2016年運(yùn)營商財(cái)報(bào)分析及未來走勢預(yù)判（下）

面對政企市場的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、競爭模式、角色定位的變化，運(yùn)營商個體已無法獨(dú)立確保產(chǎn)品質(zhì)量、速度與變現(xiàn)，唯有通過構(gòu)建業(yè)務(wù)生態(tài)圈，以優(yōu)質(zhì)平臺聚合優(yōu)秀合作伙伴，再造商業(yè)模式，才能真正實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)建設(shè)：加大投入，資本雄厚者掌天下在4G、5G、寬帶、傳輸網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，三家運(yùn)營商的態(tài)度與策略明顯不同，雖然這與公司的自身實(shí)力有關(guān)，但更取決于公司管理層對于市場策略和競爭態(tài)勢的把握。2017年，三大運(yùn)營商將進(jìn)一步增加4G基站數(shù)，大力建設(shè)4G+，支持高品質(zhì)VoLTE。2014年，中國移動投入806億元開通了72萬個4G基站并發(fā)展了9000萬個4G用戶。2015年，中國移動絲毫不敢放松警惕，在原有4G網(wǎng)絡(luò)投資計(jì)劃上追加10%以應(yīng)對中國電信、中國聯(lián)通獲得800M、900M的低頻段事件，繼續(xù)保持4G建站數(shù)量上的絕對優(yōu)勢。2016年，中國移動的資本支出主要用于4G、有線寬帶及傳輸網(wǎng)(不含接入)建設(shè)，其中投入4G網(wǎng)絡(luò)830億元，基站數(shù)量累計(jì)達(dá)到410萬個。三年來，中國移動在4G網(wǎng)絡(luò)上的投資累計(jì)高達(dá)2427億元，并計(jì)劃在2017年繼續(xù)投資742億元。2014年，中國電信只投資建設(shè)了4G基站18萬個，直到2015年年初獲得了LTEFDD運(yùn)營牌照之后，中國電信才開始加快投入，建成4G基站33萬個。2016年在獲批800M、900M的低頻段后，中國電信將80%的資本性支出用于4G及光網(wǎng)建設(shè)，新建4G基站38萬個。2017年中國電信在網(wǎng)絡(luò)側(cè)的資本支出將著重用于快速實(shí)現(xiàn)多頻協(xié)同的優(yōu)質(zhì)4G網(wǎng)絡(luò)基本全覆蓋，實(shí)現(xiàn)新建基站27萬個，用戶體驗(yàn)行業(yè)領(lǐng)先全面推進(jìn)光網(wǎng)改造，基本實(shí)現(xiàn)服務(wù)區(qū)內(nèi)所有城市的光網(wǎng)覆蓋；部署VoLTE和NB-IoT，為移動語音和物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)升級奠定網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。中國聯(lián)通在2014年獲頒TDLTE牌照后，仍新建3G基站近16萬個2015年拿到FDD牌照后，其又投資275億元在2G、3G網(wǎng)絡(luò)上，而投入4G網(wǎng)絡(luò)的資金僅為335億元，直接導(dǎo)致該年的資本開支創(chuàng)紀(jì)錄地達(dá)到了1339億元，并由此產(chǎn)生了-495億元的自由現(xiàn)金流。中國聯(lián)通連續(xù)兩年錯失4G建設(shè)的窗口期，被競爭對手遠(yuǎn)超，且高額的資本開支與現(xiàn)金流的不足直接影響到2016年的資本開支計(jì)劃——大幅壓縮46%的投資規(guī)模，并且還在2017年計(jì)劃了30%的下降幅度，僅計(jì)劃投資180億元，計(jì)劃的15萬個建站數(shù)量也比上一年度減少了56%。中國聯(lián)通在4G投入上的持續(xù)不足必將影響其在4G市場的表現(xiàn)，進(jìn)一步導(dǎo)致營收與現(xiàn)金流緊張，資本開支儲備不足，形成惡性循環(huán)。2017年，中國聯(lián)通將執(zhí)行“光寬帶+”及寬帶五大計(jì)劃，即將打響寬帶保衛(wèi)戰(zhàn)。但鑒于2017年其在固網(wǎng)寬帶及數(shù)據(jù)領(lǐng)域的資本開支將進(jìn)一步削減52%，不由得令人為中國聯(lián)通的“光寬帶+”計(jì)劃捏一把汗。面對來自中國移動的壓力，2016年，中國電信與中國聯(lián)通全面推進(jìn)戰(zhàn)略合作，全年共建共享4G基站約7萬個、傳輸網(wǎng)光纜約1.6萬公里；聯(lián)合推動六模全網(wǎng)通終端、統(tǒng)一4K智能機(jī)頂盒標(biāo)準(zhǔn)；統(tǒng)一寬帶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。通過合作，累計(jì)節(jié)省資本支出約33億元，節(jié)省成本費(fèi)用約3.5億元。下一步，雙方將進(jìn)一步開放存量基站資源，深化基站共享；加強(qiáng)運(yùn)行維護(hù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的合作，推動合作取得新的成果。在5G方面，中國移動將于2017年開展較大規(guī)模的5G外場實(shí)驗(yàn)，期望在2018年達(dá)成5G的試商用，2020年實(shí)現(xiàn)全國范圍的5G商用。中國聯(lián)通計(jì)劃在2017年完成5G等關(guān)鍵技術(shù)研究；2018年完成5G關(guān)鍵技術(shù)實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證；2019年完成5G外場組網(wǎng)驗(yàn)證；2020年實(shí)現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)商用。中國電信已制定了5G技術(shù)發(fā)展十年規(guī)劃：2016年～2018年，深入推進(jìn)5G研發(fā)，適時開展部分5G關(guān)鍵技術(shù)的實(shí)驗(yàn)室測試與外場試驗(yàn)；2018年～2020年，開展4G、5G的組網(wǎng)能力驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)部分試商用；2020年～2025年，持續(xù)開展5G后續(xù)技術(shù)演進(jìn)的研究、試驗(yàn)以及預(yù)商用推進(jìn)工作。相較之下，中國移動的5G計(jì)劃更加激進(jìn)，中國聯(lián)通注重的是核心技術(shù)的引領(lǐng)和標(biāo)準(zhǔn)化推進(jìn)，中國電信稍顯保守，如不抓緊搶占5G先機(jī)，中國電信、中國聯(lián)通可能要重蹈4G時代的覆轍。2017年運(yùn)營商經(jīng)營預(yù)測創(chuàng)新發(fā)展在國家“雙創(chuàng)”政策指引下，電信運(yùn)營商將在“雙創(chuàng)”領(lǐng)域進(jìn)行積極布局，利用自身優(yōu)勢，結(jié)合外部資源，通過創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的方式為未來發(fā)展打開新通道。中國移動：構(gòu)建創(chuàng)業(yè)開放平臺，共建繁榮生態(tài)中國移動“雙創(chuàng)”行動旨在激發(fā)創(chuàng)新文化氛圍，打造繁榮產(chǎn)業(yè)生態(tài)，加快轉(zhuǎn)型升級。根據(jù)計(jì)劃，“十三五”期間，中國移動總投資10億元，計(jì)劃5年入孵600個項(xiàng)目。圍繞“雙創(chuàng)”，中國移動對內(nèi)鍛造創(chuàng)新能力，搭建線上線下立體式“雙創(chuàng)”平臺，構(gòu)建全新成果轉(zhuǎn)化機(jī)制，營造全員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)文化；對外搭建創(chuàng)新平臺，開放資源，構(gòu)建繁榮共享的生態(tài)圈。中國移動“雙創(chuàng)”平臺的持續(xù)建設(shè)將釋放公司創(chuàng)新活力，助力數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)新?！半p創(chuàng)”平臺背后依靠移動的優(yōu)質(zhì)資源，包括廣泛的用戶群、數(shù)量眾多的服務(wù)渠道，將對創(chuàng)業(yè)者具有巨大的吸引力，中國移動“雙創(chuàng)”布局未來可期。中國電信：積極推進(jìn)創(chuàng)新孵化，加大戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)投入中國電信作為國內(nèi)首家著眼布局全國創(chuàng)業(yè)孵化基地的運(yùn)營商，于2012年開始嘗試員工內(nèi)部創(chuàng)新孵化，并成立國內(nèi)運(yùn)營商首家風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)投公司“天翼創(chuàng)投”，2015年發(fā)布全國孵化行動計(jì)劃，開始在全國一線城市建立創(chuàng)業(yè)基地，2016年“天翼創(chuàng)投”全面對外招募優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，電信優(yōu)質(zhì)資源開始向社會開放，目前，中國電信已成功征集1700多個項(xiàng)目，175個入孵，19個實(shí)現(xiàn)公司化運(yùn)作。2017年，中國電信將結(jié)合戰(zhàn)略業(yè)務(wù)布局，加大在智慧家庭、物聯(lián)網(wǎng)、視頻、企業(yè)服務(wù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、信息安全等領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投入，加速創(chuàng)新成果落地，前瞻性的戰(zhàn)略布局使得中國電信的未來值得期待。中國聯(lián)通：培育創(chuàng)新土壤，儲備戰(zhàn)略英才中國聯(lián)通啟動內(nèi)部孵化計(jì)劃，旨在緊跟創(chuàng)新戰(zhàn)略落地，提升創(chuàng)新供給能力，煥發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，推進(jìn)在新常態(tài)下實(shí)現(xiàn)新突破。中國聯(lián)通創(chuàng)新孵化項(xiàng)目重點(diǎn)圍繞產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等創(chuàng)新領(lǐng)域，推動解決公司發(fā)展效益、效率及建設(shè)維護(hù)、客戶服務(wù)、內(nèi)部管理等關(guān)鍵問題。2017年，中國聯(lián)通將繼續(xù)推廣實(shí)施內(nèi)部創(chuàng)業(yè)，借助“沃創(chuàng)客”計(jì)劃儲備創(chuàng)新領(lǐng)域英才，與實(shí)際業(yè)務(wù)需求相結(jié)合，謀求創(chuàng)新突圍，實(shí)現(xiàn)人才和企業(yè)的“雙贏”。未來“沃創(chuàng)客”計(jì)劃能否落地需要時間檢驗(yàn)。組織機(jī)制電信運(yùn)營商圍繞“以用戶應(yīng)用價值為中心”的思路，改革過去純粹依靠自我積累的單一發(fā)展模式，在重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域引入能力資本、智力資本和創(chuàng)新活力，嘗試通過多種方式打造新電信時代具有競爭力的新興業(yè)務(wù)運(yùn)營格局。中國移動：強(qiáng)化轉(zhuǎn)型能力支撐，助力大連接戰(zhàn)略落實(shí)2016年，中國移動不論在個人市場、家庭市場還是政企市場都取得了驕人的成績，成功的背后離不開持續(xù)創(chuàng)新的組織運(yùn)作機(jī)制，中國移動持續(xù)推進(jìn)“五化”改革，打造扁平、敏捷、高效的數(shù)字化型企業(yè)體制。2017年，中國移動將持續(xù)深化改革，為實(shí)現(xiàn)大連接戰(zhàn)略提供體制機(jī)制保障，加大管理集中化、運(yùn)營專業(yè)化、機(jī)制市場化、組織扁平化、流程標(biāo)準(zhǔn)化改革力度，落實(shí)重點(diǎn)戰(zhàn)略領(lǐng)域的組織資源，以提高組織效率為目標(biāo)，解決組織結(jié)構(gòu)、制度、流程管理中的障礙，提升數(shù)字化型企業(yè)管理水平，助力實(shí)現(xiàn)2020年成為數(shù)字化創(chuàng)新的全球領(lǐng)先運(yùn)營商的戰(zhàn)略愿景。中國電信：持續(xù)深化改革，促進(jìn)紅利釋放2016年中國電信的營運(yùn)收入增速達(dá)到6.4%，連續(xù)四年收入增幅高于行業(yè)平均水平。成績的取得得益于中國電信持續(xù)開展以劃小承包為中心的管理改革，在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)領(lǐng)域深入推進(jìn)劃小承包，加大資源下沉和權(quán)力下放力度，加快建設(shè)“倒三角”服務(wù)支撐體系，初步形成集團(tuán)—省—市三級綜合服務(wù)支撐體系。如今，劃小承包已成為員工創(chuàng)業(yè)和企業(yè)共創(chuàng)價值的平臺，讓想干事的有機(jī)會、能干事的有平臺、干成事的有價值，并助推企業(yè)管理向互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。未來，隨著改革的進(jìn)一步深入，預(yù)計(jì)基層劃小承包單元會更加富有活力，取得更好業(yè)績，企業(yè)發(fā)展規(guī)模、質(zhì)量以及整體價值會再上一個臺階。中國聯(lián)通：混改進(jìn)程加速，打開發(fā)展新局面2016年，中國聯(lián)通營收同比增長-1.0%，利潤下降高達(dá)93.1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國移動和中國電信，在企業(yè)發(fā)展危及之際，混合所有制改革被寄予了厚望。相比3G時期，中國聯(lián)通在移動通信市場的份額一度超過了23%，然而4G時代開啟后，過去的優(yōu)勢反而成為繼續(xù)前行的牽絆，而在自己的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域固網(wǎng)寬帶上，中國聯(lián)通的發(fā)展也不盡如人意。面對發(fā)展困境，聯(lián)通混改引發(fā)了業(yè)界的猜想和期待。2016年11月，中國聯(lián)通與阿里巴巴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方在基礎(chǔ)通信服務(wù)、移動互聯(lián)網(wǎng)及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域展開深入合作，加快面向移動互聯(lián)網(wǎng)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。之后，中國聯(lián)通與百度宣布將在移動互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、通信基礎(chǔ)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域開展合作?？梢灶A(yù)見的是，2017年聯(lián)通混改將全面鋪開，通信業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融合將加速推向深入。專業(yè)運(yùn)營ICT3.0時代，用戶需求變遷，產(chǎn)業(yè)邊界拓展，電信運(yùn)營商在業(yè)務(wù)領(lǐng)域、運(yùn)營模式上均發(fā)生變化，運(yùn)營商拓展新興業(yè)務(wù)離不開配套的創(chuàng)新體制機(jī)制，比如成立專業(yè)子公司、進(jìn)行相應(yīng)授權(quán)等，以便更好更快地響應(yīng)市場需求。中國移動：成立投資公司，以資本驅(qū)動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新2016年中國移動成立投資公司，開展投資專業(yè)化運(yùn)營。這是為了進(jìn)一步貫徹落實(shí)黨和國家的一系列重大改革部署，發(fā)揮資本對產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的推動作用，推進(jìn)國有資產(chǎn)的資本運(yùn)作，提高國有資本的配置和運(yùn)行效率；也是為了更好地應(yīng)對信息產(chǎn)業(yè)正在面臨的深刻變革，服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和信息消費(fèi)，重構(gòu)跨界融合的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，提升中國移動整體競爭實(shí)力。未來，投資公司將作為中國移動股權(quán)投資和資本運(yùn)作的集中管理平臺，圍繞大連接戰(zhàn)略，按照補(bǔ)短板、投基礎(chǔ)、筑未來的方向，通過資本運(yùn)作，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、管理提升、能力構(gòu)建，逐步建立和完善符合公司價值鏈地位的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，這將是中國移動創(chuàng)新發(fā)展的重要方式。中國電信：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型3.0，確保信息化業(yè)務(wù)優(yōu)勢常在中國電信為順應(yīng)信息通信業(yè)智能化發(fā)展趨勢，提出企業(yè)轉(zhuǎn)型升級3.0戰(zhàn)略，著力推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)智能化、業(yè)務(wù)生態(tài)化、運(yùn)營智慧化，實(shí)施網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)、運(yùn)營、管理四大重構(gòu)；綜合實(shí)力實(shí)現(xiàn)新跨越，主業(yè)收入較2010年翻番；核心能力實(shí)現(xiàn)新突破，積極建設(shè)包括新型ICT生態(tài)圈、物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈在內(nèi)的五大生態(tài)圈。在此背景下，政企市場作為發(fā)展與競爭的主戰(zhàn)場，計(jì)劃以高于集團(tuán)平均增長率的速度，成為中國電信集團(tuán)“轉(zhuǎn)型3.0”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的主體力量。因此，預(yù)計(jì)2017年，中國電信將在持續(xù)發(fā)力4G、家寬市場，確保市場不被進(jìn)一步侵蝕的前提下，大力發(fā)展政企市場，保持優(yōu)勢，確保集團(tuán)整體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。中國聯(lián)通：持續(xù)深化市場化機(jī)制運(yùn)作，云業(yè)務(wù)帶來發(fā)展契機(jī)作為運(yùn)營商混改的破冰者，中國聯(lián)通已成立了首家產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)子公司，重點(diǎn)面向政企市場的政務(wù)、醫(yī)療、金融和制造四大領(lǐng)域，布局云產(chǎn)品，提供從連接、云平臺到大數(shù)據(jù)應(yīng)用的一站式解決