第1頁，共22頁第1頁，共22頁商業(yè)銀行經(jīng)營管理第一章導(dǎo)論1、商業(yè)銀行的功能是什么？（解釋一下）主要功能有六項(xiàng)：信用中介、支付中介、金融服務(wù)、信用創(chuàng)造、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理。信用中介職能是商業(yè)銀行最基本也最能反映其經(jīng)營活動(dòng)特征的的職能。（1）實(shí)質(zhì)是通過負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散資金集中到銀行，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，投向社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門。充當(dāng)閑置資金者和資金短缺者間的中介人，實(shí)現(xiàn)資金融通。（2）調(diào)劑資本盈余與短缺，并賺取利潤。（3）充當(dāng)買賣“資本商品使用權(quán)”的商人角色，不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是其使用權(quán)。（4）作用：將閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本；使閑置資本得到了充分利用；續(xù)短為長，滿足社會(huì)對(duì)長期資本的需要。支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款帳戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)業(yè)存款等業(yè)務(wù)活動(dòng)的職能。支付中介職能是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)職能，使其成為整個(gè)社會(huì)信用鏈的樞紐。作用：使商業(yè)銀行持續(xù)擁有穩(wěn)定的廉價(jià)資本來源；節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)資本投入。金融服務(wù)職能是指商業(yè)銀行可以利用其在國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的特殊地位，以及在提供信用中介和支付中介職能中獲得的大量信息，運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)等工具，為客戶提供多種金融服務(wù)，如：服務(wù)咨詢、代理融通、信托、租賃、計(jì)算機(jī)服務(wù)、現(xiàn)金管理、經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)、國際結(jié)算等。作用：一方面擴(kuò)大了社會(huì)面和市場份額，另一方面取得費(fèi)用收入，同時(shí)加快信息傳播，促進(jìn)信息技術(shù)的發(fā)展。信用創(chuàng)造職能是在信用中介與支付中介的職能基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，利用其可以吸收各類活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款、從事投資業(yè)務(wù)而衍生出更多存款，從而擴(kuò)大社會(huì)貨幣供應(yīng)量，這種貨幣不是現(xiàn)金貨幣，而是存款貨幣，它只是一種賬面上的流通工具和支付手段。（1）商業(yè)銀行信用創(chuàng)造職能的發(fā)揮要受以下因素制約：1.以原始存款為基礎(chǔ)；2.受中央銀行法定存款準(zhǔn)備率及現(xiàn)金漏損率的制約；3.有貸款需求才有派生存款；反之；4.其他，如公眾的流動(dòng)性偏好，市場利率預(yù)期等。（2）作用：創(chuàng)造流通工具和支付手段，節(jié)約現(xiàn)金使用，節(jié)約流通費(fèi)用，滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)流通和支付手段的需要。調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)職能是指商業(yè)銀行通過其信用中介活動(dòng)，調(diào)節(jié)社會(huì)各部門的資金余缺，同時(shí)在貨幣政策指引下，在宏觀政策的影響下，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，調(diào)節(jié)投資與消費(fèi)比例關(guān)系，引導(dǎo)資金流向，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)揮消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的引導(dǎo)作用的功能。還可以通過在國際市場上的融資活動(dòng)，來調(diào)節(jié)本國的國際收支變化。風(fēng)險(xiǎn)管理職能是指商業(yè)銀行通過借入高風(fēng)險(xiǎn)資金而向存款人發(fā)行低風(fēng)險(xiǎn)間接證券，實(shí)際上承擔(dān)了金融市場上的風(fēng)險(xiǎn)套利職能。銀行在借貸款時(shí)，又承擔(dān)了管理信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的職能。2、銀行在國民經(jīng)濟(jì)中的地位？由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容廣泛，使其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中影響顯著，因此地位重要：（1）是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞；（存貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)/個(gè)人/政府的影響。（2）對(duì)全社會(huì)的貨幣供給具有重要影響；（接受活期存款的唯一機(jī)構(gòu)；派生存款。（3）社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息中心；（行業(yè)/部門/企業(yè)/個(gè)人的經(jīng)濟(jì)信息。（4）國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要途徑和基礎(chǔ)；（破除信息不對(duì)稱性和未來不確定性；央行貨幣政策實(shí)施的微觀基礎(chǔ)。（5）社會(huì)資本運(yùn)動(dòng)的中心；（加入社會(huì)資本的循環(huán)周轉(zhuǎn)；對(duì)擴(kuò)大社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模起制約、引導(dǎo)作用；社會(huì)資本集散地。3、銀行的經(jīng)營目標(biāo)？商業(yè)銀行經(jīng)營管理目標(biāo)就是保證資金安全、保持資產(chǎn)流動(dòng)、爭取最大盈利，即“三性”目標(biāo)：安全性、流動(dòng)性、盈利性，也是銀行進(jìn)行日常管理的三原則。安全性目標(biāo)即要求銀行在經(jīng)營活動(dòng)中，必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，保證穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展，使客戶保持對(duì)銀行的信任。第2頁，共22頁第2頁，共22頁由于商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性：（1）特殊企業(yè)自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失；（2）經(jīng)營條件的特殊性（以貨幣為經(jīng)營對(duì)象、是參與貨幣創(chuàng)造的重要部門）；（3）經(jīng)營過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)（信用、市場、流動(dòng)性、操作、利率、匯率…）。商業(yè)銀行必須做到：（1）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，注重資產(chǎn)質(zhì)量；（2）提高自有資本在全部負(fù)債中的比重；（3）遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營。流動(dòng)性目標(biāo)是指商業(yè)銀行保持隨時(shí)能以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力，以便隨時(shí)應(yīng)付客戶提存及銀行其他支付的需要。流動(dòng)性指資產(chǎn)變現(xiàn)能力，衡量標(biāo)準(zhǔn)是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本和速度，包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性則是通過創(chuàng)造主動(dòng)負(fù)債來進(jìn)行的。商業(yè)銀行通常制定一些數(shù)量化指標(biāo)來來衡量和反映本行的流動(dòng)性狀況：一資產(chǎn)類流動(dòng)性指標(biāo)；二負(fù)債類流動(dòng)性指標(biāo)；三資產(chǎn)負(fù)債綜合類流動(dòng)性指標(biāo)。根據(jù)以上指標(biāo)編制流動(dòng)性計(jì)劃，分為年度、季度、閱月度、隔夜四種。還可以根據(jù)流動(dòng)性計(jì)劃執(zhí)行情況和資產(chǎn)來源和運(yùn)用變化，進(jìn)行頭寸調(diào)劑。商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性各不相同，因而必須分層次搭配資產(chǎn)，形成多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備，以滿足資產(chǎn)流動(dòng)性的需要。如何合理分配商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保持流動(dòng)性、安全性和效益性的和諧統(tǒng)一，是現(xiàn)代銀行理論的重要內(nèi)容之一。盈利性指標(biāo)是商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)的最終目標(biāo)，要求管理者在可能情況下盡可能追求利潤最大化。這是由商業(yè)銀行的性質(zhì)決定的。商業(yè)銀行的盈利=業(yè)務(wù)收入（貸款利息/投資/勞務(wù)）-業(yè)務(wù)支出（吸收存款支付的利息/借入資金支付的利息/貸款投資損失/工資辦公費(fèi)設(shè)備維修費(fèi)稅金）商業(yè)銀行追求利潤最大化：（1）投資人獲得較高的收益，國家得到更多的稅收收入；（2）可以增強(qiáng)商業(yè)銀行的自身積累能力和競爭能力，提高銀行信譽(yù)，使商業(yè)銀行對(duì)客戶有更大的吸引力；（3）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)，可避免因資產(chǎn)損失而帶來的破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)盈利性目標(biāo)的途徑：（1）盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利資產(chǎn)比重；（2）以盡可能低的成本，取得更多資金；（3）減少貸款、投資損失；（4）加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算，提高銀行員工工作效率，節(jié)約管理費(fèi)用開支；（5）嚴(yán)格操作規(guī)程，完善監(jiān)管機(jī)制，減少事故和差錯(cuò)，防止內(nèi)部人員因違法、犯罪活動(dòng)而造成銀行重大損失。4、新巴塞爾協(xié)議的三大核心內(nèi)容？第二大支柱：被稱作外部監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)銀行的內(nèi)部控制和監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的重要性，在得到監(jiān)管當(dāng)局同意后，銀行可根據(jù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型確定資本配置比率標(biāo)準(zhǔn)；第二章商業(yè)銀行資本5、什么是商業(yè)銀行的資本？什么是資本的充足性？商業(yè)銀行資本=（資產(chǎn)總值-負(fù)債總值）即所有者權(quán)益/自有資金+一定比例的債務(wù)資本【雙重資本特點(diǎn)】一級(jí)/核心資本二級(jí)/附屬資本（1）股本：普通股和優(yōu)先股——銀行股東持有的主權(quán)證書，最基本、穩(wěn)定的銀行資本——權(quán)益資本（2）盈余：資本盈余（外源資本、資本公積）和留存盈余（內(nèi)源資本、留存收益）——權(quán)益資本資本公積：指發(fā)行普通股時(shí)發(fā)行的實(shí)際價(jià)格高于票面價(jià)值的部分，即股票發(fā)行溢價(jià)部分。這種資本盈利，并非商業(yè)銀行的利潤，而是普通股股東投資股本的一部分，因而應(yīng)列入股本總額中。留存盈余：是指商業(yè)銀行的稅后利潤中扣除優(yōu)先股股息、普通股股息之后的余額，因而，留存盈余是商業(yè)銀行普通股股東權(quán)益的重要組成部分（包括盈余公積和未分配利潤）。（3）債務(wù)資本：資本票據(jù)和債券——債務(wù)資本第3頁，共22頁第3頁，共22頁資本票據(jù)：一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，期限7-××年不等。債券：到期日在××年以上的長期債務(wù)憑證。（4）其他來源：準(zhǔn)備金——債務(wù)資本為應(yīng)付未來回購、贖回資本債務(wù)或防止未來意外損失而建立的基金，包括放款與證券損失準(zhǔn)備金、償債基金等。資本充足性是銀行安全經(jīng)營的要求，是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保證正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本構(gòu)成，應(yīng)符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或所需新增資本的具體目標(biāo)。包括資本數(shù)量充足性和資本結(jié)構(gòu)合理性兩層內(nèi)容。資本數(shù)量充足性要求資本適度，而不是越多或越少越好：保持過多資本帶來高資本成本，且反映銀行可能失去了較多投資機(jī)會(huì)；當(dāng)商業(yè)銀行的資本很少時(shí)，其信譽(yù)下降，籌資能力很低，資金成本較高，虧損、倒閉的概率較大，因此反映出商業(yè)銀行的經(jīng)營成本很高。資本結(jié)構(gòu)合理性是指普通股、優(yōu)先股、留存盈余、債務(wù)資本等應(yīng)在資本總額中占有合理比重，以盡量降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營管理與進(jìn)一步籌資的靈活性，并符合金融管理當(dāng)局對(duì)不同資本種類的不同側(cè)重及銀行本身經(jīng)營目標(biāo)和方針政策。6、銀行的資本管理與對(duì)策：分子對(duì)策和分母對(duì)策銀行資本要求量與銀行資本結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接相關(guān)。影響資本需要量的因素：商業(yè)銀行自身經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、銀行所服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況、銀行在競爭中所處的地位、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行資本的要求。根據(jù)資本充足率公式，提高商業(yè)銀行的資本充足率主要應(yīng)從兩個(gè)方面著手：一是增加分子；二是減少分母。分子策略：盡量提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。內(nèi)源融資不滿足資本需求時(shí)尋找外源資本來源，選擇時(shí)考慮資本來源的優(yōu)點(diǎn)和代價(jià)。內(nèi)源資本策略：（1）方法增加各種準(zhǔn)備金：銀行準(zhǔn)備金的提取往往有上限規(guī)定，有的國家規(guī)定準(zhǔn)備金僅能打折后計(jì)入資本總額，同時(shí)提取過多的準(zhǔn)備金會(huì)影響商業(yè)銀行的利潤總額。收益留存：銀行稅后利潤支付優(yōu)先股股息，在留存盈余和普通股間分配，因此留存盈余與股東股息有一種相互制約、互相影響的關(guān)系。在稅后利潤一定的情況下，保留多少的盈余實(shí)際上是商業(yè)銀行分紅政策的選擇問題。（2）評(píng)價(jià)優(yōu)點(diǎn)：不必依靠公開市場籌集資金，可免去發(fā)行成本，因而成本較低；不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免了股東所有權(quán)的稀釋和所持有股票的每股收益的稀釋；缺點(diǎn):其籌集資本的數(shù)量在很大程度上受到銀行本身的限制：政府當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的限制；銀行所能獲得的凈利潤規(guī)模的限制；要受銀行股利分配政策的影響；（3）內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長的限制適度資本金數(shù)額，即最低資本比率=資本/資產(chǎn)，資本充足率（資本資產(chǎn)比率的倒數(shù)就是資本的杠桿倍數(shù)）；銀行資本要求越低，內(nèi)源資本可支持的資產(chǎn)增長越大。銀行創(chuàng)利能力；股利政策。（4）內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型（戴維·貝勒）：第4頁，共22頁第4頁，共22頁外源資本政策：（1）發(fā)行普通股：主權(quán)證明三個(gè)方面權(quán)利：一經(jīng)營決策權(quán)；二對(duì)利潤和資產(chǎn)有分享權(quán)；三銀行增發(fā)普通股時(shí)，享有新股認(rèn)購權(quán)。（2）發(fā)行優(yōu)先股：在收益和剩余財(cái)產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股的股票。按事先約定的條件取得固定利率的股息，但優(yōu)先股股東沒有投票決策權(quán)和選舉權(quán)。分類：永久不償還優(yōu)先股和有期限優(yōu)先股；可積累股息優(yōu)先股（上年未分配股息轉(zhuǎn)到下一年一并分配）和不積累股息優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。（3）發(fā)行資本票據(jù)和債券債務(wù)資本所有者的求償權(quán)排在各類銀行存款所有者之后，并且其原始期限較長。債務(wù)資本分為兩類：資本票據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額證券，該證券的期限為7—××年不等，可以在金融市場上出售，也可向銀行的客戶推銷；債券的形式較多，銀行債券性資本包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動(dòng)利率后期償付債券、選擇性利率后期償付債券等等。提高我國商業(yè)銀行資本充足率的措施：增加分子，減小分母（1）分子策略：增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額增加核心資本財(cái)政注資：由國有商業(yè)銀行國有獨(dú)資的性質(zhì)決定的，即國家財(cái)政從每年的財(cái)政預(yù)算中切塊或選擇發(fā)行特別國債的方式向國有商業(yè)銀行注資。利潤留成：從利潤中留存積累，通過法定程序轉(zhuǎn)增資本金。但是這必須以商業(yè)銀行擁有較高的利潤為前提。從股票市場募集資本金：上市融資——擴(kuò)大資本規(guī)模的基本途徑。增加附屬資本增提準(zhǔn)備金：準(zhǔn)備金分為普通準(zhǔn)備金和特殊準(zhǔn)備金。普通準(zhǔn)備金是用于防備目前尚不能確定的損失的；特殊準(zhǔn)備金是用于彌補(bǔ)某類特別資產(chǎn)或已知負(fù)債所遭受的確定損失的。發(fā)行長期金融債券：不僅增加商業(yè)銀行的資本金，提高資本充足率；還促使其增強(qiáng)資本金管理的主動(dòng)性和靈活性。（2）分母策略：降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu)目前國內(nèi)銀行業(yè)實(shí)行的是銀行、保險(xiǎn)、證券分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理的架構(gòu)，境內(nèi)資本市場上可用的資本工具有限，因此國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)投向比較單一。表現(xiàn)在：一信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高；二為提高資本充足率，許多銀行采取了信貸資產(chǎn)證券化的形式，信貸資產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)到表外，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目的。降低資產(chǎn)的不良率不良貸款不僅使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增大，同時(shí)作為資本扣減項(xiàng)的呆賬貸款，對(duì)資本充足率的影響更是舉足輕重。第5頁，共22頁第5頁，共22頁第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理（狹義——非資本性債務(wù)）7、銀行負(fù)債的基本特點(diǎn)是什么？（1）必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過去發(fā)生的、已經(jīng)了結(jié)的、將來可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不算；（2）數(shù)量必須是能夠用貨幣來確定的；（3）只能在償付后才能消失，以債抵債是原負(fù)債的延期，而不是新的負(fù)債。8、銀行負(fù)債的作用？（1）是商業(yè)銀行吸收資金的主要來源，是銀行經(jīng)營的先決條件；（92%的資金來源）（2）是保持銀行流動(dòng)性的手段；（聚集大量資金；決定銀行盈利水平）（3）是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力；（集中社會(huì)閑置資金）（4）構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量；（貨幣量=現(xiàn)金+存款）（5）是銀行同社會(huì)各界的主要渠道。（社會(huì)所有經(jīng)濟(jì)單位的閑置資金和貨幣收支；銀行進(jìn)行金融服務(wù)和監(jiān)督的主要渠道）9、銀行存款規(guī)?？刂疲浚?）影響銀行存款水平的因素宏觀因素：宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融當(dāng)局的貨幣政策及其目標(biāo)、金融法制法規(guī)的建設(shè)與修繕微觀因素：存款利率、金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量、服務(wù)收費(fèi)、銀行網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和營業(yè)實(shí)施、銀行資信、銀行形象和雇員形象等（2）存款總額的適度性的指標(biāo)為：存款總額同國內(nèi)生產(chǎn)總值之比企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額之比居民存款總額和居民收入總額之比等（3）標(biāo)準(zhǔn)=正常狀態(tài)下均值+-離差（4）從銀行角度看，并非越多越好，應(yīng)限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)承受能力范圍內(nèi),以存款在多大程度上被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資為判斷標(biāo)準(zhǔn)。西方：主動(dòng)負(fù)債思想；我國：長期以來主要依靠存貸利差，被動(dòng)負(fù)債為主；立足“存款立行”；短期內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)可控條件下，積極探索適合自身的主動(dòng)負(fù)債產(chǎn)品近期改革調(diào)整口徑、增加指標(biāo)、流動(dòng)性監(jiān)測指標(biāo)10、銀行短期借款的主要特征？從事短期借款的意義？短期借款主要特征：（1）在時(shí)間和金額上的流動(dòng)性十分明確；（契約規(guī)定；可事前精確掌握，計(jì)劃的控制，為負(fù)債管理提供便利）（2）對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中；（每筆平均額：借款高于存款；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高于存款）（3）面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)；（短期借款利率一般高于同期存款）（4）主要用于短期頭寸不足的需要。（調(diào)劑頭寸，解決臨時(shí)資金不足和周轉(zhuǎn)困難的資金需要）從事短期借款的意義：（1）為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源；（2）滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段；（保護(hù)性資金，銀行必須經(jīng)常持有足夠資金以滿足可能出現(xiàn)的支付需求）（3）提高了商業(yè)銀行的資金管理效率；（由于特征1和是一項(xiàng)主動(dòng)負(fù)債）（4）既擴(kuò)大了商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強(qiáng)了外部的和往來。11、短期借款的渠道？第6頁，共22頁第6頁，共22頁（1）同業(yè)借款：指的是金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性資金周轉(zhuǎn)。形成的原因：存款準(zhǔn)備金、頭寸管理過程：通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行的，即超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑，從一個(gè)銀行調(diào)撥到另外一個(gè)銀行利率：高于存款利率，低于短期貸款（2）向央行借款：向中央銀行借款。分類：再貸款；年度性貸款（1年，2年內(nèi)）；季節(jié)性貸款（2個(gè)月，4個(gè)月內(nèi)）；日拆性貸款（10天，20天內(nèi)）；再貼現(xiàn)（將買入的未到期的貼現(xiàn)票據(jù)向央行再次貼現(xiàn)，美國）特點(diǎn)：高于同業(yè)拆借利率（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：中央銀行以外的投資人在二級(jí)市場上購進(jìn)票據(jù)的行為。過程：商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級(jí)市場上賣出未到期的貼現(xiàn)票據(jù)以融通到所需要的資金。而二級(jí)市場的投資人在票據(jù)到期前，還可以進(jìn)一步轉(zhuǎn)手買賣，繼續(xù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。期限：一律從貼現(xiàn)之日起至票據(jù)到期日止，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。利率：可由雙方協(xié)定，也可以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)或參照再貼現(xiàn)率來確定。優(yōu)點(diǎn)：銀行承兌匯票可以多次被轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，這樣既便利了銀行隨時(shí)回收資金，增強(qiáng)銀行應(yīng)付突然事件的能力，又有利于銀行充分使用資金。缺點(diǎn)：過多使用轉(zhuǎn)貼現(xiàn)會(huì)令人產(chǎn)生經(jīng)營不穩(wěn)的印象，使銀行承擔(dān)一定的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。（4）回購協(xié)議：也稱再回購協(xié)議，指是商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限（通常只有一個(gè)交易日）后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金；協(xié)議期滿時(shí)，再以即時(shí)可用資金作相反交易?；刭弲f(xié)議相對(duì)于即時(shí)資金供給者的角度又稱為“反回購協(xié)議"。特點(diǎn)：回購協(xié)議中的金融資產(chǎn)主要是證券。我國以國債為主。期限：一般很短。方式：證券的賣出與購回采用相同的價(jià)格，協(xié)議到期時(shí)以約定的收益率在本金外再支付費(fèi)用購回證券時(shí)的價(jià)格高于賣出時(shí)的價(jià)格，其差額就是即時(shí)資金提供者的合理收益率。（5）歐洲貨幣市場借款；歐洲貨幣，實(shí)際上是境外貨幣，指的是以外幣表示的存款賬戶。主要是歐洲美元，即以美元表示的，存在于美國境外銀行的美元存款。期限：既有期限為1天至1年的短期貨幣市場，即短期資金存放市場；也有期限1－5年的中期資金存放市場和期限在5年以上的政府公債和公司債券交易市場等。優(yōu)點(diǎn)：不受任何國家政府管制和納稅限制；存款利率相對(duì)較高，放款利率相對(duì)較低，存放款利率差額較小；資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡便；借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定。（6）大面額存單銀行負(fù)債證券化的具體表現(xiàn)，發(fā)行短期金融債券籌集資金的主要形式，類似于金融債券。特點(diǎn)：可以轉(zhuǎn)讓，利率高，集中了活期存款的流動(dòng)性和定期大面額存款的盈利性的優(yōu)點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)：不繳納納存款準(zhǔn)備金；不能提前支取，因而其資金來源比較穩(wěn)定；突破了銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的局限，提高了組織資金的能力；發(fā)行成本較低又有利于分散風(fēng)險(xiǎn)的短期借款工具。12、金融債券的發(fā)行對(duì)銀行負(fù)債有什么意義？拓寬了銀行的負(fù)債渠道，促進(jìn)銀行負(fù)債來源的多樣性，增強(qiáng)了負(fù)債的穩(wěn)定性。（1）金融債券突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛。它面向社會(huì)籌資，籌資范圍廣泛，既不受銀行所在地區(qū)資金狀況的限制，也不受銀行網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量的束縛。（2）債券的高利率和流動(dòng)性相結(jié)合，對(duì)客戶有較強(qiáng)的吸引力，有利于銀行提高籌資的數(shù)量和速度；同時(shí)，發(fā)行債券所籌的資金不用繳納法定準(zhǔn)備金，這也有利于提高銀行資金的利用率。第7頁，共22頁第7頁，共22頁（3）發(fā)行金融債券作為商業(yè)銀行長期資金的主要途徑，使銀行能根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，有針對(duì)性地籌集長期資金，使資金來源和資金運(yùn)用在期限上保持對(duì)稱，成為商業(yè)銀行推行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。13、資本性金融債券下面的各種債名詞？國際金融債券是什么？資本性金融債券：（1）次級(jí)債-債券融資固定期限大于等于5年，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且索償能力在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。計(jì)入資本條件；無擔(dān)保，不超過核心資本50%；逐年折扣20%。（2）混合債（或和資本債券）所募資金可計(jì)入銀行附屬資本；具有更強(qiáng)的資本屬性；期限長（××年以上）且在到期5年之前不會(huì)折扣計(jì)入；抗風(fēng)險(xiǎn)：利息遞延、損失吸收。（3）可轉(zhuǎn)債（可轉(zhuǎn)換債券）——股權(quán)融資一定條件下（銀行利潤上升、股息紅利較高時(shí)）可被轉(zhuǎn)換為公司股票的債券；反之（銀行利潤不高，股息紅利不多時(shí)）不想轉(zhuǎn)為股票，則可繼續(xù)持有，穩(wěn)定地得到固定利潤，直至期滿。兼有股票和債券二者屬性。上市公司二次融資三大手段：配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債（4）可分離債（可分離交易可轉(zhuǎn)債）是上市公司公開發(fā)行的認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。賦予上市公司兩次籌資機(jī)會(huì)：先是發(fā)行附認(rèn)股權(quán)證公司債——債權(quán)融資；后認(rèn)股權(quán)證持有人在行權(quán)期或者到期行權(quán)——股權(quán)融資（稀釋股權(quán)）成長性好且不愿意股權(quán)被稀釋的企業(yè)以及對(duì)債務(wù)敏感的企業(yè)不適合發(fā)行普通可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為股權(quán)之后不必支付本金和利息，但可分離債的債務(wù)持續(xù)到到期日國際金融債券：在國際金融市場發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。（1）外國金融債券：發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機(jī)構(gòu)組織發(fā)行以該國貨幣為面值的金融債券。（中國銀行通過日本銀行或金融機(jī)構(gòu)在日本發(fā)行的日元債券）（2）歐洲金融債券：債券發(fā)行銀行通過其它銀行或金融機(jī)構(gòu)、在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷的債券。（中國銀行在倫敦發(fā)行美元債券）（3）平行金融債券：發(fā)行銀行在幾個(gè)國家同時(shí)發(fā)行債券，債券分別以各投資國的貨幣標(biāo)價(jià)，借款條件和利率基本相同。第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)14、什么是銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)？是銀行持有的庫存現(xiàn)金及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)，包括（1）庫存現(xiàn)金：金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。（2）在中央銀行存款：存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金（按法定比率繳存）和超額存款準(zhǔn)備金（銀行扣除法定準(zhǔn)備金后的可用資金；或在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過法定的那部分）兩種。（3）存放同業(yè)存款：商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。（4）在途資金（托收未達(dá)款）：本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)款項(xiàng)。15、什么是銀行的基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸是什么？（以及區(qū)別（1）基礎(chǔ)頭寸及構(gòu)成：商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金及及在央行的超額存款準(zhǔn)備金的加總。因?yàn)樗鼈兛梢噪S時(shí)動(dòng)用，而且是銀行一切資金清算的最終支付手段。庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可相互轉(zhuǎn)化。第8頁，共22頁第8頁，共22頁庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)準(zhǔn)備，它將在銀行與客戶之間流通；而超額準(zhǔn)備金是為有往來的金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機(jī)構(gòu)之間流通。（2）可用頭寸及構(gòu)成：商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部可用資金，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)存款。實(shí)際上分為兩方面：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的資金（支付準(zhǔn)備金/備付金，商業(yè)銀行的支付能力）；二是可貸頭寸（銀行用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)）?？少J頭寸=全部可用頭寸-規(guī)定限額的備付金。（3）區(qū)別：（我瞎編的）范圍上，可用頭寸包含基礎(chǔ)頭寸，范圍更大；基礎(chǔ)頭寸實(shí)際存在于銀行業(yè)務(wù)庫及央行存款賬戶中，是商業(yè)銀行實(shí)際的即期可用資金；可用頭寸調(diào)入調(diào)出、清入清出資金的實(shí)際發(fā)生，會(huì)改變可用資金數(shù)量，最終形成商業(yè)銀行實(shí)際可用資金。16、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則是什么？（1）總量適度原則：是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。存量過大，機(jī)會(huì)成本增加，影響銀行盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；存量過小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，威脅銀行經(jīng)營的安全。堅(jiān)持現(xiàn)金資產(chǎn)的適度規(guī)模，才能實(shí)現(xiàn)銀行安全性和盈利性的統(tǒng)一。（2）適時(shí)調(diào)節(jié)原則：銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)節(jié)資金頭寸，確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；反之。適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。（3）安全保障原則：庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要部分，用于日常營業(yè)支付，以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)分布于各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，對(duì)庫存現(xiàn)金進(jìn)行保管、清算、運(yùn)輸成為銀行日常重要業(yè)務(wù)。現(xiàn)金存在被盜、被搶、包裝差錯(cuò)等風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)，尤其是庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。17、如何計(jì)算銀行的最適送鈔量最適送鈔量下，銀行為占用庫存現(xiàn)金和運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和最小。18、同業(yè)存款需要量計(jì)算（1）影響因素使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目：正比代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：正比可投資余額的收益率：反比（2）測算表第五章貸款業(yè)務(wù)第9頁，共22頁第9頁，共22頁19、什么是貸款的五級(jí)分類貸款按照質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度劃分，可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款五類，稱貸款的五級(jí)分類。（1）正常貸款：借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時(shí)償還本息的貸款?！＃?）關(guān)注貸款：貸款的本息償還正常，但發(fā)生了一些可能會(huì)影響貸款償還的不利因素，若不利因素持續(xù)將會(huì)影響貸款的償還。因此，需關(guān)注。——基本正常，但有不確定因素（3）次級(jí)貸款：借款人依靠其正常的經(jīng)營收入已經(jīng)無法償還貸款的本息，而不得不通過重新融資或拆東墻補(bǔ)西墻的方法來償還貸款，表明借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題?！€款正常，但還款能力出現(xiàn)問題（4）可疑貸款：借款人無法無法足額償還本息，即使處置抵押物或擔(dān)保方，也可能會(huì)造成一部分損失的貸款?！€款不正常，本息無保障（5）損失貸款：采取了所有可能措施和一切必要的法律程序后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款。——本息無保障，肯定損失。20、貸款定價(jià)原則？貸款價(jià)格構(gòu)成？貸款定價(jià)原則：（1）利潤最大化原則：確保貸款放益足以彌補(bǔ)資金成本和各項(xiàng)費(fèi)用后，盡可能實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。（2）擴(kuò)大市場份額原則：在金融業(yè)競爭日益激烈的情況下，求生存、求發(fā)展（3）保證貸款安全原則：使貸款收益能夠足以彌補(bǔ)貸款的各項(xiàng)成本。貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，成本越高，價(jià)格越高。（4）維護(hù)銀行形象原則：良好的社會(huì)形象是商業(yè)銀行生存與發(fā)展的重要基礎(chǔ)，遵循國家有關(guān)法律、法規(guī)和貨幣政策、利率政策的要求，不用貸款價(jià)格搞惡性競爭，破壞金融秩序的穩(wěn)定，損害整體社會(huì)利益。貸款價(jià)格構(gòu)成：（1）貸款利率：一定時(shí)期客戶向貸款人支付的貸款利息和貸款本金之比，是貸款價(jià)格的主體和主要內(nèi)容。（2）貸款承諾費(fèi)：銀行對(duì)已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費(fèi)用。（彌補(bǔ)銀行放棄收益高的貸款或投資而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本利益損失而收取的費(fèi)用）（3）補(bǔ)償余額：應(yīng)銀行要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。（顧客是資金的使用和提供者，只有當(dāng)其成為提供者時(shí)才能成為使用者）（4）隱含價(jià)格：貸款定價(jià)中的一些非貨幣性內(nèi)容。（附加條款）21、保留補(bǔ)償余額定價(jià)法將借款人在銀行保留補(bǔ)償余額看做是貸款價(jià)格的組成部分，在考慮借款人在銀行補(bǔ)償余額的多少后決定貸款利率。借款人的補(bǔ)償余額不同，貸款利率也有所不同。i=(成本+利潤-承諾費(fèi)-投資收益）/本金22、住房按揭貸款：是我國銀行發(fā)放的一種主要消費(fèi)貸款。由購房者在支付一定的購買款（一般為房款的30%-40%）后，不足部分向銀行申請(qǐng)貸款，以向賣房者（開發(fā)商）付清全部房款。通常需要以現(xiàn)樓作為抵押，有時(shí)還需要房地產(chǎn)公司提供擔(dān)?；虺兄Z在購房者不能清償貸款時(shí)由房地產(chǎn)開發(fā)商進(jìn)行回購，向銀行購回房屋的抵押權(quán)。程序如下：（8步）第10頁，共22頁第10頁，共22頁第六章銀行證券投資業(yè)務(wù)23、銀行證券投資功能？（1）分散風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定的收益；（貸款利率高但風(fēng)險(xiǎn)大（2）保持流動(dòng)性；（可校性強(qiáng)的短期證券既可隨時(shí)變現(xiàn)，又有利息收入，是理想的高流動(dòng)性資產(chǎn)（3）逆經(jīng)濟(jì)周期的調(diào)節(jié)手段；（與貸款是順經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)手段相反（4）合理避稅；（地方政府債券減免稅收24、證券收益率和價(jià)格利率是資金的價(jià)格。收益率=（利息收入+資本損益）/本金，與利率正相關(guān)；債券市場價(jià)格與利率負(fù)相關(guān)。（1）零息票證券的收益率和價(jià)格：不含息，以貼現(xiàn)方式發(fā)行交易（2）含息票證券的收益率和價(jià)格：利息支付每年定期進(jìn)行（3）復(fù)利表達(dá)的收益率和價(jià)格：將所得利息再投資（4）應(yīng)稅證券與減免證券收益率比較第11頁，共22頁第11頁，共22頁25、銀行證券投資業(yè)務(wù)方式？（1）兩種方式一是持有證券組合，通過各種策略調(diào)整組合以獲得價(jià)差利潤；二是通過管理證券交易賬戶：為客戶提供投資咨詢和建議；國債一級(jí)市場的主承銷商，獲得分銷收入；作為做市商參與市場交易：銀行給出債券的買價(jià)（bidprice較低）和賣價(jià)（askedprice較高），價(jià)差就為銀行利潤；（2）兩種業(yè)務(wù)的區(qū)別證券投資和交易賬戶的功能不同，需分開管理；銀行進(jìn)行證券投資組合納入資產(chǎn)負(fù)債表，并有專家團(tuán)隊(duì)進(jìn)行科學(xué)測算；證券交易業(yè)務(wù)不納入銀行資產(chǎn)負(fù)債表，產(chǎn)生的資本利得屬于非利息收入，成為銀行利潤的新增長點(diǎn)。26、銀行證券投資避稅組合原則方法？原則：在存在證券投資利息收入稅負(fù)差異（兩種債券出現(xiàn)稅前和稅后收益不一致）時(shí)，銀行應(yīng)在投資組合中利用稅前收益高的應(yīng)稅證券，以其利息收入抵補(bǔ)融資成本，并使剩余資金全部投資于稅后收益最高的免稅證券上，提高投資收益。方法：（例：某銀行準(zhǔn)備發(fā)行100w大額存單，專用于證券投資，年利率8%，且需持有2%的法定存款準(zhǔn)備金。兩種債券：一是名義收益10%的應(yīng)稅國債，稅率35%；另一種收益8%的免稅地方債。如何組合收益最大？）第八章表外業(yè)務(wù)27、什么是銀行的表外業(yè)務(wù)？它與中間業(yè)務(wù)區(qū)別、？表外業(yè)務(wù)（OBS）：商業(yè)銀行所從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。（通常說的是狹義的表外業(yè)務(wù)）狹義：那些不列入資產(chǎn)負(fù)債表，不涉及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)金額的變動(dòng)，但與表內(nèi)資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目密切相關(guān)，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。成為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)。廣義：所有不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表的經(jīng)營活動(dòng)，除了狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)。一是或有債權(quán)/債務(wù)，即狹義的表外業(yè)務(wù)；二是金融服務(wù)業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行在一般不需要?jiǎng)佑米约夯蜉^少動(dòng)用自己的資金的情況下，不以債權(quán)或債務(wù)人身份，而是以中間人的身份參與業(yè)務(wù)，替客戶辦理收付或委托事項(xiàng)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。如信托、代理等?！o錢辦事：（1）都不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映；（2）不占用銀行資金，銀行發(fā)揮代理人、受托人身份；（3）收入主要源于服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等；（3）有重疊：如信用證屬于中間業(yè)務(wù)，但具有擔(dān)保性質(zhì)，可能影響損益，且能轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)，屬表外業(yè)務(wù)第12頁，共22頁第12頁，共22頁區(qū)別：（1）中間業(yè)務(wù)中，銀行都是以交易雙方以外第三者身份接受委托，扮演中間人的角色；但表外業(yè)務(wù)，銀行有可能變?yōu)榻灰椎闹苯赢?dāng)事人。（如貸款承諾，在未發(fā)生信貸時(shí)是表外業(yè)務(wù)；但當(dāng)貸款時(shí)，表內(nèi)資產(chǎn)）（2）中間業(yè)務(wù)更多的表現(xiàn)為傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，而且風(fēng)險(xiǎn)較?。槐硗鈽I(yè)務(wù)則大多為創(chuàng)新業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)較大，這些業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)一般有密切的，在一定的條件下還可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)。（3）中間業(yè)務(wù)是伴隨資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)長期存在的；而表外業(yè)務(wù)是近30年才發(fā)展起來的。

28、表外業(yè)務(wù)發(fā)展原因？（1）規(guī)避資本管制，增加盈利來源；（《巴塞爾協(xié)議》、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、制約表內(nèi)業(yè)務(wù)（2）適應(yīng)金融環(huán)境的變化；（放松金融管制、金融證券化、利率市場化（3）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)；（匯率波動(dòng)、石油危機(jī)、拉美債務(wù)危機(jī)（4）適應(yīng)客戶對(duì)銀行服務(wù)多樣化的需要；（客戶對(duì)銀行要求越來越高、表外業(yè)務(wù)滿足需（5）銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)；（信譽(yù)高、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、大量優(yōu)秀人才、擔(dān)保價(jià)格便宜（6）科技進(jìn)步推動(dòng)了銀行表外業(yè)務(wù)。（工具十分重要、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展29、備用信用證？商業(yè)信用證？備用信用證：是銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的一種主要類型，通常是為投標(biāo)人中標(biāo)后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔(dān)保的書面保證文件。（信用等級(jí)較低的借款人試圖融資或借款時(shí)，向銀行申請(qǐng)備用信用證作為擔(dān)保，當(dāng)借款人無力還款時(shí)，由發(fā)證行承擔(dān)償還責(zé)任）（1）實(shí)質(zhì)：銀行把自己的信譽(yù)“貸”給客戶，借以提高客戶的信譽(yù)。銀行是第二付款人，只有借款人自己不能履約時(shí)才由銀行償付；開證行付款，借款人需彌補(bǔ)銀行損失。銀行要收取傭金。（2）類型：可撤銷的備用信用證、不可撤銷的備用信用證。（3）作用：對(duì)借款人：提升信用等級(jí)，降低融資成本對(duì)開證行：信用評(píng)估成本較低；帶來較高的盈利對(duì)受益人：使受益人獲得很高的安全性，特別是在交易雙方不很熟悉時(shí)，更顯示出這種安全性的重要（4）交易程序商業(yè)信用證：是國際貿(mào)易結(jié)算中的一種重要方式，是指進(jìn)口商請(qǐng)求當(dāng)?shù)劂y行開出的一種證書，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)。（1）實(shí)質(zhì)：進(jìn)出口雙方簽訂合同以后，進(jìn)口商主動(dòng)請(qǐng)求進(jìn)口地銀行為自己的付款責(zé)任做出的保證。用銀行信用代替商業(yè)信用。（2）原因：進(jìn)出口雙方的信息不對(duì)稱和互不信任，此時(shí)銀行充當(dāng)二者的中間人。（3）分類：跟單/光票、可撤銷/不可撤銷、可轉(zhuǎn)讓/不可轉(zhuǎn)讓、公開議付/限制議付/不得議付、背對(duì)背、對(duì)開、循環(huán)（4）特點(diǎn)信用證的開證銀行是第一性付款人，即主債務(wù)人，這與備用信用證不同；第13頁，共22頁第13頁，共22頁信用證是一種獨(dú)立文件。（5）益處進(jìn)口商：提高了資信度，使對(duì)方按約發(fā)貨得到了保障；保證貨物上船前的數(shù)量和質(zhì)量；申請(qǐng)開證時(shí)，進(jìn)口商只需交納一部分貨款作為押金即可，實(shí)際獲得一筆短期融資。出口商：最大的好就是出口收款有較大的保障，銀行作為第一付款人，使付款違約的可能性降為極小。另一方面，避免進(jìn)口國家禁止進(jìn)口或限制外匯轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。開證行：開立信用證既不必占用自有資金，還可以得到開證手續(xù)費(fèi)收入。同時(shí)進(jìn)口商所交納的押金，也可以為銀行提供一定量的流動(dòng)資金來源。（6）交易程序30、票據(jù)發(fā)行便利是？（1）是一種具有法律約束力的中期（5-7年）周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾，屬銀行承諾業(yè)務(wù)。借款人根據(jù)事先簽訂的協(xié)議，以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)融資，從而以較低的成本取得中長期資金。銀行承諾購買客戶未能在市場上出售的票據(jù)或向客戶提供等額銀行貸款，為票據(jù)發(fā)行人提供轉(zhuǎn)期的機(jī)會(huì)，保障企業(yè)資金的連續(xù)性。（2）實(shí)質(zhì)：一種直接融資，是借款人（銀行客戶）與投資者（票據(jù)購買人）之間的直接信用關(guān)系，銀行充當(dāng)?shù)氖前N商的角色。（3）種類票據(jù)發(fā)行便利形式多樣，如循環(huán)包銷便利、購買票據(jù)便利、可轉(zhuǎn)讓循環(huán)包銷便利、非包銷票據(jù)發(fā)行便利等；對(duì)于銀行而言，有意義的是包銷票據(jù)發(fā)行便利和非包銷票據(jù)發(fā)行便利。包銷：銀行得把當(dāng)期票據(jù)全部承銷，如果沒有銷售出去，銀行有責(zé)任提供資金非包銷：監(jiān)管原因+信譽(yù)高，有信心銷售出去，節(jié)省成本（4）構(gòu)成借款人：資信較好的大型企業(yè)；發(fā)行銀行：牽頭行獨(dú)家代理——銀行投標(biāo)小組；包銷銀行：按協(xié)議提供期限轉(zhuǎn)換便利；投資者：以大型機(jī)構(gòu)投資者為主31、遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易程序與結(jié)算中的計(jì)算交易程序：（1）交易者通過路透終端機(jī)“FRAT”畫面得到遠(yuǎn)期利率協(xié)議市場定價(jià)信息，并向有關(guān)報(bào)價(jià)銀行詢價(jià)，表達(dá)交易意愿；（報(bào)價(jià)形式：3*6“8.00-8.05”，表示交易日后3個(gè)月為起息日，第6個(gè)月為到期日，期限3個(gè)月,8.00報(bào)價(jià)銀行的買價(jià)，8.05是賣價(jià)。如果銀行買以上協(xié)議，那么在結(jié)算日支付8%的利率，收取結(jié)算日的即期利率）（2）報(bào)價(jià)銀行對(duì)交易者資信評(píng)估后，在協(xié)議日以電傳形式對(duì)交易加以確定，無異議后交易宣告成立；（3）報(bào)價(jià)銀行在結(jié)算日以電傳形式確認(rèn)結(jié)算。第14頁，共22頁第14頁，共22頁結(jié)算中的計(jì)算：32、遠(yuǎn)期利率協(xié)議定價(jià)（1）商業(yè)銀行成為遠(yuǎn)期利率協(xié)議的中介：資源和信息優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟(jì)銀行通過現(xiàn)貨市場來創(chuàng)造遠(yuǎn)期利率。出售一個(gè)遠(yuǎn)期利率協(xié)議，就需創(chuàng)造一個(gè)遠(yuǎn)期貸款利率；反之就創(chuàng)造遠(yuǎn)期存款利率。（2）定價(jià)三部分：遠(yuǎn)期利率：取決于期限、幣種、金額等和報(bào)價(jià)銀行的市場活動(dòng)能力，定價(jià)中的基礎(chǔ)。啟用費(fèi)（年差價(jià)）：取決于銀行實(shí)力和交易要求。利差收益：銀行服務(wù)報(bào)酬，通常25個(gè)基點(diǎn)。（3）舉例第九章其他業(yè)務(wù)33、匯票、本票、支票概念匯票：分為銀行匯票和商業(yè)匯票（1）銀行匯票：出票銀行簽發(fā)的，由簽發(fā)銀行在見票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無條件支付給收款人或持票人的票據(jù)。（2）商業(yè)匯票：由出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。按承兌人不同，分為商業(yè)承兌匯票（由收款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或由付款人簽發(fā)并承兌）和銀行承兌匯票（由收款人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌）。本票：依據(jù)出票人不同，分為：（1）商業(yè)本票（2）銀行本票：銀行簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。分定額、不定額兩種。支票：由出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時(shí)無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。第15頁，共22頁第15頁，共22頁第十章國際業(yè)務(wù)34、進(jìn)出口押匯（BillPurchased）（1）銀行融通出口商的一種方法，由進(jìn)出口銀行共同組織。進(jìn)出口商交易時(shí)，出口商將匯票、發(fā)票等全套單據(jù)抵押給銀行，借取匯票一定比例金額。由銀行憑單據(jù)向進(jìn)口商收回貸款本息。匯票償付之后，銀行留下預(yù)付金額（即出口商借的錢），加上利息和托收費(fèi)，其余給出口商。（2）風(fēng)險(xiǎn)較小、安全性較高（銀行得到匯票到期后，如進(jìn)口商不能支付，可向出票人追索；具有匯款特點(diǎn)，若超期，銀行有索取利息的權(quán)利）（3）分類：（按承做地點(diǎn)不同）：進(jìn)口押匯（進(jìn)口銀行承做）、出口押匯（出口銀行）；（按押匯有無憑信）：憑匯信押匯、不憑匯信押匯，區(qū)別在于是否出具進(jìn)口銀行對(duì)出口商簽發(fā)的擔(dān)保憑信。出口押匯有憑信：審核申請(qǐng)人資信決定是否押匯；確認(rèn)單據(jù)、匯票后付款無憑信：除以上外，往往要求申請(qǐng)人提供簽字保證書進(jìn)口押匯有憑信：信用證無憑信：托收（4）基本要素一致：額度、天數(shù)、利率押匯額度：資信調(diào)查，一般不高于交易額90%押匯天數(shù)：即期票據(jù)（郵程+處理單據(jù)）；遠(yuǎn)期（議付日-到期日）押匯利率：美元、英鎊、歐元參照LIBOR，港幣參照香港同業(yè)拆借，其他固定利率（雙方商定）35、打包放款（PackingCredit）（1）是出口地行在出口商備貨過程中因出口商備貨頭寸不足而向出口商提供的一種短期資金。是支持出口商按期履行合同義務(wù)、出運(yùn)貨物。融資額度通常不超過信用證額度的80%（主要用于出口商采購原料,貨物,支付人工勞務(wù)費(fèi)或繳付定貨款項(xiàng)等資金需要。）（2）實(shí)質(zhì)是一種抵押放款，需要經(jīng)過承兌。（出口商提供的信用證為抵押發(fā)放）（3）期限：信用證有效期，若有押匯，期限至押匯期36、出口信貸（ExportCredit）（1）由政府支持，鼓勵(lì)本國商品出口，加強(qiáng)出口商品國際競爭力，由本國銀行提供較低利率優(yōu)惠貸款的一種融資方式。（2）按對(duì)象分為賣方信貸：出口銀行向出口商提供中長期貸款，以便出口商提供延期或分期付款優(yōu)惠，增加其產(chǎn)品對(duì)進(jìn)口商的吸引力。一般提供商品價(jià)值85%貸款。延期支付：出口商按金額出具匯票，進(jìn)口商先支付15%，其余在交貨之后一段時(shí)間支付，并付利息，出口商將其償還銀行。銀行除收取利息外，還收取承擔(dān)費(fèi)、管理費(fèi)，出口商一般將其轉(zhuǎn)嫁給進(jìn)口商。買方信貸：出口銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口行提供優(yōu)惠利率貸款（進(jìn)口商可能沒有足夠資金），以進(jìn)口地行轉(zhuǎn)貸為主：進(jìn)出口銀行簽訂總的買方信貸額度和協(xié)議；進(jìn)口商預(yù)付15%定金，并申請(qǐng)貸款；進(jìn)口商支取貸款，支付給出口商；進(jìn)口商出具分期還款匯票，經(jīng)銀行承兌后交貸款銀行。買、賣方信貸特點(diǎn)賣方信貸：出口商與本國銀行，出口商為進(jìn)口商提供商業(yè)信用（延期支付）；買方信貸：出口銀行與進(jìn)口商，出口行對(duì)進(jìn)口商或進(jìn)口行提供銀行信用（貸款），成本較低，但較為復(fù)雜。37、福費(fèi)廷（Forfeitin）（1）又稱票據(jù)包買，是商業(yè)銀行為國際貿(mào)易提供的一種中長期融資方式。通常用于延期支付國際貿(mào)易，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌及進(jìn)口行擔(dān)保遠(yuǎn)期匯票，以貼現(xiàn)方式無追索權(quán)的出售給出口地銀行，提前取得現(xiàn)款。第16頁，共22頁第16頁，共22頁廣泛用于大型設(shè)備如飛機(jī)、船舶等貿(mào)易中（2）與一般票據(jù)貼現(xiàn)不同點(diǎn)規(guī)模大、期限長——需要進(jìn)口地大銀行擔(dān)保（背書）；匯票出售，銀行對(duì)出口商無追索權(quán)，而只能對(duì)進(jìn)口商和擔(dān)保行追溯——很關(guān)注其信用；業(yè)務(wù)復(fù)雜、費(fèi)用高——貼現(xiàn)利息、承擔(dān)費(fèi)（協(xié)議簽訂至貼現(xiàn)日費(fèi)用）、罰款（出口商未按時(shí)交匯票）。38、銀團(tuán)貸款(SyndicatedLoan)（1）又稱辛迪加貸款，是由一家或多家銀行牽頭，多家銀行參與，共同向借款人提供數(shù)額大、期限長的貸款。（2）形式：直接：各成員行委托一家銀行為代理行，向借款人發(fā)放、管理貸款；間接：由一家牽頭行將參加貸款份額轉(zhuǎn)售給其他成員行，貸款管理由牽頭行負(fù)債。（3）成員及分工：牽頭行（leadbank）：負(fù)責(zé)貸款協(xié)議和法律工作；經(jīng)理行：參加認(rèn)購集團(tuán)的銀行，負(fù)責(zé)召集銀行參加銀團(tuán)參與行：參加銀團(tuán)并認(rèn)購貸款的銀行；代理行：充當(dāng)銀團(tuán)貸款管理人的銀行，負(fù)責(zé)貸款發(fā)放、回收和管理工作（4）相比單一貸款優(yōu)勢分散國際貸款風(fēng)險(xiǎn)；成員行能在信用額度內(nèi)實(shí)施有效貸款；為中小銀行走向國際提供機(jī)會(huì)；利于銀行拓展國際業(yè)務(wù)（5）銀團(tuán)貸款協(xié)議額度：從千萬美元至億美元；期限：通?！痢聊曛畠?nèi)，大多3-10,；寬限期（可提取貸款，只付利息）和償還期；有效提款期：視項(xiàng)目需要而定；利率和費(fèi)用：一般采用分期按市場利率調(diào)整的浮動(dòng)利率；費(fèi)用：前端費(fèi)用、承擔(dān)費(fèi)（未提取余額）、代理行年度費(fèi)；還款：到期一次償還、分期等額、寬限期滿分次等額；貸款幣種：一般選擇硬通貨，長期看漲。如果風(fēng)險(xiǎn)大，可能會(huì)要求借款者提供擔(dān)保；當(dāng)然競爭的存在也使其放款某些條款39、現(xiàn)匯匯率和現(xiàn)鈔匯率現(xiàn)匯匯率：銀行買賣現(xiàn)匯時(shí)使用的匯率。分為買入?yún)R率（匯買價(jià)，銀行向客戶買入即期外匯時(shí)的匯率）和賣出匯率（匯賣價(jià)，銀行向客戶出售即期外匯時(shí)的匯率）?，F(xiàn)鈔匯率：銀行買賣外幣現(xiàn)鈔使用的匯率，需要運(yùn)送、保管等費(fèi)用，因此現(xiàn)鈔匯率<現(xiàn)匯匯率。40、遠(yuǎn)期交易掉期報(bào)價(jià)第17頁，共22頁第17頁，共22頁41、離岸金融業(yè)務(wù)（Off-shoreBankingActivities）是什么（1）是指本國境內(nèi)發(fā)生的外國機(jī)構(gòu)（或個(gè)人）之間以外幣進(jìn)行交易，特指非居民間的融資活動(dòng)，即外國貸款者、投資者與外國籌資者之間的業(yè)務(wù)。對(duì)應(yīng)的在岸金融：是指居民與非居民間的金融業(yè)務(wù)（2）特點(diǎn)；深度、幅度廣，幣種多、規(guī)模大；僅限于外國借貸雙方，借貸關(guān)系單一；一般不受當(dāng)?shù)亟鹑诋?dāng)局政策、法令和外匯管制的約束。（3）種類：內(nèi)外混合型：倫敦、香港內(nèi)外分離型：紐約、東京、新加坡避稅港型：開曼群島、百慕大群島、維爾京群島（4）形式：很多與在岸金融重合，主要存款形式、放款形式、參與國際證券發(fā)行、創(chuàng)新形式（存托憑證ADR、票據(jù)發(fā)行便利、轉(zhuǎn)動(dòng)承辦融資）等第十一章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略第一節(jié)：資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債管理含義：在兼顧三性目標(biāo)的情況下，銀行對(duì)其資產(chǎn)和負(fù)債的總量、結(jié)構(gòu)、成本、收益進(jìn)行統(tǒng)一計(jì)劃、管理和控制的全過程。產(chǎn)生背景利率與經(jīng)營活動(dòng)自由化20世紀(jì)70年代出現(xiàn)了金融創(chuàng)新的浪潮，80年代各國紛紛放松利率管制，金融活動(dòng)進(jìn)一步自由化金融產(chǎn)品的市場定價(jià)更為完善，銀行也能夠主動(dòng)和靈活的配置資產(chǎn)和獲取資金。銀行面臨更多的利率風(fēng)險(xiǎn)在利率波動(dòng)情況下，資產(chǎn)和負(fù)債配置可能會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營產(chǎn)生很大影響資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要思想ALMT認(rèn)為，商業(yè)銀行的目標(biāo)是財(cái)富最大化，或者說是預(yù)期凈值的最大化，而銀行的凈值是資產(chǎn)與負(fù)債的差額。單純依靠資產(chǎn)管理或者負(fù)債管理都難以達(dá)到流動(dòng)性、安全性、效益性的最優(yōu)均衡。只有兼顧了銀行的資產(chǎn)方和負(fù)債方，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理，才能控制市場利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo)基本思想：在融資計(jì)劃和決策中，銀行主動(dòng)的利用對(duì)利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)和控制資金配置狀態(tài)，使銀行維持一個(gè)正的利息差額和正的資本凈值。綜合理論利率波動(dòng)對(duì)銀行影響：利率敏感資產(chǎn)和負(fù)債的缺口，利率變動(dòng)時(shí)會(huì)影響銀行利潤；利率波動(dòng)引起固定利率資產(chǎn)和負(fù)債市值變動(dòng)浮動(dòng)利率資產(chǎn)大于浮動(dòng)利率負(fù)債，利率敏感性資金正缺口（左圖）；反之，為資金負(fù)缺口（右圖）正缺口：若利率下降，負(fù)債多固定在較高水平，而資產(chǎn)隨利率下降，因此銀行凈利差減??；負(fù)缺口，利率上升不利銀行需準(zhǔn)確預(yù)測利率走勢，也可主動(dòng)調(diào)整資金配置狀況，以達(dá)到保值避險(xiǎn)的目的1、資產(chǎn)管理理論：求生存而不是求發(fā)展20世紀(jì)60年代以前，資金來源以活期存款為主—不可控的，流動(dòng)性壓力大，管理中強(qiáng)調(diào)應(yīng)對(duì)外部的流動(dòng)性需求。第18頁，共22頁第18頁，共22頁1、1商業(yè)貸款理論(CommercialLoanTheory)（1）背景：借入資金多為周轉(zhuǎn)用流動(dòng)資金，金融機(jī)構(gòu)管理水平較低。無央行提供最后貸款人職能，導(dǎo)致銀行謹(jǐn)慎，為保護(hù)自身流動(dòng)性而犧牲部分盈利。（2）內(nèi)容：貸款前提以流通為目的前提，以真實(shí)的商業(yè)票據(jù)作為抵押，不宜發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押和消費(fèi)貸款。（3）邏輯：如果銀行的資金來源主要是流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，應(yīng)在分配資金時(shí)著重考慮保持高度的流動(dòng)性。（4）意義第一次確定了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一些重要原則資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)受制于資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)銀行應(yīng)當(dāng)保持高度的流動(dòng)性，以確保經(jīng)營的安全（5）缺陷忽視了活期存款也有相對(duì)穩(wěn)定的一面，導(dǎo)致銀行資金過多集中在盈利性差的短期自償性貸款上如果活期存款的供給和需求是穩(wěn)定的，那么實(shí)質(zhì)上這部分資金可以用來發(fā)放長期貸款款。忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件票據(jù)在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，票據(jù)違約是普遍的現(xiàn)象，所以即便是有真實(shí)票據(jù)也是不能完全保障貸款清償?shù)膶y行資金限定在流動(dòng)資金貸款上，業(yè)務(wù)局限，不利于銀行發(fā)展和分散風(fēng)險(xiǎn)。1、2資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論(TheShiftabilityTheory)（1）背景：一戰(zhàn)后需大量資金；短期證券市場發(fā)展起來；國家短期債券信譽(yù)高、期限短、流動(dòng)性強(qiáng)，是安全的資產(chǎn)（2）邏輯：保持資產(chǎn)流動(dòng)性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)，如短期國債。（3）意義強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)當(dāng)關(guān)注資金的性質(zhì)而保持高流動(dòng)性，但放寬了資金運(yùn)用的范圍：可持有可轉(zhuǎn)換性資產(chǎn)豐富了銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大資產(chǎn)組合的內(nèi)容。增加了對(duì)短期證券的需求，進(jìn)一步推動(dòng)了短期證券市場的發(fā)展。（4）不足過分強(qiáng)調(diào)通過持有可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)來保持流動(dòng)性，限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運(yùn)營：債券利率低！可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)在實(shí)際操作中會(huì)受到環(huán)境的影響，變現(xiàn)能力不能得到保證。一旦市場需求疲軟，變現(xiàn)就變得非常困難1、3預(yù)期收入理論(TheAnticipated-ineTheory)（1）背景：凱恩斯主義盛行，強(qiáng)調(diào)擴(kuò)大公共開支，使中長期貸款需求增加。銀行需拓展業(yè)務(wù)，來與非金融機(jī)構(gòu)競爭—提供收益較高的中長期貸款。（2）基本思想銀行的流動(dòng)性取決于借款人未來預(yù)期收入（貸款是靠借款者將來的或預(yù)期的收入償還）。只要貸款償還有保障，銀行按照貸款期限進(jìn)行合理組合，同樣可保障銀行流動(dòng)性。（3）意義為銀行拓展盈利性新業(yè)務(wù)提供了理論的依據(jù)。商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期貸款，經(jīng)營易于轉(zhuǎn)讓的證券，而且還可以發(fā)放長期設(shè)備貸款，或者非生產(chǎn)性消費(fèi)者貸款，只要借款人的預(yù)期收入可靠，還款來源有保證即可。推動(dòng)了銀行家對(duì)保持流動(dòng)性的認(rèn)識(shí)，可以更為靈活的進(jìn)行資產(chǎn)配置促進(jìn)了銀企之間的合作。銀行要估計(jì)借款人的預(yù)期收入，比如深入了解借款企業(yè)，對(duì)其經(jīng)營狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。銀行由局外人轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的重要監(jiān)督角色。第19頁，共22頁第19頁，共22頁（4）不足主觀判斷與實(shí)際結(jié)果會(huì)有偏差，給銀行帶來更大風(fēng)險(xiǎn)。1、4資產(chǎn)管理方法分為資產(chǎn)分配法和線性規(guī)劃法。（1）資金分配法強(qiáng)調(diào)把現(xiàn)有的資金分配到各類資產(chǎn)上時(shí)應(yīng)使各種資金來源的流通速度或周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)，即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持高度的對(duì)稱關(guān)系，也稱期限對(duì)稱法。優(yōu)點(diǎn)使資產(chǎn)與負(fù)債在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上盡量保持一致，壓縮了銀行流動(dòng)準(zhǔn)備金平均數(shù)額擴(kuò)大了銀行盈利資產(chǎn)的規(guī)模，提高銀行盈利能力缺陷將存款周轉(zhuǎn)率作為標(biāo)準(zhǔn)分配資金不完全符合實(shí)際，因?yàn)榛钇诖婵钪幸泊嬖陂L期穩(wěn)定的部分，可以用于高收益的長期資產(chǎn)將貸款視為完全不流動(dòng)的資產(chǎn)，高估了銀行流動(dòng)供給的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上銀行到期貸款會(huì)提供一部分收入補(bǔ)充流動(dòng)性。強(qiáng)調(diào)資金來源與運(yùn)用各自獨(dú)立，不符合實(shí)際：負(fù)債和資產(chǎn)不一定存在嚴(yán)格的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系機(jī)制僵化，未考慮存款和貸款的變化。（2）線性規(guī)劃法邏輯在不同組合的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)量和結(jié)構(gòu)情況下，考慮銀行安全性、流動(dòng)性等要求，運(yùn)用線性規(guī)劃的方法，使得銀行的利潤最大化。是一種復(fù)雜的數(shù)量管理方法，需要計(jì)算機(jī)的輔助特點(diǎn)適用于大銀行，小銀行因缺乏專業(yè)技術(shù)人才，效果不好。使用步驟建立目標(biāo)函數(shù)，確定目標(biāo)函數(shù)對(duì)應(yīng)的變量。選擇模型的變量，以目標(biāo)函數(shù)對(duì)應(yīng)的變量為中心，分析影響相關(guān)的影響變量，并將其作為決策的變量和預(yù)測變量決策變量：可控的一些資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，如國庫券、貸款等預(yù)測變量是環(huán)境變量，企業(yè)不能控制的，包括市場利率等。決策變量是銀行可以控制的，比如同業(yè)拆借、國庫券持有數(shù)量、貸款數(shù)量等。確定約束條件。比如資本金、流動(dòng)性等。求解線性模型。2、負(fù)債管理理論（TheLiabilityManagementTheory)興起于20世紀(jì)的五六十年代與具體負(fù)債業(yè)務(wù)管理不同（1）基本內(nèi)容：銀行資產(chǎn)按既定目標(biāo)增長，通過調(diào)整負(fù)債方的項(xiàng)目，主動(dòng)性負(fù)債或購買資金來實(shí)現(xiàn)三性原則的最佳組合。（2）背景二戰(zhàn)后世紀(jì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，金融市場迅速發(fā)展，各國吸收30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)的教訓(xùn)，加強(qiáng)金融管制，其中包括對(duì)存款利率上限的管制。這就限制銀行獲取資金