互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品淺析概述互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。在艾瑞咨詢看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融包括支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)融資、虛擬貨幣、渠道服務(wù)以及其他形式服務(wù)等五種模式。支付結(jié)算表現(xiàn)為第三方支付，是提供獨(dú)立于商戶和銀行、為商戶和消費(fèi)者提供的支付結(jié)算服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)融資包括了三種形式：P2P貸款，投資人通過有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，將資金帶給其他有借款需求的人；眾籌融資，搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，由項(xiàng)目發(fā)起人發(fā)布需求，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金；電商小貸，利用平臺(tái)積累的企業(yè)數(shù)據(jù)，完成小額貸款需求的信用審核并放貸。虛擬貨幣則是以比特幣為代表的非實(shí)體貨幣，以提供多種選擇和拓展概念為主。渠道業(yè)務(wù)體現(xiàn)為金融網(wǎng)銷，包括基金、券商等金融或理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的其他服務(wù)模式還包括金融搜索、理財(cái)計(jì)算工具、金融咨詢、法務(wù)援助等。貨幣基金是聚集社會(huì)閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風(fēng)險(xiǎn)小的貨幣市場(chǎng)工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性，具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”的特征。貨幣基金具有本金安全、資金流動(dòng)性強(qiáng)、收益率較高、投資成本低、分紅免稅等特點(diǎn)。貨幣基金今年借力互聯(lián)網(wǎng)，成為投資者空前關(guān)注的大熱品種。受資金面再度趨緊影響，貨幣基金近期收益率大幅上升。以下，結(jié)合國(guó)內(nèi)著名互聯(lián)網(wǎng)公司所推出的金融理財(cái)服務(wù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品做以分析：阿里巴巴之“余額寶”余額寶是由第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，于2013年6月13日上線的存款業(yè)務(wù)。通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，無(wú)任何手續(xù)費(fèi)。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購(gòu)買基金等理財(cái)產(chǎn)品，獲得相對(duì)較高的收益，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對(duì)已確認(rèn)的份額會(huì)開始計(jì)算收益。余額寶支持支付寶賬戶余額支付、儲(chǔ)蓄卡快捷支付的資金轉(zhuǎn)入。不收取任何手續(xù)費(fèi)。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。根據(jù)其官方介紹，2012年，10萬(wàn)元一年定期儲(chǔ)蓄利息3250元/年，如通過余額寶收益能超過銀行利息750多元/年。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“投資收益”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。其服務(wù)特點(diǎn)是：操作流程簡(jiǎn)單，余額寶服務(wù)是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)際上是進(jìn)行貨幣基金的購(gòu)買，余額寶的收益也不是“利息”，而是用戶購(gòu)買貨幣基金的收益。整個(gè)流程與給支付寶充值、提現(xiàn)或購(gòu)物支付一樣簡(jiǎn)單。最低購(gòu)買金額沒有限制，余額寶的目標(biāo)是讓那些零花錢也能獲得增值的機(jī)會(huì)，讓用戶哪怕一兩元、一兩百元都能享受到理財(cái)?shù)目鞓贰Ｊ找娓?，使用靈活，余額寶不僅能夠提供高收益，還全面支持網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面在時(shí)刻保持增值，另一方面又能隨時(shí)用于消費(fèi)。同時(shí)，與支付寶余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金，支持T+0實(shí)時(shí)贖回，轉(zhuǎn)入支付寶余額寶中的資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出至支付寶余額，也可直接提現(xiàn)到銀行卡。截至2013年11月底，余額寶規(guī)模已達(dá)到1800億元，截止今年三季度的數(shù)據(jù)是，華夏基金管理公募資產(chǎn)規(guī)模約2452億元，依然位居行業(yè)第一，而緊隨其后的嘉實(shí)、易方達(dá)基金規(guī)模都在1400-1500億元之間。即使年底未能超越華夏，天弘基金也有望坐上業(yè)內(nèi)前三的交椅。百度之“百度百發(fā)”2013年10月28首款理財(cái)計(jì)劃“百發(fā)”由百度金融中心、華夏基金聯(lián)合推出，是一款貨幣基金，年化收益率8%，將采取限量發(fā)售的方式，由中國(guó)投資擔(dān)保有限公司全程擔(dān)保。百發(fā)最低投資門檻為1元，售后支持快速贖回，即時(shí)提現(xiàn)，方便用戶資金流入流出。百度金融中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今后百度金融中心還將與業(yè)界優(yōu)秀的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行更廣泛的合作，通過對(duì)用戶需求的深刻理解與分析，持續(xù)設(shè)計(jì)和推出適合普通用戶投資的簡(jiǎn)單可依賴的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。12月23日據(jù)透露，此次參與購(gòu)買百發(fā)的投資者,不少為中小投資者群體，百發(fā)真正實(shí)現(xiàn)了“讓老百姓發(fā)財(cái)”的愿意,不過，也有“土豪”群體的加入?！皢喂P投資額有近千萬(wàn)的用戶?！毕嚓P(guān)人士透露。網(wǎng)易之“添金計(jì)劃”2013年如果說(shuō)百度“百發(fā)”引領(lǐng)貨幣型基金進(jìn)入8%的收益時(shí)代，那么網(wǎng)易添金計(jì)劃直接將貨幣型基金的收益拉升至11%的階段。該計(jì)劃收益由兩部分組成，一部分為匯添富現(xiàn)金寶基金本身的收益，即基金經(jīng)理能夠做到的收益；另一部分則為網(wǎng)易加送的5%活動(dòng)補(bǔ)貼。數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，匯添富現(xiàn)金寶的7日年化收益為6.342%，若以該日的7日年化收益來(lái)衡量，再加上網(wǎng)易補(bǔ)貼的部分，該計(jì)劃的收益將達(dá)到11.342%。該收益也將成為年底互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中收益最高的產(chǎn)品。同一時(shí)期東方財(cái)富“搶錢節(jié)”鏈接的易方達(dá)天天理財(cái)貨幣A的活動(dòng)總收益為10%。而12月23日發(fā)行完畢的百度“百發(fā)”宣傳的活動(dòng)總收益為8.8%。網(wǎng)易添金的收益中網(wǎng)易補(bǔ)貼5%的部分時(shí)間為3個(gè)月，從12月27日開始發(fā)放，可以隨時(shí)提取。限購(gòu)規(guī)模為5億元，每個(gè)用戶購(gòu)買金額最多2萬(wàn)元享受網(wǎng)易補(bǔ)貼，2萬(wàn)元以上部分不享受補(bǔ)貼。經(jīng)測(cè)算，在該產(chǎn)品中網(wǎng)易將要墊付的資金為625萬(wàn)元。此外，網(wǎng)易旗下移動(dòng)IM易信用戶才有被補(bǔ)貼的權(quán)限?？偨Y(jié)對(duì)比三款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品：阿里巴巴旗下的余額寶產(chǎn)品的發(fā)行方是支付寶和天弘基金，預(yù)期收益率為：7日年化收益率為5.592%，產(chǎn)品類型為貨幣基金。百度旗下的百度百發(fā)產(chǎn)品，發(fā)行方為百度、嘉實(shí)基金和富國(guó)基金，百發(fā)網(wǎng)頁(yè)稱年化收益率可達(dá)8.17%，類型為投資于銀行協(xié)議存款的理財(cái)基金。網(wǎng)易旗下的添金產(chǎn)品，發(fā)行方為網(wǎng)易和匯添富基金，在預(yù)期收益率方面，匯添富現(xiàn)金寶的7日年化收益率加網(wǎng)易補(bǔ)貼部分，累計(jì)可達(dá)11%，產(chǎn)品類型為貨幣基金?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品之所以青睞于貨幣基金，這是由于貨幣基金具有可以媲美現(xiàn)金的高流動(dòng)性和高安全性的特性。貨幣基金在經(jīng)歷今年以來(lái)T+0的創(chuàng)新后，流動(dòng)性上已幾乎活期存款無(wú)異。而安全性方面，2003年國(guó)內(nèi)首只貨幣基金成立以來(lái)，如今貨幣基金已經(jīng)發(fā)展至百余只，尚未發(fā)生虧損案例。理論上而言，除非發(fā)生極端情況，即市場(chǎng)利率大幅上行、基金持有資產(chǎn)久期偏長(zhǎng)以及大額贖回同時(shí)發(fā)生，貨幣基金才有可能出現(xiàn)“虧本”；因此貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)極低，非常安全?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)具有先天的便捷優(yōu)勢(shì)，能夠滿足投資者足不出戶、隨時(shí)隨地關(guān)注和購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的需求。投資者還能享受到一些金融機(jī)構(gòu)推出的網(wǎng)上“專屬理財(cái)產(chǎn)品”，這類產(chǎn)品是無(wú)法在柜臺(tái)購(gòu)買的。在這一波互聯(lián)網(wǎng)金融大潮當(dāng)中，百度、網(wǎng)易等紛紛打著“高收益”的旗號(hào)入場(chǎng)，對(duì)投資者充滿誘惑力。同時(shí)，投資者也應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，按照互聯(lián)網(wǎng)公司的用意，目前還是積累原始用戶群階段，因此愿意自發(fā)補(bǔ)貼。當(dāng)用戶到達(dá)一定基數(shù)完成圈地，可能便不會(huì)再推出如此高收益的產(chǎn)品了?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)是未來(lái)方向。但是，無(wú)論理財(cái)?shù)慕裉爝€是明天，風(fēng)險(xiǎn)都是不得不提的話題。投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注投資本身，應(yīng)該將資金的流動(dòng)性、收益性和安全性作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，并將安全性放在首位，培養(yǎng)自己的安全風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。公司名

產(chǎn)品名

2014-02-12

2014-02-11

年化收益率

:

萬(wàn)份收益7日年化

萬(wàn)份收益7日年化

14日28日近三個(gè)月今年以來(lái)

:

:南方基金現(xiàn)金通

1.8481

6.9800

1.8464

6.9820

6.9858

6.9983

6.9983

6.9983

:騰訊

現(xiàn)金寶

1.8075

5.4320

1.7443

5.1940

5.3180

5.1018

4.2971

5.0155

:民生加銀現(xiàn)金寶

1.7533

6.7070

1.7658

6.7250

6.7211

6.7642

6.6798

6.9194

:廣發(fā)基金天天紅

1.7464

6.6660

1.7712

6.6700

6.6444

6.7195

6.5022

6.8135

:蘇寧

零錢寶

1.7464

6.6660

1.7712

6.6700

6.6444

6.7198

6.5023

6.8137

:微信

理財(cái)通

1.7304

6.67501.7448

6.7090

6.7272

7.1072

6.8379

6.9644

:嘉實(shí)基金活期寶

1.7122

6.4510

1.7144

6.4530

6.4635

6.5612

6.7437

6.6142

:匯添富

現(xiàn)金寶

1.6898

6.4270

1.70496.4400

6.4435

6.4767

6.1816

6.5253

:網(wǎng)易

網(wǎng)易理財(cái)1.6898

6.4270

1.7049

6.4400

6.4435

6.4777

6.18516.5247

:阿里

余額寶

1.6702

6.2980

1.6770

6.26306.1747

6.2949

5.9495

6.4263

:東方財(cái)富活期寶

1.6100

6.1090

1.5879

6.1300

6.3002

6.2595

5.7937

6.3301

:華夏基金活期通

1.6051

6.0340

1.5766

6.0370

6.0444

6.4654

5.7075

6.2728

:百度

百賺

1.6051

6.0340