認識財務(wù)報表主要參考書目：、、，《企業(yè)財務(wù)分析》，中國電力出版社

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本課程主講內(nèi)容財務(wù)會計報告分析的基礎(chǔ)理論與方法；財務(wù)會計報告閱讀；短期償債能力分析；營運能力分析盈利能力分析；財務(wù)會計報告分析的其他領(lǐng)域。——“學(xué)，然后知不足”財務(wù)報表猶如名貴香水，只能細細品嘗，不能生吞活剝

——阿伯拉汗.比爾拉夫不完全懂得會計和財務(wù)管理工作的經(jīng)營者，就好比是一個投籃而不得分的球手?！_伯特.希金斯良好的財務(wù)管理對一個工商企業(yè)、一個國家乃至整個世界經(jīng)濟狀況都至關(guān)重要。財務(wù)管理是一件較為復(fù)雜多變的事情，因此頗具刺激性、使人為之著迷和興奮，同時也給人以挑戰(zhàn)，令人困惑。

——路易斯·加潘斯基李嘉誠的財務(wù)頭腦從20歲起，李嘉誠便熱衷于閱讀其他公司的年報。除了尋找投資機會，也從中學(xué)習(xí)其他公司會計處理方法的優(yōu)點和漏弊，以及公司資源的分布。他自稱可以對集團內(nèi)任何一間公司近年發(fā)展的數(shù)據(jù)，準確地說出其中的百分之九十以上：“看一看便能牢記，是因為我投入?！饼埨蠋熡^點成功的商人能從會計報表中看出故事與事故，如果某個企業(yè)家說自己不懂會計，也很難說他懂得管理。第一章認識財務(wù)報表財務(wù)會計報告的涵義資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表與財務(wù)會計報表有關(guān)的其他重要信息一、財務(wù)會計報告的涵義

財務(wù)報表猶如名貴香水，只能細細品嘗，不能生吞活剝。

——阿伯拉汗.比爾拉夫（一）什么是會計報表？

財務(wù)報表是公司根據(jù)財務(wù)準則編制的向股東（如股票投資者）、管理者（CEO）、政府（如稅務(wù)部門）或債權(quán)人（如銀行）提供或報告公司在一段時期以來的有關(guān)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。（1）有些公司通常還做第四張財務(wù)報表：“股東權(quán)益變動表”。（2）大多數(shù)國家（美國、中國等）和國際會計準則委員會（IASC）要求公司披露和公布上述三張財務(wù)報表，IASC還要求附加“股東權(quán)益狀況變動說明”。 （3）有些國家（如德國）不需要公司披露和公布其“現(xiàn)金流量表”。（二）財務(wù)報表和財務(wù)報告1、財務(wù)報表和財務(wù)報告略有區(qū)別。一般地說，財務(wù)報表是財務(wù)報告的組成部分，而財務(wù)報告除了“三表”之外，主要還包括“財務(wù)報表附注”和“財務(wù)情況說明書”。2、“財務(wù)報表附注”提供了編制“三表”的具體說明和計算依據(jù)。包括“會計政策、會計估計和會計報表編制方法說明”、“會計報表的項目注釋”、“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易”、“或有事項”、“承諾事項”、“資產(chǎn)抵押說明”、“資產(chǎn)負債表日后事項”、“債務(wù)重組事項”和“其他事項”等，其為財務(wù)報表分析提供了豐富的附加信息，使財務(wù)報表分析更加深入、客觀和全面。（三）財務(wù)會計報告的組成會計報表附注財務(wù)情況說明書基本會計報表財務(wù)會計報告:是觀察企業(yè)的一個放大鏡

（四）財務(wù)報表信息的相對優(yōu)勢財務(wù)報表信息較其他競爭性信息源具有的相對優(yōu)勢：財務(wù)報表信息更直接地與各利益主體的經(jīng)濟利益相關(guān)（盈利、收回本利）；財務(wù)報表信息是一種更為可信的信息來源（會計準則、審計）；財務(wù)報表信息是一種成本較低的信息來源；財務(wù)報表(報告)是一種相對更為及時的信息來源。（上市公司定期對外公布）二、資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表概述資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債表主要項目解釋（一）資產(chǎn)負債表概述

資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是一幅靜態(tài)圖畫。它是在報表編制那一天公司財務(wù)的一張快照。（1）根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”的會計公式設(shè)計；（2）資產(chǎn)、負債按流動性排列，所有者權(quán)益按固定性排列，是反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財務(wù)狀況的報表。（二）資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)1、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)

帳戶式順序式我國目前采用的方式流動資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動負債長期負債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源固定資產(chǎn)長期投資資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)（三）資產(chǎn)負債表主要項目解釋——流動資產(chǎn)①貨幣資金－企業(yè)持有貨幣資金，主要是為了滿足經(jīng)營需要、預(yù)防需要和投機需要，但企業(yè)持有過多或過少的貨幣資金，都將會對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)產(chǎn)生不利影響。注意在與前期比較的同時，與同行業(yè)比較。還要結(jié)合現(xiàn)金流量表及報表附注進行分析②短期投資：資產(chǎn)負債表上是以凈額列示，注意前后期變化及資產(chǎn)減值準備明細表中的列示，但由于短期投資在流動資產(chǎn)中所占比例較小，因此可不作重點分析。③應(yīng)收款項：資產(chǎn)負債表上是以凈額列示，包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。注意分析其增減變化原因及資產(chǎn)減值準備明細表中的列示。④存貨：資產(chǎn)負債表上是以凈額列示，在分析存貨增減變動原因時應(yīng)當(dāng)結(jié)合報表附注及資產(chǎn)減值準備明細表進行。⑤其他流動資產(chǎn)：由于其他流動資產(chǎn)在流動資產(chǎn)中所占比例較小，因此可不作重點分析——長期投資分為長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資，以凈額列示。注意結(jié)合資產(chǎn)減值準備明細表進行分析。長期股權(quán)投資的目的：主要獲得投資收益，①經(jīng)營多元化；②控制；③積累資金——固定資產(chǎn)－包括“固定資產(chǎn)原值”、“累計折舊”、“固定資產(chǎn)減值準備”、“在建工程”、“工程物資”、“固定資產(chǎn)清理”等，結(jié)合資產(chǎn)減值準備明細表進行分析——無形資產(chǎn)資產(chǎn)負債表上是以凈額列示，由于所占長期資產(chǎn)比重較低，應(yīng)當(dāng)結(jié)合報表附注及資產(chǎn)減值準備明細表進行簡單分析。－－遞延稅款借項－由于所占長期資產(chǎn)比重較低，簡單對比分析即可。負債①流動負債②長期負債所有者權(quán)益①盈余公積：法定盈余公積，任意盈余公積和法定公益金。用途：轉(zhuǎn)增資本、彌補虧損等公益金用于集體福利②未分配利潤資產(chǎn)負債表的附表（1）資產(chǎn)減值準備明細表（2）股東（所有者）權(quán)益增減變動表（3）應(yīng)交增值稅明細表（四）資產(chǎn)質(zhì)量分析

資產(chǎn)質(zhì)量分析：指分析資產(chǎn)帳面價值與“實際價值”之間的差異。

預(yù)期按帳面價值變現(xiàn)的資產(chǎn)：貨幣資金。預(yù)期按低于帳面價值的金額變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉短期債權(quán)。因為有壞帳，且壞帳準備可能不足（須關(guān)注具體債務(wù)人的嘗債能力）。〈2〉部分短期投資。因為股價可能下跌，且計提的跌價損失未必充分（須關(guān)注企業(yè)持有的股票及其股價走勢）。

〈3〉部分存貨。因為存貨可能貶值，且存貨跌價準備未必計提充分（計提過程的主觀性）（例如，花店如果存貨過多，將會出現(xiàn)什么結(jié)果？）。

〈4〉部分固定資產(chǎn)。尤其是技術(shù)含量高的資產(chǎn)。還要關(guān)注企業(yè)折舊政策（筆記本電腦，汽車）。

〈5〉部分無形資產(chǎn)。如專利權(quán)，因為新技術(shù)的出現(xiàn)而加速貶值。

〈6〉純粹攤銷性的“資產(chǎn)”，包括待攤費用等。預(yù)期按高于帳面價值的金額實現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉大部分存貨。因為存貨按“歷史成本”揭示，而多會“正常”出售（煤炭，焦炭）。〈2〉部分對外投資。尤其是在“成本法”下?！?〉部分固定資產(chǎn)。尤其是不動產(chǎn)（廠房）?！?〉“帳/表”外資產(chǎn)，如已提足折舊但企業(yè)仍在使用的固定資產(chǎn)、已銷帳的低值易耗品、研究開發(fā)成果/投入、廣告投入、人力資源。早上，吃了點原材料，拖著疲憊的固定資產(chǎn)，為賺點應(yīng)付薪酬開始了生產(chǎn)。期間看了眼金融資產(chǎn)，貶值貶得肝顫。想起長期借款及瘋長的應(yīng)付利息，只能仰天長嘆。貨幣資金少得可憐，信用卡盡是短期借款，還有應(yīng)交稅費，總是沒了沒完。期待著營業(yè)外收入，卻總是失望難掩，倒是預(yù)計負債，始終厚著臉皮隨時出現(xiàn)大唐國際發(fā)電股份關(guān)于計提存貨跌價準備、報廢資產(chǎn)及核銷前期項目費用的公告計提存貨跌價準備的情況和依據(jù)根據(jù)《企業(yè)會計準則第1號-存貨》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每期期末對存貨進行減值測試，存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當(dāng)對該存貨計提存貨跌價準備。2013年末，本公司子公司內(nèi)蒙古大唐國際錫林浩特礦業(yè)（“錫林浩特礦業(yè)公司”）對庫存煤進行了減值測試，測試結(jié)果顯示，4#煤需計提存貨跌價準備。截至2013年12月31日，擬計提存貨跌價準備30,400.39萬元（“人民幣”，下同）。報廢資產(chǎn)和物資的情況和依據(jù)根據(jù)《中國大唐集團公司固定資產(chǎn)管理辦法》及公司相關(guān)辦法的規(guī)定，內(nèi)蒙古大唐國際托克托發(fā)電有限責(zé)任公司（“托克托發(fā)電公司”）和河北大唐國際王灘發(fā)電有限責(zé)任公司（“王灘發(fā)電公司”）經(jīng)過盤點，部分固定資產(chǎn)和庫存物資已經(jīng)無使用價值，符合報廢條件。托克托發(fā)電公司報廢庫存物資價值2,552.89萬元，價稅合計2,986.88萬元。王灘發(fā)電公司報廢固定資產(chǎn)原值5,798.27萬元，累計折舊2,826.36萬元，凈值2,971.91萬元。本次核銷前期項目費用的情況和依據(jù)根據(jù)《中國大唐集團公司基建項目前期費用財務(wù)管理辦法》以及國家審計署離任審計相關(guān)意見，公司對部分經(jīng)濟效益不高、與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不符的前期項目提出了核銷的處理意見，對公司所屬企業(yè)部分前期項目所發(fā)生的前期費用支出予以核銷，核銷金額合計11,530.50萬元。主板退市改革在即負資產(chǎn)扣非的ST股要小心

2012年03月10日01:50每日經(jīng)濟新聞國務(wù)院總理溫家寶在3月5日政府工作報告中又強調(diào)“健全完善新股發(fā)行制度和退市制度，強化投資者回報和權(quán)益保護”。深圳證券交易所2月底關(guān)于創(chuàng)業(yè)板退市制度征求意見的有關(guān)情況來看，除新增退市條款可能“照搬”外，歷年來通過一次性的非經(jīng)常性收益調(diào)節(jié)利潤以規(guī)避現(xiàn)行主板退市制度的“頑疾”可能被徹底根除，包括凈資產(chǎn)為負等退市標(biāo)準或?qū)⒊蔀檠巯轮靼逋耸兄贫雀母镒钚兄行У摹熬o箍咒”，而“凈資產(chǎn)為負”、“扣非”ST公司或?qū)⒊蔀橹靼逋耸械闹貫?zāi)區(qū)。

截至3月9日收盤，滬深A(yù)股市場91家ST類個股中多達21家凈資產(chǎn)為負值，其中最為糟糕的ST東盛(8.13,0.00,0.00%)每股凈資產(chǎn)為-2.65元；*ST宏盛(600817，暫停上市)每股凈資產(chǎn)為-14.71元?！秳?chuàng)業(yè)板退市制度修改意見稿》包括6個方面，其中最受關(guān)注的是兩個新增加的退市條件：一是創(chuàng)業(yè)板公司在最近36個月內(nèi)累計受到交易所公開譴責(zé)3次；二是創(chuàng)業(yè)板公司股票出現(xiàn)連續(xù)20個交易日每日收盤價均低于每股面值。Case1：第一次經(jīng)商

王是一名大學(xué)三年級學(xué)生，在學(xué)校的三年過程中發(fā)現(xiàn)每年夏天臨放假前，總有一些畢業(yè)生會將一些學(xué)習(xí)和生活用品進行變賣，如電腦、臺燈等等，而一些新生也會因為價格便宜而購買這些二手貨，所以引發(fā)了王的靈感，何不賺取中間的差額呢？心動不如行動，于是王開始了第一次經(jīng)商……

請大家根據(jù)所給資料幫王編制出財務(wù)的基礎(chǔ)報表之一：初始：資產(chǎn)負債、所有者權(quán)益現(xiàn)金：100資本：100引資：現(xiàn)金：1100應(yīng)付票據(jù)：1000資本：100資產(chǎn)合計：1100負債及所有者權(quán)益合計1100采購：現(xiàn)金：60應(yīng)付票據(jù)：1000存貨：1040資本：100資產(chǎn)合計：1100負債及所有者權(quán)益合計1100銷售：資產(chǎn)負債、所有者權(quán)益現(xiàn)金：2560應(yīng)付票據(jù)：1000應(yīng)收帳款：100資本：100存貨：…利潤：1560資產(chǎn)合計：2660負債及所有者權(quán)益合計2660意外：現(xiàn)金：2560應(yīng)付票據(jù)：1000應(yīng)收帳款：…資本：100利潤：1460資產(chǎn)合計：2560負債及所有者權(quán)益合計2560分配：資產(chǎn)負債、所有者權(quán)益現(xiàn)金：1052應(yīng)付票據(jù)：

…資本：100利潤：952

資產(chǎn)合計：1052負債及所有者權(quán)益合計1052投資報酬：952％相當(dāng)不錯的成績喔!!!三、利潤表

利潤表利潤表（主表）結(jié)構(gòu)與內(nèi)容利潤表附表內(nèi)容（一）利潤表概述

利潤表

利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的。利潤表記載企業(yè)在一定時期內(nèi)收入、成本費用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）。

損益表遵循的會計等式：利潤=收入－成本費用企業(yè)利潤池收入成本費用如果收入大于成本費用，就會形成企業(yè)的利潤如果收入小于成本費用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損虧損1、利潤表的組成●主表反映利潤的形成：收入-費用=利潤●附表反映利潤的分配

（二）利潤表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容1、利潤表的結(jié)構(gòu)（1）單步式利潤表收入1、……2、……

費用1、……2、……

利潤

（2）多步式利潤表

一、營業(yè)總收入營業(yè)收入利息收入已賺保費手續(xù)費及傭金收入房地產(chǎn)銷售收入其他業(yè)務(wù)收入我國目前采用的方式

（2）多步式利潤表

二、營業(yè)總成本營業(yè)成本利息支出手續(xù)費及傭金支出房地產(chǎn)銷售成本研發(fā)費用退保金賠付支出凈額提取保險合同準備金凈額保單紅利支出

（2）多步式利潤表

二、營業(yè)總成本營業(yè)成本利息支出手續(xù)費及傭金支出房地產(chǎn)銷售成本研發(fā)費用退保金賠付支出凈額提取保險合同準備金凈額保單紅利支出

（2）多步式利潤表

二、營業(yè)總成本分保費用其他業(yè)務(wù)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失公允價值變動收益投資收益

（2）多步式利潤表

二、營業(yè)總成本其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益匯兌收益期貨損益托管收益托管收益補貼收入其他業(yè)務(wù)利潤三、營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動資產(chǎn)處置損失利潤總額所得稅費用未確認投資損失三、營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動資產(chǎn)處置損失利潤總額所得稅費用未確認投資損失四、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東損益五、每股收益基本每股收益稀釋每股收益六、其他綜合收益梁山商業(yè)模式梁山被招安，是因為商業(yè)模式不理想造成的。從收入看，主營收入是搶劫收入，搶官府的、富豪的；其他收入是餐飲收入，朱貴開的酒店；營業(yè)外收入是入伙頭領(lǐng)柴進、盧俊義帶來的家產(chǎn)。梁山的主業(yè)不可持續(xù)，宋總門清，設(shè)法搞了幾筆營業(yè)外收入。營業(yè)外收入畢竟不可多得，宋總沒信心了，把公司并入了大宋集團。七、綜合收益總額歸屬于母公司所有者的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額以扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低作為盈利判斷標(biāo)準等更為嚴格的監(jiān)管要求可能付諸實踐。由此看來，長期以來通過政府補貼、資產(chǎn)處置和債務(wù)重組等一次性非經(jīng)常性收益調(diào)節(jié)利潤來規(guī)避現(xiàn)行退市制度監(jiān)管的“僵尸”公司正面臨新的監(jiān)管要求，而凈資產(chǎn)為負的公司“資不抵債”無疑也將面臨更為嚴峻的考驗。對于相關(guān)上市公司來說，這兩大類可能是主板退市制度改革設(shè)置的最大“雷區(qū)”。主板退市改革在即負資產(chǎn)扣非的ST股要小心

2012年03月10日01:50每日經(jīng)濟新聞

2月底，證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人向曾媒體分析指出，長期以來，有部分投資者熱衷于炒作業(yè)績差公司和所謂的“殼資源”，究其根源，除了投資者“一夜暴富”的念頭和盲目跟風(fēng)外，主要原因是我國證券市場上一些業(yè)績差的公司不斷演繹著“不死鳥”的傳奇，大量ST板塊的上市公司在四季度通過資產(chǎn)處置、債務(wù)重組和政府補貼等多種方式進行利潤操作，規(guī)避了退市風(fēng)險。四、現(xiàn)金流量表當(dāng)經(jīng)濟不景氣并且市場上充斥著緊張的氣氛時，銀行家必須保持清醒的頭腦、盡量采取保守的態(tài)度并且慎重對待一切。他所經(jīng)營的業(yè)務(wù)正如一個人天晴時準備借給別人傘，而當(dāng)天下雨時再將傘收回。－杰弗瑞.克勞瑟現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析（一）現(xiàn)金流量表概述反映在一定會計期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動性現(xiàn)金流量表現(xiàn)金是企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中以收付實現(xiàn)制作為記錄原則現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會計等式：與現(xiàn)金流量相關(guān)的規(guī)則十分簡單。每次當(dāng)公司簽發(fā)支票時，就產(chǎn)生了現(xiàn)金流出量；每次當(dāng)公司收到支票時，就產(chǎn)生了現(xiàn)金流入量。這就是唯一的規(guī)則，規(guī)則的簡單性使得公司人為操縱的可能性較小。

（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容

1、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容－直接法一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2、…… ………..經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計

1、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2、…… ………..經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

1、收回投資所收到的現(xiàn)金2、……投資活動現(xiàn)金流入小計1、購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2…….投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

1、吸收投資收到的現(xiàn)金2…….籌資活動現(xiàn)金流入小計1.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金2、……

籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額附注：匯率變動對現(xiàn)金的影響 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額

期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額2、凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會計原則計算的企業(yè)經(jīng)營成果經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實現(xiàn)制計算的企業(yè)經(jīng)營成果收入費用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個重要的時間差凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出凈利潤同現(xiàn)金流量的差異權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實現(xiàn)制會計報告顯示公司本年實現(xiàn)凈利潤100萬元會計師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負數(shù)原因：企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補充經(jīng)營所需要的流動資金現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：〈1〉如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，一般意味著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營中“入不敷出”?！?〉如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零，則意味著經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，從短期看，可以維持；但從長期看，則不可維持?！?〉如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本，這與情形2只有量的差別，但沒有質(zhì)的差別?！?〉如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本，則說明企業(yè)能在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上維持“簡單再生產(chǎn)”?！?〉如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本后還有剩余，這意味著經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將會對企業(yè)投資發(fā)展作出貢獻。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：〈1〉如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，意味著投資活動本身的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)“入不敷出”，這通常是正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注投資支出的合理性和投資收益的實現(xiàn)狀況?！?〉如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零，這通常是非正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注長期資產(chǎn)處置/變現(xiàn)、投資收益實現(xiàn)、以及投資支出過少的可能原因?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：〈1〉如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，則須關(guān)注：籌資與投資及經(jīng)營規(guī)劃是否協(xié)調(diào)？〈2〉如果籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，則須關(guān)注：企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力？企業(yè)是否無新的投資發(fā)展機會？五、與財務(wù)報表有關(guān)的其重要信息財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容會計政策、會計估計變更會計差錯更正關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露資產(chǎn)負債表日后事項審計報告（一）財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容（二）會計政策、會計估計變更和會計差錯更正

我國會計準則規(guī)定的應(yīng)在附注中披露的“會計政策”的內(nèi)容，包括：

〈1〉合并政策，如母子公司會計年度不一致的處理原則、合并范圍確定原則、母子公司所采用會計政策是否一致等。〈2〉外幣折算，即外幣報表折算方法及匯兌損益處理方法。

〈3〉收入確認原則。

〈4〉所得稅核算。

會計政策、會計估計變更和會計差錯更正（續(xù)1）〈5〉存貨計價?！?〉長期投資核算?！?〉壞帳損失的核算?！?〉借款費用的處理?！?〉其他，包括無形資產(chǎn)的計價及攤銷、財產(chǎn)損益的處理、研究與開發(fā)費用的處理等。會計政策、會計估計變更和會計差錯更正（續(xù)2）

會計政策一般不能隨意變更，但符合下列條件之一時，應(yīng)變更：〈1〉法律或會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求；〈2〉變更能夠提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、更相關(guān)的信息。

（三）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露關(guān)聯(lián)方：在財務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀鼈冎g則被視為關(guān)聯(lián)方。1.控制——母公司和子公司2.共同控制——合營企業(yè)3.重大影響——聯(lián)營企業(yè)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露（續(xù)1）

關(guān)聯(lián)方關(guān)系主要包括：〈1〉直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè)；〈2〉合營企業(yè)；〈3〉聯(lián)營企業(yè)；〈4〉主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員；〈5〉受主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露（續(xù)2）

判斷關(guān)聯(lián)方交易的存在應(yīng)遵循“實質(zhì)重于形式”的原則。其主要事例有：〈1〉購買或銷售商品；〈2〉購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；〈3〉提供或接受勞務(wù)；〈4〉代理（如代銷）；〈5〉租賃；〈6〉提供資金；

關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露（續(xù)3）〈7〉擔(dān)保和抵押；〈8〉管理方面的合同（如由一方管理另一方的日常經(jīng)營等）；〈9〉研究與開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移；〈10〉許可協(xié)議（如商標(biāo)使用）；〈11〉關(guān)鍵管理人員報酬的支付。

關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露（續(xù)4）

關(guān)聯(lián)方交