2023/12/61第二十章財政宏觀調控[本章要點]本章主要介紹宏觀經(jīng)濟理論，財政宏觀調控理論和實踐，在開放條件下的財政調控理論和政策，以及財政宏觀調控和其他宏觀政策的關系等問題。2023/12/61第二十章財政宏觀調控[本章要點]本章主2023/12/62目錄第一節(jié)

財政宏理論和實踐的簡要回顧第二節(jié)

經(jīng)濟穩(wěn)定增長第三節(jié)

財政宏觀調控機制第四節(jié)

財政宏觀調控政策第五節(jié)“開放經(jīng)濟”的財政宏觀調控第六節(jié)宏觀調控政策體系2023/12/62目錄第一節(jié)

財政宏理論和實踐的2023/12/63第一節(jié)財政宏理論和實踐的簡要回顧一、宏觀經(jīng)濟理論源流簡介1、古典學派關于市場經(jīng)濟自足均衡體系的理論——經(jīng)濟穩(wěn)定增長是市場經(jīng)濟的“自然”屬性（1750——1860）代表人物：斯密——經(jīng)濟穩(wěn)定增長是市場經(jīng)濟的“自然”屬性，資源配置效率和經(jīng)濟穩(wěn)定增長是一致的。薩伊——“供給會自動創(chuàng)造它的需求”，并被稱為薩伊定律總供給總是等于總需求的，市場經(jīng)濟不會產(chǎn)生宏觀經(jīng)濟問題。2023/12/63第一節(jié)財政宏理論和實踐的簡要回顧一、2023/12/642、新古典學派關于經(jīng)濟波動是市場經(jīng)濟的常態(tài)——蕭條經(jīng)濟理論代表人物馬歇爾——“正常利潤、正常利率”等概念代替“自然利潤、自然工資”的概念；不僅物質生產(chǎn)創(chuàng)造價值，非物質生產(chǎn)也是創(chuàng)造價值的經(jīng)濟問題應該從需求出發(fā)，而不是從供給出發(fā)。2023/12/642、新古典學派關于經(jīng)濟波動是市場經(jīng)濟的常2023/12/653、凱恩斯的宏觀理論市場經(jīng)濟不是自足的均衡體系，而是非均衡體系，“有效需求不足”是這一社會的“常態(tài)”社會有效需求取決于“消費傾向”、“投資預期”和“靈活偏好”三個要素“三要素”的量分別由不同的因素決定，如“邊際消費傾向”、“資本邊際效率”和“利率等”所有這些因素綜合在一起，通常是“儲蓄大于投資”，產(chǎn)生有效需求不足為解決有效需求不足，必須發(fā)揮政府作用，用財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)充分就業(yè)2023/12/653、凱恩斯的宏觀理論2023/12/663、通貨膨脹理論通貨膨脹是實際需求超過潛在生產(chǎn)能力需求的結果通貨膨脹的原因通常被歸結為兩條：需求拉上通貨膨脹和成本推進通貨膨脹需求拉上通貨膨脹是指過度需求引發(fā)的通貨膨脹成本推進通貨膨脹是指由供給“壟斷”引發(fā)的通貨膨脹失業(yè)和通脹之間的關系通常由菲利普斯曲線（即反映失業(yè)率和貨幣工資率之間相互關系的曲線）來說明菲利普斯發(fā)現(xiàn)失業(yè)率和貨幣工資率之間呈反比例關系2023/12/663、通貨膨脹理論2023/12/674、宏觀經(jīng)濟理論評價凱恩斯在充分肯定市場經(jīng)濟的基礎上討論了宏觀經(jīng)濟的問題，被主流派稱為宏觀理論的創(chuàng)始人但在此之前已有經(jīng)濟學家關注過宏觀問題

2023/12/674、宏觀經(jīng)濟理論評價2023/12/68第二節(jié)經(jīng)濟穩(wěn)定增長二、宏觀經(jīng)濟形勢的判斷1、經(jīng)濟穩(wěn)定增長的常態(tài)判斷經(jīng)濟是否穩(wěn)定增長的關鍵是確定一個參照的標準，即什么是經(jīng)濟穩(wěn)定增長的常態(tài)？所謂宏觀經(jīng)濟的常態(tài)，實際上是經(jīng)驗觀察的結果。2023/12/68第二節(jié)經(jīng)濟穩(wěn)定增長二、宏觀經(jīng)濟形勢的2023/12/692023/12/692023/12/6102023/12/6102023/12/6112、經(jīng)濟周期經(jīng)濟周期是指經(jīng)濟增長是波動的，周期的時間間隔從長期看是不確定的，有時可能七、八年；有時可能三、四年。如何判斷經(jīng)濟周期，理論界有不同的看法。一種觀點認為經(jīng)濟增長兩個波峰之間的時期為一個經(jīng)濟周期，即“峰——峰法”另一種觀點認為經(jīng)濟增長兩個波谷之間的時期為一個經(jīng)濟周期，即“?！７ā?023/12/6112、經(jīng)濟周期2023/12/612三、宏觀經(jīng)濟問題的表現(xiàn)形式1、經(jīng)濟危機經(jīng)濟危機是指經(jīng)濟的嚴重衰退，即經(jīng)濟增長遠低于“正?！鼻闆r，甚至是負增長。典型的是大蕭條

2、滯脹即通貨膨脹和經(jīng)濟衰退同時產(chǎn)生通貨膨脹是經(jīng)濟增長超過常態(tài)的結果。中國的經(jīng)濟波動出現(xiàn)了特殊的“縮長”：既是“通貨緊縮”，又是“經(jīng)濟增長”。

2023/12/612三、宏觀經(jīng)濟問題的表現(xiàn)形式2023/12/613四、宏觀調控的目標1、充分就業(yè)目標充分就業(yè)是宏觀調控的基本目標。充分就業(yè)是市場經(jīng)濟資源配置效率的重要標志失業(yè)是潛在經(jīng)濟資源沒有被充分運用的重要特征市場經(jīng)濟出現(xiàn)不能充分就業(yè)的情況，是因為制度結構中的矛盾使市場經(jīng)濟的資源配置效率失敗。

2023/12/613四、宏觀調控的目標2023/12/6142、物價穩(wěn)定目標物價穩(wěn)定是宏觀調控的又一重要目標。物價穩(wěn)定通常是指沒有通貨膨脹現(xiàn)象。通貨膨脹是由“過度需求”引起的。所謂過渡需求是指需求的增加沒有引起實際產(chǎn)量的增加，結果只是推動物價的上漲。這就是說以價格標度的經(jīng)濟增長超過了經(jīng)濟的潛在增長能力。物價指數(shù)是測量物價上漲的指標，通常有零售物價指數(shù)、批發(fā)物價指數(shù)和物價總指數(shù)等指標物價穩(wěn)定并不是說物價指數(shù)不變，要根據(jù)經(jīng)濟的實際產(chǎn)出和居民的收入情況來判斷。居民收入增長指數(shù)既要考慮名義收入的增長指數(shù)，更要考慮實際收入的增長指數(shù)。如果在物價上漲情況下居民的實際收入增長指數(shù)是下降的，那么可以判斷通貨膨脹發(fā)生了。2023/12/6142、物價穩(wěn)定目標2023/12/6153、經(jīng)濟增長目標經(jīng)濟增長是宏觀調控的又一重要目標。

經(jīng)濟增長的指標是GDP的增長速度，人均GDP成為反映一國國力強弱、人民生活富裕程度的重要指標。

經(jīng)濟增長的指標是GDP的增長速度，人均GDP成為反映一國國力強弱、人民生活富裕程度的重要指標。

2023/12/6153、經(jīng)濟增長目標2023/12/616第三節(jié)財政宏觀調控機制財政宏觀調控是以一定的財政政策工具為基礎的，核心是財政收入政策和財政支出政策一、政府預算的會計平衡1、政府預算的會計恒等式2、預算盈余3、預算赤字

4、政府債務

2023/12/616第三節(jié)財政宏觀調控機制財政宏觀調控2023/12/617二、政府預算的反周期功能1、政府預算反周期的含義——預算的反周期功能是指當經(jīng)濟衰退時（失業(yè)率高），政府擴大支出，從而導致經(jīng)濟增長再度加快，失業(yè)率下降；當經(jīng)濟過熱時（通貨膨脹率高），政府緊縮支出，從而導致經(jīng)濟增長速度下降，通貨膨脹率下降。

2023/12/617二、政府預算的反周期功能2023/12/6182、政府預算反周期的機制（1）產(chǎn)量模型C+S+T≡GNP≡C+I+G（2）平衡預算下的反周期機制（3）不平衡預算下的反周期機制（4）預算轉移支出對反周期的影響（5）充分就業(yè)預算2023/12/6182、政府預算反周期的機制2023/12/619第四節(jié)財政宏觀調控政策財政政策——是指一國政府為實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟目標，而調整財政收支規(guī)模和收支平衡的指導原則及其相應的措施。財政政策主體財政政策的主體只能是各級政府，而且主要是中央政府財政政策目標經(jīng)濟的適度增長物價水平的基本穩(wěn)定提供更多的就業(yè)和再就業(yè)機會收入的合理分配社會生活質量的逐步提高2023/12/619第四節(jié)財政宏觀調控政策財政政策2023/12/620一、財政宏觀調控的政策工具1、稅收這是通過稅收具有內在穩(wěn)定的功能實現(xiàn)的稅收內在穩(wěn)定器是指：當經(jīng)濟增長時，稅收收入以更快的速度增長；當經(jīng)濟衰退時，稅收收入以更快的速度下降。從稅制結構來看，所得稅類的內在穩(wěn)定器的功能更加明顯2023/12/620一、財政宏觀調控的政策工具2023/12/6212、政府投資公共設施基礎性產(chǎn)業(yè)高科技主導產(chǎn)業(yè)關鍵是項目選擇和投資方式，推動有效需求3、政府轉移支付增加公共支出4、國債2023/12/6212、政府投資2023/12/622二、財政宏觀調控的政策選擇（一）根據(jù)財政政策具有調節(jié)經(jīng)濟周期的作用來劃分1．自動穩(wěn)定的財政政策——隨著經(jīng)濟形勢周期性變化，，一些政府支出和稅收自動發(fā)生增減變化，從而對經(jīng)濟的波動發(fā)揮自動抵消的作用。如累進個人所得稅、失業(yè)救濟金、福利計劃、社會救助支出等。這些都是能夠根據(jù)經(jīng)濟波動情況自動發(fā)生穩(wěn)定作用的政策，它無需借助外力就可直接產(chǎn)生調節(jié)效果。稅收的自動穩(wěn)定性政府支出的自動穩(wěn)定性2023/12/622二、財政宏觀調控的政策選擇2023/12/6232．相機抉擇的財政政策——也稱為“斟酌使用的財政政策”，是指政府根據(jù)不同時期的經(jīng)濟形勢，相應采取變動政府支出和稅收的措施，以消除經(jīng)濟波動，謀求實現(xiàn)經(jīng)濟穩(wěn)定增長的目標。也就是借助外力才能對經(jīng)濟產(chǎn)生調節(jié)作用的財政政策。政府根據(jù)當時的經(jīng)濟形式，采取不同的政策措施，以消除通貨膨脹缺口或通貨緊縮缺口，是政府利用國家財力有意識干預經(jīng)濟運行的行為2023/12/6232．相機抉擇的財政政策2023/12/624具體有：（1）汲水政策（pumpprimingpolicy）——指的是在經(jīng)濟蕭條時增加一定數(shù)額的公共投資，促使經(jīng)濟自動恢復活力。

誘導景氣復蘇的政策，是以經(jīng)濟本身所具有的自發(fā)恢復能力為前提的治理蕭條的政策；載體是公共投資，以擴大公共投資規(guī)模作為啟動民間投資活動的手段；財政支出規(guī)模是有限度的，不進行超額的支出，只要使民間投資恢復活力即可；是一種短期的財政政策，隨著經(jīng)濟蕭條的消失而不復存在2023/12/624具體有：2023/12/625（2）補償政策（compensatorypolicy）——指的是政府有意識地從當時經(jīng)濟狀態(tài)的反方向出發(fā)，調節(jié)景氣變動幅度的財政政策，以達到穩(wěn)定經(jīng)濟的目的。

是全面的干預政策；政策載體包括：公共投資、所得稅、消費稅、轉移支付、財政補貼；財政支出可以超額增長；調節(jié)的對象是社會經(jīng)濟的有效需求。2023/12/625（2）補償政策（compensator2023/12/626（二）根據(jù)財政政策在調節(jié)國民經(jīng)濟總量方面的不同功能劃分1、預算平衡政策預算平衡政策是傳統(tǒng)體制下的政策選擇2、緊縮的財政政策——通過財政活動來減少和抑制社會總需求的財政政策類型。手段：減少財政支出、增加稅收。3、擴張的財政政策——通過財政活動來增加和刺激社會總需求的財政政策類型。手段：增加財政支出、減少稅收。4、中性的財政政策——政府財政活動對經(jīng)濟社會總需求不產(chǎn)生影響的財政政策類型。2023/12/626（二）根據(jù)財政政策在調節(jié)國民經(jīng)濟總量方2023/12/627第四節(jié)

“開放經(jīng)濟”的財政宏觀調控一、對外開放概述1、市場經(jīng)濟體制的開放性2、開放對宏觀經(jīng)濟的影響在考慮對外開放因素時，通常稱為四部門經(jīng)濟，其產(chǎn)量模型如下式：

上式中，Y為國民生產(chǎn)凈值，C為消費，I為私人投資，G為政府購買支出，X為出口總額，M為進口總額。

2023/12/627第四節(jié)

“開放經(jīng)濟”的財政宏觀調控一2023/12/6283、影響進出口的因素影響進出口的因素是很多的，比如價值偏好，國內收入，國際貿易政策、投資政策、貨幣政策等等。二、開放條件下宏觀調控的政策工具1、匯率政策外國貨幣簡稱外匯，包括外國的紙幣、支票、以及一切有價證券。一國的貨幣用外國的貨幣來表示稱為匯率，即一國的貨幣和外國貨幣之間的比價關系稱匯率，或者說是一國貨幣在境外的價格

2023/12/6283、影響進出口的因素2023/12/629如果本國的貨幣幣值相對于外國貨幣的幣值變得更低，那么就是匯率下降；如果變得更高，那么就是匯率上升。對于一個國家來說，如果匯率下降，那么意味著在外國投資或消費外國的產(chǎn)品比在國內合算，因此是鼓勵出口。在相反的情形下則是鼓勵進口。匯率政策可以分為兩類：自由匯率和固定匯率。由外匯的市場供求關系決定的匯率稱自由匯率；由一個國家政策規(guī)定的匯率稱固定匯率。

2023/12/629如果本國的貨幣幣值相對于外國貨幣的幣值2023/12/6302、關稅政策

關稅稅負水平的高低直接影響國際貿易水平。

降低關稅稅率和對出口商品不征稅的政策是有利于擴大出口的。

3、進出口政策和預算政策的關系

運用進出口政策刺激出口，本質上是減少預算收入的方法，因此起到增加預算赤字的作用。2023/12/6302、關稅政策2023/12/631三、進出口現(xiàn)狀1、出口情況2、對外需求中的問題

一是政府或變相的政府擔保；二是引進項目的低效率

3、穩(wěn)定政策的國際化問題

在開放經(jīng)濟條件下，一個國家的宏觀經(jīng)濟政策不是孤立的，既要考慮國內各種政策的配合問題，還要考慮和國外政策相適應的問題。2023/12/631三、進出口現(xiàn)狀2023/12/632第六節(jié)宏觀調控政策體系一、財政政策和貨幣政策1、貨幣政策——貨幣政策是指銀行的存款政策、貸款政策和投資政策。這些政策可以調節(jié)流通中的貨幣量，達到控制經(jīng)濟總水平的目的。

貨幣政策的政策手段主要有貨幣準備金制度、貼現(xiàn)率制度和公開市場業(yè)務制度。銀行準備金制度是指央行規(guī)定商業(yè)銀行必須有一定數(shù)量的存款存入央行，作為銀行的準備金貼現(xiàn)率是指商業(yè)銀行向央行貸款支付的利率。公開市場業(yè)務是指央行到市場上去買賣政府債券。

2023/12/632第六節(jié)宏觀調控政策體系一、財政政2023/12/633一、財政政策和貨幣政策的不同組合

組合的方式有以下三種第一，雙緊政策——是指財政實