企業(yè)經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析經(jīng)營和諧性的含義：（1）企業(yè)經(jīng)營和諧性，確實(shí)是企業(yè)資金在時刻上和數(shù)量上的和諧。（2）由：流淌資產(chǎn)＋結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)＝流淌負(fù)債＋結(jié)構(gòu)性負(fù)債變換得：結(jié)構(gòu)性負(fù)債－結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)＝流淌資產(chǎn)－流淌負(fù)債其含義：企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金來源被企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用后的余額，在數(shù)值上等于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動資金來源（流淌負(fù)債）補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營活動資金占用（流淌資產(chǎn)）之后，不足的，需要企業(yè)投入的生產(chǎn)經(jīng)營資金數(shù)額。長期投融資活動和諧性分析：（1）通過營運(yùn)資本指標(biāo)分析：營運(yùn)資本＝結(jié)構(gòu)性負(fù)債－結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)＝流淌資產(chǎn)－流淌負(fù)債注：一樣工業(yè)企業(yè)營運(yùn)資本相當(dāng)于1～3個月的營業(yè)額較合理安全。A、一樣情形下，要求企業(yè)的營運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，同時數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，假如通過企業(yè)的流淌負(fù)債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。B、專門情形下，如在某些先收貨和銷售、后支付貨款的企業(yè)（如零售商業(yè)），營運(yùn)資本為負(fù)也是正常的。C、通常情形下，我們用營運(yùn)資本與企業(yè)總產(chǎn)值或者銷售收入之比，作為衡量和判定營運(yùn)資本是否達(dá)到合理數(shù)值的標(biāo)準(zhǔn)。一樣認(rèn)為，在工業(yè)企業(yè)，營運(yùn)資本相當(dāng)于1～3個月的營業(yè)額時（具體合理數(shù)值隨行而定），才算比較合理安全。在正常情形下，低于那個標(biāo)準(zhǔn)就應(yīng)當(dāng)籌資，高于那個標(biāo)準(zhǔn)就應(yīng)當(dāng)立項(xiàng)投資。（2）通過固定比率指標(biāo)分析：固定比率＝固定資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額注：該指標(biāo)為100％較好，必須借款的企業(yè)可用結(jié)構(gòu)性負(fù)債來代替分母。A、一樣認(rèn)為該指標(biāo)在100％比較好，即企業(yè)要靠自有資金來增加添置設(shè)備等固定資產(chǎn)，如此即使發(fā)生資產(chǎn)缺失，也不受制于人。B、固定資產(chǎn)投資不能使用借款資金，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)在借款需要償還時一樣難以變現(xiàn)，會給企業(yè)帶來專門大的資金困難。C、在不得不以借款來進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的行業(yè)，如造船、化工、鋼鐵等行業(yè)的企業(yè)，應(yīng)選擇長期低息貸款，即固定比率的分母可用結(jié)構(gòu)性負(fù)債數(shù)值來代替，但這時該指標(biāo)也不應(yīng)該超過100％。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和諧性分析：（1）營運(yùn)資金需求與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和諧：營運(yùn)資金需求＝存貨＋預(yù)付購貨款＋應(yīng)收賬款＋待攤費(fèi)用－預(yù)收賬款－應(yīng)對賬款－應(yīng)對稅金－預(yù)提費(fèi)用注意：營業(yè)資金需求反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求情形，這部分資金通常由營業(yè)資本來保證，即長期資金來源被長期資金占用之后剩余的那部分資金來保證。（2）決定企業(yè)營運(yùn)資金需求高低的要緊因素：A、企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。一樣地，制造附加價(jià)值低的企業(yè)（如商業(yè)企業(yè)），需求低；制造附加價(jià)值高的企業(yè)（如設(shè)備制造企業(yè)）生產(chǎn)與付款周期長，存貨需求大，因而資金需求多。B、企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。C、市場的變化。在物價(jià)上漲時期，營運(yùn)資金需求也會增加。D、企業(yè)資金治理水平。存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)對賬款的治理直截了當(dāng)阻礙資金需求。現(xiàn)金收支的和諧性分析：企業(yè)的現(xiàn)金支付能力＝企業(yè)的營運(yùn)資本－營運(yùn)資金需求（1）現(xiàn)金支付能力與企業(yè)的現(xiàn)金收支和諧：企業(yè)的現(xiàn)金支付能力＝（貨幣資金＋短期投資＋應(yīng)收票據(jù)）－（短期借款＋應(yīng)對票據(jù)）注：企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可趕忙變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力。（2）通過現(xiàn)金支付能力分析企業(yè)資金的動態(tài)和諧：A、現(xiàn)金支付能力為正：a、在正常情形下企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不需要資金，同時還能提供部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)投資所需的資金，這時企業(yè)營運(yùn)資本和營運(yùn)資金需求均為負(fù)，且營運(yùn)資金需求的絕對值大于營運(yùn)資本，企業(yè)需要充分利用余外資金，這種情形在零售商業(yè)企業(yè)比較常見。

b、營運(yùn)資本為正，且營運(yùn)資金需求為正，營運(yùn)資本數(shù)值大于營運(yùn)資金需求數(shù)值，現(xiàn)金支付能力為正，這是企業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的較一般情形，在這種情形下，企業(yè)的營運(yùn)資本能夠保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。該種情形現(xiàn)金支付能力最強(qiáng)。

c、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動不提供資金，但企業(yè)流淌負(fù)債持有過多，流淌負(fù)債在滿足流淌資金占用資金之后，不但滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用資金（即現(xiàn)在營運(yùn)資本為負(fù)），而且可滿足現(xiàn)金支付需求。這種情形只能是臨時情形，因?yàn)榱魈守?fù)債通過一段時期后會變成現(xiàn)金支付需求，假如這期間沒有新增結(jié)構(gòu)性負(fù)債，則現(xiàn)金支付能力必定轉(zhuǎn)變?yōu)樨?fù)，企業(yè)會顯現(xiàn)資金失衡。該種情形償債能力最差，且破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)最大，但支付能力不算最差。B、現(xiàn)金支付能力為負(fù)：a、營運(yùn)資本和營運(yùn)資金需求均為正，但企業(yè)的營運(yùn)資金需求大于企業(yè)的營運(yùn)資本，企業(yè)要通過短期銀行借款來滿足生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求，這是工業(yè)企業(yè)在成長期比較常見的一種情形。該種情形是相對較好的一種情形，但也有支付困難。

b、營運(yùn)資本為負(fù)，營運(yùn)資金需求為正，企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用資金沒有充足的結(jié)構(gòu)性負(fù)債資金來保證，而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動又大量需要營運(yùn)資金的情形，企業(yè)通過短期借款來堅(jiān)持生產(chǎn)經(jīng)營的情形。如企業(yè)大量購置固定資產(chǎn)，但長期資金來源不足，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行需要大量資金的情形。該種情形是現(xiàn)金支付能力最差的情形。

c、二者均為負(fù)，但營運(yùn)資金需求的絕對值小于營運(yùn)資本的絕對值，即企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所提供的資金不足以補(bǔ)償結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金占用情形。

注意：企業(yè)的現(xiàn)金支付能力，是企業(yè)長期投融資和諧、現(xiàn)金收支和諧的綜合反映，是企業(yè)資金和諧的“晴雨表”。其中任何一部分的不和諧，都會給企業(yè)的正常營運(yùn)帶來困難。企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)和諧情形分析：依照企業(yè)營運(yùn)資本、營運(yùn)資金需求和現(xiàn)金支付能力的上述關(guān)系，將企業(yè)的和諧狀態(tài)分為6種：經(jīng)營和諧狀態(tài)狀態(tài)類型現(xiàn)金支付能力營運(yùn)資金需求營運(yùn)資本1.和諧且有支付能力>0>0>0且>營運(yùn)資金需求2.資金大量富裕>0<0>03.不和諧但能堅(jiān)持>0<0<