第第頁后金融危機時代下的金融創(chuàng)新及風(fēng)險監(jiān)管一、后金融危機時代下我國的經(jīng)濟發(fā)展

19世紀(jì)70年代出現(xiàn)的金融創(chuàng)新正是布雷頓森林體系崩潰,而牙買加體系得以確立的國際貨幣體系大背景下的產(chǎn)物,是對新出現(xiàn)的風(fēng)險和機會的直接反映。

2008年金融海嘯成為了過去,全球經(jīng)濟也在逐漸的恢復(fù)和發(fā)展。而隨著人民幣的升值和GDP躍居世界第二,我國經(jīng)濟的發(fā)展更是整體呈現(xiàn)向好的趨勢。而在這其中,金融創(chuàng)新扮演了極其重要的角色,它的產(chǎn)生是這個時代的客觀產(chǎn)物,是經(jīng)濟歷史長河中的必然產(chǎn)物。新事物的不確定性和不了解性,也在一定程度上掩蓋了其風(fēng)險和缺陷,正因如此,金融創(chuàng)新也在不斷累積著風(fēng)險,這也是布雷頓森林體系崩潰后至今已發(fā)生百余次金融貨幣危機的重要原因。風(fēng)險存在卻沒有正確對待和解決,將會帶來積少成多從微變大。因而在我國經(jīng)濟不斷發(fā)展和前進的道路上,我們更要理性的對待金融創(chuàng)新,更加認(rèn)真的對待金融風(fēng)險,辯證的去看待金融創(chuàng)新和金融危機的關(guān)系。

二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險

(一)金融創(chuàng)新的概念

變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具,以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤,這就是金融創(chuàng)新,它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。

金融創(chuàng)新不僅包括金融技術(shù)的創(chuàng)新、金融市場的創(chuàng)新、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、金融企業(yè)紐織和管理方式的創(chuàng)新、金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新,而且還包括現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生以來有關(guān)銀行業(yè)務(wù):銀行支付和清算體系,銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。甚至還包括金融機構(gòu)、金融市場、金融體系、金融服務(wù)、國際貨幣制度等方面的歷次變革。金融創(chuàng)新的根本出發(fā)點是服務(wù)實體經(jīng)濟,必須立足于滿足市場的真實有效需求。具體而言金融創(chuàng)新要做到“四個結(jié)合”,即創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整結(jié)合、創(chuàng)新與能源交易相結(jié)合、創(chuàng)新與中小企業(yè)相結(jié)合、創(chuàng)新與居民財富需求相結(jié)合。

(二)金融風(fēng)險的概念

市場的規(guī)律性和契約精神,使我們意識到任何市場活動都需要約束和監(jiān)管?，F(xiàn)如今,作為市場的產(chǎn)物金融創(chuàng)新如果再缺乏有效監(jiān)管,那么風(fēng)險積累到一定程度就會演變成金融危機。

伴隨著市場化、城市化、工業(yè)化和國際化的加速進行,我國已進入風(fēng)險社會甚至是高風(fēng)險社會,自然災(zāi)害、社會災(zāi)難、經(jīng)濟危機、疾病威脅等給我們帶來了巨大傷害。而在這其中,金融風(fēng)險更是與我們的工作、生活息息相關(guān)。金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”,不能因為美國次貸危機引爆全球性經(jīng)濟危機而否定金融創(chuàng)新的意義和作用。而如今除去對經(jīng)濟起到的積極促進作用,金融創(chuàng)新帶來的金融風(fēng)險問題也在日漸清晰,比如金融順周期性的風(fēng)險,大型國有控股銀行的風(fēng)險,混業(yè)經(jīng)營風(fēng)險以及地方融資平臺的風(fēng)險等等。

(三)金融風(fēng)險監(jiān)管的重要性

《文明的沖突》一書的作者亨廷頓將控制國際銀行系統(tǒng)”、“控制硬通貨”和“掌握國際資本市場”這三項列為控制世界的14個戰(zhàn)略要點的第一、第二和第五項,足以看到金融在現(xiàn)代經(jīng)濟中的重要程度。而2008年的金融危機不論是從波及的范圍還是破壞程度都是史無前例的,也使我們認(rèn)真思考金融危機產(chǎn)生的深層次原因,各國都在積極總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)以實現(xiàn)本國金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。沒有規(guī)矩,不成方圓。風(fēng)險監(jiān)管在后金融危機時代的已經(jīng)引起了各國的關(guān)注,人們也將更多的精力投入到了對金融風(fēng)險監(jiān)管上。

凡事出現(xiàn)問題都要從源頭上去考慮原因,金融危機的根在于不合理的國際貨幣體系,我們理應(yīng)需從更深更寬的視野來審視金融創(chuàng)新。后金融危機時代,各國政府已經(jīng)充分認(rèn)識到金融監(jiān)管的重要性,并開始或正在積極著手準(zhǔn)備對本國的金融監(jiān)管不斷進行完善和提高,以其建立良好的金融創(chuàng)新文化。因為大家都深刻的意識到一個公平、公正、公開的金融競爭環(huán)境的建立,有利于降低金融市場的交易成本,有利于提高金融運行效率;有利于防范和化解潛在的金融風(fēng)險,更有利于促進金融秩序的正常合理化、維護金融體系的穩(wěn)定和安全。

(四)應(yīng)對金融創(chuàng)新與風(fēng)險監(jiān)管的建議

在后金融危機時代下,我們要正確處理好金融創(chuàng)新與風(fēng)險監(jiān)管的關(guān)系,必須從以下幾點來考慮:

第一,有法可依。法律是一種約束,更是一種監(jiān)管。市場經(jīng)濟是自由經(jīng)濟,但是也需要遵循客觀規(guī)律。金融創(chuàng)新是經(jīng)濟的產(chǎn)物,對各方的權(quán)益和權(quán)利加以規(guī)范和規(guī)定有助于經(jīng)濟的發(fā)展。

第二,自我完善。改革開放以來,我國金融業(yè)從單一的銀行成長為包括銀行、證券、保險、信托等在內(nèi)的金融家族,金融市場從無到有,發(fā)展為擁有股票、債券、票據(jù)等比較齊全的市場體系。

第三,理念更新。市場運行中實踐證明,金融風(fēng)險管理還包含著許多具體的管理環(huán)節(jié),比如事前評估、過程控制和事后評價,它是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,是環(huán)環(huán)相扣的一項工作。包括金融機構(gòu)的市場退出機制的完善,行政手段干預(yù)的合理化,信息的披露的規(guī)范化等。因而我們有必要不斷更新和完善有關(guān)風(fēng)險管理的理念,這樣才有可能更好的提高風(fēng)險管理水平,優(yōu)化資源配置,為金融創(chuàng)新服務(wù)。

三、結(jié)束語

經(jīng)濟全球化是世界經(jīng)濟乃至整個人