WHITEPAPER新興的西非干散貨供應(yīng)國(guó)：鋁土礦和鐵礦石如何讓幾內(nèi)亞嶄露頭角MikkelNordberg高級(jí)海事分析師2024第二季度引言全球?qū)γ撎蓟筒捎每沙掷m(xù)能源解決方案的推動(dòng)促電池和輸電線路等綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施的兩種基本金

巴西和印度尼西亞是傳統(tǒng)的主要供應(yīng)國(guó)，但西非的一個(gè)新的生產(chǎn)國(guó)正在崛起。近年來，幾內(nèi)亞大幅增加了鋁土礦出口，并有望在未來成為全球重要的鐵礦石出口國(guó)。以下內(nèi)容將詳細(xì)探討這一趨勢(shì)及其潛在影響。2011年以來中國(guó)鋁產(chǎn)量翻倍2020增長(zhǎng)2.6到202370060%。

中國(guó)在電動(dòng)汽車和太陽(yáng)能電池板生產(chǎn)方面投入巨資。2023年新能源汽車（NEV）產(chǎn)量同比增長(zhǎng)30%，達(dá)到940萬(wàn)輛，太陽(yáng)能電池產(chǎn)量增長(zhǎng)54%。因此，自2020年以來，中國(guó)的鋁產(chǎn)量每年增加4.1%，到2023年達(dá)到4100萬(wàn)噸。Source:NationalBureauofStatisticsChinaSolarPanels 1500NEV120110Source:NationalBureauofStatisticsChinaSolarPanels 1500NEV1201101009080706050403020ChineseNEVandSolarPanelProduction10,000Units10,000KW鋁產(chǎn)量增長(zhǎng)推動(dòng)鋁土礦貿(mào)易2018增長(zhǎng)13.2%

印尼希望發(fā)展國(guó)內(nèi)鋁土礦加工和提煉行業(yè)，自2023年6月起實(shí)施鋁土礦出口禁令。印尼鋁土礦出口因此基本停止，造成了約1900萬(wàn)噸的年度短缺，中國(guó)需要從其他地方彌補(bǔ)這一缺口。大部分缺口由幾內(nèi)亞填補(bǔ)，2023年幾內(nèi)亞對(duì)中國(guó)的鋁土礦出口增長(zhǎng)41%，接近1億噸，為散貨船市場(chǎng)提供了額外的噸海里需求。1401201001401201008060402002017q1 2017q3 2018q1 2018q3 2019q1 2019q3 2020q1 2020q3 2021q1 2021q3 2022q1 2022q3 2023q1 2023q3 2024q1Source:ChinaCustomsDataBauxiteImportstoChinaOthers Australia Guinea Indonesia160MillionTonsAnnualRateVesonNautical位和商品分析解決方案Oceanbolt2023年干散貨總貨量0.8%1CargoOrderVolumes(TCT&Voyage)fortheGuineatoChinaBauxiteTrade4000000CargoOrderVolumes(TCT&Voyage)fortheGuineatoChinaBauxiteTrade40000003500000300000025000002000000150000010000005000000Jan-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Datasource:Shipfix

根據(jù)VesonNautical的AI驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)和通信解決方案Shipfix的數(shù)據(jù)，2024年4月的即期運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)的情緒高漲，表明實(shí)際進(jìn)口量將在6月和7月的后期上升。然而，5月的最后幾周，西非鋁土礦的運(yùn)輸需求受到壓力，導(dǎo)致當(dāng)月貨物訂單量低于4月記錄的水平。盡管月度數(shù)據(jù)波動(dòng)較大，但貨物訂單量在過去幾年總體呈上升趨勢(shì)。今年迄今為止，累計(jì)貨物訂單量已經(jīng)占去年總量的60%以上。上升趨勢(shì)進(jìn)一步證明了中國(guó)對(duì)幾內(nèi)亞鋁土礦的日益增長(zhǎng)的需求，其中大部分貨物訂單由Capesize船型承擔(dān)運(yùn)輸。1Reuters(March5th,2024)China'sXiJinpingsummons'newproductiveforces',butoldquestionslinger.

圖3：幾內(nèi)亞至中國(guó)的鋁土礦貿(mào)易MilliontonnesRetrievedfromhttps:///world/china/chinas-xi-summons-new-productive-forces-old-questions-linger-economy-2024-03-05/Milliontonnes鐵礦石需求的增加推動(dòng)了干散貨市場(chǎng)34%。2023年至2026年間脫碳化的基礎(chǔ)設(shè)施。幾內(nèi)亞正在逐步成為主要鐵礦石出口國(guó)Oceanbol2236.4(TheSimandouproject)20圖片來源:圖片來源:/en/csr_part/project-description數(shù)據(jù)來源:Oceanbolt59%23%10%2%3%3%GlobalIronOreExportsAustralia BrazilCanada SouthAfricaIndia Others達(dá)成了建設(shè)海港和536西芒杜鐵礦項(xiàng)目分為南北兩大區(qū)塊，北部區(qū)塊包括1號(hào)和2號(hào)礦區(qū)，由WinningConsortiumSimandou(WCS)負(fù)責(zé)開發(fā)；南部區(qū)塊包括3號(hào)和4號(hào)礦區(qū)，由Simfer公司負(fù)責(zé)開發(fā)和運(yùn)營(yíng)。Simfer旗下的力拓股份（RioTinto）預(yù)計(jì)將于2025年10月投產(chǎn)，估計(jì)產(chǎn)

能在30個(gè)月內(nèi)達(dá)到每年6000萬(wàn)噸。WCS也預(yù)計(jì)每年生產(chǎn)6000萬(wàn)噸，使西芒杜鐵礦總生產(chǎn)量達(dá)到每年1.2億噸。這一產(chǎn)量將使幾內(nèi)亞成為僅次于澳大利亞和巴西的第三大鐵礦石出口國(guó)，市場(chǎng)份額為7%，對(duì)于一個(gè)在過去幾年中一直是鐵礦石凈進(jìn)口國(guó)的國(guó)家來說，這將是一個(gè)巨大的轉(zhuǎn)變，可能會(huì)對(duì)全球鐵礦石貿(mào)易流轉(zhuǎn)產(chǎn)生重大影響。中國(guó)將成為幾內(nèi)亞鐵礦石的主要買家GlobalIronOreImportsChina Japan Korea Others16%4%6%74%Source:OceanboltGlobalIronOreImportsChina Japan Korea Others16%4%6%74%Source:Oceanbolt中國(guó)國(guó)內(nèi)的鐵礦石產(chǎn)量也很大，2023年達(dá)到了9.9億噸。但由于這些國(guó)內(nèi)礦石的鐵含量低，中國(guó)無法僅靠國(guó)內(nèi)供應(yīng)滿足其鐵礦石需求。因此，中國(guó)以遠(yuǎn)超其他國(guó)家的貿(mào)易量成為最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)。根據(jù)Oceanbolt的數(shù)據(jù)，2023年全球進(jìn)口的16.4億噸鐵礦石中，中國(guó)占約74%。綜合這些趨勢(shì)，我們可以看到，中國(guó)的鐵礦石供應(yīng)鏈高度依賴于來自澳大利亞和巴西的供應(yīng)。從地緣政治角度來看，這存在風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵诘鼐壵尉o張時(shí)期可能導(dǎo)致短缺和供應(yīng)鏈問題。中國(guó)政府在2022年提出了一項(xiàng)應(yīng)對(duì)鐵礦石資源高度依賴進(jìn)口、保障鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源安全的重要戰(zhàn)略計(jì)劃“基石計(jì)劃”，以降低鐵礦石短缺的風(fēng)險(xiǎn)。該計(jì)劃要求中國(guó)在2025年前將其海外礦山的鐵礦石權(quán)益產(chǎn)量提高到2.2億噸。幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項(xiàng)目是“基石計(jì)劃”的重要組成部分，中國(guó)公司在Simfer和WCS區(qū)塊中均有重大所有權(quán)利益。我們相信，鐵礦石供應(yīng)鏈多樣化，并盡可能多地從幾內(nèi)亞進(jìn)口鐵礦石符合中國(guó)的利益。

數(shù)據(jù)來源:Oceanbolt此外，中國(guó)正致力于通過轉(zhuǎn)向直接還原鐵生產(chǎn)，來推動(dòng)其高排放的鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，幾內(nèi)亞的高質(zhì)量鐵礦石有望在中國(guó)市場(chǎng)需求旺盛?？紤]到澳大利亞作為中國(guó)最大的鐵礦石供應(yīng)國(guó)，而近期雙方在政治上出現(xiàn)的摩擦與分歧，將給中澳之間的貿(mào)易帶來不確定性，我們預(yù)計(jì)中國(guó)將力求以幾內(nèi)亞的鐵礦石進(jìn)口來替代澳大利亞的進(jìn)口量。

1.2億噸鐵Oceanbolt的數(shù)據(jù)分2236.41.210%3.5WSC財(cái)團(tuán)遵Simfer2025年月301.22025年2283.51.%。幾內(nèi)亞將對(duì)散貨船運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)起到重要的支持作用

此外，鑒于對(duì)脫碳化和綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施的投資日信幾內(nèi)亞將成為未來干散貨需求增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因作者簡(jiǎn)介MikkelNordberg,級(jí)海事分析師MikkelVesonNautical在通過ViaMar加入VesonNautical之前，米克爾曾在LightshipChartering公司擔(dān)任了4年的干貨船經(jīng)紀(jì)人。VesonVeson數(shù)VesonVeson或代表作者簡(jiǎn)介MikkelNordberg,級(jí)海事分析師MikkelVesonNautical在通過ViaMar加入VesonNautical之前，米克爾曾在LightshipChartering公司擔(dān)任了4年的干貨船經(jīng)紀(jì)人。參考文獻(xiàn)ChinaCustomsData.(2024).RetrievedfromChinaCustomsData:/indexEnFord,N.(2024,February2).Simandou:IsAfrica`sbiggestminingprojectfinallyreadytogo?RetrievedfromAfricanBusiness:https://african.business/2024/02/resources/simandou-is-africas-biggest-mining-project-finally-ready-to-goInternationalAluminiumInstitute.(2024).RetrievedfromInternationalAluminiumInstitute:https://international-/NationalBureauofStatisticsofChina.(2024).RetrievedfromNationalBureauofStatisticsofChina:.cn/english/index.htmOceanbolt.(2024).Retrievedfrom/products/oceanbolt/

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