現(xiàn)金流量表分析CONTENTS目錄現(xiàn)金流量表分析的知識準(zhǔn)備1

現(xiàn)金流量表項目分析2

現(xiàn)金流量表綜合分析

301現(xiàn)金流量表分析的知識準(zhǔn)備現(xiàn)金流量表的格式與解讀現(xiàn)金流量表的作用與編制原則現(xiàn)金流量表的作用與編制原則有助于評價公司獲取現(xiàn)金流量的能力有助于評價公司償還到期債務(wù)的能力有助于評價公司盈利質(zhì)量(一)

現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用與編制原則(二)

現(xiàn)金流量表的編制原則

13245總額反映與凈額反映靈活運用原則外幣現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)折算為人民幣反映重要性原則分類反映原則合理劃分經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動(一)

現(xiàn)金流量表的格式

1.直接法編制的形式

所謂直接法,即直接列示經(jīng)營活動現(xiàn)金流量,每一項具體的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的金額都被清楚地列示。

2.間接法編制的形式

除了直接法外,我國要求在現(xiàn)金流量表的附注中披露用間接法列示的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。所謂間接法列示的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量,就是從凈利潤開始,經(jīng)過一系列的調(diào)整項,最終得到經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額?，F(xiàn)金流量表的格式與解讀(二)

現(xiàn)金流量表格式的解讀

從格式上看,現(xiàn)金流量表有以下兩個方面的特征。

1.經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動分別列示

2.需要披露比較報表現(xiàn)金流量表的格式與解讀02現(xiàn)金流量表項目分析現(xiàn)金流量表補充資料的閱讀與分析投資活動現(xiàn)金流量分析籌資活動現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析(一)

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的含義

經(jīng)營活動是指,公司除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量既包括經(jīng)營活動帶來的現(xiàn)金流入,也包括經(jīng)營活動導(dǎo)致的現(xiàn)金流出。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量,體現(xiàn)了公司通過主營業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流量表的重要組成部分。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析(二)

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容12經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動現(xiàn)金流入12

(一)

投資活動現(xiàn)金流量的含義

投資活動是指，公司各種長期資產(chǎn)的購建活動,以及不包括在現(xiàn)金等價物范圍的投資及其處置活動等。

投資活動現(xiàn)金流量反映的是公司為獲得未來收益和現(xiàn)金流而支出資源的情況。投資活動現(xiàn)金流量分析(二)

投資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容

1.投資活動現(xiàn)金流入。主要包括以下五個方面。

(1)

收回投資收到的現(xiàn)金。

(2)

取得投資收益收到的現(xiàn)金。

(3)

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。

(4)

處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。

(5)

收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動現(xiàn)金流量分析(二)

投資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容

2.投資活動現(xiàn)金流出。主要包括以下四個方面。

（1）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。

（2）投資支付的現(xiàn)金。

（3）取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額。

（4）支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。

投資活動現(xiàn)金流量分析籌資活動現(xiàn)金流量分析(一)

籌資活動現(xiàn)金流量的含義

籌資活動是指,導(dǎo)致上市公司資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。簡而言之,籌資活動就是與公司從不同的渠道籌集資金相關(guān)的各種活動。上市公司的籌資來源主要有權(quán)益籌資和債務(wù)籌資。(二)

籌資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容

1.籌資活動現(xiàn)金流入。主要包括以下三個方面。(1)吸收投資收到的現(xiàn)金。(2)取得借款收到的現(xiàn)金。(3)收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金?；I資活動現(xiàn)金流量分析(二)

籌資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容

2.籌資活動現(xiàn)金流出。主要包括以下三個方面。

(1)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金。

(2)分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金。

(3)支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金?；I資活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表補充資料的閱讀與分析四、現(xiàn)金流量表補充資料的閱讀與分析1234現(xiàn)金流量表補充資料的重構(gòu)經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負債的金額增加及減少現(xiàn)金流量表項目分析的其他注意事項現(xiàn)金流量表補充資料編制原理的分解134203現(xiàn)金流量表綜合分析籌資與支付能力分析比較分析盈利質(zhì)量分析結(jié)構(gòu)百分比分析收益質(zhì)量分析結(jié)構(gòu)百分比分析一、結(jié)構(gòu)百分比分析

編制現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)百分比報表,以公司現(xiàn)金流入總額等于100%為基礎(chǔ),每一個項目都以該項目占現(xiàn)全部流入總額的百分比表示。比較分析二、比較分析

在對現(xiàn)金流量表進行比較分析時,可以將兩年或兩年以上的現(xiàn)金流量表放在一起,觀察各年度或幾個年度不同項目的變動情況。比較財務(wù)報表分析反映出來的最重要信息是變動趨勢。連續(xù)幾年報表的比較,顯示了各項目變動的方向、速度和程度。盈利質(zhì)量分析三、盈利質(zhì)量分析1234再投資比率經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)利潤的比率資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率凈利潤現(xiàn)金比率1342四、籌資與支付能力分析

籌資與支付能力分析是指,通過現(xiàn)金流量表有關(guān)項目之間的比較,反映企業(yè)在金融市場上的籌資能力,以及償付債務(wù)或費用的能力。它主要包含以下九個指標(biāo)。(一)外部融資比率

(二)強制性現(xiàn)金支付比率(三)到期債務(wù)本息償付比率

(四)現(xiàn)金流量比率(五)債務(wù)保障率