證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)易錯(cuò)考題第1題：證券交易所的成立和解散，由（）決定。

A：中國證監(jiān)會(huì)

B：國務(wù)院

C：財(cái)務(wù)部

D：全國人大答案：B解題思路：證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定

本題考察的重點(diǎn)：證券投資基金場內(nèi)證券交易與結(jié)算第2題：我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。

A：實(shí)力雄厚的證券公司

B：信托投資公司

C：商業(yè)銀行

D：基金公司答案：C解題思路：我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任

本題考查的重點(diǎn)：基金當(dāng)事人第3題：標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越____，波動(dòng)性和不可預(yù)測性越____。（）A：集中；弱B：分散；弱C：集中；強(qiáng)D：分散；強(qiáng)答案：D 解題思路：方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以反映數(shù)據(jù)分布的離散程度。標(biāo)準(zhǔn)差越大，則表明數(shù)據(jù)分布越分散，波動(dòng)性和不可預(yù)測性也就越強(qiáng)。本題考查的重點(diǎn)：隨機(jī)變量的數(shù)字特征及描述性統(tǒng)計(jì)量第4題：股票的內(nèi)在價(jià)值就是股票未來收益的（）。

A：當(dāng)前價(jià)值

B：期望價(jià)值

C：價(jià)值總和D：期望價(jià)格答案：A解題思路：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。本題考查的重點(diǎn)：股票的價(jià)值與價(jià)格第5題：關(guān)于股票的清算價(jià)值，下列說法正確的是（）。

A：是股票清倉時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值

B：股票的清算價(jià)值總是與賬面價(jià)值相等

C：大多數(shù)低于其賬面價(jià)值

D：是公司破產(chǎn)清算時(shí)，股票的交易價(jià)值

答案：C解題思路：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能壓低價(jià)格出售，再加上必要的清算費(fèi)用，故大多數(shù)公司股票的清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值。本題考查的重點(diǎn)：股票的價(jià)值與價(jià)格第6題：（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A：固定利率

B：浮動(dòng)利率

C：實(shí)際利率

D：名義利率

答案：C解題思路：實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。本題考查的重點(diǎn)：名義利率與實(shí)際利率的表達(dá)方式第7題：當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，（）。

A：公司實(shí)收資本不變，總股份數(shù)增加

B：公司實(shí)收資本增加，總股份數(shù)不變

C：公司實(shí)收資本和總股份數(shù)增加

D：公司實(shí)收資本和總股份數(shù)不變

答案：C解題思路：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將債券轉(zhuǎn)換成另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)換成普通股票?？赊D(zhuǎn)換債券持有者行權(quán)轉(zhuǎn)股后，公司發(fā)行在外的股票增多，此時(shí)，公司的實(shí)收資本和股份總數(shù)增加。本題考查的重點(diǎn)：可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征第8題：封閉式基金（）進(jìn)行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A：每個(gè)交易日；每周

B：每日；每周

C：每個(gè)交易日；次日

D：每日；次日

答案：A解題思路：封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值

本題考查的重點(diǎn)：基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素第9題：債券市場價(jià)格越____債券面值，期限越____，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。（）

A：偏離；短

B：接近；短

C：接近；短

D：偏離；長

答案：A解題思路：債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系如下：

①債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率；

②債券市場價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。本題考查的重點(diǎn):當(dāng)期收益率、到期收益率與債券價(jià)格的關(guān)系第10題：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的（）。

A：清算資金

B：賬面價(jià)值

C：資產(chǎn)價(jià)值

D：實(shí)際價(jià)值

答案：D解題思路：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。本題考查的重點(diǎn)：股票的價(jià)值與價(jià)格第11題：目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A：歷史模擬法

B：參數(shù)法

C：蒙特卡洛法

D：貼現(xiàn)模型法

答案:D解題思路：目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法本題考查的重點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的定義和估值方法第12題：下列關(guān)于利率互換合約，說法正確的是（）。

A：同種貨幣資金，不同利率

B：同種貨幣資金，同種利率

C：不同種貨幣資金，不同利率

D：不同種貨幣資金，同種利率

答案：A解題思路：利率互換合約，是同種貨幣資金的不同種利率之間的互換合約，一般并不伴隨本金。本題考查的重點(diǎn)：互換合約的定義第13題：下列關(guān)于做市商，說法正確的是（）。

A：利潤主要來源于傭金收入

B：可以與投資者進(jìn)行雙向買賣

C：可以代客執(zhí)行買賣指令

D：證券買入價(jià)格大于證券賣出價(jià)格答案：B解題思路：A項(xiàng)，做市商的利潤主要來源于證券買賣差價(jià)；C項(xiàng)，做市商直接與買賣雙方進(jìn)行交易；D項(xiàng)，報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場，買賣價(jià)格直接由做市商報(bào)出，要想獲利，賣出價(jià)格肯定要大于買入價(jià)格。本題考查的重點(diǎn)：做市商與經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別第14題：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括（）。

A：標(biāo)的債券

B：票面利率

C：轉(zhuǎn)換期限

D：轉(zhuǎn)換價(jià)格答案：A解題思路：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。本題考查的重點(diǎn)：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素第15題：QDII投資者是（）。

A：境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B：境外機(jī)構(gòu)投資者

C：境內(nèi)職業(yè)投資者

D：境外職業(yè)投資者答案：A解題思路：中國證監(jiān)會(huì)頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。本題考查的重點(diǎn)：QDII的定義和設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)第16題：基金利潤分配后，基金份額凈值(),投資者的利益（）。

A：上升，增加

B：上升，減少

C：下降，減少

D：下降，沒有影響答案：D解題思路：基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對投資者的利益沒有實(shí)際影響

本題考查的重點(diǎn)：基金利潤分配對基金份額凈值的影響第17題：根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)說法不正確的是（）。

A：貨幣市場基金是80%以上的基金投資于貨幣市場工具

B：債券基金是80%以上的基金投資于債券

C：股票基金是80%以上的基金投資于股票

D：基金中的基金是80%以上的基金投資于其他基金份額

答案：A解題思路：中國證監(jiān)會(huì)頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。具體內(nèi)容如下：

(1)80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；

(2)80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；

(3)僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；

(4)80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金；

(5)投資于股票、債券、貨幣市場工具或其他基金份額，并且股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合第(1)項(xiàng)、第(2)項(xiàng)、第(4)項(xiàng)規(guī)定的，為混合基金；

(6)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金類別。

本題考查的重點(diǎn)：《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中的基金分類第18題：關(guān)于基金現(xiàn)金分紅與基金分拆的相似之處，下列選項(xiàng)中，表述正確的是（）。

A：都會(huì)導(dǎo)致基金大量的現(xiàn)金流出

B：都不會(huì)改變每個(gè)投資者所持有的基金份額

C：都不會(huì)改變基金的資產(chǎn)規(guī)模

D：都可以降低基金的單位凈值答案：D解題思路：基金拆分與基金分紅都是基金分配收益的方式，共同點(diǎn)是將凈值降下來，使得投資者以相對“便宜”的價(jià)格買到基金。本題考查的重點(diǎn)：基金份額的分拆與合并第19題：不需要繳納過戶費(fèi)的（）。

A：基金

B：股票

C：債券

D：B股答案：A解題思路：