第五部分改擴(kuò)建工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法一、資金籌措與融資方案優(yōu)化二、資金籌措與融資方案優(yōu)化舉例三、既有法人工程有無(wú)法財(cái)務(wù)分析方法四、評(píng)價(jià)報(bào)告的差別五、有無(wú)法案例分析六、孤立法舉例分析一、資金籌措與融資方案優(yōu)化〔一〕融資主體投資才干評(píng)價(jià)目的〔二〕投資才干評(píng)價(jià)目的計(jì)算〔三〕融資方案優(yōu)化方法〔一〕融資主體投資才干評(píng)價(jià)目的目的分類序號(hào)目的稱號(hào)單位表達(dá)式投資才干1企業(yè)現(xiàn)有貨幣資金萬(wàn)元=貨幣資金－周轉(zhuǎn)現(xiàn)金2企業(yè)可變現(xiàn)資產(chǎn)萬(wàn)元=流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、閑置的固定資產(chǎn)3企業(yè)可利用資產(chǎn)萬(wàn)元=閑置的固定資產(chǎn)、土地4企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益萬(wàn)元=運(yùn)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-方案還本付息-利潤(rùn)分配5借款人最大出資才干萬(wàn)元=1+2+3+46最大貸款〔授信〕額度萬(wàn)元=授信年份權(quán)益資金×〔1－資本金最低比例〕/資本金最低比例－現(xiàn)有負(fù)債7借款人最大投資才干萬(wàn)元=最大出資才干+最大貸款〔授信〕額度=5+68借款人出資保證系數(shù)%＝借款人出資才干×100％／要求出資額〔二〕投資才干評(píng)價(jià)目的計(jì)算1、融資主體出資才干分析出資才干＝企業(yè)現(xiàn)有貨幣資金＋企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益＋企業(yè)可變現(xiàn)資產(chǎn)＋可利用或回收?qǐng)?bào)廢資產(chǎn)余值企業(yè)現(xiàn)有貨幣資金=貨幣資金-周轉(zhuǎn)貨幣資金企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益=運(yùn)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-歸還現(xiàn)有借款本金-歸還借款利息-利潤(rùn)分配企業(yè)可變現(xiàn)資產(chǎn)可利用資產(chǎn)2、融資主體最大貸款〔授信〕額度分析授信額度=授信年份權(quán)益資金×〔1-資本金最低比例〕/資本金最低比例—現(xiàn)有負(fù)債授信年份權(quán)益資金=授信起始年份權(quán)益資金＋授信年份未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益＋股東增資3、融資主體投資才干分析投資才干＝融資主體出資才干＋最大貸款額度〔三〕融資方案優(yōu)化方法1、以有工程資產(chǎn)負(fù)債率為控制目的有無(wú)法運(yùn)用2、以新增投資的注冊(cè)資本比例為控制目的，思索詳細(xì)資金來(lái)源有無(wú)法運(yùn)用，孤立法銀行評(píng)價(jià)運(yùn)用3、以新增投資的注冊(cè)資本比例控制，不考慮詳細(xì)資金來(lái)源在可行性研討孤立法中運(yùn)用。二、資金籌措與融資方案優(yōu)化舉例1、流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債年平均值2、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)及其他占用目的3、無(wú)工程流動(dòng)資金估算4、借款人投資才干分析表5、企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益6、工程總投資運(yùn)用方案與資金籌措表1、流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債年平均值序號(hào)工程稱號(hào)平均1月12月1流動(dòng)資產(chǎn)1543071499361586781.1應(yīng)收帳款3243929654352241.2預(yù)付帳款8064643896901.3原資料8457385204839421.4在產(chǎn)品0001.5產(chǎn)廢品0001.6貨幣資金2923128640298222流動(dòng)負(fù)債6423673280551922.1應(yīng)付帳款5821866103503332.2預(yù)收帳款6018717748593流動(dòng)資金90071766561034862、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)及其他占用目的序號(hào)工程稱號(hào)目的流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債計(jì)算基數(shù)稱號(hào)金額一周轉(zhuǎn)天數(shù)〔天〕

萬(wàn)元

萬(wàn)元1流動(dòng)資產(chǎn)----144346.8——1.1應(yīng)收帳款41.7232439運(yùn)營(yíng)本錢2799141.2預(yù)付帳款10.448064原資料2780931.3原資料109.4884573原資料2780931.4在產(chǎn)品00原資料+工資+修繕費(fèi)+其他制造費(fèi)2780931.5產(chǎn)廢品00運(yùn)營(yíng)本錢2799141.6貨幣資金〔現(xiàn)金〕3809.7119270.8工資+其他制造費(fèi)+其他管理費(fèi)+銷售費(fèi)用18212流動(dòng)負(fù)債----64236—--—2.1應(yīng)付帳款75.3758218原資料、燃料、動(dòng)力2780932.2預(yù)收帳款6.596018收入3288963流動(dòng)資金----80110.8——二運(yùn)營(yíng)本錢占比〔%〕28.620運(yùn)營(yíng)本錢279914三銷售收入占比〔%〕24.360銷售收入328896流動(dòng)資金統(tǒng)計(jì)方法◆假設(shè)干個(gè)月的流動(dòng)資金求平均值◆周轉(zhuǎn)現(xiàn)金與全年平均流動(dòng)資金按流動(dòng)負(fù)債64236萬(wàn)元的30%計(jì)算，周轉(zhuǎn)用的貨幣資金為19270.8萬(wàn)元，將周轉(zhuǎn)用的貨幣資金由29231萬(wàn)元調(diào)整為19270.8萬(wàn)元后，其他不變，全年平均流動(dòng)資金由90071萬(wàn)元調(diào)整為80110.8萬(wàn)元◆上年年末流動(dòng)資金現(xiàn)金＝去年平均流動(dòng)資金－去年末[應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收帳款＋其他應(yīng)收款＋預(yù)付帳款＋應(yīng)收補(bǔ)貼款＋存貨＋待攤費(fèi)用]＋去年末[應(yīng)付帳款＋應(yīng)付票據(jù)＋預(yù)收帳款＋應(yīng)付工資＋應(yīng)付福利費(fèi)＋應(yīng)付股利＋應(yīng)交稅金＋其他應(yīng)付款]現(xiàn)金＝80110.8－〔583＋34641＋0＋9690＋0＋83942＋0〕＋〔6808＋43525＋4859＋0＋0＋0＋0＋0〕＝6446.8萬(wàn)元。3、無(wú)工程流動(dòng)資金估算序號(hào)工程稱號(hào)2005年2006年2007年2021年2021年2021年1流動(dòng)資產(chǎn)302.8302.8302.8302.8302.8302.81.1應(yīng)收賬款3522435224352243522435224352241.2存貨8394283942839428394283942839421.3現(xiàn)金6446.86446.86446.86446.86446.86446.81.4預(yù)付賬款9690969096909690969096902流動(dòng)負(fù)債5519255192551925519255192551922.1應(yīng)付賬款5033350333503335033350333503332.2預(yù)收賬款4859485948594859485948593流動(dòng)資金〔1-2〕80110.880110.880110.880110.880110.880110.84自有流動(dòng)資金0000005流動(dòng)資金借款80110.880110.880110.880110.880110.880110.84、借款人投資才干分析表序號(hào)工程稱號(hào)能夠利用的現(xiàn)有資產(chǎn)預(yù)備利用的現(xiàn)有資產(chǎn)在建工程已利用可供工程利用1企業(yè)現(xiàn)有貨幣資金(1.1-1.2)23375.2150000150001.1貨幣資金298220001.2用于周轉(zhuǎn)的貨幣資金6446.80002企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益24117.4524117.45024117.453企業(yè)可變現(xiàn)資產(chǎn)(3.1-3.2)72000004備用的貨幣資金〔23375.2-15000〕0008375.25合計(jì)(1+2+3+4)54692.6539117.45047492.656工程要求的借款人出資額00012688.217借款人出資保證系數(shù)〔5÷6〕×100000374.318需求股東增資數(shù)額〔6-5〕00009最大貸款授信額度000196780.3810企業(yè)投資才干000244273.035、企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益序號(hào)工程稱號(hào)2006年2007年2021年2021年2021年1企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益34147673554142550425501.1運(yùn)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量47565475654756547565475651.2還款資金339313279812024501550151.2.1各種利息支出757164385304501550151.2.2歸還債務(wù)本金26360263606720001.3股利分配000002在建工程利用企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益000003工程可利用的企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益34147673554142550425506、工程總投資運(yùn)用方案與資金籌措表序號(hào)工程稱號(hào)合計(jì)12341總投資873.11102927.6717565.368690.048690.041.1建立投資100721.20100721.20

1.2建立期利息2206.472206.47

1.3流動(dòng)資金34945.44

17565.368690.048690.042資金籌措873.11102927.6717565.368690.048690.042.1工程資本金39119.3428635.715269.612607.012607.012.1.1用于建立投資26429.2426429.24

2.1.1.1企業(yè)現(xiàn)有貨幣資金12795.4212795.42

2.1.1.2企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益33.8233.82

2.1.2用于流動(dòng)資金10483.63

5269.612607.012607.012.1.2.2企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益10483.63

5269.612607.012607.012.1.3用于建立期利息2206.472206.47

2.1.3.1企業(yè)現(xiàn)有貨幣資金2204.582204.58

2.1.3.2企業(yè)未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益1.891.89

2.2債務(wù)資金98753.7774291.9612295.756083.036083.032.2.1用于建立投資74291.9674291.96

××借款74291.9674291.96

2.2.2用于建立期利息

××借款

2.2.3用于流動(dòng)資金24461.81

12295.756083.036083.03

流動(dòng)資金借款24461.81

12295.756083.036083.03

××借款

2.3其他資金

最大貸款額度計(jì)算闡明授信年份一切者權(quán)益=授信起始年份一切者權(quán)益159331+授信年份未來(lái)運(yùn)營(yíng)收益24117.45+股東增資0=183448.45授信額度=授信年份一切者權(quán)益183448.45×〔1-30資本金最低比例/100〕/資本金最低比例30/100-現(xiàn)有負(fù)債231266=196780.38三、既有法人工程有無(wú)法財(cái)務(wù)分析方法〔一〕建立投資估算〔二〕收入〔三〕本錢估算〔四〕增值稅、營(yíng)業(yè)稅金及附加〔五〕流動(dòng)資金估算〔六〕資金籌措方案每個(gè)參數(shù)需求三套數(shù)據(jù)，三套數(shù)據(jù)由三至六套數(shù)據(jù)〔現(xiàn)狀數(shù)據(jù)、無(wú)工程數(shù)據(jù)、工程數(shù)據(jù)、有工程保管現(xiàn)有產(chǎn)品數(shù)據(jù)、有工程數(shù)據(jù)、增量數(shù)據(jù)〕產(chǎn)生。〔一〕建立投資估算1、無(wú)工程建立投資=固定資產(chǎn)凈值+無(wú)形及其他資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資2、工程建立投資=工程費(fèi)用+固定資產(chǎn)其他費(fèi)用+無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)+預(yù)備費(fèi)3、有工程投資=無(wú)工程建立投資+工程建立投資〔二〕營(yíng)業(yè)收入1、無(wú)工程營(yíng)業(yè)收入＝上年實(shí)踐收入或合理預(yù)測(cè)收入2、有工程新增產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入3、有工程保管現(xiàn)有產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入4、有工程營(yíng)業(yè)收入＝工程新增產(chǎn)品收入+有工程保管現(xiàn)有產(chǎn)品收入5、營(yíng)業(yè)收入增量＝有工程收入－無(wú)工程收入〔三〕本錢估算1、無(wú)工程本錢＝上年實(shí)踐本錢或合理預(yù)測(cè)本錢2、有工程新增產(chǎn)品本錢3、有工程保管現(xiàn)有產(chǎn)品本錢4、有工程本錢＝工程新增產(chǎn)品本錢+有工程保管現(xiàn)有產(chǎn)品本錢5、增量＝有工程本錢－無(wú)工程本錢〔四〕增值稅、營(yíng)業(yè)稅金及附加１、無(wú)工程稅金２、有工程稅金＝新增產(chǎn)品稅金＋保管現(xiàn)有產(chǎn)品稅金３、增量＝有工程稅金－無(wú)工程稅金〔五〕流動(dòng)資金估算１、無(wú)工程流動(dòng)資金＝上年平均流動(dòng)資金或合理預(yù)測(cè)２、有工程流動(dòng)資金＝按參數(shù)估算３、增量＝有工程流動(dòng)資金－無(wú)工程流動(dòng)資金4、新增流動(dòng)資金＝有工程流動(dòng)資金