2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識高

分題庫附精品答案

單選題（共50題）

1、全美范圍內(nèi)標準化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易開始的。

A.美國商品交易所

B.芝加哥期權(quán)文易所

C.紐約期權(quán)交易所

D.英國期權(quán)交易所

【答案】B

2、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股

票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】B

3、某基金總資產(chǎn)60億元，總負債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為50億份，

則該基金的基金份額凈值為人民幣（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.2

D.1

【答案】D

4、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯誤的是（）。

A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期口才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)

買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

B.對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

C.對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場外

交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

【答案】D

5、反映股票基金風(fēng)險大小的指標不包括（）o

A久期

B.持股集中度

C.標準差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】A

6、以下金融衍生工具中，通常由交易所統(tǒng)一的制訂，在交易所進行交易的是

（）

A.I、IV

B.I、II

C.IlkIV

D.ii、m

【答案】D

7、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

【答案】B

8、關(guān)于機構(gòu)投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。

A.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

B.對非金融機構(gòu)買賣基金單位的差價收入征收營、業(yè)稅

C.目前印花稅需要征收

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】A

9、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是（〕。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】C

10、下列關(guān)于債券流動性風(fēng)險的說法，正確的有（）。

A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風(fēng)險就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風(fēng)險就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風(fēng)險仍很重要

【答案】A

n、基金會計核算的內(nèi)容不包括以下（）業(yè)務(wù)。

A.估值核算

B.權(quán)益核算

C.基金申購與贖核算

D.投資績效評估

【答案】D

12、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。

A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值

C我國的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個交易日估值

【答案】A

13、以下不屬于機構(gòu)投資者的是（）

A.財務(wù)公司

B.基金行業(yè)協(xié)會

C.商業(yè)銀行

D.證券公司

【答案】B

14、關(guān)于常用的VAR估算方法一歷史模擬法，下列表述正確的是（）。

A.歷史模擬法事先確定風(fēng)險因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進

行估算

B.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用

組合中投資.1：具收益的歷史數(shù)據(jù)求得

C.歷史模擬法通過風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過

程

D.歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)

計算出風(fēng)險因子收益率分布的參數(shù)值

【答案】B

15、設(shè)立證券登記機構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)睨證券監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】D

16、如果投資者持有某上市公司的股票，目前的股票價格偏低，那么可以給經(jīng)

紀人發(fā)出（），這樣當該公司的股票價格上漲達到或者高于目標價格時，執(zhí)行

該指令。

A.限價賣出指令

B.市價指令

C.止損指令

D.限價買入指令

【答案】A

17、我國證券交易所的設(shè)立和解散，由（）決定。

A.國務(wù)院

B.中國人民銀行

C.國家發(fā)展和改革委員會

D.證監(jiān)會

【答案】A

18、下關(guān)于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅

C.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代加代繳20%的個人所得稅

D.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅

【答案】C

19、在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?這也是公司債的主要形式。

A.優(yōu)先無保證債券

B.優(yōu)先次級債券

C.次級債券

D.劣后次級債券

【答案】A

20、債券收益率的構(gòu)成因素小包括（）。

A息票利率

B.基礎(chǔ)利率

C.再投資利率

D.未來到期收益率

【答案】B

21、下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）o

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非

系統(tǒng)性風(fēng)險

D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投發(fā)利益

【答案】B

22、評價企業(yè)盈利能力時，我們最常用到的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.銷售利潤率

D.負債權(quán)益比

【答案】A

23、（）就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。

A.市場靈敏度

B.市場有效性

C.市場長期性

D.市場有機性

【答案】B

24、目前，中外合資基金管理公司外資持股.上限為不超過（）。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

【答案】C

25、股利貼現(xiàn)模型不包括i）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增K二模型

D.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

【答案】D

26、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0到賬）,

則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月nH和2月12H

【答案】D

27、杠桿收購的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C,套期保值

D.基金

【答案】B

28、根據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）.

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】D

29、公司出現(xiàn)（）情況時可以回購該公司股票。

A.I、II、IV

B.I、［II、IV

C.I、II、III

D.II、HI、IV

【答案】A

30、在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實際利率的正確關(guān)系是（）。

A.實際利率二名義利率-通貨膨脹率

B.實際利率:名義利率/（1+通貨膨脹率）

C.實際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）

D.實際利率=名義利率+通貨膨脹率

【答案】A

31、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）o

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通

股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

【答案】D

32、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬

股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）430萬股，賣出深發(fā)展

A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是（）。

A,應(yīng)付有價證券100萬股

B.應(yīng)收四川長虹700萬股,應(yīng)付四川長虹600萬股,應(yīng)收深發(fā)展A400萬股,應(yīng)

付深發(fā)展A600萬股

C.應(yīng)收四川長虹100萬股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬股

D.應(yīng)收有價證券1100萬股，應(yīng)付有價證券1200萬股

【答案】C

33、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，不能單純運用經(jīng)驗和判斷對資產(chǎn)大類進行甄

選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的配比

【答案】D

34、（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.商業(yè)銀行債券

D.政策性金融債

【答案】A

35、一些債券和債券的衍生品種具有提前贖回的風(fēng)險，以下沒有這個風(fēng)險的投

資品種是（）

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.可贖回債券

C.大多數(shù)MBS

D.國債期貨

【答案】D

36、QFH持股比例受到限制，例如單個境外投資者通過合格投資者持有一家上

市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）%0

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】C

37、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上.海證券交易所

【答案】A

38、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】B

39、下列關(guān)于衍生工具風(fēng)險的表述中，錯誤的是（）o

A.我國滬深300指數(shù)價格走勢會影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價格走勢

B.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結(jié)算風(fēng)險

C.衍生工具交易雙方中某方違約的風(fēng)險屬于流動性風(fēng)險

D.期貨保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍十所投資金額的合約資產(chǎn)

【答案】C

40、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時才可獲得股息

C.清算時，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風(fēng)險更大，要求更高的風(fēng)險溢價

【答案】C

41、一旦保證金賬戶中的余額低于維掙保證金水平，交易所應(yīng)通知客戶追加一

筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達到（）標準。

A.最低保證金

B.初始保證金

C.維持保證金

D.結(jié)算保證金

【答案】B

42、（）是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債

券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.再投資風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】A

43、假設(shè)在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,標準差為0.5o當前

一年定期存款利率為5%,則該基金的夏普比率為()。

A.0.65

B.0.70

C.0.60

D.0.80

【答案】B

44、()是債券交易實現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

A.債券發(fā)行

B.債券流通

C.債券詢價

D.債券結(jié)算

【答案】D

45、下列關(guān)于期貨交易中的〃投機〃的表述中，錯誤的是()。

A.投機者承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險

B.投機者承擔(dān)了風(fēng)險，并提供風(fēng)險資金

C.投機交易減弱了市場的流動性

D.投機者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力帚

【答案】C

46、全球投資業(yè)績標準(GIPS)關(guān)于收益率的具體計算，以下描述錯誤的是()

A.小同期間的收益率必須以幾何平均方式相連