只要資金成本高于折扣成本，就應(yīng)當盡可能加快周轉(zhuǎn)。3.2.4合理制定技術(shù)創(chuàng)新的成本技術(shù)創(chuàng)新成本實際上對于制造企業(yè)是一個非常巨大的支出。任何企業(yè)都要創(chuàng)新，但是一般制造企業(yè)的創(chuàng)新成本非常高，同時具有非常大的風(fēng)險。企業(yè)都要在開發(fā)技術(shù)的成本上掌握一個平衡，如果不開發(fā)，那么企業(yè)將會面臨被日益更迭的社會淘汰的危險，但是一旦開發(fā)，不僅成本投入巨大，而且因為這些技術(shù)可能開發(fā)不成功，開發(fā)出來了可能過時了用不到，也可能因環(huán)境變化了不合用?？傊松嫠仨毦邆涞膬?yōu)勢，技術(shù)成本也要盡量控制。雖然中國企業(yè)被指責專利較少、技術(shù)不足，但是如果考慮到技術(shù)開發(fā)巨大的成本，那么其實大部分創(chuàng)新對于企業(yè)來說是得不償失的，而模仿引進相對比較成熟的技術(shù)所造成的短期成本是最小的，也是大部分企業(yè)所能夠接受的。但是企業(yè)對于技術(shù)創(chuàng)新的成本就有一個相當大的優(yōu)勢，就是排除以上問題的情況下，一旦創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)成功的話，不僅能夠降低企業(yè)各個環(huán)節(jié)的支出成本，為企業(yè)產(chǎn)生一個巨大的利益循環(huán)，而且還會在一定程度上增加企業(yè)資本的靈活周轉(zhuǎn)，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新帶來一個良好的變化。3.2.5降低管理成本

管理成本對于企業(yè)來說也是非常巨大的成本，也是體現(xiàn)管理效率最充分的地方。如果管理不恰當，對于企業(yè)來說實際上就純粹是一個負擔，不會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生任何有利影響。實際上管理成本主要用于職能部門，這些職能也能利用公司以外的資源來實現(xiàn)。現(xiàn)代社會發(fā)展的趨勢就是專業(yè)化和國際化，要求各個公司創(chuàng)建自己優(yōu)勢環(huán)節(jié)，將自己不具有比較優(yōu)勢的環(huán)節(jié)交由其他資源去做。公司的任何成本環(huán)節(jié)都很有可能通過利用外來資源在較短時間內(nèi)來達到減少長期成本的目的。事實上，和使用外部資源相比，內(nèi)部資源存在的基礎(chǔ)也是業(yè)績考核的基礎(chǔ) 就是是否具有成本優(yōu)勢。結(jié)語隨著社會的不斷地更迭，各行各業(yè)所產(chǎn)生的的利潤率都在不斷下降，為了使企業(yè)能夠用正常進行營利，來維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，迫使每個企業(yè)都要求資金能夠用快的周轉(zhuǎn)，用盡可能小的投入獲得最理想的產(chǎn)出，在成本最低和資產(chǎn)充分發(fā)揮效率的背景下，實現(xiàn)的資產(chǎn)收益率不斷上升的目的。總之,降低企業(yè)資金成本是企業(yè)永恒的主題，企業(yè)不管采用哪種方式，都應(yīng)充分考慮風(fēng)險性原則和效益性原則。在爭取風(fēng)險最小的前提下,力爭效益最高。不斷降低融資成本,提高資金運用效率,為企業(yè)創(chuàng)造更多效益。每個企業(yè)都在探索有效的資金管理模式，來尋求降低資金成本的途徑，比如節(jié)約財務(wù)費用，確保資金安全。企業(yè)通過全過程的資金管理，提高資金的使用