...wd......wd......wd...2016證券投資參謀勝任能力考試《證券投資參謀業(yè)務(wù)》模擬試題一一、選擇題〔共40題，每題0.5分，共20分〕以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯選均不得分。第1題2010年10月12日，中國證監(jiān)會公布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)〔〕業(yè)務(wù)。A.投資咨詢B.投資參謀C.證券經(jīng)紀(jì)D.財(cái)務(wù)參謀【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 2010年10月12日，中國證監(jiān)會同時公布了《證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》，明確了證券投資參謀和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。這兩個規(guī)定自2011年1月1日起施行。這是標(biāo)準(zhǔn)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資參謀、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序的又一次重要舉措。此題0.5分第2題證券投資參謀服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以用〔〕通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 客戶解除證券投資參謀服務(wù)協(xié)議只能以書面通知方式提出。此題0.5分第3題個人生命周期的后半段是退休期，最大支出是〔〕。A.購置儲蓄險(xiǎn)B.子女教育費(fèi)用C.購房D.醫(yī)療保健支出【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 退休期的財(cái)務(wù)支出除了日常費(fèi)用外，最大的一塊就是醫(yī)療保健支出，除了在中青年時期購置的安康保險(xiǎn)能提供局部保障外，社會醫(yī)療保障與個人儲藏的積蓄也能為醫(yī)療提供局部費(fèi)用。此題0.5分第4題對消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，指出個人在相當(dāng)長的時間內(nèi)方案他的消費(fèi)和儲蓄行為，在整個生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和儲蓄的最正確配置的理論是〔〕。A.馬柯維茨投資組合理論B.資本資產(chǎn)定價模型C.生命周期理論D.套利定價理論【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 生命周期理論對人們的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當(dāng)長的時間內(nèi)方案他的消費(fèi)和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和儲蓄的最正確配置。也就是說，一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入、可預(yù)期的開支以及工作時間、退休時間等因素來決定目前的消費(fèi)和儲蓄，以使其消費(fèi)水平在各階段保持適當(dāng)?shù)乃?，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動。此題0.5分第5題在資產(chǎn)組合理論中，最優(yōu)證券組合為〔〕。A.有效邊界上斜率最大的點(diǎn)B.無差異曲線與有效邊界的穿插點(diǎn)C.無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)D.無差異曲線上斜率最大的點(diǎn)【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 特定投資者的無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合就是該投資者的最優(yōu)證券組合，不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最優(yōu)證券組合。此題0.5分第6題影響貨幣時間價值的首要因素是〔〕。A.時間B.收益率C.通貨膨脹率D.單利與復(fù)利【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣的時間價值越明顯。此題0.5分第7題李先生將10000元存入銀行，假設(shè)銀行的5年期定期年存款利率是6%，按照單利計(jì)算，5年后李先生能取到的總額是〔〕元。A.13000B.10600C.600D.3000【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 單利終值的計(jì)算公式為：FV=PV×〔1+r×t〕。式中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示終值，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：FV=10000×〔1+6%×5〕=13000〔元〕。此題0.5分第8題李先生現(xiàn)有資金30萬元，投資于固定收益率為8%的理財(cái)產(chǎn)品，那么李先生投資該產(chǎn)品〔〕年可以實(shí)現(xiàn)資金翻一番的目標(biāo)。A.7B.8C.9D.10【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 根據(jù)“72法則〞，這項(xiàng)投資的收益率為8%，那么估算次產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)翻一番的目標(biāo)的時間為：72/8=9〔年〕。此題0.5分第9題某上市公司承諾其股票明年將分紅5元/股，以后每年的分紅將按5%的速度逐年遞增，假設(shè)王先生期望的投資回報(bào)率為15%，那么王先生最多會以〔〕元/股購置該公司的股票。A.30B.40C.50D.60【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 增長型永續(xù)年金的計(jì)算公式為：PV=C/〔r-g〕。式中，PV表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率，g表示增長率。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：PV=5/〔15%-5%〕=50〔元〕。此題0.5分第10題假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入〔〕萬元用于5年后到期歸還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 期末年金終值的計(jì)算公式為:FV=C×［〔1+r〕t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計(jì)算可得：200=C/0.1×[〔1+10%〕5-1]。解得，C=32.76〔萬元〕。此題0.5分第11題一項(xiàng)養(yǎng)老方案為受益人提供40年養(yǎng)老金，第一年為20000元，以后每年增長3%，年底支付，假設(shè)貼現(xiàn)率為10%，則這項(xiàng)方案的現(xiàn)值是〔〕元。A.742588.81B.265121.57C.1200315.23D.727272.73【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 此題0.5分第12題根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是〔〕的代表。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 主動型策略的假設(shè)前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利時機(jī)。它要求投資者根據(jù)市場情況變動對投資組合進(jìn)展積極調(diào)整，并通過靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰(zhàn)勝市場作為基本目標(biāo)。根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。此題0.5分第13題客戶信息可以分為定量信息和定性信息，以下分類中正確的選項(xiàng)是〔〕。A.定量信息：安康狀況；定性信息：興趣愛好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財(cái)決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養(yǎng)老金規(guī)劃【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 定性信息是不可用具體數(shù)據(jù)衡量的，題目中出現(xiàn)的定性信息包括安康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財(cái)決策模式；定量信息是可以用數(shù)據(jù)衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃。此題0.5分第14題以下關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法中，錯誤的選項(xiàng)是〔〕。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個人/家庭的負(fù)債下工程【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 客戶個人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。實(shí)物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。此題0.5分第15題投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為〔〕。A.心理賬戶B.羊群效應(yīng)C.過度自信D.損失厭惡效應(yīng)【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 羊群效應(yīng)就是金融市場中的“羊群行為〞，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。此題0.5分第16題客戶證券投資目標(biāo)中財(cái)富積累目標(biāo)主要討論的是〔〕。A.教育和投資規(guī)劃B.家庭收支和債務(wù)管理C.對人身、財(cái)產(chǎn)保障等的保險(xiǎn)方案D.稅收安排和遺產(chǎn)分配【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 客戶投資目標(biāo)的內(nèi)容可以概括為四方面，即財(cái)富積累、財(cái)富保障、財(cái)富增值和財(cái)富分配。其中，財(cái)富積累主要討論的是家庭收支和債務(wù)管理。此題0.5分第17題從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為〔〕。A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.定性分析法D.定量分析法【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為技術(shù)分析法。此題0.5分第18題某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)利潤處于一個較高水平，風(fēng)險(xiǎn)因市場構(gòu)造對比穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低?？梢耘袛噙@一行業(yè)最有可能處于生命周期的〔〕。A.衰退期B.成熟期C.成長期D.幼稚期【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 進(jìn)入成熟期，行業(yè)的利潤處于較高的水平，但由于較穩(wěn)定的市場構(gòu)造、新企業(yè)不易進(jìn)入，風(fēng)險(xiǎn)較低。此題0.5分第19題道氏理論認(rèn)為〔〕是最重要的價格。A.最高價B.最低價C.開盤價D.收盤價【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 道氏理論認(rèn)為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計(jì)算平均價格指數(shù)。此題0.5分第20題當(dāng)收盤價、開盤價和最低價三價相等時，K線圖呈現(xiàn)〔〕。A.一字形B.倒T字形C.十字形D.T字形【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 當(dāng)收盤價、開盤價和最低價三價相等時，K線圖呈現(xiàn)倒T字形。此題0.5分第21題以下能夠?qū)Ρ葴?zhǔn)確地解釋趨勢線被突破后的股價走勢的是〔〕。A.股價會上升B.股價的走勢將反轉(zhuǎn)C.股價會下降D.股價的走勢將加速【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 趨勢線被突破后，就說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。越重要、越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號越強(qiáng)烈。被突破的趨勢線原來所起的支撐和壓力作用，現(xiàn)在將相互交換角色。此題0.5分第22題關(guān)于MACD的應(yīng)用，當(dāng)出現(xiàn)〔〕時，是多頭市場。A.DIF和DEA均為正值B.DIF和DEA均為負(fù)值C.當(dāng)DIF向下跌破零軸線D.DIF為正值而DEA為負(fù)值【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF和DEA均為負(fù)值時，屬空頭市場。此題0.5分第23題在統(tǒng)計(jì)工作中，由客觀存在的、在某一共同性質(zhì)的根基上集合起來的許多個別事物的整體稱為〔〕。A.總體B.個體C.單位D.樣本【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 總體即統(tǒng)計(jì)總體，是指根據(jù)一定的目的要求所確定的研究對象的全體。它是由客觀存在的、在某一共同性質(zhì)的根基上集合起來的許多個別事物的整體。其中，組成總體的個體稱為總體單位。此題0.5分第24題以下技術(shù)分析方法中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是〔〕。A.國家風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 證券投資風(fēng)險(xiǎn)就其性質(zhì)而言,可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性事件引起的投資收益變動的不確定性，如市場風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。此題0.5分第25題在信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法中，對比重視定量分析和定性分析相結(jié)合的方法是〔〕。A.指數(shù)預(yù)警法B.黑色預(yù)警法C.紅色預(yù)警法D.藍(lán)色預(yù)警法【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 在實(shí)踐中，根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。其中，紅色預(yù)警法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。此題0.5分第26題在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損的原理是〔〕。A.風(fēng)險(xiǎn)躲避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對沖D.風(fēng)險(xiǎn)消除【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 風(fēng)險(xiǎn)對沖就是指通過投資或購置與管理根基資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損。此題0.5分第27題在分析證券投資面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)時，匯率波動取決于〔〕。A.國際經(jīng)濟(jì)形勢B.國內(nèi)貨幣市場的供求關(guān)系C.證券市場的供求關(guān)系D.外匯市場的供求關(guān)系【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致投資者金融資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率波動取決于外匯市場的供求狀況，主要包括國際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場預(yù)期以及投機(jī)沖擊等，以及各國國內(nèi)的政治、經(jīng)濟(jì)等多方面因素。此題0.5分第28題流動性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)主要有〔〕。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.凈資產(chǎn)利潤率C.流動性比率D.凈穩(wěn)定資金率【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括凈穩(wěn)定資金率和流動性覆蓋率。此題0.5分第29題以下不屬于證券產(chǎn)品選擇目標(biāo)的是〔〕。A.取得收益B.提高風(fēng)險(xiǎn)C.本金保證D.資本增值【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)有：〔1〕取得收益。投資者將剩余資金靈活的運(yùn)用?！?〕降低風(fēng)險(xiǎn)。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。〔3〕本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購置力。〔4〕資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財(cái)富得以累積。此題0.5分第30題以下不屬于銀行產(chǎn)品的是〔〕。A.活期存款B.貨幣式基金C.通知存款D.一年以內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 銀行產(chǎn)品包括活期存款、通知存款、一年以內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。貨幣式基金屬于證券基金管理公司產(chǎn)品。此題0.5分第31題以下不屬于衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品特征的是〔〕。A.聯(lián)動性B.跨期性C.杠桿性D.低風(fēng)險(xiǎn)性【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品具有四個顯著特性，即跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。此題0.5分第32題從實(shí)踐經(jīng)歷來看，人們通常用公司股票的〔〕所表示的公司規(guī)模作為流動性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。A.市場價值B.賬面價值C.歷史價格D.公允價值【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 從實(shí)踐經(jīng)歷來看，人們通常用公司股票的市場價值所表示的公司規(guī)模作為流動性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。此題0.5分第33題以技術(shù)分析為根基的投資策略是在否認(rèn)弱式有效市場的前提下，以〔〕為根基，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。A.當(dāng)前交易數(shù)據(jù)B.歷史交易數(shù)據(jù)C.內(nèi)部交易數(shù)據(jù)D.公開可得交易數(shù)據(jù)【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 以技術(shù)分析為根基的投資策略是在否認(rèn)弱勢有效市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)〔過去的價格和交易量數(shù)據(jù)〕為根基，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。此題0.5分第34題〔〕就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具，來解釋并預(yù)測未來的市場走勢。A.微觀分析B.數(shù)量分析C.基本面分析D.技術(shù)分析【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具，來解釋預(yù)測未來的市場走勢。此題0.5分第35題〔〕就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。A.利率互換B.債券互換C.息票互換D.違約互換【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。此題0.5分第36題指數(shù)型消極投資策略的核心思想是〔〕。A.相信市場是有效的B.相信市場是強(qiáng)有效的C.相信市場是弱有效的D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。此題0.5分第37題對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理是〔〕。A.現(xiàn)金管理B.消費(fèi)管理C.債務(wù)管理D.負(fù)債管理【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理。此題0.5分第38題最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是〔〕個月，能維持〔〕個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。此題0.5分第39題張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該到達(dá)〔〕元。A.7000B.15000C.21000D.40000【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 緊急備用金可以應(yīng)對失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲藏：〔1〕流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金?！?〕利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月。此題中緊急預(yù)備金=7000×3=21000〔元〕。此題0.5分第40題家庭教育理財(cái)規(guī)劃的核心是〔〕。A.職業(yè)教育規(guī)劃B.專業(yè)教育規(guī)劃C.后續(xù)教育規(guī)劃D.子女教育規(guī)劃【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 子女教育規(guī)劃是家庭教育理財(cái)規(guī)劃的核心，子女的教育通常由基本教育與素質(zhì)教育組成。此題0.5分二、組合型選擇題〔共80題，每題1分，共80分〕以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯選均不得分。第1題《證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資參謀的〔〕實(shí)行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.客戶回訪Ⅲ.協(xié)議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 《證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資參謀業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。此題1分第2題《證券投資參謀業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提醒書》至少應(yīng)包含的內(nèi)容有〔〕。Ⅰ.提示投資者在承受證券投資參謀服務(wù)前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的投資參謀人員存在因離職、離崗等原因?qū)е赂鼡Q投資參謀服務(wù)人員并影響服務(wù)連續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.提示投資者在承受證券投資參謀服務(wù)前，應(yīng)向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)說明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)歷、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并承受評估Ⅲ.提示投資者在承受證券投資參謀服務(wù)前，應(yīng)向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供有效的聯(lián)系方式和服務(wù)獲取方式，如有變動須及時向所在的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)展說明Ⅳ.提示投資者在承受證券投資參謀服務(wù)時，應(yīng)保管好自己的證券賬戶、資金賬戶和相應(yīng)的密碼，不要委托證券投資參謀人員管理自己的證券賬戶、資金賬戶，代理買賣證券，否則由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)將由投資者自行承當(dāng)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 上述選項(xiàng)都是《證券投資參謀業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提醒書》應(yīng)該至少包括的內(nèi)容。此題1分第3題以下關(guān)于《證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》兩個規(guī)定的出臺的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.有利于引導(dǎo)證券公司加強(qiáng)證券研究和服務(wù)投入，培育證券研究和參謀服務(wù)團(tuán)隊(duì)Ⅱ.有利于引導(dǎo)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，探索形成新的業(yè)務(wù)開展模式Ⅲ.有利于促進(jìn)證券投資咨詢業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)開展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序Ⅳ.有利于提高研究水平和綜合服務(wù)能力，提升證券服務(wù)核心競爭力A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 《證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》兩個規(guī)定的出臺，有利于引導(dǎo)證券公司加強(qiáng)證券研究和服務(wù)投入，培育證券研究和參謀服務(wù)團(tuán)隊(duì)，提高研究水平和綜合服務(wù)能力，提升證券服務(wù)核心競爭力；有利于引導(dǎo)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，探索形成新的業(yè)務(wù)開展模式；有利于促進(jìn)證券投資咨詢業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)開展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序。此題1分第4題按照《證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，以證券咨詢軟件為載體向客戶提供咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)，標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)業(yè)行為有〔〕。Ⅰ.提醒軟件工具固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或有重大遺漏Ⅱ.客觀說明軟件工具的功能，不得對其功能進(jìn)展誤導(dǎo)性宣傳Ⅲ.表示軟件工具有選擇證券投資品種或提示買賣時機(jī)功能的，就當(dāng)說明其方法和局限Ⅳ.說明軟件工具所使用的數(shù)據(jù)信息來源A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 根據(jù)《證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十七條的規(guī)定，以軟件、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本規(guī)定，并符合以下要求：〔1〕客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對其功能進(jìn)展虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳。〔2〕提醒軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，不得隱瞞或者有重大遺漏?！?〕說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源?！?〕表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限。此題1分第5題證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)證券投資參謀業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，制止行為包括〔〕。Ⅰ.對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)展虛假宣傳Ⅱ.誤導(dǎo)性的營銷宣傳Ⅲ.承諾投資收益Ⅳ.保證投資收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)證券投資參謀業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，制止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)展虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，制止以任何方式承諾或者保證投資收益。此題1分第6題根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，以下屬于證券公司從事證券投資參謀業(yè)務(wù)制止行為的有〔〕。Ⅰ.依據(jù)虛假信息撰寫和發(fā)布分析報(bào)告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕承受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ.承受他人委托從事證券投資A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 證券公司在從事證券投資參謀業(yè)務(wù)過程中制止以下行為：〔1〕承受他人委托從事證券投資?！?〕與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益?！?〕依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或市場傳言撰寫和發(fā)布分析報(bào)告或評級報(bào)告?！?〕中國證監(jiān)會、協(xié)會制止的其他行為。此題1分第7題根據(jù)客戶對待投資中風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為〔〕。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅲ.成長型Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 根據(jù)客戶對待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三類：風(fēng)險(xiǎn)中立型、風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型。此題1分第8題個人生命周期可以分為〔〕。Ⅰ.建設(shè)期Ⅱ.探索期Ⅲ.穩(wěn)定期Ⅳ.維持期A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 個人生命周期可以分成六個階段：探索期、建設(shè)期、穩(wěn)定期、維持期、高原期、退休期。此題1分第9題以下有關(guān)家庭生命周期的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期收入增加而支出穩(wěn)定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)開展和收入到達(dá)頂峰Ⅳ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。此題1分第10題以下關(guān)于證券組合相關(guān)概念的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.證券組合的可行域表示所有可能的證券組合，為投資者提供一切可行的組合投資時機(jī)Ⅱ.按照投資者的個人偏好規(guī)則，可以排除那些投資者個人認(rèn)為差的組合，排除后余下的這些組合稱為有效證券組合Ⅲ.最優(yōu)證券組合是有效邊界和投資者個人特殊的偏好共同決定的結(jié)果Ⅳ.偏好不同的投資者，他們的無差異曲線的形狀也不同A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 選項(xiàng)Ⅱ，應(yīng)改為按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些投資者個人認(rèn)為差的組合，排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。此題1分第11題以下關(guān)于無差異曲線特點(diǎn)的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度一樣Ⅳ.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 無差異曲線都具有如下六個特點(diǎn)：〔1〕無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線?！?〕每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。〔3〕同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度一樣?！?〕不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同?！?〕無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高?！?〕無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。此題1分第12題某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E〔ri〕分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度〔bi〕分別為0.9、3.1、1.9，假設(shè)投資者按照以下數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是〔〕。Ⅰ.0.1；0.083；-0.183Ⅱ.0.2；0.3；-0.5Ⅲ.0.1；0.07；-0.07Ⅳ.0.3；0.4；-0.7A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個方程有三個變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗(yàn)這個解能否提高預(yù)期收益率，把這個解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗(yàn)，可得0.1×0.16+0.083×0.2-0.183×0.13=0.881%，由于0.881%為正數(shù)，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元〔=-0.183×1500〕同時買入第一種股票150萬元〔=0.1×1500〕和第二種股票1245萬元〔=0.083×1500〕就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0.881%。此題1分第13題以下關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加Ⅱ.期限越長，利率越高，終值就越大Ⅲ.貨幣投資的時間越早，在一定時期期末所積累的金額就越高Ⅳ.利率越低或年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 現(xiàn)金流量與復(fù)利的計(jì)算頻率呈反向關(guān)系，也就是說，隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值減小。此題1分第14題以下屬于年金的有〔〕。Ⅰ.每月繳納的車貸款項(xiàng)Ⅱ.每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金Ⅳ.定期定額購置基金的月投資額A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 年金〔普通年金〕是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向一樣、時間間隔一樣、不連續(xù)的現(xiàn)金流。例如，退休后每個月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進(jìn)展定期定額購置基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。此題1分第15題現(xiàn)有一個投資工程，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬元，從2016年至2025年的10年中，每年年末流入資金100萬元。如果年貼現(xiàn)率為8%，以下說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.2015年年末各年流出資金的終值之和為1052萬元Ⅱ.2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為671萬元Ⅲ.該項(xiàng)投資工程投資收益對比好Ⅳ.該項(xiàng)投資工程凈值為381萬元A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 在2015年年末各年流入資金的終值之和為：FV期初=300/8%×[〔1+8%〕3-1]×〔1+8%〕=1052〔萬元〕。在2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為：PV=100/8%×［1-1/〔1+8%〕10］=671〔萬元〕。因此，該工程的凈值=671-1052=-381〔萬元〕，所以該工程不可取。此題1分第16題復(fù)利終值通常指單筆投資在假設(shè)干年后所反映的投資價值，包括〔〕。Ⅰ.本金Ⅱ.利息Ⅲ.紅利Ⅳ.年金A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 復(fù)利終值是在“利滾利〞根基上計(jì)算的現(xiàn)在一筆收付款項(xiàng)在未來的本利和，所以主要包括本金、利息局部，如果有紅利，紅利也應(yīng)包括在內(nèi)。此題1分第17題以下關(guān)于年金的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.教育費(fèi)支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的〔1+r〕倍，期初年金的終值等于期末年金終值的〔1+r〕倍。教育費(fèi)支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。此題1分第18題假定某客戶現(xiàn)有5萬元的資金和每年年底1萬元的儲蓄，投資報(bào)酬率為3%，則以下理財(cái)目標(biāo)可以順利實(shí)現(xiàn)的有〔〕。Ⅰ.20年后積累約為40萬元的退休金Ⅱ.10年后積累約為18萬元的子女高等教育金Ⅲ.5年后積累約為11萬元的購房首付款Ⅳ.2年后積累約為6.5萬元的購車費(fèi)用A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 復(fù)利終值的計(jì)算公式為：FV=PV×〔1+r〕t。期末年金終值的計(jì)算公式為:FV=C×［〔1+r〕t-1］。選項(xiàng)Ⅰ，F(xiàn)V=5×〔1+0.03〕20+〔1/0.03〕×［〔1+0.03〕20-1］=35.90〔萬元〕。選項(xiàng)Ⅱ，F(xiàn)V=5×〔1+0.03〕10+〔1/0.03〕×［〔1+0.03〕10-1］=18.18〔萬元〕。選項(xiàng)Ⅲ，F(xiàn)V=5×〔1+0.03〕5+〔1/0.03〕×［〔1+0.03〕5-1］=11.11〔萬元〕。選項(xiàng)Ⅳ，F(xiàn)V=5×〔1+0.03〕2+〔1/0.03〕×［〔1+0.03〕2-1］=7.33〔萬元〕。此題1分第19題根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為〔〕。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動型策略Ⅳ.被動型策略A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動型策略與被動型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。此題1分第20題人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進(jìn)展評價,心理賬戶包括〔〕。Ⅰ.最小賬戶Ⅱ.最大賬戶Ⅲ.局部賬戶Ⅳ.綜合賬戶A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進(jìn)展評價。這三種賬戶分別為最小賬戶、局部賬戶和綜合賬戶。此題1分第21題背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〞。具體來講，背景包括〔〕。Ⅰ.不同方案的對比Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現(xiàn)順序和方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〞。具體來講背景包括：〔1〕不同方案的對比。〔2〕事情發(fā)生前人們的想法。〔3〕問題的表述方式?！?〕信息的呈現(xiàn)順序和方式。此題1分第22題“羊群效應(yīng)〞產(chǎn)生的原因有〔〕。Ⅰ.投資者信息不對稱、不完全Ⅱ.推卸責(zé)任的需要Ⅲ.減少恐懼的需要Ⅳ.缺乏知識經(jīng)歷以及其他的一些個性方面的特征A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 金融投資決策中的羊群行為是普遍存在的，其發(fā)生的原因可以歸納為以下幾個方面：〔1〕投資者信息不對稱、不完全。模范他人的行為以節(jié)約自己搜尋信息的本錢?！?〕推卸責(zé)任的需要?！?〕減少恐懼的需要?！?〕缺乏知識經(jīng)歷以及其他的一些個性方面的特征。此題1分第23題客戶的非財(cái)務(wù)信息主要是指〔〕等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 客戶非財(cái)務(wù)信息是指除客戶財(cái)務(wù)信息以外的與投資規(guī)劃有關(guān)的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、安康狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和價值觀等。此題1分第24題在個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表中，以下屬于資產(chǎn)工程的有〔〕。Ⅰ.現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物Ⅱ.股票、債券等金融資產(chǎn)Ⅲ.車輛、房產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 個人的資產(chǎn)工程有很多，比方現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物、債券、股票等其他金融資產(chǎn)、房產(chǎn)、交通工具、家具家電等實(shí)物資產(chǎn)。信用卡透支屬于負(fù)債工程。此題1分第25題以下屬于客戶現(xiàn)金流量表收入工程的有〔〕。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費(fèi)收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 客戶現(xiàn)金流量表里的主要收入工程有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。此題1分第26題客戶信息收集主要包括〔〕。Ⅰ.初級信息收集Ⅱ.非財(cái)務(wù)信息收集Ⅲ.次級信息收集Ⅳ.財(cái)務(wù)信息收集A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 客戶信息收集的方法包括初級信息的收集方法和次級信息的收集方法。此題1分第27題對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取〔〕方法。Ⅰ.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅱ.財(cái)務(wù)比率分析Ⅲ.現(xiàn)金流量分析Ⅳ.未來收入支出分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。此題1分第28題在估計(jì)客戶的未來支出時，從業(yè)人員需要了解不同狀況下的客戶支出，包括〔〕。Ⅰ.常規(guī)性支出Ⅱ.收入最低情況下的支出Ⅲ.滿足客戶基本生活的支出Ⅳ.客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 在估計(jì)客戶的未來支出時，從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：〔1〕滿足客戶基本生活的支出?！?〕客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。此題1分第29題根據(jù)客戶對待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為〔〕。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅳ.以子女為中心型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 根據(jù)客戶對待投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。此題1分第30題根據(jù)時間長短可以將客戶證券投資目標(biāo)分為〔〕。Ⅰ.短期目標(biāo)Ⅱ.中期目標(biāo)Ⅲ.中長期目標(biāo)Ⅳ.長期目標(biāo)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 按照時間的長短可以將證券投資目標(biāo)分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長期目標(biāo)。此題1分第31題除了客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征外，還有許多其他的理財(cái)特征會對客戶的理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生很大影響，具體有〔〕。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識構(gòu)造Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 除了客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征外，還有許多其他的理財(cái)特征會對客戶的理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生很大影響，這些因素主要包括投資渠道偏好、生活方式、知識構(gòu)造和個人性格。此題1分第32題證券投資基本分析的兩種方法為〔〕。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術(shù)分析法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。此題1分第33題完整的經(jīng)濟(jì)周期一般分為〔〕幾個階段。Ⅰ.衰退Ⅱ.危機(jī)Ⅲ.復(fù)蘇Ⅳ.繁榮A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 完整的經(jīng)濟(jì)周期包括衰退、危機(jī)、復(fù)蘇和繁榮四個階段。此題1分第34題中央銀行采取貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)時，貨幣政策主要有〔〕。Ⅰ.積極貨幣政策Ⅱ.擴(kuò)大支出Ⅲ.調(diào)整稅收Ⅳ.緊縮貨幣政策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 貨幣政策包括積極貨幣政策和緊縮貨幣政策?？偟膩碚f，在經(jīng)濟(jì)衰退時，總需求缺乏，采取松的貨幣政策；在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時，總需求過大，采取緊的貨幣政策。此題1分第35題以下屬于壟斷競爭型市場特點(diǎn)的有〔〕。Ⅰ.生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動Ⅱ.產(chǎn)品不管是有形或無形的，都是同質(zhì)的、無差異的Ⅲ.這類行業(yè)初始投入資本較大，阻止了大量中小企業(yè)的進(jìn)入Ⅳ.生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 壟斷競爭市場的特點(diǎn)有：〔1〕廠商數(shù)目眾多，生產(chǎn)資料可以流動?！?〕產(chǎn)品有差異，生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)。〔3〕由于產(chǎn)品差異性的存在，生產(chǎn)者可以樹立自己產(chǎn)品的信譽(yù)，從而對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力。Ⅱ選項(xiàng)是完全競爭市場的特點(diǎn)；Ⅲ選項(xiàng)是寡頭壟斷市場的特點(diǎn)。此題1分第36題宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在〔〕。Ⅰ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益Ⅱ.居民收入水平Ⅲ.投資者對股價的預(yù)期Ⅳ.資金本錢A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行通過四個途徑影響證券市場：企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、居民收入水平、投資者對股價的預(yù)期、資金本錢。此題1分第37題以下屬于寡頭壟斷市場特征的有〔〕。Ⅰ.廠商數(shù)目很少Ⅱ.廠商之間相互依存Ⅲ.進(jìn)入和退出壁壘高Ⅳ.廠商數(shù)目眾多A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 寡頭壟斷型市場是指相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額，從而控制了這個行業(yè)的供應(yīng)的市場構(gòu)造。寡頭壟斷市場的特征為：〔1〕廠商數(shù)目很少。〔2〕廠商之間相互依存。〔3〕進(jìn)入和退出壁壘高。此題1分第38題判斷一個行業(yè)成長能力所需要考慮的因素有〔〕。Ⅰ.需求彈性和生產(chǎn)技術(shù)Ⅱ.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度Ⅲ.生命周期Ⅳ.市場容量與潛力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 影響行業(yè)成長能力的主要因素有：〔1〕需求彈性。〔2〕生產(chǎn)技術(shù)?！?〕產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度。〔4〕市場容量與潛力。〔5〕行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動。〔6〕產(chǎn)業(yè)組織變化活動。此題1分第39題根據(jù)市場的競爭劇烈程度，行業(yè)可以分為〔〕。Ⅰ.完全競爭市場Ⅱ.壟斷競爭市場Ⅲ.寡頭壟斷市場Ⅳ.完全壟斷市場A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 根據(jù)市場競爭劇烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場類型，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。此題1分第40題行業(yè)生命周期分為〔〕幾個階段。Ⅰ.初創(chuàng)階段Ⅱ.成長階段Ⅲ.成熟階段Ⅳ.衰退階段A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的開展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段〔幼稚期〕、成長階段、成熟階段和衰退階段。此題1分第41題以下關(guān)于證券市場支撐線和阻力線的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.支撐線和壓力線可能相互轉(zhuǎn)化Ⅱ.一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線Ⅲ.一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線Ⅳ.支撐線和壓力線是不能改變的A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的、足夠強(qiáng)大的股價變動突破。此題1分第42題道氏理論的主要原理有〔〕。Ⅰ.市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大局部行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.趨勢必須得到交易量確實(shí)認(rèn)Ⅳ.一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 道氏理論的主要原理有：〔1〕市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大局部行為?！?〕趨勢必須得到交易量確實(shí)認(rèn)?！?〕一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號。〔4〕主要趨勢有三個階段。〔5〕兩種平均價格指數(shù)必須相互加強(qiáng)。〔6〕市場波動具有某種趨勢。此題1分第43題在證券投資技術(shù)分析中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有〔〕。Ⅰ.菱形形態(tài)Ⅱ.矩形形態(tài)Ⅲ.旗形形態(tài)Ⅳ.楔形形態(tài)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 持續(xù)整理形態(tài)主要有三角形態(tài)〔對稱三角形、上升三角形、下降三角形〕、矩形形態(tài)、旗形形態(tài)、楔形形態(tài)等，休整之后的走勢往往是與原有趨勢一樣。此題1分第44題以下關(guān)于波浪理論原理應(yīng)用的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.上升階段的八個過程，也稱為8浪過程Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪〞Ⅲ.1到5浪走完之后，繼續(xù)上漲1浪Ⅳ.第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調(diào)整浪〞A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 上升階段的八個過程，也稱為8浪過程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4～5是第五浪。這5浪中，第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪〞，而第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調(diào)整浪〞。上述5浪完成后，緊接著會出現(xiàn)一個3浪的向下調(diào)整。此題1分第45題統(tǒng)計(jì)推斷的方法主要包括〔〕。Ⅰ.參數(shù)估計(jì)Ⅱ.假設(shè)檢驗(yàn)Ⅲ.線性回歸Ⅳ.邏輯推理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 統(tǒng)計(jì)推斷的方法主要有兩種，即參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)。此題1分第46題證券投資技術(shù)分析中，K線組合應(yīng)用中的星型組合包括〔〕。Ⅰ.錘頭與吊頸Ⅱ.射擊之星Ⅲ.黃昏之星Ⅳ.早晨之星A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 所謂星是指的小陽線、小陰線、十字等圖形，單獨(dú)的這些K線形態(tài)與其他的K線進(jìn)展組合，這些細(xì)小的實(shí)體就被稱為星。常見的星形組合有早晨之星、黃昏之星和射擊之星。此題1分第47題中央銀行可以通過調(diào)整基準(zhǔn)利率來影響經(jīng)濟(jì)，以下關(guān)于利率與股票價格影響關(guān)系的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.利率下降時，股票價格下降Ⅱ.利率下降時，股票價格上升Ⅲ.利率上升時，股票價格下降Ⅳ.利率上升時，股票價格上升A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的上下，對證券價格產(chǎn)生影響。一般來說，利率下降時，股票價格就上升；而利率上升時，股票價格就下降。此題1分第48題證券投資參謀業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括〔〕。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)識別Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)控制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 證券投資參謀業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)控制四個主要步驟。此題1分第49題在風(fēng)險(xiǎn)控制主要策略中，風(fēng)險(xiǎn)對沖可以分為〔〕。Ⅰ.自我對沖Ⅱ.市場對沖Ⅲ.其他財(cái)務(wù)安排Ⅳ.資產(chǎn)負(fù)債狀況A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 風(fēng)險(xiǎn)對沖是通過投資或購置與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。此題1分第50題預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)的程序主要有〔〕。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)分析Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)處置Ⅳ.后評價A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是各種工具和各種處理機(jī)制的組合結(jié)果，一般都要逐級、依次完成以下程序信用：信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置和后評價。此題1分第51題根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為〔〕。Ⅰ.黑色預(yù)警法Ⅱ.藍(lán)色預(yù)警法Ⅲ.紅色預(yù)警法Ⅳ.橙色預(yù)警法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 在實(shí)踐中，根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。此題1分第52題風(fēng)險(xiǎn)識別的方法包括〔〕。Ⅰ.制作風(fēng)險(xiǎn)清單Ⅱ.資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法Ⅲ.失誤樹分析法Ⅳ.分解分析法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 風(fēng)險(xiǎn)識別的方法很多，大致包括制作風(fēng)險(xiǎn)清單、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、失誤樹分析法和分解分析法。此題1分第53題根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，可以將市場風(fēng)險(xiǎn)分為〔〕。Ⅰ.利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.股票價格風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.商品價格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價格〔利率、匯率、股票價格和商品價格〕的不利變動而使得證券投資發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價格風(fēng)險(xiǎn)和商品價格風(fēng)險(xiǎn)。此題1分第54題以下屬于壓力測試主要環(huán)節(jié)的有〔〕。Ⅰ.利率總水平的突發(fā)性變動Ⅱ.主要市場利率之間關(guān)系的變動Ⅲ.收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ.參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 壓力測試的目的就是評估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動；主要市場利率之間關(guān)系的變動；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場流動性變化和市場利率波動性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。此題1分第55題以下屬于流動性風(fēng)險(xiǎn)評估方法的有〔〕。Ⅰ.流動性比率/指標(biāo)法Ⅱ.久期分析法Ⅲ.缺口分析法Ⅳ.事故樹法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 流動性風(fēng)險(xiǎn)評估的方法主要包括流動性比率/指標(biāo)法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法。此題1分第56題在用情景分析法預(yù)測流動性風(fēng)險(xiǎn)時，分析最壞情景通常包括〔〕等情形。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債期限出現(xiàn)錯配現(xiàn)象Ⅱ.出現(xiàn)流動性覆蓋率在2以下Ⅲ.金融機(jī)構(gòu)自身問題造成的流動性危機(jī)Ⅳ.整體市場危機(jī)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 金融機(jī)構(gòu)通常將可能面臨的市場條件分為正常、最好和最壞三種情景，其中，最壞情景通?？煞譃閮煞N情形：〔1〕金融機(jī)構(gòu)自身問題所造成的流動性危機(jī)?！?〕整體市場危機(jī)。此題1分第57題以下屬于證券公司產(chǎn)品的有〔〕。Ⅰ.貨幣型集合資產(chǎn)管理方案Ⅱ.貨幣式基金Ⅲ.短期理財(cái)基金Ⅳ.債券逆回購A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 證券公司產(chǎn)品包括債券逆回購、貨幣型集合資產(chǎn)管理方案。此題1分第58題債券的收益性主要表現(xiàn)在〔〕。Ⅰ.投資者投入資金沒有風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。此題1分第59題金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為〔〕。Ⅰ.金融遠(yuǎn)期合約Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融期權(quán)Ⅳ.金融互換A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和構(gòu)造化金融衍生工具。此題1分第60題金融債券的發(fā)行主體有〔〕。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機(jī)構(gòu)Ⅳ.中央政府A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。此題1分第61題股票類證券產(chǎn)品的特征有〔〕。Ⅰ.收益性Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅲ.流動性Ⅳ.安全性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 股票類證券產(chǎn)品的特征有：〔1〕收益性?！?〕風(fēng)險(xiǎn)性?！?〕流動性?！?〕永久性?！?〕參與性。此題1分第62題金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交割的〔〕，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。Ⅰ.資產(chǎn)Ⅱ.日期Ⅲ.價格Ⅳ.數(shù)量A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價格和數(shù)量，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。此題1分第63題股票投資的賣出有三種形態(tài)，具體為〔〕。Ⅰ.賺取套利Ⅱ.拋售Ⅲ.賣出股票以周轉(zhuǎn)所需Ⅳ.維持本金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 股票投資的賣出有三種形態(tài)：賺取套利、拋售、賣出股票以周轉(zhuǎn)所需。此題1分第64題為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性，主要有〔〕。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性：〔1〕持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保存率。〔2〕紅利收益率。此題1分第65題不同債券品種在〔〕等方面的差異，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.可回購條款A(yù).Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 不同債券品種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、期限〔久期〕、流動性、稅收特性、可回購條款等方面的差異，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。此題1分第66題以下情況屬于應(yīng)立即買進(jìn)〔賣出〕股票的有〔〕。Ⅰ.上證、深證兩種股價平均數(shù)互相證實(shí)多〔空〕頭市場已降臨時Ⅱ.股價經(jīng)長期下跌〔上升〕后，計(jì)算市盈率已接近或低〔高〕于股價最低〔高〕點(diǎn)時的市盈率，并且向上〔下〕突破頸線時Ⅲ.在多〔空〕頭市場中期的回檔〔反彈〕后期，股價向上〔下〕突破整理形態(tài)，并加速上升〔下跌〕遠(yuǎn)離整理形態(tài)時Ⅳ.股價向上〔下〕突破下跌〔上升〕的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 題中四個選項(xiàng)均是應(yīng)立即買進(jìn)〔賣出〕股票的時機(jī)。此題1分第67題對投資者而言，優(yōu)先股是一種對比安全的投資對象，這是因?yàn)椤病场＂?股息收益穩(wěn)定Ⅱ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時先于普通股票Ⅲ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時后于普通股票Ⅳ.無風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。此題1分第68題按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為〔〕。Ⅰ.增長類Ⅱ.周期類Ⅲ.穩(wěn)定類Ⅳ.能源類A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。此題1分第69題證券組合管理的步驟通常包括〔〕。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進(jìn)展證券投資分析Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合Ⅳ.投資組合的修正A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 從控制過程來看，證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：〔1〕確定證券投資政策?！?〕進(jìn)展證券投資分析?！?〕構(gòu)建證券投資組合?！?〕投資組合的修正?！?〕投資組合業(yè)績評估。此題1分第70題以下關(guān)于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能Ⅱ.具有交易本錢和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢Ⅲ.交易