2023年私募股權投資基金基礎知識歷年真

題匯編

（共466題）

1、下列關于從事股權投資基金業(yè)務的禁止性行為的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.不得“侵占、挪用基金財產(chǎn)”

B.不得“利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送”

C.不得“利用個人財產(chǎn)進行投資”

D.不得“不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)”

試題答案：C

2、基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務應滿足一定的要求，以下說法錯誤的是（）（單選題）

A,以私募基金管理業(yè)務為主營業(yè)務的基金管理人，可以同時兼營其他類型的基金管理業(yè)務

B.基金管理人只能為依法設立的公司和合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人

C.兼營民間借貸、小額理財、房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務的機構申請成為私募基金管理機構時，由于業(yè)

務和私募基金的屬性沖突，中國證券投資基金協(xié)會對此存在沖突業(yè)務的機構不予登記

D.基金管理人從業(yè)人員人數(shù)和其內(nèi)部機構的設置以及內(nèi)部控制制度相匹配，并且應當具備相應

數(shù)量的專職高管人員

試題答案：A

3、股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對于尚在開拓市場的早期階段企業(yè)重點監(jiān)控的指標包

括（）。I.銷售額增長n.網(wǎng)點建設m.新市場進入iv.營業(yè)利潤和現(xiàn)金流（單選題）

A.I、n、iv

B.I、in、iv

c.i、n、in

D.[I、川、iv

試題答案：c

4、下列不屬于盡職調查的作用是（）。（單選題）

A.風險發(fā)現(xiàn)

B.財務發(fā)現(xiàn)

C.價值發(fā)現(xiàn)

0.投資決策輔助

試題答案：B

5、關于合伙型基金的架構及特點描述錯誤的是（）。（單選題）

A.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構擔任基金管理人

B.至少由1個普通合伙人和1個有限合伙人組成

C.基金由基金管理人具體負責投資運作，有限合伙人可以參與投資決策

D.普通合伙人對基金的債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務

承擔責任

試題答案：C

6、下列關于跨境股權投資及其審批流程的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.在境外股權投資基金公司投資的審批流程上，首先按相關規(guī)定獲得審批機關批準，然后向工

商登記管理機關辦理設立登記或變更登記

B.境內(nèi)股權投資基金面向境外企業(yè)的投資，是指注冊于境內(nèi)的股權投資基金，采取新設、增資

或收購等方式，投資于境外企業(yè)

C.一般而言，中國企業(yè)投資必須獲得特定審批機關的批準，這里的審批機關主要是指發(fā)展改革

部門和中國證監(jiān)會

0.境外股權投資基金的投資，是指注冊于境外的股權投資基金，采取新設、增資或收購等方式，

投資于境內(nèi)企業(yè)

試題答案：C

7、增值服務在投資機構的投資運作流程中具有重要地位，下列不屬于投資機構為被投資企業(yè)提

供的增值服務的是（）。（單選題）

A.協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構

B.提供人才專家等外部關系網(wǎng)絡

C.協(xié)助管理投資人的基金賬戶

D.為企業(yè)提供管理咨詢服務

試題答案：C

8、不屬于構成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。（單選題）

A.虛構、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報

B.通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳

C.未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金

D.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報

試題答案：A

9、有限合伙型股權投資基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立的有限合伙企業(yè)，以下關于有

限合伙型股權投資基金組成主體的描述，正確的是（）。（單選題）

A.至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人組成

B.至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人組成

C.至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人組成

D.至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人組成

試就答案：B

10、最適用于以市凈率為估值乘數(shù)，采用相對估值法進行估值的企業(yè)是（）。（單選題）

A.某通訊設備制造企業(yè)

B.某經(jīng)營物流配送企業(yè)

C.某地方型民營銀行

D.某影視制作企業(yè)

試題答案：C

11、以下投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。（單選題）

A.“公司如向第三方提供擔?！币勒展菊鲁?，應由董事會決議通過

B.“投資人有權提名一名董事（投資人提名董事）至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，

則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會由不超過13名董事組成”

C.“投資人有權提名一名董事（投資人提名董事）至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，

職責包括投資提名并選舉通過的監(jiān)事會在內(nèi)，監(jiān)事會由不超過5名監(jiān)事組成，其中兩名監(jiān)事分別

有職工代表和外部監(jiān)事組成

D.“公司股東會會議由董事會召集，董事長主持”

試題答案：B

12、股權投資基金是否選擇托管，通常由（）。（單選題）

A.基金銷售機構單獨決定

B.基金管理人單獨決定

C.基金投資者和基金管理人共同約定

D.基金投資者單獨決定

試題答案：C

13、盡職調查是股權投資業(yè)務流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.盡職調查一般指投資人在與目標公司達成初步合作意向后，對目標公司進行的分析調查活動

B.盡職調查中應盡可能全面地獲取目標公司的真實信息

C.盡職調查需由投資人聘請外部機構來協(xié)助完成

D.盡職調查的主要內(nèi)容包括業(yè)務、財務與法律三部分

試題答案：C

14、關于大宗交易，以下說法正確的是（）。（單選題）

A.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定

B.交易費用相對集中競價交易要高

C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活

D.沒有規(guī)定最低限額

試題答案：A

15、股權投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）。（單選題）

A.高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部

之間進行有效溝通

B.及時、準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有

效溝通

C.及時、準確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進

行有效溝通

D.及時、準確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進

行有效溝通

試題答案：B

16、企業(yè)上市后股權鎖定期設置的目的在于（）（單選題）

A.提高退出實現(xiàn)的收益率水平

B.提高退出節(jié)奏的計劃性

C.發(fā)行企業(yè)主動提升投資者信心

D.保護中小投資者

試題答案：D

17、關于股權投資基金的法律盡職調查，不屬于其主要內(nèi)容的是（）。（單選題）

A.確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)

B.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風險

C.充分了解目標企業(yè)的組織結構、資產(chǎn)和業(yè)務的產(chǎn)權狀況和法律狀態(tài)

D.核查目標公司所有提供文件資料的真實性、準確性與完整性

試題答案：B

18、中國證監(jiān)會對股權投資基金的調查手段，不包括以下哪一項（單選題）

A.現(xiàn)場檢查

B.調查高管個人證券賬戶

C.封存可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料

D.刑事拘留

試題答案：D

19、股權投資基金的參與主體主要包括（）。I.基金投資者H.基金管理人III.基金服務機構IV

監(jiān)管機構V.行業(yè)自律組織（單選題）

A.I、II、m、w、v

B.I、II、III

c.i、n、w、v

D.I、II

試題答案：A

20、以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計算投資者人數(shù)的情況是（）。

（單選題）

A.社會保障基金作為投資人投資于私募基金

B.依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案作為投資計劃的投資人投資于私募基金

C.以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金

D.慈善基金作為投資人投資于私募基金

試題答案：C

21、一級投資，是指（）在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者。（單選題）

A.子基金

B.母基金

C.衍生基金

D.衍生產(chǎn)品

試題答案：B

22、投資機構一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息，一般情況下，投資

機構不參加被投資企業(yè)的（）（單選題）

A.股東大會（股東會）

B.經(jīng)營層

C.監(jiān)事會

D.董事會

試題答案：B

23、下述規(guī)則中，屬于中國證監(jiān)會及其派出機構對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理的部門

規(guī)章的是（）。（單選題）

A.《私募投資基金募集行為管理辦法》

B.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

C.《私募投資基金信息披露管理辦法》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

試題答案：D

24、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會鼓勵基金管理人選擇具備一定條件的中國律師事務所出具私募基

金管理人登記法律意見書，相關條件的表述錯誤的是（）。（單選題）

A.內(nèi)部管理規(guī)范，風險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準高，社會信譽良好

B.最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰

C.有人民幣一百萬元以上的資產(chǎn)

D.有二十名以上執(zhí)業(yè)律師，其中五名以上曾從事過證券法律業(yè)務

試題答案：C

25、某合伙型基金共有50名投資者，現(xiàn)其中1名投資者擬轉讓基金份額，則下列受讓基金份額

的投資者和基金份額符合相關規(guī)定的是（）（單選題）

A.某個投資者近三年年均收入60萬，擬受讓的基金份額凈值為150萬元

B.某個投資者金融資產(chǎn)800萬，近三年年均收入100萬元，擬受讓的基金份額凈值為50萬元

C.某企業(yè)凈資產(chǎn)500萬元，近三年年均收入500萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元

D.三個個人投資者，金融資產(chǎn)均高于1000萬元，擬受讓的基金份額凈值均為150萬元

試題答案：A

26、關于股權投資基金清算退出的流程，正確的順序是（）。I.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案

H.分配公司剩余財產(chǎn)HI.了結公司債權、債務（單選題）

A.H、I,III

B.I、III、II

C.III、I、II

D.I、n、in

試題答案：B

27、以下關于有限合伙型股權投資基金利潤分配及虧損分擔的表述中，正確的是（）。（單

選題）

A.有限合伙型股權投資基金的利潤分配、虧損分擔必須按照投資者實繳資本分配、分擔

B.有限合伙型股權投資基金的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協(xié)議的約定辦理

C.有限合伙型股權投資基金的利潤分配、虧損分擔必須按照投資者認繳資本分配、分擔

D.所有投資者平均分配、分擔

試題答案：B

28、關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，以下表述錯誤的是（）（單選題）

A.該系統(tǒng)是全國性的證券交易場所

B.該系統(tǒng)是國務院批準設立的

C.該系統(tǒng)俗稱“新三板”

D.在該系統(tǒng)掛牌股份轉讓不屬于股權投資基金的退出方法

試題答案：D

29、關于投資后管理的作用，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.減少或消除潛在的投資風險

B.防止被投資企業(yè)實際控制人做出損害投資方股權和利益的行為，有利于及時了解被投資企業(yè)

經(jīng)營運作情況

C,幫助被投資企業(yè)提升價值，以實現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值

D.消除被投資企業(yè)成長的高度不確定性

試題答案：D

30、國內(nèi)股權投資交易中，估值調整的一般原因包括（）（單選題）

A.擔心投資后，目標公司的團隊未能好好運營達到設定的業(yè)績目標

B.擔心投資后，目標公司的組織架構根據(jù)需要進行變動

C.擔心投資后，目標公司的董事會成員進行換屆變動

D.擔心投資后的辦公地址進行變遷

試題答案：A

31、股權投資基金管理人利用部門分設、崗位分設、外包、托管等方式實現(xiàn)（）。（單選

題）

A.專業(yè)化運營

B.內(nèi)部牽制

C.業(yè)務流程控制

D.授權流程管理

試題答案：C

32、募集機構在投資冷靜期內(nèi)進行的回訪（）。（單選題）

A.有效

B.確認無效

C.部分有效

D.視為有效

試題答案：B

33、下列關于股權投資基金份額凈值的說法，不正確的是（）。（單選題）

A.是衡量基金申購、贖回價格的基礎

B.是計算投資者申購基金份額的基礎

C.通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得

D.是計算投資者贖回基金金額的基礎

試題答案：C

34、股權投資基金募集資金的主要要求應當包括（）。I.向合格投資者募集H.非公開募集［II.

按規(guī)定進行信息披露IV.不作固定收益承諾（單選題）

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

試題答案：B

35、律師對申請股權基金管理人登記的機構出具法律意見書時應先進行充分的盡職調查，盡職

調查事項可以不包括（）。（單選題）

A.調查申請機構是否兼營可能與股權投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務

B.統(tǒng)計申請機構的高管是否具備基金從業(yè)資格

C.了解申請機構的股權結構，是否存在直接、間接外資來源

D.分析申請機構所申請業(yè)務應適用的自律規(guī)范

試題答案：D

36、法律盡職調查的作用是幫助股權投資基金全面評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務的合法性以及潛在法律風

險，其主要內(nèi)容包括（）。I.查閱標的公司的納稅資料，調查公司及其控股子公司所執(zhí)行的稅

種、稅率、稅基是否符合現(xiàn)行法律，法規(guī)的要求II.獲得標的公司包括產(chǎn)品/服務的基本情況，生

產(chǎn)和銷售情況，競爭對手，供應商及經(jīng)銷商情況m.確認目標公司的有效存續(xù)IV.從合規(guī)角度檢查

目標公司所提供文件資料的真實性，準確性和完整性（單選題）

A.IILIV

B.IkIII

C.I、IV

D.H、IV

試題答案：A

37、在我國，股權投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括（）。（單選題）

A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

C.《證券投資基金法》

D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》

試題答案：C

38、股權投資基金管理人從事投資業(yè)務活動時，不得（）o（單選題）

A.在基金合同中明確約定私募基金不進行托管，且在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的

制度措施和糾紛解決機制

B.向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會填報并更新所管理私募基金的杠桿運用情況

C.在管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金時，未建立防范利益輸送和利益沖突

的機制

D.按照基金合同約定，如實向投資者披露基金投資的重大信息

試題答案：C

39、關于有限合伙企業(yè)新合伙人入伙，以下表述錯誤的是（）。（單選題）

A.新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務，以其實繳出資額為限承擔責任

B.有限合伙人應當按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資，未按期足額繳納出資，應當承擔補

繳義務，并對其他合伙人承擔違約責任

C.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應當經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙

協(xié)議

D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權利，承擔同等責任，入伙協(xié)議另有約定的，從其約定

試題答案：A

40、在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先購買權條款是保護老股東的某種特權，這種特權在于優(yōu)先參與公司

的（）（單選題）

A.后續(xù)股權融資

B.對外并購

C.經(jīng)營管理

D.產(chǎn)品采購

試題答案：A

41、下列不屬于項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式的是（）。（單選題）

A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

B.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標

C.參與被投資企業(yè)的公司治理

D.監(jiān)控被投資企業(yè)的管理層人員變動

試題答案：D

42、下列關于會計師事務所的說法錯誤的是（）。（單選題）

A.會計師事務所及其執(zhí)業(yè)人員應遵守獨立、客觀、公正的原則

B.擔任基金或基金管理人的審計機構的會計師事務所由基金管理人委任

C.投資者不可以參與選擇承辦基金審計業(yè)務的審計機構

D.會計師事務為股權投資基金提供審計、財務和稅務盡職調查、財務會計咨詢、稅務咨詢、內(nèi)

部控制咨詢、估值等方面的服務

試題答案：C

43、投資協(xié)議中，保護性條款通常會賦予股權投資基金作為投資人對一些特定重大事項的（）o

（單選題）

A.人事任免權

B.分類表決權

C.同等表決權

D.一票否決權

試題答案：D

44、創(chuàng)業(yè)投資基金是指投資于（）成長性企業(yè)的（）投資基金。（單選題）

A.上市；債權

B.未上市；債權

C.上市；股權

D.未上市；股權

試題答案：D

45、《私募基金管理人登記法律意見書》應至少對申請機構最近（）年涉訴或仲裁的情況發(fā)

表意見。（單選題）

A.—

B.三

C.四

D.二

試題答案：B

46、關于相對估值法與折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的區(qū)別，下列表述正確的是（）（單選題）

A.相對估值法以完整的財務信息為基礎

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法更新反映市場目前的狀況

C.相對估值法主觀因素較少

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的假設較少

試題答案：C

47、股權投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國證監(jiān)會及其派出機構可

對其采取的行政監(jiān)督措施包括（）。I.責令改正II.監(jiān)督談話III.出具警示函IV.公開譴責（單

選題）

A.I、II、III

B.I、HI、W

C.I>IKIV

D.I,IKUKIV

試題答案：D

48、下列關于有限責任公司型股權投資基金設立的表述中，錯誤的是（）。（單選題）

A.應按規(guī)定申請設立，并領取營業(yè)執(zhí)照

B.公司章程需由所有股東簽字并確認

C.出資最低限額應不低于100萬元

D.股東人數(shù)應當在200以下

試題答案：D

49、擁有豐富資源的股權投資基金,能夠幫助被投資企業(yè)創(chuàng)造價值，以下都助被投資企業(yè)獲得后

續(xù)融資機會的描述，錯誤的是（）（單選題）

A.利用與商業(yè)銀行的關系，幫助企業(yè)獲得信貸額度

B.利用與其他股權投資機構的關系，幫助企業(yè)獲得后續(xù)股權投資

C.利用與投資銀行的關系,幫助企業(yè)上市或發(fā)行債券

D.利用與期貨公司的關系,幫助企業(yè)進行大宗商品交易

試題答案：D

50、關于股權投資基金的分類，不屬于基金投資領域分類的是（）。（單選題）

A.創(chuàng)業(yè)投資基金

B.合伙型基金

C.并購基金

D.基礎設施基金

試題答案：B

51、下列關于投資協(xié)議中排他性條款的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.排他性條款一般會約定為期幾個月的排他期限

B.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不執(zhí)行投資計劃，可以不通知目標企業(yè)

C.排他性條款一般是單方面約束目標企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務顧問、經(jīng)紀人

D.在排他期限內(nèi)，目標企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財務顧問、經(jīng)紀人在股權投資基金進行

談判的過程中不得再與其他投資機構進行接觸

試題答案：B

52、股權投資基金在運作過程中會進行項目開發(fā)與篩選、初步盡職調查、項目立項、簽署投資框

架協(xié)議、盡職調查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等活動，上述活動屬于（）階段。（單

選題）

A.投資

B.募集與設立

C.投資后管理

D.項目退出

試題答案：A

53、關于股權投資基金投資者的權利，表述正確的是（）。（單選題）

A.母基金作為具備專業(yè)投資能力的投資者通常參與確定其所投資基金的投資方案

B.基金投資者可對基金投資者會議審議事項進行表決

C.基金投資者可隨時查閱或復制所有的基金信息資料

D.基金投資者可參與分享基金財產(chǎn)收益，但不得參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

試題答案：B

54、下列機構中，不符合股權投資基金管理人的組織形式規(guī)范的是（）（單選題）

A.創(chuàng)業(yè)投資管理股份有限

B.股權投資管理有限

C.資產(chǎn)管理合伙企業(yè)

D.個人獨資企業(yè)

試題答案：D

55、某基金對A項目具有初步投資意向，隨后展開了盡職調查。在盡職調查過程中，某基金了解

了A項目的經(jīng)營模式、股權結構、債權債務關系、法律訴訟情況、需遵循的法律及其監(jiān)管機構等

情況，發(fā)現(xiàn)A項目80%的收入來源集中于5個大客戶，大客戶依賴程度相當高。上述盡職調查了

解到的內(nèi)容主要體現(xiàn)了盡職調查的（）作用。（單選題）

A.投資決策輔助

B.風險發(fā)現(xiàn)

C.調低估值

D.價值發(fā)現(xiàn)

試題答案：B

56、關于估值方法中的清算價值法，下列表述錯誤的是（）。（單選題）

A.具體步驟包含收集被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關的價格資料進行分析驗證

B.估算原理是指將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包，然后分別估算變現(xiàn)價值并加總

C.對正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的企業(yè)一般不采用該方法進行估值

D.估值時通常采用較高的折扣率以保證資產(chǎn)價值合理體現(xiàn)

試題答案：D

57、關于政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項不屬于常見方式的是（）。

（單選題）

A.直接股權投資

B.參股

C.融資擔保

D.跟進投資

試題答案：A

58、某有限合伙型股權投資基金，共有甲、乙、丙、丁四個合伙人，各合伙人認繳及實繳出資

份額如下：

合伙人

認繳出資額（萬

元）000000000000

實繳出資額（萬

元）000000000000

基金當年實現(xiàn)凈利潤2000萬元，但合伙協(xié)議未約定利潤分配比例，各合伙人也未能就利潤分配

達成一致，則丁應獲利潤分配額為（）。（單選題）

A.600萬元

B.400萬元

C.500萬元

D.0元

試題答案：A

59、股權投資基金信息披露義務人對于投資者的信息披露義務，下列說法錯誤的是（）。

（單選題）

A.信息披露義務人應對潛在投資項目的商業(yè)保密信息予以保密，不向投資者披露

B.信息披露義務人應向投資者揭示基金可能存在的利益沖突

C.信息披露義務人應向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的重大訴訟、

仲裁

D.信息披露義務人應對基金的業(yè)績報酬安排保密，不向投資者披露

試題答案：D

60、下列機構中，不符合股權投資基金管理人的組織形式規(guī)范的是（）（單選題）

A.創(chuàng)業(yè)投資管理股份有限

B.股權投資管理有限

C.資產(chǎn)管理合伙企業(yè)

D.個人獨資企業(yè)

試題答案：D

61、以下關于法律盡職調查，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.法律盡調的作用是幫助基金管理人全面地評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務的合規(guī)性以及潛在的法律風險

B.法律盡調關注重點問題包括企業(yè)債務及對外擔保情況、重大合同等

C.法律盡調關注重點問題包括稅收及政府優(yōu)惠政策

0.法律盡調更多的是定位于價值發(fā)現(xiàn)，審查評估企業(yè)法律方面重要問題

試題答案：D

62、關于政府引導基金的描述正確的是（單選題）

A.政府引導基金通常投資于基礎設施基金

B.政府引導基金通常投資于并購基金

C.政府引導基金通常投資于定向增發(fā)投資基金

D.政府引導基金通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金

試題答案：D

63、目前，我國的股權投資基金組織形式不包括（）。（單選題）

A.個體型

B.合伙型

C.公司型

D.信托（契約）型

試題答案：A

64、股權回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構成。下列關于股權回

購的一般流程，說法錯誤的是（）。（單選題）

A.在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對股權回購可行性進行評估，出讓方與受讓方達成初步意向，

股權回購才會正式發(fā)起

B.股權回購協(xié)商的過程涉及回購方案的制訂、價格談判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準備

相關的申報材料

C.股權回購交易均不需要經(jīng)政府主管部門批準，僅需登記即可實施

D.股權回購協(xié)商的關鍵是定價與融資，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權轉讓協(xié)議》

試題答案：c

65、合伙型股權投資基金合伙協(xié)議中，應約定由（）擔任執(zhí)行事務合伙人。（單選題）

A.任一合伙人

B.有限合伙人

C.普通合伙人

D.指定合伙人

試題答案：C

66、某股權投資基金擬投資甲資產(chǎn)管理公司20億元。截至完成投資的時點，甲公司的凈資產(chǎn)為

100億元，按投資基準時點的2倍市凈率進行投資后估值，則股權投資基金此次財務投資占股比

例為（）。（單選題）

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

試題答案：A

67、關于業(yè)務盡職調查，以下表述正確的是（）（單選題）

A.業(yè)務盡調根據(jù)目標企業(yè)的不同類型與所處的不同階段，側重調查點會有不同

B.業(yè)務盡調對目標公司資產(chǎn)和業(yè)務的產(chǎn)權狀況需要充分了解

C.業(yè)務盡調主要目的是了解目標公司的過去，全面評估公司業(yè)務的合法性與潛在法律風險

D.業(yè)務盡調旨在從目標公司內(nèi)部獲得第一手資料，并撰寫盡職調查報告供決策參考

試題答案：A

68、關于公司在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌要求中，以下表述錯誤的是（）（單選題）

A.股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合理

B.業(yè)務明晰，具有持續(xù)經(jīng)營能力

C.公司進行了股改的，存續(xù)期從股改確認完成時計算

D.公司須依法設立并存續(xù)滿兩年

試題答案：C

69、股份有限公司申請股票在全國中小型企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的條件,表述正確的是（）（單選

題）

A.公司依法設立且存續(xù)滿一年

B.公司治理機制健全,合法規(guī)范經(jīng)營

C.連續(xù)兩年盈利,最近一年凈利潤不低于500萬元

D.公司最近12個月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見的情形

試題答案：B

70、關于業(yè)務盡職調查，下列表述不屬于其主要內(nèi)容的是（）。（單選題）

A.需了解目標公司的市場情況，包括所屬行業(yè)、競爭對手、市場占有率等等

B.需了解目標公司的發(fā)展戰(zhàn)略，包括經(jīng)營理念與模式、未來業(yè)務目標等等

C.需了解目標公司面臨的主要風險，包括市場、項目、資源、政策、財務及管理等等

D.需了解目標公司的股權是否存在著代持、質押、權屬糾紛等情況

試題答案：D

71、關于基金從業(yè)資格取得方式，表述正確的是（）。（單選題）

A.可通過考試加資格認定方式獲得

B.可通過考試或資格認定方式獲得

C.通過筆試加面試的方式獲得

0.通過考試或遠程培訓的方式獲得

試題答案：B

72、股權投資基金投后管理的作用包括（）。I.及時了解被投資企業(yè)運營情況II.保證投資資

金安全III.提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益IV.保證項目獲得預期收益（單選題）

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.II、HI、W

D.i、m、iv

試題答案：B

73、在我國，依法對股權投資基金業(yè)開展行業(yè)自律管理，協(xié)調行業(yè)關系，提供行業(yè)服務，促進行

業(yè)發(fā)展的組織是（）。（單選題）

A.中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國股權投資基金協(xié)會

試題答案：B

74、股權投資基金與目標公司管理層、員工的內(nèi)部訪談可達到多個目的。下列關于這些目的的表

述，錯誤的是（）。（單選題）

A.與管理層會談可以全面了解目標公司的信息

B.與管理層進行溝通可以直接考察管理層的素質

C.與管理層進行溝通可以增進了解、增強信任

D.與各層級、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個環(huán)節(jié)的信息

試題答案：B

75、關于反攤薄條款，說法正確的是（）。I.反攤簿條款本質上是一種價格保護機制，適用于

后輪融資價格比前輪高時，前輪投資者可以要求追加投資以維持持股比例不變II.反攤簿條款可

以保護前輪投資者的利益m.反攤簿條款在創(chuàng)業(yè)投資基金的運作中更為多見IV.反攤簿條款保護

方式通常為兩種：完全棘輪和加權平均，后者比前者更大限度地保護投資者（單選題）

A.I、W

B.I、n、in

C.II、［H、IV

D.ii.m

試題答案：D

76、某機構投資的A公司副董事長兼總經(jīng)理、董事兼財務總監(jiān)于2016年12月辭職，且沒有補選

董事、聘請新的總經(jīng)理和財務總監(jiān)。該機構投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)了上述情況，并及時進行了深入了解,

投資經(jīng)理的工作屬于（）。（單選題）

A.對公司戰(zhàn)略與業(yè)務發(fā)展定位的跟蹤與監(jiān)控

B.對公司高層管理人員異動情況的跟蹤與監(jiān)控

C.對公司危機事件處理情況的跟蹤與監(jiān)控

D.對公司治理情況的跟蹤與監(jiān)控

試題答案：B

77、投資人A系公司，投資于公司型股權投資基金B(yǎng),B向A分配其投資所得的股息紅利和股權

轉讓溢價所得所涉及的稅負，通常情況下（）。（單選題）

A.B的應納稅所得額是股息紅利，A的應納稅所得額是股息紅利和股權轉讓溢價之和

B.B的應納稅所得額是股權轉讓溢價部分，A的應納稅所得額是股息紅利

C.B的應納稅所得額是股息紅利和股權轉讓溢價之和，A的應納稅所得額是股權轉讓溢價部分

D.B的應納稅所得額是股權轉讓溢價部分，A的應納稅所得額是0

試題答案：C

78、關于國有企業(yè)股權非上市轉讓價款的支付，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清

B.采用分期付款方式的，首期付款不得低于總價款的30%,并在合同生效之日起一個月內(nèi)支付

C.采用分期付款方式的，首付款支付后的其余基金款項應當提供轉讓方認可的合法有效擔保，

并按同期銀行貸款利率支付延期付款期間的利息，付款期限不得超過1年

D.金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式支付

試題答案：B

79、采用相對估值法評估目標企業(yè)價值的工作程序不包括（）?（單選題）

A.選定相當數(shù)量的可比案例或參照企業(yè)

B.在參照企業(yè)的相對估值基礎上，根據(jù)目標企業(yè)的特征調整指標，計算其定價區(qū)間

C,將對照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標企業(yè)，計算目標企業(yè)估值

D.分析目標企業(yè)及參照企業(yè)的財務和業(yè)務特征，選擇最接近目標企業(yè)的幾家參照企業(yè)

試題答案：C

80、股權投資基金運作期間基金的費率發(fā)生變化相應信息披露正確的做法是（）。（單選題）

A.無需進行披露

B.無需臨時披露，只需在半年報或者年報進行披露

C.基金管理人自主決定披露時間

D.盡快進行臨時披露

試題答案：D

81、關于相對估值法與折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的區(qū)別，下列表述正確的是（）（單選題）

A.相對估值法以完整的財務信息為基礎

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法更新反映市場目前的狀況

C.相對估值法主觀因素較少

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的假設較少

試題答案：C

82、投資者在契約型股權投資基金存續(xù)期開放日購買基金份額的，首次購買金額應不低于（）

萬元。（單選題）

A.200

B.50

C.100

D.1000

試題答案：C

83、下列各項中，屬于股權投資基金托管人的職責是（）（單選題）

A.對投資者進行反洗錢調查

B.在募集期間對激進投資者進行充分風險揭示

C.負責基金資產(chǎn)的投資運作

D.對募集資金進行資金監(jiān)督

試題答案：D

84、服務機構有一般違規(guī)情形的，基金業(yè)協(xié)會可以要求服務機構限期改正。逾期未改正的，基金

業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對服務機構主要負責人采?。ǎ┑燃o律處分。I.談話提醒H.書面警示

H1.行業(yè)內(nèi)譴責IV.加入黑名單（單選題）

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

c.I、n

D.I、IV

試題答案：B

85、小王通過某獨立基金銷售公司購買股權投資基金，該獨立基金銷售公司銷售人員對小王的

以下說法正確的是（）（單選題）

A.你購買的基金的預期收益為年化30%

B.我們公司會將與本次基金募集的相關記錄妥善保存自基金清算之日起10年

C.我們公司將通過我們公司的賬戶向你分配收益

D.你可以購買價值100萬的基金份額，然后把其中一部分轉售給你的親戚朋友

試題答案：B

86、股權投資基金與被投資公司簽署的投資協(xié)議中，下列屬于反攤薄條款的是（）。（單選題）

A.“如因公司的原因致使投資交割未能進行，則公司應承擔因本項目合同起草、談判和簽約而

產(chǎn)生的所有支出”

B.“本輪融資完成交割時，董事會將由*位董事組成，包括……”

C.“未經(jīng)投資人同意，公司現(xiàn)有股東不得將其在公司及子公司的股份質押或抵押給第三方……”

D.“如果公司再次發(fā)行股權且增發(fā)時公司的估值低于投資人股權對應的公司估值，則投資人有

權從創(chuàng)建人股東處以加權平均法取得額外的股權……”

試題答案：D

87、股權投資基金投資項目估值的主要方法包括（）。I.相對估值法n.折現(xiàn)現(xiàn)金流法HI.成本

法IV.經(jīng)濟增加值法（單選題）

A.n、m

B.H、III、IV

C.I、II、III

D.I、n、HLN

試題答案：D

88、常用的企業(yè)估值方法不包括（）（單選題）

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

B.相對估值法

C.損益法

D.清算價值法

試題答案：C

89、基金銷售機構銷售股權投資基金時，錯誤的做法包括（）。I.告知投資者該基金管理

人歷史業(yè)績良好，本只基金收益一定有保障H.告知投資者該基金管理人承諾將對收益率不足

年化10%的部分進行差額補足IH.要求投資者書面承諾符合合格投資者條件IV.僅向經(jīng)確認的

合格投資者銷售基金（單選題）

A.I、III、IV

B.I、m

c.1、II、III

D.I、II

試題答案：D

90、基金投資者享有（）權利。I.分享基金財產(chǎn)收益H.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)山.依

法轉讓或者中請贖回其持有的基金份額M對基金管理人和基金市場服務機構損害其合法權益的

行為依法提出訴訟（單選題）

A.i、n、w

B.I、山、IV

C.II、HI、IV

D.i、ii、in、iv

試題答案：D

91、公司型基金的投資者是（）。（單選題）

A.公司股東

B.企業(yè)法人

C.金融機構

D.普通合伙人

試題答案：A

92、從退出效率的角度來看，關于股權投資基金幾種項目退出的方式，說法正確的是（）。（單

選題）

A.對于上市轉讓退出而言，從券商進場確定股改基準日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一

般需要3年甚至更長時間

B.對于上市轉讓退出而言，上市成功后一般無限售期，實現(xiàn)最終退出耗時較短

C.場外股權交易市場掛牌一般實行注冊制，所需時間相對較長

D.清算退出所需時間受債權公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時間呈現(xiàn)較大差異

性

試題答案：D

93、關于外幣股權投資基金，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.外幣股權投資基金既可以在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，也可以在中國境外以基金名

義注冊法人實體

B.外幣股權投資基金是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國境外成立，主要以外幣對中國境內(nèi)的

企業(yè)進行投資的股權投資基金

C.外幣股權投資基金在投資過程中，通常在中國境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境

外完成項目的投資退出

D.相對于人民幣股權投資基金而言，投資幣種為外幣

試題答案：A

94、關于鎖定期的表述錯誤的是（）。（單選題）

A.鎖定期分為強制鎖定和自愿鎖定兩種

B.強制鎖定是根據(jù)法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的關于股份鎖定的規(guī)則

C.鎖定期的設置，通常是為了保護中小投資者的利益，防止“內(nèi)部人”利用信息優(yōu)勢獲得不當

利益

D.自愿鎖定是指在強制鎖定的基礎上，為了提升投資者信心，公司的實際控制人、高管、董事、

監(jiān)事、控股股東等自愿承諾在一定時間內(nèi)不對外轉讓其持有的上市公司的股份

試題答案：B

95、關于股權投資基金,說法正確的是（）（單選題）

A.主要投資于上市公司股票

B.通常具有低風險，高預期收益的特點

C.在我國只能非公開募集

D.投資期限較短

試題答案：C

96、對于業(yè)務穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權投資基金重點監(jiān)控的目標是（）（單選題）

A.凈利潤水平

B.銀行授信額度

C.融資金額規(guī)模

D.銷售額增長率

試題答案：A

97、相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，股權投資基金的政府監(jiān)管具有（）特征。I.

法定性n.優(yōu)先性in.強制性w.前瞻性（單選題）

A.I、m

B.in、iv

c.i、n

D.IKm

試題答案：A

98、并購基金的投資運作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別：創(chuàng)業(yè)投資基金投資于（）；

而并購基金則投資于O。（單選題）

A.有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)；價值被低估的企業(yè)

B.有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)；價值被高估的企業(yè)

C.大型企業(yè)；價值被低估的企業(yè)

D.微小型企業(yè)；價值被高估的企業(yè)

試題答案：A

99、符合全國中小企業(yè)股權轉讓系統(tǒng)掛牌條件基本標準的是（）。I.依法設立且存續(xù)滿一年H.

業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力III.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營IV.股權明晰，股票發(fā)行和轉

讓行為合法合規(guī)（單選題）

A.II、IH、IV

B.I,IKIV

C.I、II、III

D.1、II、in、N

試題答案：A

100、股權投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）o（單選題）

A.高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部

之間進行有效溝通

B.及時、準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有

效溝通

C.及時、準確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進

行有效溝通

D.及時、準確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進

行有效溝通

試題答案：B

10k（）即合格境外有限合伙人制度，是指境外機構投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程

序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的股權投資基金市場。（單選題）

A.QFGP制度

B.QDH制度

C.QFH制度

D.QFLP制度

試題答案：D

102、投資協(xié)議中的優(yōu)先認購權條款適用于目標企業(yè)（）。I.發(fā)行新股H.發(fā)行可轉換債券H1.

其他股東對外出售股權（單選題）

A.I、II、III

B.I.Ill

C.Ill

D.I、H

試題答案：D

103、投資機構可以協(xié)助被投資企業(yè)建立規(guī)范的財務管理體系，這一體系的基本準則不包括0。

（單選題）

A.降低成本

B.風險管理

C.全面預算

D.規(guī)范管理

試題答案：A

104、企業(yè)自由現(xiàn)金流是歸屬于（）的現(xiàn)金流量。I.公司股東n.公司管理層山.公司債權人（單

選題）

A.lhJII

B.I、m

C.I

D.I、II、III

試題答案：B

105、整個基金資產(chǎn)類別中，股權投資基金屬于（）（單選題）

A.低風險、低期望收益

B.低風險、高期望收益

C.高風險、低期望收益

D.高風險、高期望收益

試題答案：D

106、基金銷售機構正在募集一只5000萬元規(guī)模的契約型股權投資基金，銷售機構的以下哪種

銷售方式是正確的？（）（單選題）

A.通過理財平臺按照單個投資者不低于300萬元的標準向特定的10名高凈值人員推薦并募集全

部基金份額

B.委托互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將基金收益權設置成理財產(chǎn)品按每份10萬元賣給平臺注冊用戶

C.通過其營業(yè)網(wǎng)點將基金拆分成每份10萬元賣給營業(yè)網(wǎng)點的客戶

D.因剩余500萬的基金份額未募集完畢，銷售機構將其拆分為每份50萬元讓銷售人員認購

試題答案：A

107、股權投資基金與被投資公司（A公司）簽署的投資協(xié)議中有如下約定：“如果A公司再次

發(fā)行股權且增發(fā)時A公司的估值低于投資人股權對應的A公司估值,則投資人有權從創(chuàng)始人股東

外以加權平均法取得額外的股權”，該條約定屬于（）。（單選題）

A.反攤薄條款

B.回購保證條款

C.優(yōu)先清算條款

0.對賭條款

試題答案：D

108、基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務應滿足一定的要求，以下說法錯誤的是（）（單選

題）

A.以私募基金管理業(yè)務為主營業(yè)務的基金管理人，可以同時兼營其他類型的基金管理業(yè)務

B.基金管理人只能為依法設立的公司和合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人

C.兼營民間借貸、小額理財、房地產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務的機構申請成為私募基金管理機構時;由于業(yè)

務和私募基金的屬性沖突，中國證券投資基金協(xié)會對此存在沖突業(yè)務的機構不予登記

D.基金管理人從業(yè)人員人數(shù)和其內(nèi)部機構的設置以及內(nèi)部控制制度相匹配，并且應當具備相應

數(shù)量的專職高管人員

試題答案：A

109、關于股權投資母基金的作用，下列描述錯誤的是（）。（單選題）

A.投資機會：基于股權投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權投資基金具有更好的

投資機會

B.直接投資：股權投資母基金直接進行股權投資，對其投資的股權投資基金的每個項目都進行

跟投

C.分散風險：股權投資母基金通常投資于多只股權投資基金，投資者可以有效的實現(xiàn)風險分散

D.專業(yè)管理：股權投資母基金管理人通常擁有全面的股權投資知識、人脈和資源，能更好的做

出投資決策

試題答案：B

110、小王通過某獨立基金銷售公司購買股權投資基金，該獨立基金銷售公司銷售人員對小王的

以下說法正確的是（）（單選題）

A.你購買的基金的預期收益為年化30%

B.我們公司會將與本次基金募集的相關記錄妥善保存自基金清算之日起10年

C.我們公司將通過我們公司的賬戶向你分配收益

D.你可以購買價值100萬的基金份額，然后把其中一部分轉售給你的親戚朋友

試題答案：B

11K關于股權投資基金業(yè)務外包服務機構提供的服務內(nèi)容，表述錯誤的是（）?（單選題）

A.基金銷售

B.估值核算

C.投資決策

D.銷售支付

試題答案：C

112、關于投資協(xié)議中的保密條款，下列說法錯誤的是（）。（單選題）

A.投資協(xié)議中規(guī)定投資方應對投資中了解的目標公司的商業(yè)機密承擔保密義務，保證不將這些

信息泄露給第三方

B.保密條款也需要對所投資的目標公司施加保密的義務

C.保密條款有利于保護雙方的利益

D.對于股權投資基金而言，其所投目標公司不屬于商業(yè)機密

試題答案：D

113、關于基金組織形式，投資者可通過（）對基金重大事項或重大投資進行決策。（單選題）

A,設置有投資咨詢委員會的合伙型基金

B.設置有合伙人會議的合伙型基金

C.由基金管理人受托管理的的信托（契約）型基金

D.設置有股東大會（股東會）的公司型基金

試題答案：D

114、在對電子商務A公司做財務盡調時，按照市銷率2倍進行估值。A公司全年平臺銷售8億

元,獲得銷售傭金4000萬，稅后凈利潤400萬元,則該電子商務公司的估值為（）（單選題）

A.800萬元

B.2.8億元

C.16億元

D.8000萬元

試題答案：C

115、關于估值調整條款最常見的兩種機制是（）。（單選題）

A.增加投資人董事會席位、股權比例調整

B.現(xiàn)金補償、股權比例調整

C.現(xiàn)金補償、股權回購

D.增加投資人董事會席位、現(xiàn)金補償

試題答案：B

116、從投資后管理角度，對處于市場擴張階段的企業(yè)，（）通常不能反映出企業(yè)的成長速度。（單

選題）

A.應收賬款金額

B.新拓展市場區(qū)域

C.營業(yè)網(wǎng)點開設

D.銷售增長率

試題答案：A

117、公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人

實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權投資基金。在我國，公司型基金可采取的組織形

式為（）（單選題）

A.僅為國有獨資企業(yè)

B.僅為股份有限公司

C.有限責任公司或股份有限公司

D.僅為有限責任公司

試題答案：C

118、關于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責，下列表述錯誤的是（）。（單選題）

A.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范

B.依法維護會員的合法權益

C.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則

D.辦理公募基金和私募基金的備案

試題答案：D

119、下列關于股權投資基金募集階段的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.募集方式有公開募集和非公開募集、自行募集和委托募集

B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質的第三方募集機構代為

募集基金

C.我國目前僅允許公開募集股權投資基金

D.募集對象只能是合格投資者

試題答案：C

120、股權回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構成。下列關于股權

回購的一般流程，說法錯誤的是（）。（單選題）

A.在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對股權回購可行性進行評估，出讓方與受讓方達成初步意向，

股權回購才會正式發(fā)起

B.股權回購協(xié)商的過程涉及回購方案的制訂、價格談判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準備

相關的申報材料

C.股權回購交易均不需要經(jīng)政府主管部門批準，僅需登記即可實施

D.股權回購協(xié)商的關鍵是定價與融資，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權轉讓協(xié)議》

試題答案：C

121、關于股權投資基金風險揭示書提示的風險，屬于特殊風險的是（）（單選題）

A.基金未托管風險

B.基金運營風險

C.稅收風險

D.資金損失的風險

試題答案：A

122、關于排他投資條款與保密的關系，下列說法中正確的是（）。（單選題）

A.排他條款與保密條款可以并行

B.保密條款優(yōu)先于排他條款

C.排他條款優(yōu)先于保密條款

D.保密條款比排他條款更難履行

試題答案：A

123、私募基金管理人未及時履行信息報送更新義務的，以下表述正確的是（）（單選題）

A.在完成相應整改要求之前，中國證券投資基金協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品備案

B.一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少3個月后才能恢復正常機構公

示狀態(tài)

C.在完成相應整改要求前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品的發(fā)行

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示

試題答案：A

124、股權投資管理人不得（）。[.將其管理的兩只股權投資基金存入于同一銀行賬戶，匯總

進行股權投資活動H.指派投資管理能力強、經(jīng)驗豐富的團隊管理大基金，指派投資管理能力稍

弱的新手管理小基金III.將不同的基金按不同費率收取管理費IV.將不同的基金按不同比例獲得

業(yè)績報酬（單選題）

A.III、IV

B.I、II

C.II.[II

D.I、IV

試題答案：B

125、股權投資基金“四位一體”的監(jiān)管格局是指（）。I.以政府監(jiān)管為核心n.以行業(yè)自律為

紐帶in.以機構內(nèi)控為基礎N.以社會監(jiān)督為補充（單選題）

A.I、II、ni、iv

B.n、m、IV

c.n、川、iv

D.i、m、iv

試題答案：A

126、股權投資基金管理人須取得基金從業(yè)資格的是（）。（單選題）

A.法定代表人/執(zhí)行事務合伙人（委派代表）、合規(guī)/風控負責人

B.法定代表人/執(zhí)行事務合伙人（委派代表）、總經(jīng)理

C.法定代表人/執(zhí)行事務合伙人（委派代表）、財務負責人

D.總經(jīng)理、合規(guī)/風控負責人

試題答案：A

127、關于投資協(xié)議中回售權條款，表述錯誤的是（）。（單選題）

A.回售權的觸發(fā)條件可以是企業(yè)未能在5年內(nèi)實現(xiàn)上市

B.回售權的觸發(fā)條件由業(yè)績指標觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類

C.股份回購方只能為目標公司本身

D.行使回售權可以為投資提供流動性

試題答案：C

128、投資人A系公司，投資于公司型股權投資基金B(yǎng),B向A分配其投資所得的股息紅利和股權

轉讓溢價所得所涉及的稅負，通常情況下（）。（單選題）

A.B的應納稅所得額是股息紅利，A的應納稅所得額是股息紅利和股權轉讓溢價之和

B.B的應納稅所得額是股權轉讓溢價部分，A的應納稅所得額是股息紅利

C.B的應納稅所得額是股息紅利和股權轉讓溢價之和，A的應納稅所得額是股權轉讓溢價部分

D.B的應納稅所得額是股權轉讓溢價部分，A的應納稅所得額是0

試題答案：c

129、（）主要適用于目標公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來可預測性較高的情形。（單選題）

A.經(jīng)濟增加法

B.相對估值法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

D.清算價值法

試題答案：C

130、對于投資后管理，以下描述正確的是（）。（單選題）

A.基金出資人應當積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，實施良好的投資后管理

B.投資后管理包括對被投資企業(yè)的監(jiān)控活動和提供增值服務兩大類

C.投資后管理可以清除項目投資風險，保證投資增值

D.在完成項目盡調并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理期間

試題答案：B

131、下列關于政府引導基金的說法中，錯誤的是（）。（單選題）

A.政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資

B.參股是指政府引導基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

C.政府引導基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導社會資金進入早期創(chuàng)業(yè)投資領域

D.融資擔保是指產(chǎn)業(yè)導向或區(qū)域導向較強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金

發(fā)展并引導其投資方向

試題答案：D

132、股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力的單位或個人，其

中個人投資者的標準包括:金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

這里的“金融資產(chǎn)”不包括（）。（單選題）

A.銀行存款

B.債券

C.房產(chǎn)

D.股票

試題答案：C

133、股權投資母基金A在股權投資基金B(yǎng)的存續(xù)期第3年，從基金B(yǎng)的投資人C處，以C持有

基金B(yǎng)份額按公允價值估值，購買C持有基金B(yǎng)的全部份額。針對該交易，以下說法錯誤的是（）。

（單選題）

A.該交易描述的是母基金二級投資業(yè)務中的購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額

B.因缺乏流動性，母基金A可以一定折扣購買C持有的基金B(yǎng)的份額

C.通常情況下，該交易相對于母基金A在基金B(yǎng)設立時直接投資基金B(yǎng),能更快回收投資

D.母基金A在該交易中只需考察基金B(yǎng)所持有投資組合公司的價值

試題答案：D

134、基金管理人委托基金銷售機構募集基金，下列有關受托責任的表述中正確的是（）。

（單選題）

A.受托責任方根據(jù)基金銷售機構與基金管理人之間簽署的合同約定

B.基金管理人仍需依法承擔責任，不得因委托募集免除

C.受托責任承擔方根據(jù)基金銷售機構與客戶之間簽署的合同約定

D.受托責任承擔方為基金銷售機構

試題答案：B

135、股權投資基金投資者人數(shù)限制，不涉及的法律為（）。（單選題）

A.《證券投資基金法》

B.《合伙企業(yè)法》

C.《合同法》

D.《公司法》

試題答案：C

136、以下內(nèi)容屬于股權投資基金合伙協(xié)議必備條款的是（）I.合伙人的權利義務H.管理

方式山.托管事項IV.信息披露制度（單選感）

A.IlhN

B.I、n

c.i、n、in、iv

D.i、II、in

試題答案：c

137、下列關于從事股權投資基金業(yè)務的禁止性行為的說法，錯誤的是（）。（單選題）

A.不得“侵占、挪用基金財產(chǎn)”

B.不得“利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送”

C.不得''利用個人財產(chǎn)進行投資”

D.不得“不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)”

試題答案：C

138、關于股權投資基金的投資對象私人股權，不包括（）（單選題）

A.未上市企業(yè)股權

B.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉換為普通股的優(yōu)先股

C.上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股

D.上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉換為普通股的可轉換債券

試題答案：C

139、某有限合伙企業(yè)吸收甲為該企業(yè)的有限合伙人。對甲入伙前該企業(yè)既有的債務，下列表述

中，符合《合伙企業(yè)法》規(guī)定的是（）。（單選題）

A.甲不承擔責任

B.甲以其認繳的出資