言引言本報告財務數(shù)據(jù)截至時點為2023年12月31日，市值和股價采值時點為2024年4月30日。本報告，為天津市上市公司發(fā)展狀況勾勒出一幅總體畫像，并解讀其中蘊涵的產業(yè)意義和區(qū)域經濟意義，政府、企業(yè)、投資者、分析師、研究者、觀察家都可以各取所需從中獲取有用信息和啟迪。從哪些維度來描述一個區(qū)域的上市公司總體發(fā)展狀況呢？和君咨詢原創(chuàng)性地提18HJ181、上市公司的數(shù)量2、津企上市的進程與速度3、區(qū)域分布4、行業(yè)特征和產業(yè)意味5、市值特點6、實際控制人和所有制性質7、上市公司股東百富榜和高管薪酬TOP1008、資產負債情況9、創(chuàng)收和盈利能力10、研發(fā)投入（創(chuàng)新投資）11、資本運作12、國際化程度13、就業(yè)貢獻14、納稅貢獻15、合規(guī)性16、資本市場關注度和參與度17、ESG18、碳排放iii市iii2023上市公司發(fā)展報告本報告就是按照“HJ-18”分析框架，對天津市上市公司發(fā)展狀況所作的總體勾畫。按說，這個分析框架里還需要加入二個維度：ESG和碳。但我們幾經權衡，覺得ESG和碳的標準和數(shù)據(jù)采集都尚未達到概念一致、口徑統(tǒng)一、足以采信的程度，歧義歧解叢生，所以暫不納入，留待明年或更后年份再行考慮，詳因不表。閱讀本報告，有五個看點，不宜略過：HJ18”分析框架。這個分析框架，適用于所有省域或次一級區(qū)域（如地級市）的上市公司發(fā)展總體狀況描述和效應評估。我們甚至認為，各省在評估和掌握本省上市公司發(fā)展總體狀況和效應的時候，如果不從這18個維度來作全面地、立體地觀察和評估，將造成認知偏差和失察，見了樹木不見森林。認知偏差和失察，將導致措施的失策和行動上的貽誤。二是上市公司與省域經濟的關聯(lián)性。本報告不止步于就上市公司談上市公司，我們認為，一省的上市公司群體，是該省產業(yè)結構的“形象代言”、是該省產業(yè)能力和產業(yè)競爭力的中堅力量，而產業(yè)結構、產業(yè)能力和產業(yè)競爭力在“根”上決定著一省的經濟現(xiàn)狀和未來。所以，我們對天津市上市公司的發(fā)展分析和數(shù)據(jù)解讀，就特別關注它們蘊涵的省域產業(yè)意義和經濟意義。三是一省與全國的比較。跳出廬山看廬山，才能識廬山。把一省上市公司的數(shù)據(jù)堆在一起，是看不出多少名堂的。與全國的總量和均值做比較，本省上市公司的地位、強弱、快慢、效應、競爭力等發(fā)展狀況，就顯現(xiàn)了。四是上市公司怎樣利用資本市場，或者說上市公司的資本運作從哪些方面展開？這個問題，對很多人來說，不細想就貌似知道、一細想就真的不知道。和君咨詢在本報告中明確地給出了上市公司資本運作的16個維度：1、股權融資（包括可轉債）2、債券融資3、收購、兼并、合并4、股權激勵及員工持股5、引進產業(yè)投資者6、對外進行產業(yè)投資（參股、控股、合資等）7、股票回購8、大股東增減持9、大股東股票質押融資10、重組11、剝離12、分拆（包括分拆上市）13、控股權或控制權的變動和爭奪14、ABS（資產證券化）15、市值管理16、轉板、轉市、跨市、退市和私有化17、ESG18、碳排放這18個維度，對上市公司（及其大股東）怎樣利用資本市場、開展資本運作，指明了工作方向、勾勒出了“作戰(zhàn)陣地全局圖”。五是行文過程中夾敘夾議的評論和最后的結論部分。本報告以“產業(yè)為本、金兩互動和交叉?zhèn)鲗шP系為隱含分析邏輯，對天津市上市公司的總體發(fā)展狀況進行分析，解讀上市公司狀況和數(shù)據(jù)背后的產業(yè)意義、金融意義和省域經濟意義。在此基礎上，我們辯證地看待天津市上市公司發(fā)展的領先與落后、穩(wěn)健與風險、傳統(tǒng)與新興、跟隨與超越、問題與機遇。面對百年未有之大變局，歷史和當前的所謂領先或落后，都屬“陳跡”；更大的機遇屬于未來，關鍵是怎么樣同天津的有識之士和有志企業(yè)一起向未來！一、上市公司的數(shù)量2024430A股上市公司共有7238家在上交所上市（317家）32家在深交所上市（其中創(chuàng)業(yè)板14家），有2家在北交所上市，有12家在港交所上市，有2家在海外上市。圖表：天津市上市公司一覽表序號公司全稱證券代碼所屬市場證券名稱1天津中綠電投資股份有限公司Z深圳證券交易所中綠電2天津泰達股份有限公司Z深圳證券交易所泰達股份3天津濱海能源發(fā)展股份有限公司Z深圳證券交易所濱海能源4天津富通信息科技股份有限公司Z深圳證券交易所富通信息5天津津濱發(fā)展股份有限公司Z深圳證券交易所津濱發(fā)展6中國鐵路物資股份有限公司Z深圳證券交易所中國鐵物7天津天?；ü煞萦邢薰綵深圳證券交易所天保基建8天津市依依衛(wèi)生用品股份有限公司Z深圳證券交易所依依股份9招商局公路網絡科技控股股份有限公司Z深圳證券交易所招商公路10TCL中環(huán)新能源科技股份有限公司Z深圳證券交易所TCL中環(huán)11天津普林電路股份有限公司Z深圳證券交易所天津普林12天津賽象科技股份有限公司Z深圳證券交易所賽象科技13天津力生制藥股份有限公司Z深圳證券交易所力生制藥14天津九安醫(yī)療電子股份有限公司Z深圳證券交易所九安醫(yī)療15天津汽車模具股份有限公司Z深圳證券交易所天汽模16天津桂發(fā)祥十八街麻花食品股份有限公司Z深圳證券交易所桂發(fā)祥17凱萊英醫(yī)藥集團(天津)股份有限公司Z深圳證券交易所凱萊英18天津綠茵景觀生態(tài)建設股份有限公司Z深圳證券交易所綠茵生態(tài)19天津紅日藥業(yè)股份有限公司Z深圳證券交易所紅日藥業(yè)20天津瑞普生物技術股份有限公司Z深圳證券交易所瑞普生物21天津經緯輝開光電股份有限公司Z深圳證券交易所經緯輝開22天津長榮科技集團股份有限公司Z深圳證券交易所長榮股份23天津膜天膜科技股份有限公司Z深圳證券交易所津膜科技24天津鵬翎集團股份有限公司Z深圳證券交易所鵬翎股份25天津凱發(fā)電氣股份有限公司Z深圳證券交易所凱發(fā)電氣26天津利安隆新材料股份有限公司Z深圳證券交易所利安隆27建科機械(天津)股份有限公司Z深圳證券交易所建科機械28天津銳新昌科技股份有限公司Z深圳證券交易所銳新科技29天津捷強動力裝備股份有限公司Z深圳證券交易所捷強裝備30天津津榮天宇精密機械股份有限公司Z深圳證券交易所津榮天宇31兆訊傳媒廣告股份有限公司Z深圳證券交易所兆訊傳媒32天津國安盟固利新材料科技股份有限公司Z深圳證券交易所盟固利33天津海泰科技發(fā)展股份有限公司H上海證券交易所海泰發(fā)展34中體產業(yè)集團股份有限公司H上海證券交易所中體產業(yè)35天津卓朗信息科技股份有限公司H上海證券交易所卓朗科技36天津津投城市開發(fā)股份有限公司H上海證券交易所津投城開37津藥達仁堂集團股份有限公司H上海證券交易所達仁堂38國機汽車股份有限公司H上海證券交易所國機汽車39天津百利特精電氣股份有限公司H上海證券交易所百利電氣40津藥藥業(yè)股份有限公司H上海證券交易所津藥藥業(yè)41天士力醫(yī)藥集團股份有限公司H上海證券交易所天士力42海洋石油工程股份有限公司H上海證券交易所海油工程43中源協(xié)和細胞基因工程股份有限公司H上海證券交易所中源協(xié)和44天津港股份有限公司H上海證券交易所天津港45海航科技股份有限公司H上海證券交易所海航科技46中儲發(fā)展股份有限公司H上海證券交易所中儲股份47天津渤?；瘜W股份有限公司H上海證券交易所渤?；瘜W48金開新能源股份有限公司H上海證券交易所金開新能49天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保集團股份有限公司H上海證券交易所創(chuàng)業(yè)環(huán)保50三六零安全科技股份有限公司H上海證券交易所三六零51天津友發(fā)鋼管集團股份有限公司H上海證券交易所友發(fā)集團52中海油田服務股份有限公司H上海證券交易所中海油服53中遠海運控股股份有限公司H上海證券交易所中遠海控54曙光信息產業(yè)股份有限公司H上海證券交易所中科曙光55天津金海通半導體設備股份有限公司H上海證券交易所金海通56新經典文化股份有限公司H上海證券交易所新經典57恒銀金融科技股份有限公司H上海證券交易所恒銀科技58中材節(jié)能股份有限公司H上海證券交易所中材節(jié)能59中重科技(天津)股份有限公司H上海證券交易所中重科技60愛瑪科技集團股份有限公司H上海證券交易所愛瑪科技61天津七一二通信廣播股份有限公司H上海證券交易所七一二62博邁科海洋工程股份有限公司H上海證券交易所博邁科63天津銀龍預應力材料股份有限公司H上海證券交易所銀龍股份64海光信息技術股份有限公司H上海證券交易所海光信息65賽諾醫(yī)療科學技術股份有限公司H上海證券交易所賽諾醫(yī)療66華海清科股份有限公司H上海證券交易所華海清科67唯捷創(chuàng)芯(天津)電子技術股份有限公司H上海證券交易所唯捷創(chuàng)芯68康希諾生物股份公司H上海證券交易所康希諾69天津久日新材料股份有限公司H上海證券交易所久日新材70天津美騰科技股份有限公司H上海證券交易所美騰科技71天津凱華絕緣材料股份有限公司J北京證券交易所凱華材料72天紡標檢測認證股份有限公司J北京證券交易所天紡標圖表：天津市港股上市公司一覽表序號證券代碼證券名稱注冊地所在國家或地區(qū)上市地1K天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保股份天津港股2K天津津燃公用天津港股3K天津銀行天津港股4K天保能源天津港股5K中遠海控天津港股6K天津建發(fā)天津港股7K中海油田服務天津港股8K康希諾生物天津港股9K凱萊英天津港股10K泰達生物天津港股11K濱海泰達物流天津港股12K渤海銀行天津港股圖表：天津市海外上市公司一覽表序號證券代碼證券名稱注冊地所在國家或地區(qū)辦公地址上市地1O中國汽車物流美國內華達州天津美股2O明大嘉和開曼群島(英屬)天津美股天津市2017年以來新增的267家選擇在上交所科創(chuàng)板上市，有7家選擇在上交所主板上市，有7家選擇在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，有3家選擇在深交所主板上市。有2家選擇在北交所上市。圖表：天津A股上市公司各板塊數(shù)量同期，A5362天津市A股上市公司數(shù)量占全國A股上市公司數(shù)量比例約為1.34%，與2023年度天津GDP占全國GDP的比例1.33%相持平。在全國31個省市區(qū)排名中，天津A股上市公司數(shù)量排第18位，高于GDP（23位）。

圖表：全國31個省市上市公司數(shù)量排名 單位：億元序號省份A股上市公司數(shù)量1廣東8742浙江7063江蘇6944北京4705上海4426山東3097安徽1768四川1749福建17010湖北15011湖南14612河南11113江西8814遼寧8615陜西8216重慶7817河北7818天津7219新疆6020吉林4921廣西4122山西4123云南4124黑龍江4025貴州3626甘肅3527海南2828內蒙古2629西藏2230寧夏1731青海10截至2024年4月52023530日上市公司的數(shù)量，對一個省市經濟發(fā)展的重要性，可以從兩方面來看。一方面，上市公司是中國經濟生態(tài)里中質地比較優(yōu)、運作比較規(guī)范、發(fā)展?jié)摿Ρ容^好的一個企業(yè)群體。一個省市的上市公司家數(shù)較少，折射出該省市質地比較優(yōu)、運作比較規(guī)范、發(fā)展?jié)摿Ρ容^好的企業(yè)數(shù)量比較少。好企業(yè)比較少，該省市經濟的市場主體，動能和發(fā)展后勁就相對薄弱。理解成是一個省市經濟體陸續(xù)向池子里伸入吸水的管道。上市公司數(shù)量少，就意味著市經濟體的“水量”（）會少。在融資與投資作為經濟增長的一架重要馬車的時代，區(qū)域與區(qū)域之間的經濟賽跑、企業(yè)與企業(yè)之間的成長賽跑，有一個重要維度，那就是對資金的爭奪。在爭奪資本市場的資金方面，上市公司（伸入資金池子里的吸水管道）數(shù)量的多少，有著踏出一步“先手棋”的意義。當然，我們也很清楚，水管伸進池子里，水不會自動流過來，還需要吸水的機能，天津上市公司的“吸水機能”表現(xiàn)如何，后文再表。二、津企上市的進程與速度1993年5月4日，天津市第一家上市企業(yè)（中源協(xié)和600645.SH）在上交所掛牌，開啟了天津市企業(yè)上市的進程。圖表：津企上市進程的階段分布上市時間上交所深交所北交所占比1960%2000-20091040%2010-201910150%0972%合計38322100%交易所占比%%%-截至2024年4月30日自那迄今，按照每十年為一個發(fā)展階段來看，第一階段（1999年12月31日之前）共有15家企業(yè)上市；第二階段（2000-2009年）共有14家企業(yè)上市；第三階段（2010-2019年）共有25家企業(yè)上市；第四階段，2020年之后迄今，只有四年多時間，共有18家企業(yè)上市。如果與自己的歷史做縱向比較，津企上市的進程呈現(xiàn)明顯的加速度。但與全國做橫向比較，則呈現(xiàn)相對的減速度，差距進一步拉大。近十余年，津企上市進程，與全國的上市進程相比，近三年差距呈顯著擴大的趨勢。圖表：2014-2024年全國A股增長率與天津A股增長率對比天津市2023上市公司發(fā)展報告三、區(qū)域分布論上市公司的區(qū)域分布，天津下轄共有1612個區(qū)域有上市公司。其中，濱海新區(qū)上市公司數(shù)量最多，有21家，占比29.17% 。其次是西青區(qū)14129家。前四名共有56上市公司的77.78%。除此之外，有8個行政區(qū)域上市公司的數(shù)量在5個以內，有4個行政區(qū)域無上市公司。擁有上市公司最多的濱海新區(qū)包含5個功能區(qū)，僅天津經濟技術開發(fā)區(qū)就有11家上市公司，占比過半。另外43家、中新天津生態(tài)城2家、天津港保稅區(qū)2家、東疆保稅港區(qū)1家。圖表：天津A股上市公司按行政區(qū)域劃分情況

單位：億元77序號行政區(qū)域上市公司數(shù)量數(shù)量占比市值市值占比1濱海新區(qū)21%1%2西青區(qū)14%9%3東麗區(qū)12%7%4北辰區(qū)9%7%5南開區(qū)4%7%6津南區(qū)3%7%7靜海區(qū)2%5%8武清區(qū)2%9%9和平區(qū)2%6%10紅橋區(qū)1%7%11寶坻區(qū)1%8%12河西區(qū)1%6%13河北區(qū)-%-%14河東區(qū)-%-%15寧河區(qū)-%-%16薊州區(qū)-%-%合計72100%0100%8市82023上市公司發(fā)展報告四、行業(yè)特征與產業(yè)意味論上市公司的行業(yè)分布，按照全球通用GICS行業(yè)分類，天津A股上市公司分10231011材料764家，非日常生活消費品43家，通訊服務2家，日常消費品2家。企業(yè)總市值的比例分別為35.44%、31.26%%和11.88%，共占全市總市值的78.58%。A股上市公司行業(yè)及市值分布截至2024年4月30日天津市A股上市公司行業(yè)分布，充分反映出本市產業(yè)發(fā)展的三個特點：第一，醫(yī)藥行業(yè)是亮點與特色。天津醫(yī)療保健行業(yè)上市公司共11A上市公司總市值的11.88%。其中9家是制藥企業(yè)，既包括老牌知名藥企天士力、達仁堂、紅日藥業(yè)，也包括近幾年快速崛起的明星公司九安醫(yī)療、康希諾，以及順利完成“A+H”兩地上市的醫(yī)療巨頭凱萊英，天津醫(yī)藥產業(yè)在上市公司的引領下快速發(fā)展，截止目前，天津市聚集醫(yī)藥企業(yè)500多家。天津醫(yī)藥產業(yè)基本形成以濱海新區(qū)為核心，武清、北辰、西青、津南各顯“神通”的發(fā)展局面。從行業(yè)競爭力來看，天津市醫(yī)藥領先企業(yè)跟全國行業(yè)龍頭比較，仍然差距顯著，缺乏行業(yè)領先優(yōu)勢。例如在天津醫(yī)藥行業(yè)市值最高的凱萊英，在全國醫(yī)藥生物行業(yè)上920239市公司中市值能排41，在細分醫(yī)療服務行業(yè)40家上市公司中市值能排進前5，與行業(yè)龍頭藥明康德相比，市值差距甚大，綜合競爭能力不足。再如天津三家領先的中藥企業(yè)天士力、達仁堂、紅日藥業(yè)在中藥行業(yè)市值排名分別為10、12和24，與第一梯隊的中藥上市公司綜合能力相比，仍有巨大空間。第二，傳統(tǒng)產業(yè)積極向先進制造業(yè)和新興產業(yè)轉型發(fā)展。天津市提出，要圍繞制造業(yè)立市發(fā)展戰(zhàn)略，著力打造以智能科技為引領，以生物醫(yī)藥、新能源、新材料為重點，以裝備制造、汽車、石油化工、航空航天為支撐的“1+3+4”現(xiàn)代工業(yè)產業(yè)體系。當前涉及“1+3+4”產業(yè)體系的A股上市公司占近一半比重。其中除了新上市的公司，大多老牌上市企業(yè)也紛紛向“1+3+4”現(xiàn)代產業(yè)體系方向轉型，充分彰顯政策對產業(yè)體系的引導和支撐作用。但總體而言仍處于轉型的早期階段，距離現(xiàn)代工業(yè)體系進入快速成長階段、甚至真正具備產業(yè)競爭力的目標，還任重而道遠。第三，除集運龍頭央企中遠?？赝?，天津總體上缺乏鏈主型的產業(yè)鏈龍頭公司，因此產業(yè)鏈條和產業(yè)集群的拉動力、感召力、凝聚力和掌控力不強。天津提出“大力實施制造業(yè)立市戰(zhàn)略”，計劃到2035年，天津市制造業(yè)綜合實力將大幅躍升，形成一批全球領軍企業(yè)和世界級產業(yè)集群，核心產業(yè)競爭力處于國內第一方陣，成為具有全球影響力的先進制造研發(fā)基地。要實現(xiàn)這一發(fā)展目標，還需一批盟主型的領袖級企業(yè)帶動。五、市值特點天津市A股上市公司市值總量在A股市值中占比很小。截至2024430日，天津市上市公司總市值為11951億元，A股上市公司總市值規(guī)模為82.38萬億元，天津市總市值占A股總市值1.45%，換句話說，A股資本市場的資金，只有1.45%的資金配置在天津的企業(yè)板塊里，這個比例相比于天津市GDP在中國GDP中的占比高0.12%。以中小市值公司居多：我們把天津市A股上市公司市值分為六個梯隊量級：截至2024年4月30日，千億以上市值公司2家，500億至1000億市值4家，300至500億市值1100至300億市值1650億至100億市值公司12家，50億以下市值公司37家，占比分別為2.78%、5.56%、2.78%、22.22%、16.67%、50.00%。市值頭部效應明顯、二八分化現(xiàn)象突出，2024年4月30日，海光信息市值1842.04億元，占全市總市值的15.41%，頭部兩家公司市值（海光信息+中遠海控）占全市上市公司總市值的30.83%，頭部10強市值合計7676.63億元，占全市上市公司總市值的64.23%。圖表：天津市上市公司市值區(qū)間一覽表市值區(qū)間公司數(shù)量占比市值總額占比1000億以上2%4%500-1000億元4%2%300-500億元1%8%100-300億元16%2%50-100億元12%8%50億以下37%5%合計72100%000%圖表：天津市A股上市公司市值前十企業(yè)

單位：億元單位：億元序號公司名稱首發(fā)上市日期總市值所屬行業(yè)1海光信息2022-08-124信息技術2中遠?？?007-06-260工業(yè)3招商公路2017-12-259工業(yè)4中科曙光2014-11-063信息技術5中海油服2007-09-289能源天津市2023上市公司發(fā)展報告6三六零2012-01-160工業(yè)7TCL中環(huán)2007-04-200信息技術8愛瑪科技2021-06-159非日常生活消費品9凱萊英2016-11-185醫(yī)療保健10海油工程2002-02-054能源圖表：天津市A股上市公司市值后十企業(yè)

單位：億元1111序號公司名稱首發(fā)上市日期總市值所屬行業(yè)1凱華材料2022-12-228原材料2海泰發(fā)展1997-06-206房地產3津膜科技2012-07-059公用事業(yè)4建科機械2020-03-194工業(yè)5桂發(fā)祥2016-11-186日常消費品6濱海能源1997-02-185工業(yè)7天津普林2007-05-169信息技術8美騰科技2022-12-096工業(yè)9銳新科技2020-04-211原材料10津投城開2001-09-102房地產天津市72家A股上市公司的平均市值為165.99億元，天津市民營上市公司市值均值是93.91億元，天津市國有上市公司的平均市值為253.39億元。市盈率（TTM）2024430日，天津市上市公司市盈率在200倍以上的有3家，市盈率在100-2005家，市盈率在50-1006市盈率在20-50倍的有26家，市盈率在20倍以下的有32家。資本市場的相關性，以及它對資本市場的利用程度，所謂區(qū)域經濟市值化率是指區(qū)域內上市公司市值總額與區(qū)域GDP總量的比率，即：區(qū)域經濟市值化率=區(qū)域內上市公司市值總額/區(qū)域GDP總值。該指標越高，意味著該區(qū)域經濟內資本市場的參與度越高、對資本市場利用得越好，反之則意味著參與度低、利用不力。這個指標，也從一個側面反映了一個區(qū)域總體的企業(yè)資產證券化程度、資產質量高低和流動性強弱。從這個指標看，天津市的區(qū)域經濟市值化率為71.40%，排名第七，區(qū)域經濟市值化率最高的前五區(qū)域為北京市（473.34%）、上海市（145.79%）、貴州?。?16.60%）、廣東?。?6.11%）、西藏（91.43%）。北京市超高是因為央企多，貴州省高是因為茅臺酒，上海市、廣東省高是因為經濟發(fā)達，西藏居前，是因為GDP基數(shù)較少。最低的區(qū)域為廣西（10.18%）。六、實際控制人和所有制性質按實際控制人和所有制性質分類，天津市上市公司主要有三種類型：民營上市公司（實際控制人為個人）、地方性國有企業(yè)（包括地方各級人民政府、地方所屬部委、地方國有資產等性質企業(yè)）、中央國有企業(yè)（包括國務院直屬特設機構、央企國企、科研院所）。民營企業(yè)39家，地方國有性質企業(yè)21家，中央國有性質企業(yè)12家，其中民營企業(yè)數(shù)量最多，占比為54.17%。圖表：天津市A股上市公司按實控人類型分類統(tǒng)計圖表：天津市A股上市公司實際控制人一覽表公司簡稱實際控制人名稱實際控制人類型中綠電國務院國有資產監(jiān)督管理委員會中央國有企業(yè)國機汽車國務院國有資產監(jiān)督管理委員會中央國有企業(yè)中體產業(yè)國家體育總局中央國有企業(yè)海航科技中信盛星有限公司中央國有企業(yè)中遠?？貒鴦赵簢匈Y產監(jiān)督管理委員會中央國有企業(yè)中材節(jié)能國務院國有資產監(jiān)督管理委員會中央國有企業(yè)中國鐵物國務院國有資產監(jiān)督管理委員會中央國有企業(yè)中儲股份國務院國有資產監(jiān)督管理委員會中央國有企業(yè)招商公路招商局集團有限公司中央國有企業(yè)中科曙光中國科學院計算技術研究所中央國有企業(yè)中海油服中國海洋石油集團有限公司中央國有企業(yè)13132023海油工程中國海洋石油集團有限公司中央國有企業(yè)卓朗科技天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)津投城開天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)津膜科技邵東市財政局地方國有企業(yè)海泰發(fā)展天津市人民政府地方國有企業(yè)津濱發(fā)展天津泰達投資控股有限公司地方國有企業(yè)達仁堂上海市國有資產管理辦公室地方國有企業(yè)華海清科四川省政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)創(chuàng)業(yè)環(huán)保天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)七一二天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)金開新能天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)天紡標天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)力生制藥天津市國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)海光信息中國科學院計算技術研究所地方國有企業(yè)桂發(fā)祥天津市河西區(qū)人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)紅日藥業(yè)成都市國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)百利電氣天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)天津港天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)津藥藥業(yè)上海市國有資產管理辦公室地方國有企業(yè)泰達股份天津泰達投資控股有限公司地方國有企業(yè)天?；ㄌ旖蚋郾６悈^(qū)國有資產監(jiān)督管理局地方國有企業(yè)渤海化學天津市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會地方國有企業(yè)TCL中環(huán)李東生民營企業(yè)九安醫(yī)療劉毅民營企業(yè)中源協(xié)和陳春梅,龔虹嘉民營企業(yè)天汽模鮑建新,常世平,董書新,胡津生,任偉,王子玲,尹寶茹,張義生民營企業(yè)金海通崔學峰,龍波民營企業(yè)捷強裝備劉群,馬雪峰,毛建強,潘峰,鐘王軍民營企業(yè)新經典陳李平,陳明俊民營企業(yè)恒銀科技江浩然民營企業(yè)依依股份高福忠,高健民營企業(yè)綠茵生態(tài)盧云慧,祁永民營企業(yè)富通信息王建沂民營企業(yè)愛瑪科技張格格,張劍民營企業(yè)凱萊英HAOHONG民營企業(yè)瑞普生物李守軍民營企業(yè)銳新科技國佳,國占昌民營企業(yè)利安隆李海平民營企業(yè)津榮天宇韓鳳芝,孫興文,閆學偉,云志民營企業(yè)友發(fā)集團陳廣嶺,陳克春,李茂津,劉振東,徐廣友,尹九祥,朱美華民營企業(yè)天士力李畇慧,吳迺峰,閆凱境,閆希軍民營企業(yè)14202314凱華材料劉建慧,任開闊,任志成民營企業(yè)中重科技谷峰蘭,馬冰冰民營企業(yè)銀龍股份謝志峰民營企業(yè)建科機械陳振東,陳振華,陳振生民營企業(yè)天津普林李東生民營企業(yè)凱發(fā)電氣孔祥洲民營企業(yè)賽象科技張建浩民營企業(yè)美騰科技李太友民營企業(yè)兆訊傳媒蘇冠榮,蘇素玉,蘇武雄,蘇壯奇,蘇壯強民營企業(yè)盟固利崔根良,崔巍民營企業(yè)唯捷創(chuàng)芯榮秀麗,孫亦軍民營企業(yè)長榮股份李莉民營企業(yè)鵬翎股份王志方民營企業(yè)三六零周鴻祎民營企業(yè)博邁科彭文成民營企業(yè)久日新材王立新,趙國鋒民營企業(yè)賽諾醫(yī)療孫箭華民營企業(yè)濱海能源楊雪崗民營企業(yè)經緯輝開康希諾董樹林民營企業(yè)U(NA(G峰),朱濤民營企業(yè)七、股東百富榜和高管薪酬TOP100按2024年4月30日收盤市值計算，天津上市公司股東百富榜如下，其中愛瑪科技張劍、海光信息李金陽、三六零周鴻祎位居前三，持股市值分別為209.15億元、77.14億元、59.63億元。股東百富榜平均持有市值12.79億元，若剔除愛瑪科技張劍，平均持有市值為10.78億元。最后三名是金海通李旭東、卓朗科技戴穎、長榮股份李莉。另有15人所持市值不足3億元。以上數(shù)據(jù)顯示了天津市上市公司股東的財富處于輕量級、低段位，用通俗語言說：天津股東百富榜里的富豪，不是“很有錢”。圖表：天津市A股上市公司股東百富榜

單位：億元排名公司名稱股東名稱市值所持比例排名公司名稱股東名稱市值所持比例1愛瑪科技張劍5%51銳新科技國占昌7%2海光信息李金陽4%52盟固利盧春泉0%3三六零周鴻祎3%53賽象科技張建浩5%4海光信息歷軍4%54達仁堂冷霜2%5九安醫(yī)療劉毅3%55達仁堂冷友斌2%6三六零胡歡9%56津榮天宇孫興文9%7海光信息聶華2%57友發(fā)集團徐廣友6%8盟固利崔巍6%58金海通崔學峰0%9天士力閆凱境9%59友發(fā)集團尹九祥4%10中重科技馬冰冰9%60唯捷創(chuàng)芯杜曉航3%11唯捷創(chuàng)芯榮秀麗0%61盟固利蘇紅8%12瑞普生物李守軍5%62美騰科技李太友6%13達仁堂郭珉9%63中科曙光張仲華8%14中科曙光歷軍0%64綠茵生態(tài)祁永2%15華海清科路新春9%65銀龍股份謝鐵根9%16中源協(xié)和陳春梅3%66濱海能源楊雪崗1%17新經典陳明俊3%67長榮股份李莉4%18友發(fā)集團李茂津1%68凱發(fā)電氣孔祥洲2%19鵬翎股份王志方9%69賽象科技張曉辰8%20盟固利崔根良9%70紅日藥業(yè)李占通6%21達仁堂孫惠光2%71瑞普生物梁武9%22紅日藥業(yè)姚小青7%72久日新材趙國鋒8%23凱萊英HAOHONG9%73凱華材料任志成4%24七一二李東生8%74凱華材料任開闊9%25銀龍股份謝志峰7%75愛瑪科技張格格9%26恒銀科技江浩然1%76金海通龍波3%27博邁科彭文成4%77友發(fā)集團陳克春2%28利安隆李海平5%78銀龍股份謝輝宗9%29唯捷創(chuàng)芯孫亦軍2%79兆訊傳媒蘇素玉8%30康希諾朱濤3%80依依股份盧俊美2%31康希諾XUEFENGYU（宇學峰）3%81捷強裝備毛建強2%32康希諾DONGXUQIU（邱東旭）5%82友發(fā)集團陳廣嶺0%33賽諾醫(yī)療孫箭華0%83凱華材料劉建慧4%34綠茵生態(tài)盧云慧8%84友發(fā)集團劉振東2%35TCL中環(huán)李東生7%85恒銀科技王淑琴0%36華海清科雒建斌0%86銳新科技國佳8%37依依股份高福忠9%87津藥藥業(yè)孫惠光1%38唯捷創(chuàng)芯蔣壯7%88紅日藥業(yè)李卓8%39唯捷創(chuàng)芯王雄7%89友發(fā)集團于洪岺6%40天士力閆希軍6%90中重科技沈惠萍3%41中科曙光葛貴蓮3%91友發(fā)集團朱美華9%42盟固利韓永斌9%92博邁科孫民6%43卓朗科技張坤宇9%93盟固利朱奕龍3%44天士力吳迺峰8%94賽諾醫(yī)療郭彥超1%45中重科技谷峰蘭7%95盟固利陳鵬云7%46康希諾HELENAMAO（毛慧華）6%96盟固利李宇晨7%47捷強裝備潘峰4%97凱萊英洪亮5%48津榮天宇閆學偉3%98金海通李旭東1%49卓朗科技陳鴻達2%99卓朗科技戴穎8%50建科機械陳振東4%100長榮股份李莉7%2023年年報披露的信息，天津A股上市公司高管薪酬TOP100如下（統(tǒng)計范圍為薪酬信息披露完整的四個崗位：董事長、總經理、董秘、財務總監(jiān)），總體平均薪酬為186.67元，1000萬以上年薪1人，500萬以上年薪5人，300萬以上年薪12人。2023年薪酬位居前三位的是凱萊英總經理三六零董事長、三六零總經理，分別為1257.13萬元、882.45萬元、882.45萬元，2023年薪酬后三位是賽象科技董事長、賽象科技總經理、天寶基建董事長。72A24211.942萬元，29家公司的總經理進入高管薪酬前百，平均年薪為236.96萬元，25家公司的董事會秘書進入高管薪酬前百，平均年薪為133.65萬元，22家財務總監(jiān)進入高管薪酬前百，平均年薪為158.20萬元。圖表：天津市A

TOP100

單位：萬元排名證券名稱職務薪酬排名證券名稱職務薪酬1凱萊英總經理351天士力財務總監(jiān)22三六零董事長552招商公路財務總監(jiān)53三六零總經理553中儲股份財務總監(jiān)14凱萊英董事長454金開新能總經理65凱萊英財務總監(jiān)855瑞普生物總經理36中科曙光總經理756天津普林財務總監(jiān)77三六零財務總監(jiān)157中海油服總經理28康希諾董事長958中材節(jié)能董事長49康希諾總經理959中海油服財務總監(jiān)210三六零董事會秘書360天津普林董事會秘書811愛瑪科技董事長761利安隆董事長312愛瑪科技總經理762利安隆總經理313天士力董事長263中材節(jié)能財務總監(jiān)714中科曙光董事會秘書664中海油服董事會秘書915中科曙光財務總監(jiān)665中材節(jié)能董事會秘書516經緯輝開董事長866中儲股份董事會秘書217經緯輝開總經理867友發(fā)集團董事會秘書118天士力總經理968中國鐵物財務總監(jiān)119紅日藥業(yè)董事長769海油工程董事會秘書320達仁堂總經理170海油工程財務總監(jiān)321紅日藥業(yè)總經理771力生制藥總經理622天士力董事會秘書372久日新材總經理423愛瑪科技財務總監(jiān)873濱海能源董事會秘書524凱萊英董事會秘書974中重科技董事會秘書10025中儲股份總經理575中重科技財務總監(jiān)10026招商公路董事長18776津榮天宇董事長427紅日藥業(yè)財務總監(jiān)677中國鐵物董事長528招商公路總經理578兆訊傳媒財務總監(jiān)529瑞普生物董事長779七一二董事長530天津普林總經理880七一二總經理531博邁科董事長581兆訊傳媒總經理332博邁科總經理582招商公路董事會秘書833中海油服董事長183兆訊傳媒董事會秘書634友發(fā)集團總經理484天津港總經理335愛瑪科技董事會秘書985利安隆董事會秘書736康希諾董事會秘書586津榮天宇總經理337友發(fā)集團董事長687金開新能董事會秘書838中國鐵物董事會秘書888長榮股份財務總監(jiān)339經緯輝開財務總監(jiān)289力生制藥董事長340經緯輝開董事會秘書590津藥藥業(yè)董事會秘書941久日新材董事長591久日新材董事會秘書442美騰科技總經理392久日新材財務總監(jiān)843海油工程董事長193美騰科技財務總監(jiān)344海油工程總經理194天津港財務總監(jiān)445博邁科董事會秘書895創(chuàng)業(yè)環(huán)保董事會秘書646博邁科財務總監(jiān)796七一二董事會秘書647中重科技總經理797七一二財務總監(jiān)648美騰科技董事長398賽象科技董事長649長榮股份董事長699賽象科技總經理650長榮股份總經理6100天?；ǘ麻L4八、資產負債情況總資產：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津市72A股上市公司總資產累計14633.16億元，中遠?？乜傎Y產達到4624.29元，位列第一名；招商公路總資產達到1574.82億元，位列第二名；中海油服總資產達到832.46億元，位列第三名。全國A股上市公司總資產規(guī)模為417.47萬億元，天津占比0.40%。圖表：天津市A股上市公司總資產行業(yè)分布

單位：億元排名行業(yè)總資產平均值數(shù)量1能源8632工業(yè)40233公用事業(yè)0344非日常生活消費品0245醫(yī)療保健19116信息技術04107房地產0768原材料0179通訊服務32210日常消費品002合計總計6072圖表：天津市A股上市公司總資產前十企業(yè)

單位：億元排名證券名稱總資產凈資產資產負債率1中遠海控99%2招商公路28%3中海油服66%4中綠電25%5海油工程28%6泰達股份50%7三六零81%8天津港81%9國機汽車33%10金開新能34%天津市上市公司平均每家總資產為206.10億元，全部A股公司平均每家總資產為784.12億元。天津上市公司平均總資產在31省市中排17名。圖表：各省A股上市公司總資產平均值全國排名

單位：億元排名省份總額平均值排名省份總額平均值-全國9216河南331北京9717天津602上海5818山東253福建6119云南324廣東6220四川985新疆0321湖南106重慶0722遼寧957貴州9123青海538山西3224湖北099內蒙古6325海南8310河北0926安徽4511陜西0427江西6712甘肅9928吉林7113黑龍江8129廣西3814浙江0230寧夏4615江蘇1131西藏42凈資產：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津市72A股上市公司凈資產總額為8380.06億元，全國A股上市公司凈資產總額為68.96萬億元，天津占1.21%。天津市A股上市公司平均每家凈資產為116.39億元，全部A股公司平均每家凈資產為129.02億元，天津市A股上市公司平均凈資產在31省市排第8名。圖表：各省A股上市公司凈資產平均值全國排名

單位：億元排名省份凈資產總額平均值排名省份凈資產總額平均值——全國1216山東401北京9917河南372上海3618四川553內蒙古4919安徽674新疆6220黑龍江895山西5121甘肅436貴州7222湖南007福建7323江西878天津6924湖北299廣東0425廣西6310云南2826浙江6211河北3427吉林4912青海3528江蘇2013重慶2329寧夏1614陜西9930海南0715遼寧9131西藏47負債：2023年天津市72家A股上市公司負債總額為7503.72億元，A股上市公司負債總額為34.91萬億元，天津占0.21%天津市A股上市公司平均每家負債104.22億元，全國A股公司平均每家負債653.20億元，天津市A股上市公司平均負債在31省中排第21名。圖表：各省A股上市公司負債平均值全國排名

單位：億元排名省份負債總額平均值排名省份負債總額平均值——全國1016內蒙古251北京0417湖南102上海9118山東683福建5819四川534廣東6820遼寧025新疆3621天津226重慶7422云南147貴州1223海南768河北3024湖北669甘肅0525廣西9710黑龍江0126青海2811陜西1427安徽9812江蘇9128吉林3113浙江3429江西9114山西8130寧夏3015河南0631西藏05資產負債率：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津市72A股上市公司資產負債率平均為37.65%，全國A股公司平均資產負債率為41.08%。這一方面反映出天津企業(yè)相對穩(wěn)健和保守、債務風險相對較低，另一方面折射出天津企業(yè)可能不太善于運用金融杠桿，經營風險相對溫和，不那么進取。九、創(chuàng)收和盈利能力第一、收入規(guī)模：2023年天津72家A股上市公司營業(yè)收入總額為7430.07億元，占A股全體上市公司營業(yè)收入總額71.02萬億元的1.05%，同年天津市GDP為16737.30億元億元，全國GDP為126.06萬億元，天津GDP占全國GDP比例為1.33%，天津上市公司收入占市GDP的44.39%。圖標：天津A股上市公司營收總額在A股全體上市公司營收總額占比圖表：天津A股上市公司營收前十企業(yè)

單位：億元排名證券名稱營業(yè)收入凈利潤利潤率1中遠海控86%2中儲股份62%3友發(fā)集團82%4TCL中環(huán)69%5中國鐵物85%6中海油服93%7國機汽車09%8海油工程20%9泰達股份80%10愛瑪科技66%天津72家A股公司，2023年度平均收入為103.20億元，全國A股公司營業(yè)收入平均每家為132.89億元，天津上市公司平均營業(yè)收入在31省中排第12名。圖表：2023A司

單位：億元排名省份營收總額平均值排名省份營收總額平均值——全國4916山東761北京5017河南752福建8918廣西503內蒙古1919安徽114山西3920海南175上海0521浙江406云南4822四川517河北3523湖北028江西8124甘肅449遼寧1725湖南5410新疆8026江蘇0911廣東3027黑龍江8412天津7028貴州0113青海7229吉林2014重慶5730寧夏3215陜西2331西藏83第二、凈利潤：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津市72家上市公司凈利潤累計總額為641.43億元，同年A股上市公司凈利潤總額為53728.13億元，天津市占比為1.19%?？傮w來看，中遠?？卣继旖蛏鲜泄緝衾麧?4.27%，是天津上市公司凈利行業(yè)。圖表：天津A股上市公司凈利潤前十

單位：億元排名證券名稱營業(yè)收入凈利潤利潤率1中遠海控86%2招商公路16%3TCL中環(huán)69%4中海油服93%5凱萊英51%6愛瑪科技66%7中科曙光38%8海光信息21%9海油工程20%10天津港41%天津72家A股上市公司，2023年平均凈利潤為8.91億元，若剔除中遠?？兀考覂衾麧櫈?.03億元。A股所有上市公司平均凈利潤為10.05億元，天津上市公司平均凈利潤在31省排第6名。圖表：2023A

單位：億元排名省份凈利潤總額平均值排名省份凈利潤總額平均值——全國3516安徽201北京4317江西612青海9818重慶973山西9019浙江824內蒙古5220江蘇715福建0821湖南476天津3122寧夏127陜西2423貴州018四川4224遼寧039廣東7625湖北4810新疆6626西藏4811上海4327海南5612云南7128甘肅9313河北7029吉林7814山東9630廣西6515河南0631黑龍江51第三、毛利率：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津市上市公司毛利率前十企業(yè)中醫(yī)療保健5家，信息技術1家，公用事業(yè)2家。圖表：天津市上市公司毛利率前十企業(yè)

單位：億元序號證券名稱所屬行業(yè)營業(yè)收入202320232023營業(yè)收入2022202220221中源協(xié)和醫(yī)療保健08%52%2天士力醫(yī)療保健44%34%3九安醫(yī)療醫(yī)療保健15%58%4三六零工業(yè)52%19%5海光信息信息技術27%56%6力生制藥醫(yī)療保健35%70%7賽諾醫(yī)療醫(yī)療保健32%32%8金開新能公用事業(yè)87%23%9紅日藥業(yè)醫(yī)療保健95%09%10中綠電公用事業(yè)16%02%圖表：天津市上市公司毛利率后十企業(yè)

單位：億元序號證券名稱所屬行業(yè)營業(yè)收入202320232023營業(yè)收入2022202220221ST富通信息技術14%1)%2渤海化學原材料82%8)%3海航科技工業(yè)7)%7)%4恒銀科技信息技術51%5)%5友發(fā)集團原材料08%07%6中儲股份工業(yè)65%60%7濱海能源工業(yè)5)%51%8中國鐵物工業(yè)24%27%9津投城開房地產03%09%10泰達股份工業(yè)11%19%天津市上市公司平均毛利率29.42%，全部A股平均毛利率28.43%，天津上市公司平均毛利率在全國排第8名。圖表：2023年各省A股上市公司毛利率全國排名排名省份毛利率排名省份毛利率——全國%16江蘇%1西藏%17福建%2北京%18浙江%3四川%19重慶%4內蒙古%20甘肅%5上海%21廣西%6吉林%22河北%7海南%23山東%8天津%24安徽%9山西%25黑龍江%10河南%26云南%11貴州%27湖北%12青海%28新疆%13湖南%29江西%14陜西%30遼寧%15廣東%31寧夏%第四、凈利率，根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津市上市公司凈利率前十的企業(yè)中，工業(yè)3家，醫(yī)療保健3家，信息技術2家，公用事業(yè)2家。圖表：天津上市公司凈利率前十企業(yè)

單位：億元排名證券名稱所屬行業(yè)營業(yè)收入202320232023營業(yè)收入2022202220221招商公路工業(yè)16%72%2九安醫(yī)療醫(yī)療保健19%54%3海航科技工業(yè)12%74%4力生制藥醫(yī)療保健32%74%5華海清科信息技術84%92%6綠茵生態(tài)工業(yè)05%76%7凱萊英醫(yī)療保健51%55%8海光信息信息技術21%55%9中綠電公用事業(yè)19%00%10金開新能公用事業(yè)80%29%凈利率排名后十的企業(yè)中工業(yè)3家，醫(yī)療保健2家，信息技術2家，房地產1家，原材料2家圖表：天津上市公司凈利率后十企業(yè)

單位：億元排名證券名稱所屬行業(yè)營業(yè)收入202320232023營業(yè)收入2022202220221康希諾醫(yī)療保健77%55%2ST富通信息技術85%15%3恒銀科技信息技術78%52%4卓朗科技房地產29%68%5捷強裝備工業(yè)39%00%6渤?；瘜W原材料51%88%7賽諾醫(yī)療醫(yī)療保健33%33%8濱海能源工業(yè)47%57%9經緯輝開工業(yè)41%02%10久日新材原材料54%13%天津市上市公司平均凈利潤率為-0.01%。全國A股平均凈利潤率為-14.56%，天津上市公司平均凈利潤率在31省中排第19名。圖表：2023年各省上市公司凈利率平均值全國排名排名省份凈利率平均值排名省份凈利率平均值——全國%16廣西%1新疆%17福建%2內蒙古%18貴州%3云南%19天津%4河南%20黑龍江%5四川%21廣東%6上海%22甘肅%7湖北%23江蘇%8安徽%24海南%9江西%25吉林%10西藏%26青海%11河北%27山東%12浙江%28寧夏%13湖南%29遼寧%14山西%30北京%15陜西%31重慶%第五、ROE：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津市上市公司ROE水平前十的企業(yè)中，信息技術2家，醫(yī)藥保健3家，工業(yè)2家，非日常生活消費品1家，房2家。ROE水平后十的企業(yè)中，醫(yī)療保健23家，信息技術2家，房地產1家，原材料2家。A股上市公司

單位：億元排名證券名稱所屬行業(yè)20232023ROE2023凈利潤20222022ROE20221愛瑪科技非日常生活消費品60%64%2津濱發(fā)展房地產80%02%3津投城開房地產52%37%4達仁堂醫(yī)療保健95%32%5華海清科信息技術48%21%6凱萊英醫(yī)療保健10%75%7中遠海控工業(yè)69%63%8招商公路工業(yè)68%66%9瑞普生物醫(yī)療保健15%41%10中科曙光信息技術81%61%A股上市公司ROE

單位：億元排名證券名稱所屬行業(yè)20232023ROE202320222022ROE20221康希諾醫(yī)療保健77%56%2渤?；瘜W原材料12%50%3ST富通信息技術50%12%4恒銀科技信息技術86%64%5經緯輝開工業(yè)16%69%6濱海能源工業(yè)75%50%7卓朗科技房地產96%07%8捷強裝備工業(yè)91%33%9賽諾醫(yī)療醫(yī)療保健32%27%10久日新材原材料44%87%天津上市公司平均ROE為4.40%，全國A股平均ROE為-0.52%，天津上市公司平均ROE31省中排第10名。天津上市公司的毛利率、凈利率和ROE平均水平，均高于全國平均水平，在全的盈利能力，二是企業(yè)經營和管理能力，在一定程度折射出天津的企業(yè)經營能力相對良好。圖表：2023年各省A股上市公司ROE平均值全國排排名排名省份ROE排名省份ROE——全國%16廣西%1海南%17西藏%2江西%18北京%3內蒙古%19新疆%4青海%20重慶%5河南%21福建%6安徽%22廣東%7浙江%23湖南%8山東%24貴州%9山西%25吉林%10天津%20黑龍江%11四川%27寧夏%12上海%28湖北%13江蘇%29陜西%14河北%30甘肅%15云南%31遼寧%第六、ROIC：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津市上市公司ROIC前十企業(yè)中，醫(yī)療保健3家，信息技術3家、房地產2家、非日常生活消費品1家、原材料1家。天津市上市公司ROIC后十企業(yè)中，醫(yī)療保健2家、工業(yè)4家、信息技術2家、原材料2家。A股上市公司ROIC序號證券名稱3年C所屬行業(yè)1津濱發(fā)展%房地產2愛瑪科技%非日常生活消費品3達仁堂%醫(yī)療保健4凱萊英%醫(yī)療保健5華海清科%信息技術6瑞普生物%醫(yī)療保健7銳新科技%原材料8七一二%信息技術9中科曙光%信息技術10中體產業(yè)%房地產A股上市公司ROC序號證券名稱3年C所屬行業(yè)1康希諾%醫(yī)療保健2恒銀科技%信息技術3渤?；瘜W%原材料4ST富通%信息技術5濱海能源%工業(yè)6經緯輝開%工業(yè)7捷強裝備%工業(yè)8賽諾醫(yī)療%醫(yī)療保健9三六零%工業(yè)10久日新材%原材料天津A股上市公司ROIC平均值為3.75%，全國A股ROIC平均值為3.64%，天津上市公司ROIC平均值在全國排名第16名。年各省圖表：2023 A股上市公司ROIC平均值全國排名年各省排名省份C排名省份C——全國%16天津%1內蒙古%17陜西%2河南%18上海%3西藏%19海南%4山西%20云南%5北京%21廣西%6浙江%22廣東%7安徽%23福建%8山東%24黑龍江%9江蘇%25甘肅%10四川%26遼寧%11江西%27吉林%12河北%28湖北%13青海%29湖南%14新疆%30寧夏%15重慶%31貴州%第七、分紅：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津上市公司共有49家進行分紅，累計分紅金額425.08億元，其中中遠海控分紅金額最高（306.73億元），以41家分紅公司為分母，平均每家公司分紅8.68億元，以72家A股公司為分母，平均每家公司分紅5.90億元。2023年分紅金額前十的企業(yè)中，工業(yè)2家，醫(yī)療保健4家，信息技術1家，能源2家，非日常生活消費品1家。圖表：天津A股上市公司現(xiàn)金分紅金額前十企業(yè)

單位：億元序號證券名稱現(xiàn)金分紅金額2023所屬行業(yè)1中遠?？?工業(yè)2招商公路1工業(yè)3九安醫(yī)療7醫(yī)療保健4愛瑪科技9非日常生活消費品5達仁堂3醫(yī)療保健6中海油服3能源7凱萊英5醫(yī)療保健8天士力3醫(yī)療保健9海油工程2能源10中科曙光9信息技術天津上市公司分紅總額425.08億元，平均每家分紅8.68億元，占A股上市公司分紅總額的2.24%，全部A股分紅1.90萬億元，平均每家分紅5.44億元，天津上市公司平均分紅額在全國排第5名。圖表：2023年各省上市公司分紅平均值全國排名單位：億元排名省份分紅總額平均值排名省份分紅總額平均值——全國9416山東031北京2217西藏192青海9318安徽683山西9719湖南834新疆5620寧夏235天津8821貴州096內蒙古4122廣西527陜西7423江西958四川5224浙江109福建8825江蘇4010云南4226遼寧9311廣東6427甘肅1712上海6228吉林6713河南7429湖北5214河北2530海南8915重慶6431黑龍江75第八、股息率：根據(jù)2023年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天津上市公司平均股息率為1.48%，全國A股上市公司股息率1.74%，天津排名第25位。圖表：排名前十的企業(yè)主要行業(yè)分布序號證券名稱股息率2023所屬行業(yè)1新經典%通訊服務2招商公路%工業(yè)3達仁堂%醫(yī)療保健4綠茵生態(tài)%工業(yè)5建科機械%工業(yè)6創(chuàng)業(yè)環(huán)保%公用事業(yè)7依依股份%日常消費品8TCL中環(huán)%信息技術9中儲股份%工業(yè)10瑞普生物%醫(yī)療保健圖表：2023年各省A股上市公司股息率平均值全國排名排名省份股息率排名省份股息率——全國%16云南%1山西%17廣東%2內蒙古%18黑龍江%3新疆%19廣西%4河南%20寧夏%5青海%21貴州%6重慶%22江蘇%7河北%23四川%8浙江%24陜西%9甘肅%25天津%10安徽%26湖北%11湖南%27北京%12福建%28西藏%13江西%29上海%14山東%30海南%15吉林%31遼寧%十、研發(fā)投入（創(chuàng)新投資）2023年天津A股上市公司研發(fā)投入共計約253.04億元。為積極貫徹落實國家創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略、改造升級傳統(tǒng)產業(yè)和培育發(fā)展新興產業(yè)付諸了實際行動。通過研發(fā)投入的增長，實現(xiàn)對傳統(tǒng)制造業(yè)進行設備改造和技術更新，持續(xù)強化企業(yè)核心競爭力，推動產業(yè)結構升級和產業(yè)鏈整體水平提升。圖表：天津A

股上市公司研發(fā)投入前十企業(yè)股上市公司研發(fā)投入前十企業(yè)單位：億元排名證券名稱研發(fā)支出研發(fā)營收比研發(fā)利潤比1三六零4%%2TCL中環(huán)8%%3海光信息0%%4中科曙光4%%5中海油服4%%6天士力5%%7海油工程6%%8中遠?？?%%9凱萊英8%%10國機汽車8%%全部A股研發(fā)投入1.76萬億元，平均每家公司3.51億元，研發(fā)利潤比63.10%，天津市上市公司平均研發(fā)投入在31省中排第5名。圖表：2023A

單位：億元排名省份總額平均值研發(fā)收入比研發(fā)利潤比排名省份總額平均值研發(fā)收入比研發(fā)利潤比——全國81%%16陜西61%%1北京68%%17湖南33%%2河北21%%18河南59%%3新疆56%%19吉林24%%4上海41%%20遼寧00%%5天津48%%21浙江50%%6廣東11%%22四川08%%7重慶81%%23江蘇23%%8內蒙古36%%24西藏99%%9山東47%%25青海05%%10云南25%%26貴州61%%11福建34%%27甘肅55%%12江西93%%28廣西41%%13安徽11%%29黑龍江89%%14山西17%%30海南58%%15湖北20%%31寧夏23%%專利持有和申請情況：據(jù)國家專利局公布數(shù)據(jù)，截止到2023年底，天津上市公司主體共持有各項專利技術20,258項，平均每家上市公司持有專利技術397項。其中持有專利最多的是三六零，有專利4200項，TCL中環(huán)有專利1,491項，中海油服有專利1,300項，中科曙光有專利1,246項，愛瑪科技有專利1,217項。專利數(shù)超過500項的上市公司有9家，專利數(shù)超過100項的上市公司有32家。圖表：天津A股上市公司專利總計前十企業(yè)

單位：項排名證券名稱專利總計個數(shù)2023年申請總量1三六零420002TCL中環(huán)14915393中海油服130012914中科曙光124612095愛瑪科技121706天士力1172137海光信息7635848恒銀科技65509招商公路612010長榮股份5690A司2023

單位：項排名證券名稱2023年申請總量專利總計個數(shù)1中海油服129113002中科曙光120912463海光信息5847634TCL中環(huán)53914915凱萊英2243836賽象科技1893447華海清科683378美騰科技403159博邁科2923810利安隆2791十一、資本運作股權融資（包括可轉債）：2023年4月30日-2024年4月30日，天津共有3家公司通過IPO實現(xiàn)股權融資27.01億元；共有3家公司通過定向再融資，實現(xiàn)股本金募集資金合計29.92億元。IPO+再融資，累計56.93億元，同年，天津占比全國IPO+再融資0.51%這個指標明確地告訴我們：從資本市場爭取資金方面，天津上市公司爭得的份額很小。

A司IPO+再融資占全國比圖表：2023A排名證券名稱增發(fā)募集資金發(fā)行方式排名證券名稱增發(fā)募集資金發(fā)行方式1津榮天宇0網下詢價配售2鵬翎股份0網下定價發(fā)行3國機汽車0網下定價發(fā)行,網下詢價配售4經緯輝開0網下詢價配售股權融資在企業(yè)融資結構中，有著關鍵的意義。股本金的擴大，可以增強企業(yè)的信用等級、舉債能力和抗風險能力，通過金融杠桿的應用可以實現(xiàn)企業(yè)融資的幾何級放大。反推過

2024

年4月30日，共小企業(yè)融資的能級和量級，出現(xiàn)“一步小則步步小”的融資收縮效應。結合上文已經顯示的天津上市公司舉債水平較低、金融杠桿利用不足（跟全國比），以及下文將要提到的天津上市公司債券融資不力等問題，可以推是微觀上看的企業(yè)經營，資金“燃料”不足致使經濟動能不足的問題，都值得引起天津重視。

有5家天津上市公司存在未清償可轉債，未清償總額94.77億元。其中規(guī)模最大的是招商公路，為44.57億元；其次是友發(fā)集團和愛瑪科技，均為20.00億元。圖表：2023年天津A股上市公司未清償可轉債額單位：億元排名證券名稱未清償可轉債總量總市值1招商公路702友發(fā)集團003愛瑪科技054綠茵生態(tài)275天汽模88202310家天津上市公司有應付債券（指企業(yè)為籌集長期資金而實際發(fā)行的債券及應付的利息，包含當年新增發(fā)債金額和歷史發(fā)債金額中未償還部分），合計327.82億元，占全國上市公司應付債券總額的0.14%。其中中海油服排名第一，應付債券金額121.83億元。排名第二的招商公路應付債券金額為118.25億元。兩者之和占比接近80%。圖表：2023A

單位：億元排名證券名稱應付債券總市值1中海油服892招商公路393中綠電804友發(fā)集團565愛瑪科技596綠茵生態(tài)307創(chuàng)業(yè)環(huán)保378紅日藥業(yè)669天汽模5210泰達股份08收購兼并：2023年，天津上市公司共披露并購事件192起，涉及51家上市公司，總金額644.57億元，平均12.64億元。前三位是招商公路、中綠電、中遠海控分別屬于工業(yè)、公用事業(yè)和工業(yè)。圖表：2023A

單位：億元排名證券名稱并購額1招商公路12中綠電03中遠?？?4TCL中環(huán)36天?；?6泰達股份77華海清科88中海油服29九安醫(yī)療210國機汽車5股權激勵：截至2023年底，天津上市公司中有12家公司實施了共計17次股權激勵，其中第二類限制性股票8次，股票3次，期權6次，這說明有多家上市公司同時使用了多種股權激勵方式，有利于發(fā)揮不同激勵方式的不同作用，但在實踐中，若銜接不當，也容易造成矛盾。圖表：2023A

單位：萬股排名證券名稱激勵數(shù)量1招商公路12銀龍股份03中遠?？?4九安醫(yī)療05賽諾醫(yī)療06TCL中環(huán)27新經典08華海清科99美騰科技010銳新科技811長榮股份012力生制藥0上市公司引進產業(yè)戰(zhàn)略投資者：2023年，天津有4家上市公司實施完成增發(fā)動作，共計14.21億元。相對于財務投資者，產業(yè)戰(zhàn)略投資者通常更注重產業(yè)協(xié)同效應，更注重長期投資，也可以帶來更多的產業(yè)資源和能力。在實現(xiàn)融資的同時兼顧產業(yè)資源和產業(yè)能力的鏈接，是好現(xiàn)象。圖表：2023A一

單位：億元排名證券名稱募資金額主要戰(zhàn)略投資者1津榮天宇0張建飛、諾德基金管理有限公司、財通基金管理有限公司、國都創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司-國都犇富5號定增私募投資基金、天津圣金海河中和股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)，錦繡中和(天津)投資管理有限公司2鵬翎股份0王志方3國機汽車0中國國有企業(yè)結構調整基金股份有限公司、財通基金管理有限公司、諾德基金管理有限公司4經緯輝開011UBSAG對外進行產業(yè)投資（）2023年，天津上市公司共披露對外的產業(yè)投資15起，總金額20.89億元（其中有3起未披露投資金額）。有15家上市公司對外進行了產業(yè)投資，第一名天士力，金額6.00億元；第二名中儲股份，金額3.06億元；第三名九安醫(yī)療，金額3.00億元。大部分上市公司沒有開展產業(yè)投資，說明整體上比較謹慎。圖表：2023A

單位：億元排名證券名稱對外產業(yè)投資交易金額1天士力02中儲股份63九安醫(yī)療04中重科技05力生制藥06華海清科07金海通08海油工程29瑞普生物010中綠電311七一二812津膜科技513創(chuàng)業(yè)環(huán)保214依依股份015中材節(jié)能4股票回購：2023年，天津A股上市公司共16家進行了回購，共計實施了31次，累計金額31.45億元。圖表：天津A股上市公司股票回購情況

單位：億元序號證券名稱回購次數(shù)累計金額1九安醫(yī)療102中遠?？?33TCL中環(huán)214愛瑪科技205友發(fā)集團406金開新能107瑞普生物268美騰科技119依依股份1010海光信息1011中科曙光2012凱萊英3313天津普林2614久日新材1515力生制藥1016渤?；瘜W10大股東增減持：2023年，天津上市公司有4家進行了共計13次增持；有10家公司進行了3713比例最大的是津膜科技，減持比例為3.11%，減持數(shù)量最多的是中國鐵物，共減持13000萬股。圖表：天津A股上市公司增持情況

單位：萬股證券名稱增持次數(shù)增持數(shù)量增持比例合計（%）中遠?？?97TCL中環(huán)223桂發(fā)祥182九安醫(yī)療184圖表：天津A股上市公司減持情況

單位：萬股證券名稱減持次數(shù)減持數(shù)量減持比例合計（%）津膜科技1311濱海能源856中國鐵物305七一二100渤?；瘜W269凱萊英241銳新科技492紅日藥業(yè)282九安醫(yī)療147唯捷創(chuàng)芯136大股東質押股權融資：截至2024430日，天津上市公司有21股權融資，占比29.17%。其中質押超過30%的是卓朗科技和鵬翎股份，分別質押了46.38%、30.89%。圖表：天津A股上市公司大股東股權質押前十

單位：億股證券名稱累計質押數(shù)量占持股比例（%）累計質押數(shù)量占總股本比例（%）總股本卓朗科技481鵬翎股份——95九安醫(yī)療058紅日藥業(yè)354海航科技339天?；?20七一二612創(chuàng)業(yè)環(huán)保180泰達股份266瑞普生物——66重組：2023年天津有1家公司完成重組動作，天津廣宇發(fā)展股份有限公司擬將所持所屬房地產公司及物業(yè)公司股權等資產負債與魯能集團有限公司都城偉業(yè)集團有限公司合計持有的魯能新能源（集團）有限公司100%股權進行資產置換。剝離：根據(jù)天津72家上市公司2023年年報披露，共有11家企業(yè)進行剝離動作，其中TCL中環(huán)通過剝離取得的金額最多，為10.74億元；卓朗科技最低，為0.0019億元；中位數(shù)為2.13億元；8家公司平均取得18.54億元。圖表：2023年天津資產剝離上市公司一覽

單位：億元序號證券代碼證券名稱處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額1ZTCL中環(huán)22Z津膜科技83Z凱萊英64Z長榮股份15Z泰達股份06Z濱海能源17Z經緯輝開98H國機汽車69H久日新材010H海油工程611H卓朗科技9關于“分拆”、“ABS（資產證券化）”和“轉板、轉市、跨市、退市和私有化”，鮮見于天津上市公司2023年度的信息披露?？傮w而言，在如何利用資本市場、開展資本運作、實現(xiàn)企業(yè)增長上，天津上市公司不夠活躍。資本運作是雙刃劍，比如融資、舉債、并購、充足、分拆等，運作的好就是跨越式發(fā)展，運作的不好就反遭其累甚至踏入陷阱。天津上市公司的資本運作不牛。十二、國際化程度境外銷售情況：根據(jù)2023年年報信息，天津有50家上市公司披露了69.44%，較上年增加2家。境外收入比重達到20%以上的企業(yè)有19家，同比上年減少2家，其中博邁科、依依股份境外收入高達90%以上，中遠海控、凱萊英、凱發(fā)電氣、經緯輝開、唯捷創(chuàng)芯、賽象科技、久日新材、天津普林收入占比均超過40%。境外收入占比較高的公司中絕大多數(shù)是醫(yī)藥生物行業(yè)或機械設備行業(yè)，反映出天津在生物醫(yī)藥、機械設備領域擁有較強的全球競爭力。近四成企業(yè)境外收入超過10%，說明天津的外向型企業(yè)占比在提高。

圖表：天津A股上市公司2023年國際化經營情況單位：億元排名證券名稱港澳臺及境外業(yè)務收入營業(yè)收入占比1博邁科09%2依依股份27%3中遠?？?8%4凱萊英45%5凱發(fā)電氣91%6經緯輝開64%7唯捷創(chuàng)芯12%8賽象科技17%9久日新材95%10天津普林06%11利安隆08%12中重科技37%13銀龍股份89%14長榮股份64%15津藥藥業(yè)13%16中材節(jié)能07%17建科機械41%18中源協(xié)和40%19中海油服09%20海油工程32%21銳新科技35%22金海通37%23天汽模46%24津榮天宇87%25新經典51%26TCL中環(huán)76%27凱華材料95%圖表：2023年各省上市公司境外收入全國排名單位：億元排名省份總額平均值境外收入占比排名省份總額平均值境外收入占比—全國29%16內蒙古81%1北京31%17上海01%2福建04%18重慶73%3天津46%19西藏53%4廣西94%20安徽72%5新疆22%21遼寧57%6山東82%22浙江42%7河南07%23江蘇04%8江西36%24青海21%9廣東13%25四川90%10湖北05%26甘肅16%11河北68%27陜西65%12云南81%28黑龍江14%13海南41%29山西84%14湖南32%30吉林13%15貴州37%31寧夏15%6津膜科技817TCL中環(huán)218海油工程6津膜科技817TCL中環(huán)218海油工程339瑞普生物6610桂發(fā)祥6811中遠?？?112建科機械4413長榮股份3314招商公路0815天士力2116中綠電8817賽象科技3618泰達股份1219海泰發(fā)展7020中國鐵物5721九安醫(yī)療9722新經典453.34%，持股比例最高的是天津港，占比57.19%，最少的是中海油服，占比0.10%。股上市公司外資持股情況圖表：天津A股上市公司外資持股情況排名名稱外資持股數(shù)量（萬股）外資持股占比（%）1天津港792凱萊英663中儲股份674利安隆785博邁科0123紅日藥業(yè)23紅日藥業(yè)9224天?；?625ST富通7526恒銀科技7227三六零0628中海油服60十三、就業(yè)貢獻就業(yè)人數(shù)：截至2023年12月31日，天津上市公司員工總數(shù)達到22.89萬人，較上年增加0.07萬人，同比增長5.89% ，員工1萬人及以上的上市公司有4家，員工最多的上市公司為中遠?？?，達到31654人；其次為TCL中環(huán)，達到19489人，中海油服位居第三，為15472人2023年員工人數(shù)出現(xiàn)下降的有28家，其中人數(shù)下降最多的是康希諾。上市公司就業(yè)人數(shù)的增減，與這些公司的經營周期、發(fā)展態(tài)勢密切相關。圖表：天津A股上市公司員工人數(shù)前十企業(yè)單位：人排名證券名稱2023年員工總數(shù)2022年員工總數(shù)員工人數(shù)凈增長1中遠?？?01442TCL中環(huán)9093中海油服213214友發(fā)集團0225凱萊英89696海油工程541417愛瑪科技9638天士力33409國機汽車87-26910招商公路10101天津市上市公司就業(yè)人數(shù)22.88萬人，平均3205人/家，占A股就業(yè)人數(shù)的0.77%。全部A股就業(yè)人數(shù)2945.03萬人，平均5611人/家，天津上市公司平均就業(yè)人數(shù)在31省中排第25名。圖表：全國31省A股上市公司平均就業(yè)人數(shù)排名一覽排名省份總額平均值排名省份總額平均值—全國29450301316海南11230491北京7365988117遼寧40023472山西363592018山東134123873內蒙古198154319貴州14416874廣東6003551220湖北58667675河北527072621江西32072886河南669441222黑龍江14615657福建964572023四川58055578云南214469324浙江221364529新疆297845825天津228857610安徽846801026廣西130302911上海2175042227青海29479012甘肅165009328吉林152064813重慶353324629江蘇1842503414陜西352359330寧夏41114015湖南636716831西藏4634372023年年報顯示，天津市所有上市公司員工總數(shù)228857工總薪酬為655.43億元，員工薪酬/公司收入比為8.82%，工資薪酬總額較2023年（684.89億元）下降4.30%，其中中遠?？兀?27.67億元）、中海油服（82.21億元）、海油工程（38.33億元）薪酬總額位居前三位，2023年薪酬總額10位的上市公司中，中遠?？?、三六零出現(xiàn)了下降，其余8家公司全部增長，增幅位居前三的公司分別