收購公司可行性研究報(bào)告收購公司可行性研究報(bào)告一、什么是可行性研究報(bào)告可行性研究報(bào)告是從事一種經(jīng)濟(jì)活動（投資）之前，雙方要從經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、生產(chǎn)、供銷直到社會各種環(huán)境、法律等各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析，確定有利和不利的因素、項(xiàng)目是否可行，估計(jì)成功率大小、經(jīng)濟(jì)效益和社會效果程度，為決策者和主管機(jī)關(guān)審批的上報(bào)文件。二、收購公司可行性研究報(bào)告在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，需要使用報(bào)告的情況越來越多，我們在寫報(bào)告的時(shí)候要注意邏輯的合理性。那么一般報(bào)告是怎么寫的呢？以下是小編幫大家整理的收購公司可行性研究報(bào)告，希望能夠幫助到大家。收購公司可行性研究報(bào)告11、XX公司基本情況（1）XX公司概況公司名稱：XXXX有限公司企業(yè)類型：有限責(zé)任公司（外商投資企業(yè)與內(nèi)資合資）注冊地址：上海市浦東新區(qū)新金橋路28號法定代表人：XX注冊資本：人民幣69,000萬元工商登記號：310115000001509經(jīng)營范圍：區(qū)內(nèi)市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營；經(jīng)營區(qū)內(nèi)保稅倉庫及進(jìn)行貨物的簡單加工服務(wù)；區(qū)內(nèi)進(jìn)出口貨物儲運(yùn)集散、集裝箱運(yùn)輸、拆裝箱業(yè)務(wù)；參加區(qū)內(nèi)項(xiàng)目投資、興辦國家產(chǎn)業(yè)政策允許的各種企業(yè)；區(qū)內(nèi)工程承包，為投資者提供咨詢服務(wù)，代理區(qū)內(nèi)自用商品的進(jìn)口和資產(chǎn)商品的出口業(yè)務(wù)。（2）XX公司主營業(yè)務(wù)XX公司作為公司的主要開發(fā)主體之一，主要從事金橋經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和物業(yè)開發(fā)經(jīng)營，以產(chǎn)業(yè)園區(qū)工業(yè)、研發(fā)房產(chǎn)開發(fā)為主業(yè)。（3）股權(quán)及控制關(guān)系1）主要股東及持股比例截至目前，本公司和金橋集團(tuán)分別持有XX公司60.4%和39.6%的股權(quán)。2）原高管人員的安排本次非公開發(fā)行完成后，XX公司高管人員結(jié)構(gòu)不會因本次非公開發(fā)行而發(fā)生重大變動。（4）資產(chǎn)權(quán)屬及對外擔(dān)保、負(fù)債情況1）資產(chǎn)權(quán)屬截至2013年9月30日，XX公司的主要資產(chǎn)為投資性房地產(chǎn)、在建工程和存貨，其中投資性房地產(chǎn)主要為房屋建筑物和土地使用權(quán)。上述主要資產(chǎn)由XX公司合法取得，權(quán)屬無爭議。2）對外擔(dān)保截至2013年9月30日，XX公司無對外擔(dān)保情況。3）負(fù)債情況截至2013年9月30日，XX公司的負(fù)債情況如下：截至2013年9月30日，XX公司的主要負(fù)債包括短期借款、長期應(yīng)付款、長期借款等。其中長期應(yīng)付款主要為土地動拆遷養(yǎng)吸老人員費(fèi)用及應(yīng)付金橋集團(tuán)款項(xiàng)。（5）XX公司財(cái)務(wù)情況根據(jù)于2013年3月8日的《審計(jì)報(bào)告》（德師報(bào)（審）字（13）第P0104號）及XX公司未經(jīng)審計(jì)的2013年1-9財(cái)務(wù)報(bào)表，XX公司最近一年及一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：1）簡要合并資產(chǎn)負(fù)債表2）簡要合并利潤表3）簡要合并現(xiàn)金流量表4）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)狀況2、目標(biāo)股權(quán)資產(chǎn)的評估與作價(jià)截至本預(yù)案出具日，XX公司39.6%股權(quán)相關(guān)審計(jì)、評估工作正在進(jìn)行中，初步確定XX公司39.6%股權(quán)的預(yù)評估值為21.08億元。本次發(fā)行股份收購目標(biāo)資產(chǎn)的定價(jià)，將根據(jù)擬購買資產(chǎn)經(jīng)公司董事會討論通過的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的并經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門備案確認(rèn)的資產(chǎn)評估結(jié)果為基礎(chǔ)，經(jīng)公司與金橋集團(tuán)雙方協(xié)商確定，資產(chǎn)評估結(jié)果將在發(fā)行預(yù)案補(bǔ)充公告中予以披露。3、收購目標(biāo)股權(quán)資產(chǎn)的必要性及發(fā)展前景公司擁有“金橋”、“碧云”兩個核心品牌，以“開發(fā)區(qū)及功能集聚區(qū)市場化的產(chǎn)業(yè)、商業(yè)、住宅、辦公、研發(fā)、學(xué)校等建筑房產(chǎn)”為核心產(chǎn)品，制定了“在建立市場化運(yùn)作機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)操作模式的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化服務(wù)，深化功能，使公司發(fā)展成為在功能集聚區(qū)的設(shè)計(jì)、開發(fā)、經(jīng)營和管理方面具有國際競爭力的大型股份制企業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略。作為公司工業(yè)房產(chǎn)及其配套業(yè)務(wù)的運(yùn)作平臺，XX公司是公司最大的子公司，在金橋開發(fā)區(qū)內(nèi)擁有大量優(yōu)質(zhì)土地和項(xiàng)目。截至目前，XX公司擁有土地總面積（待建、擬建及在建面積）約33.20萬平方米；在營物業(yè)總建筑面積（含地上和地下面積）約65.42萬平方米，分類統(tǒng)計(jì)如下：其中主要項(xiàng)目包括：碧云別墅銀杏苑項(xiàng)目，建筑面積5.66萬平方米（其中地上面積4.90萬平方米）；碧云花園服務(wù)公寓碧云國際社區(qū)項(xiàng)目（碧云國際社區(qū)S1地塊公寓項(xiàng)目），建筑面積6.74萬平方米（其中地上面積4.38萬平方米）；OfficePark現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，建筑面積12.11萬平方米（其中地上面積8.90萬平方米）；新金橋大廈部分樓層，建筑面積2.78萬平方米（其中地上面積2.57萬平方米）；由度工坊研發(fā)樓，建筑面積14.51萬平方米（其中地上面積8.86萬平方米）。XX公司主要在建項(xiàng)目（已獲得施工許可證）及擬建項(xiàng)目（已完成立項(xiàng)，尚未獲得施工許可證）質(zhì)地優(yōu)良，擁有良好的市場前景，基本情況如下：隨著自貿(mào)區(qū)建設(shè)帶動金橋開發(fā)區(qū)物業(yè)景氣度的進(jìn)一步提升，以及公司“二次開發(fā)”戰(zhàn)略推動相關(guān)物業(yè)價(jià)值重估，XX公司的上述項(xiàng)目及存量物業(yè)具有較好的盈利前景。目前XX公司經(jīng)營模式以租賃為主，每年的租金收入相對穩(wěn)定。XX公司將以上海自貿(mào)區(qū)掛牌及金橋開發(fā)區(qū)“優(yōu)二進(jìn)三”產(chǎn)業(yè)升級為契機(jī)，將經(jīng)營模式由以租為主逐步調(diào)整為租售并舉。經(jīng)測算，未來幾年隨著租售比例的調(diào)整，XX公司的盈利水平將快速增長。目前，公司持有XX公司60.4%的股權(quán)，金橋集團(tuán)持有其余39.6%的股權(quán)。本次非公開發(fā)行完成后，公司將持有XX公司100%的股權(quán)。在XX公司面臨物業(yè)價(jià)值重估及經(jīng)營模式優(yōu)化之際，本次交易將促進(jìn)公司凈利潤水平的提高，有利于實(shí)現(xiàn)上市公司全體股東利益最大化。綜上，XX公司39.6%股權(quán)的注入將進(jìn)一步提升公司的盈利能力，有利于實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，有利于股東價(jià)值的進(jìn)一步體現(xiàn)。啟慧聯(lián)恒產(chǎn)業(yè)研究院專業(yè)編制《項(xiàng)目投資可行性研究報(bào)告》從系統(tǒng)總體出發(fā)，對技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、商業(yè)以至環(huán)境保護(hù)、法律等多個方面進(jìn)行分析和論證，通過對的市場需求、資源供應(yīng)、建設(shè)規(guī)模、工藝路線、設(shè)備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等方面的研究調(diào)查，在專家研究經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益及社會效益進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，從而為客戶提供全面的、客觀的、可靠的投資價(jià)值評估及項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程等咨詢意見。報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)庫。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局，部行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測數(shù)據(jù)庫。本研究報(bào)告采用的行業(yè)分析方法包括波特五力模型分析法、SWOT分析法、PEST分析法，對行業(yè)進(jìn)行全面的內(nèi)外部環(huán)境分析，同時(shí)通過資深分析師對目前國家經(jīng)濟(jì)形勢的走勢以及市場發(fā)展趨勢和當(dāng)前行業(yè)熱點(diǎn)分析，預(yù)測行業(yè)未來的發(fā)展方向、新興熱點(diǎn)、市場空間、技術(shù)趨勢以及未來發(fā)展戰(zhàn)略等。收購公司可行性研究報(bào)告2一、收購方概況河北先河正源環(huán)境治理技術(shù)有限公司（以下簡稱“先河正源”）為河北先河環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“公司”或“先河環(huán)保”）控股子公司，是20XX年3月10日經(jīng)公司第二屆董事會第十三次會議審議通過使用超募資金2700萬元設(shè)立的'合資公司，公司持股比例90%，超募資金用于先河正源開展廢氣（工業(yè)有機(jī)廢氣）治理業(yè)務(wù)以及公司日常經(jīng)營使用。自先河正源成立以來，在包裝印刷、整車涂裝、PVC手套及乳膠生產(chǎn)等有機(jī)廢氣治理行業(yè)取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，為進(jìn)一步切入民品凈化領(lǐng)域，拓展民品市場業(yè)務(wù)，河北先河環(huán)?？萍脊煞萦邢薰緮M以先河正源收購北京衛(wèi)家環(huán)境技術(shù)有限公司（以下簡稱“衛(wèi)家環(huán)境”）100%股權(quán)從而拓展在民品領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。名稱：河北先河正源環(huán)境治理技術(shù)有限公司注冊號：130101000391736住所：石家莊市高新區(qū)湘江道251號辦公樓二樓法定代表人：陳榮強(qiáng)注冊資金：叁仟萬元整公司類型：有限責(zé)任公司成立日期：20XX年04月16日經(jīng)營范圍：廢氣治理技術(shù)研發(fā)與咨詢、廢氣治理設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)、銷售；廢氣治理工程設(shè)計(jì)與施工；廢氣治理設(shè)施托管服務(wù)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動）二、被收購方概況1、注冊登記情況名稱：北京衛(wèi)家環(huán)境技術(shù)有限公司（以下簡稱“衛(wèi)家環(huán)境”）注冊號：91110102306303477Q注冊地：北京市西城區(qū)車公莊大街9號院5號樓402法定代表人：李玉國注冊資金：2000萬元人民幣公司類型：有限責(zé)任公司（自然人投資或控股）成立日期：20XX年05月27日營業(yè)期限：20XX年05月27日至20XX年05月26日經(jīng)營范圍：技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、咨詢、服務(wù)；銷售家用電器、計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動。）2、歷史沿革衛(wèi)家環(huán)境于20XX年7月10日經(jīng)北京工商行政管理局西城分局批準(zhǔn)注冊成立，成立時(shí)注冊資本2,000萬元。20XX年7月8日根據(jù)修改后的章程及股東會決議申請?jiān)黾幼再Y本900萬元，增加后注冊資本為2,900萬元，其中李玉國認(rèn)繳注冊資本2,000萬元，占注冊資本的比例為69%；石家莊賜鑫投資管理中心（有限合伙）認(rèn)繳注冊資本570萬元，占注冊資本的比例為20%；石家莊緹鑫投資管理中心（有限合伙）認(rèn)繳注冊資本330萬元，占注冊資本的比例為11%。20XX年11月20日根據(jù)公司章程及股東會決議申請減少注冊資本900萬元，減少后注冊資本為2,000萬元，其中：李玉國認(rèn)繳注冊資本1,100.00萬元，占注冊資本的比例為55%；石家莊賜鑫投資管理中心（有限合伙）認(rèn)繳注冊資本570萬元，占注冊資本的比例為28.5%；石家莊緹鑫投資管理中心（有限合伙）認(rèn)繳注冊資本330萬元，占注冊資本的比例為16.5%。截止20XX年3月31日實(shí)繳注冊資本1,689萬，其中：李玉國實(shí)繳注冊資本1,100萬元，石家莊賜鑫投資管理中心（有限合伙）實(shí)繳注冊資本259萬元，石家莊緹鑫投資管理中心（有限合伙）實(shí)繳注冊資本330萬元。3、公司產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)衛(wèi)家環(huán)境無被投資單位，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)簡單。衛(wèi)家環(huán)境內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)如下：4、主營業(yè)務(wù)衛(wèi)家環(huán)境以締造健康家居生活為使命，專注家居環(huán)境安全領(lǐng)域的創(chuàng)新研發(fā)，公司堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展，依托資深研發(fā)團(tuán)隊(duì)，并與國內(nèi)多所高校和科研院所進(jìn)行深入合作，陸續(xù)推出系列空氣凈化產(chǎn)品，并在此基礎(chǔ)上初步建立起家居健康大數(shù)據(jù)平臺。衛(wèi)家環(huán)境是一家集需求挖掘、研發(fā)、制造、咨詢、服務(wù)于一體的創(chuàng)新型高科技企業(yè)。近30名資深工程師組成的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，并和國內(nèi)頂尖的科研機(jī)構(gòu)緊密合作，目前已獲得多項(xiàng)專利和軟件著作權(quán)。衛(wèi)家環(huán)境在空氣質(zhì)量精準(zhǔn)監(jiān)測、破解去甲醛難題、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等方面，擁有國內(nèi)一流技術(shù)。不斷突破環(huán)境難題、顛覆行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，研制出獲得國家最高A+級能效認(rèn)證，凈化效果遠(yuǎn)超WHO（世界衛(wèi)生組織）質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的空氣凈化器。提供讓用戶真正放心、具有獨(dú)特功能的高品質(zhì)產(chǎn)品。目前,衛(wèi)家環(huán)境的空氣凈化產(chǎn)品分家用和商用兩大系列。家用產(chǎn)品高端時(shí)尚，集精準(zhǔn)監(jiān)測、快速凈化，手機(jī)智能控制功能于一體，獲得了用戶的高度評價(jià)；商用產(chǎn)品嚴(yán)謹(jǐn)高效，凈化面積大速度快，由于商用產(chǎn)品技術(shù)難度高，目前市面上鮮有對手。在成功研發(fā)并推出空氣凈化器產(chǎn)品之后，公司正積極著手準(zhǔn)備水凈化產(chǎn)品。由于造型新穎時(shí)尚，濾網(wǎng)更換提醒，無廢水設(shè)計(jì)，能精準(zhǔn)監(jiān)測并聯(lián)網(wǎng)，產(chǎn)品還未上市，眾多客戶就已表現(xiàn)出很高的興趣。衛(wèi)家環(huán)境充分考慮用戶售后相關(guān)問題，建立起了專業(yè)高效的售后體系。VHOME凈化器整機(jī)2年質(zhì)保，購機(jī)1個月內(nèi)無條件可退，半年內(nèi)出現(xiàn)故障可換新。衛(wèi)家環(huán)境的售后，體現(xiàn)的是公司對品質(zhì)的自信和對用戶貼心的呵護(hù)。除此之外，衛(wèi)家環(huán)境聯(lián)合全國各網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)銷商提供專業(yè)的空氣檢測免費(fèi)上門服務(wù)。分析室內(nèi)污染成分，包括PM2.5、甲醛、TVOC等多項(xiàng)指標(biāo)，搜捕污染源，出具專業(yè)報(bào)告，推薦改善方案，并為用戶建立詳細(xì)檔案。衛(wèi)家環(huán)境是無時(shí)無刻關(guān)注室內(nèi)環(huán)境健康，并服務(wù)于顧客的貼心管家。衛(wèi)家環(huán)境建有符合國家標(biāo)準(zhǔn)的30立方米凈化器CADR值測試倉與3立方米甲醛凈化測試倉。擁有先進(jìn)的顆粒物、甲醛、VOC檢測儀等各種檢測設(shè)備，車間嚴(yán)格按照7S進(jìn)行規(guī)范作業(yè)。衛(wèi)家環(huán)境生產(chǎn)中心主要有采購、制造、生技、質(zhì)檢、倉管等五個職能部門。原材料采購、來料檢驗(yàn)、生產(chǎn)組裝、制程控制、可靠性驗(yàn)證、成品檢驗(yàn)、出貨檢驗(yàn)等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。20XX年8月進(jìn)行了第一批VKH-400型和VKH-401型各20套樣機(jī)試生產(chǎn)組裝，20XX年10月進(jìn)行第二批VKH-400和VKH-300各200套小批量試產(chǎn)。在20XX年11月進(jìn)行了500套VKH-400型的批量生產(chǎn)。在20XX年12完成了200套VKH-500型和100套VKH-600型的商用凈化器批量生產(chǎn)，成品檢驗(yàn)合格率達(dá)99.5%，產(chǎn)品出廠合格率達(dá)100%。所有產(chǎn)品均已成功投入市場。目前生產(chǎn)線已達(dá)到日產(chǎn)200臺家用型和100臺商用型空氣凈化器的生產(chǎn)能力。并隨著精益生產(chǎn)模式的不斷開展和實(shí)施，在產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)能上都將進(jìn)一步提高。5、專利技術(shù)所獲得的專利證書、軟件著作權(quán)及商標(biāo)如下表所示；序號名稱證書號頒發(fā)時(shí)間1計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記證書軟著登字第0926991號20XX.03.052計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記證書軟著登字第0926939號20XX.03.053計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記證書軟著登字第0926710號20XX.03.054計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記證書軟著登字第0927018號20XX.03.055實(shí)用新型專利證書第4281973號20XX.05.066實(shí)用新型專利證書第4036910號20XX.12.317實(shí)用新型專利證書第3683187號20XX.07.168實(shí)用新型專利證書第4324352號20XX.05.209實(shí)用新型專利證書第4216885號20XX.04.0110外觀設(shè)計(jì)專利證書第3277194號20XX.07.0111商標(biāo)注冊證第10577472號20XX.04.0712商標(biāo)注冊證第15252138號20XX.01.076、財(cái)務(wù)狀況根據(jù)利安達(dá)會計(jì)事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的審計(jì)報(bào)告（利安達(dá)專字（20XX）第2187號），衛(wèi)家環(huán)境主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：20XX年1-3月，衛(wèi)家環(huán)境的財(cái)務(wù)狀況如下（經(jīng)審計(jì)）單位：萬元人民幣項(xiàng)目20XX年3月31日項(xiàng)目20XX年1-3月總資產(chǎn)10,158,872.10營業(yè)收入2,398,824.15負(fù)債787,447.27利潤總額-261,006.99凈資產(chǎn)9,371,424.83凈利潤-261,006.9920XX年度，衛(wèi)家環(huán)境的財(cái)務(wù)狀況如下（經(jīng)審計(jì)）單位：萬元人民幣項(xiàng)目20XX年12月31日項(xiàng)目20XX年度總資產(chǎn)10,145,172.28營業(yè)收入5,590,263.58負(fù)債512,740.46利潤總額-4,954,674.58凈資產(chǎn)9,632,431.82凈利潤-4,964,613.03三、可行性分析1、行業(yè)狀況近年來，我國每年多個城市霧霾頻頻來襲，連日受大范圍霧霾天氣影響，空氣質(zhì)量呈現(xiàn)重度污染狀態(tài)，多地PM2.5指數(shù)爆表，約有8億人受到影響。隨著人們對生活質(zhì)量和環(huán)境健康的日益重視，空氣凈化器成了不少家庭在室內(nèi)的避霾“神器”，受到消費(fèi)者的追捧，越來越多的老百姓希望通過凈化器產(chǎn)品來改善空氣質(zhì)量，空氣凈化類產(chǎn)品持續(xù)熱銷，空氣凈化器已進(jìn)入全民需求時(shí)期。據(jù)預(yù)測，未來五年，空氣凈化器市場容量將以每年30%的速度增長?？諝鈨艋髟谖鞣桨l(fā)達(dá)國家中普及率較高，例如：美國家庭的普及率為27%，每年銷量超過2000萬臺，其他的國家，如：加拿大、意大利、日本等國家在公共場所、家庭居室等的普及率都超過20%，而中國改善室內(nèi)空氣污染設(shè)備的普及率還不到0.1%，因此，在中國，空氣凈化器的市場前景廣闊。中國市場上生產(chǎn)空氣凈化器的企業(yè)有200余家，主要分布在華東、華南地區(qū)。這兩個地區(qū)的企業(yè)數(shù)量為192家，占總數(shù)的86％。同時(shí)，東北地區(qū)6家，占總數(shù)3%；華北地區(qū)11家，占總數(shù)5%；中南地區(qū)7家，占總數(shù)3%；西南地區(qū)7家，占總數(shù)3%。在192家生產(chǎn)企業(yè)中，大多數(shù)都是以做家電為基礎(chǔ)，單生產(chǎn)空氣凈化器的企業(yè)不是很多。目前國內(nèi)家用空氣凈化器市場品牌已經(jīng)可以用“眾多”來形容，包括歐美、日韓和中國的各種品牌。其中，國內(nèi)的品牌主要有亞都、美的等，歐美品牌主要有瑞寶和伊萊克斯等，日韓品牌主要有松下、夏普和日立等。國內(nèi)品牌和國內(nèi)生產(chǎn)的國外品牌產(chǎn)品主要占據(jù)中低端市場，進(jìn)口產(chǎn)品則占據(jù)中高端市場。2、衛(wèi)家環(huán)境產(chǎn)品相比市場其他廠家的技術(shù)優(yōu)點(diǎn)（1）精準(zhǔn)監(jiān)測技術(shù)。目前市面上的多數(shù)產(chǎn)品都采用指示燈來顯示凈化狀態(tài)，只有簡單的紅黃藍(lán)，用戶無法確切得知室內(nèi)空氣的品質(zhì)，也有少數(shù)廠家提供帶監(jiān)測數(shù)字顯示功能的凈化器，但數(shù)值非常不準(zhǔn)確，多臺凈化器擺放一起時(shí)，監(jiān)測數(shù)值相互矛盾，相差甚大，只是聊勝于無。衛(wèi)家凈化器提供精準(zhǔn)PM2.5監(jiān)測，得益于技術(shù)團(tuán)隊(duì)多年空氣監(jiān)測的技術(shù)積累，衛(wèi)家的監(jiān)測在民品中達(dá)到很高水平，偏差控制在10%以內(nèi)，已經(jīng)接近數(shù)萬元的手持監(jiān)測設(shè)備的準(zhǔn)確性了。（2）超大液晶觸控屏。衛(wèi)家的300/400型凈化器，選用了5寸高端觸控屏，500/600型更是選用了7寸的大屏，盡顯奢華和高端，不僅為客戶提供了便捷直觀的操作，更為客戶提供心理增值，使凈化器不只是具備功能性和實(shí)用性，同時(shí)具備了觀賞性，增添了時(shí)尚感。（3）手機(jī)APP。目前，只有少數(shù)偏高端的品牌采用了手機(jī)app功能，且功能相對簡單。衛(wèi)家的手機(jī)app功能豐富，不僅能直接遠(yuǎn)程操控凈化器，還有室內(nèi)外的空氣質(zhì)量對比，能直接通過APP進(jìn)行報(bào)修，直接通過app購買產(chǎn)品和耗材。（4）高能效比。衛(wèi)家凈化器通過了國家最高標(biāo)準(zhǔn)A+認(rèn)證，并獲得證書。衛(wèi)家環(huán)境通過研發(fā)和一段時(shí)期的市場推廣，已經(jīng)具備了一定的市場競爭力。3、競爭優(yōu)勢分析（1）綜合優(yōu)勢管理團(tuán)隊(duì)有較強(qiáng)的凝聚力；公司良好的氛圍可以激發(fā)員工的創(chuàng)造性；已售產(chǎn)品且有良好的客戶口碑，銷售量增長迅速，銷售網(wǎng)絡(luò)逐步拓展。（2）技術(shù)水平優(yōu)勢衛(wèi)家環(huán)境在空氣質(zhì)量精準(zhǔn)監(jiān)測、破解去甲醛難題、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等方面，擁有國內(nèi)一流技術(shù)。不斷突破環(huán)境難題、顛覆行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，研制出獲得國家最高A+級能效認(rèn)證，凈化效果遠(yuǎn)超WHO（世界衛(wèi)生組織）質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的空氣凈化器。提供讓用戶真正放心、具有獨(dú)特功能的高品質(zhì)產(chǎn)品。目前，衛(wèi)家環(huán)境的空氣凈化產(chǎn)品分家用和商用兩大系列。家用產(chǎn)品高端時(shí)尚，集精準(zhǔn)監(jiān)測、快速凈化，手機(jī)智能控制功能于一體，獲得了用戶的高度評價(jià)；商用產(chǎn)品嚴(yán)謹(jǐn)高效，凈化面積大速度快，由于商用產(chǎn)品技術(shù)難度高，目前市面上鮮有對手。（3）管理優(yōu)勢核心管理團(tuán)隊(duì)，擁有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)；能充分激發(fā)員工的積極性與創(chuàng)造性，有效保障人才的留存與發(fā)展。（4）研發(fā)優(yōu)勢衛(wèi)家環(huán)境是一家集需求挖掘、研發(fā)、制造、咨詢、服務(wù)于一體的創(chuàng)新型高科技企業(yè)。近30名資深工程師組成的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，并和國內(nèi)頂尖的科研機(jī)構(gòu)緊密合作，目前已獲得多項(xiàng)專利和軟件著作權(quán)。4、收購衛(wèi)家環(huán)境對先河正源及先河環(huán)保的影響本次收購衛(wèi)家環(huán)境后，先河正源將在空氣監(jiān)測與治理方面豐富民用產(chǎn)品生產(chǎn)線，利用衛(wèi)家環(huán)境專業(yè)的民品市場運(yùn)作團(tuán)隊(duì)打開民品空氣凈化市場。通過引進(jìn)衛(wèi)家環(huán)境在民品空氣凈化領(lǐng)域的核心技術(shù)，有效加強(qiáng)公司在民品凈化領(lǐng)域的技術(shù)力量，從而提升先河正源在民品空氣凈化領(lǐng)域的市場競爭力。隨著公眾對環(huán)境問題日益關(guān)注，全民環(huán)境意識不斷增強(qiáng)，民用空氣凈化產(chǎn)品將進(jìn)入全民需求時(shí)期。先河環(huán)保通過間接收購衛(wèi)家環(huán)境，進(jìn)一步整合民品市場領(lǐng)域的資源，公司各業(yè)務(wù)鏈條形成有機(jī)互補(bǔ)，充分發(fā)揮各業(yè)務(wù)之間協(xié)同效應(yīng)，有力推動先河環(huán)保在民品凈化領(lǐng)域的市場拓展，公司未來三到五年業(yè)績提升潛力大，成長性較強(qiáng)。四、收購方案河北先河環(huán)保科技股份有限公司擬以控股子公司河北先河正源環(huán)境治理技術(shù)有限公司變更超募資金投向及使用自有資金收購北京衛(wèi)家環(huán)境技術(shù)有限公司100%股權(quán)。1、資金來源：擬使用先河正源剩余的全部超募資金及部分自有資金。2、定價(jià)依據(jù)：交易各方以20XX年3月31日為基準(zhǔn)日，根據(jù)利安達(dá)會計(jì)事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的《北京衛(wèi)家環(huán)境技術(shù)有限公司審計(jì)報(bào)告》【利安達(dá)專字（20XX）第2187號】衛(wèi)家環(huán)境的凈資產(chǎn)為9,371,424.83元，根據(jù)中銘國際評估有限責(zé)任公司出具的《北京衛(wèi)家環(huán)境技術(shù)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評估報(bào)告》【中銘評報(bào)字[20XX]第10021號】衛(wèi)家環(huán)境凈資產(chǎn)評估值為1780萬元，交易各方通過協(xié)商，依照評估價(jià)值確定本次股權(quán)收購的價(jià)格為1780萬元人民幣。3、協(xié)議主要內(nèi)容（1）轉(zhuǎn)讓價(jià)款及支付①轉(zhuǎn)讓價(jià)格：交易雙方同意，將聘請擁有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)對標(biāo)的企業(yè)的全部資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評估，該審計(jì)報(bào)告和評估報(bào)告以20XX年3月31日為基準(zhǔn)日。經(jīng)審計(jì)，衛(wèi)家環(huán)境的所有者權(quán)益合計(jì)為9,371,424.83元。經(jīng)評估，衛(wèi)家環(huán)境的凈資產(chǎn)評估價(jià)值為1,780萬元。按經(jīng)評估后的衛(wèi)家環(huán)境凈資產(chǎn)價(jià)值作為本協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)價(jià)格的參考，本協(xié)議項(xiàng)下轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價(jià)格為人民幣（大寫）壹仟柒佰捌拾萬元（RMB17,800,000元）。其中：李玉國的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為：李玉國將其持有衛(wèi)家環(huán)境的55%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給先河正源。李玉國就其持有的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的所認(rèn)繳的出資為1100萬元，實(shí)繳出資為1100萬元。李玉國轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價(jià)格為人民幣11,592,658.38元。賜鑫投資的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為：賜鑫投資將其持有衛(wèi)家環(huán)境的28.50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給先河正源。賜鑫投資就其持有的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的所對應(yīng)的出資為：認(rèn)繳出資為570萬元，實(shí)繳出資為259萬元，尚余311萬元未完成實(shí)繳。轉(zhuǎn)讓方和受讓方協(xié)商一致，同意轉(zhuǎn)讓方不再對未實(shí)繳出資進(jìn)行繳納，待受讓方依據(jù)本協(xié)議完成股權(quán)受讓后，由受讓方在法律規(guī)定的限期內(nèi)，完成對311萬元未實(shí)繳出資的認(rèn)繳義務(wù)。賜鑫投資轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價(jià)格為人民幣2,729,544.11元。緹鑫投資的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為：緹鑫投資將其持有衛(wèi)家環(huán)境的16.50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給先河正源。緹鑫投資就其持有的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的所認(rèn)繳的出資為330萬元，實(shí)繳出資為330萬元。緹鑫投資轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價(jià)格為人民幣3,477,797.51元。②轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付方式：自本協(xié)議簽訂之日起，先河正源承諾在60個工作日內(nèi)將轉(zhuǎn)讓價(jià)款按照有關(guān)規(guī)定支付至轉(zhuǎn)讓方指定的賬戶。③除本協(xié)議規(guī)定的其他條件外，先河正源履行其在本協(xié)議約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付義務(wù)還應(yīng)以截至付款日，下述各項(xiàng)得到實(shí)現(xiàn)或由先河正源放棄作為先決條件：a、衛(wèi)家環(huán)境的經(jīng)營范圍未發(fā)生重大不利變化；b、衛(wèi)家環(huán)境的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況未發(fā)生重大不利變化；c、衛(wèi)家環(huán)境不存在任何未對先河正源書面披露的實(shí)質(zhì)性負(fù)債及或有債務(wù)(包括但不限于任何抵押、擔(dān)保、留置、質(zhì)押或第三者權(quán)益)及訴訟或行政處罰事項(xiàng)；d、不存在衛(wèi)家環(huán)境未對先河正源書面披露的稅款欠繳情形；e、對于雙方對本協(xié)議簽署之前既成事實(shí)或狀態(tài)的聲明、保證和承諾，雙方未出現(xiàn)違反該等聲明、保證和承諾的情形。（2）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的交割事項(xiàng)：先河環(huán)保股東大會作出批準(zhǔn)先河正源受讓李玉國、賜鑫投資與緹鑫投資出讓轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的股東會決議之日起30日內(nèi)，上述轉(zhuǎn)讓三方應(yīng)促使標(biāo)的企業(yè)到登記機(jī)關(guān)辦理標(biāo)的