新編財務管理演講人：日期：財務管理概述財務分析基礎資金籌集管理投資決策管理營運資金管理利潤分配管理財務預算與控制目錄CONTENTS01財務管理概述CHAPTER財務管理是在一定的整體目標下，關于資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務管理的定義財務管理的基本目標是為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，具體表現(xiàn)為資金籌集、運用和分配的效率與效果。財務管理的基本目標財務管理的定義與目標財務管理的職能包括財務規(guī)劃、財務預算、資金籌集、資金管理、成本控制、財務分析與決策等。財務管理的原則包括風險與收益平衡原則、資金時間價值原則、現(xiàn)金流量原則、成本效益原則等。財務管理的職能與原則財務管理的環(huán)境包括經(jīng)濟體制、法律環(huán)境、金融市場、稅收政策等宏觀環(huán)境，以及企業(yè)內部的管理水平、組織形式、資本結構等微觀環(huán)境。財務管理的發(fā)展趨勢隨著企業(yè)規(guī)模的擴大和市場競爭的加劇，財務管理逐漸向著精細化、專業(yè)化、信息化方向發(fā)展，如大數(shù)據(jù)、云計算等技術在財務管理中的應用越來越廣泛。財務管理的環(huán)境與發(fā)展趨勢02財務分析基礎CHAPTER會計調整與附注介紹如何對財務報表進行會計調整以更真實反映企業(yè)財務狀況，以及附注的重要性。財務報表的構成財務報表是企業(yè)財務狀況的重要體現(xiàn)，主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。財務報表分析方法包括橫向分析、縱向分析、比率分析、趨勢分析等，旨在全面了解企業(yè)財務狀況，發(fā)現(xiàn)潛在問題和風險。財務報表的構成與分析方法償債能力比率包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等，反映企業(yè)短期和長期償債能力。營運能力比率如存貨周轉率、應收賬款周轉率等，反映企業(yè)資產(chǎn)管理效率。盈利能力比率包括銷售利潤率、總資產(chǎn)回報率、凈資產(chǎn)收益率等，衡量企業(yè)獲取利潤的能力。市值比率分析如市盈率、市凈率等，反映市場對企業(yè)價值和未來收益的預期。財務比率分析包括時間序列分析、比較財務報表等，揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢。趨勢分析方法如回歸分析、時間序列預測等，基于歷史數(shù)據(jù)對未來財務狀況進行預測。預測方法與技術通過趨勢分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的問題和發(fā)展機遇，為決策提供支持。趨勢分析的應用財務趨勢分析與預測01020303資金籌集管理CHAPTER資金籌集渠道與方式自有資金企業(yè)通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動所積累的資金，包括留存收益、折舊等。外部融資向銀行、證券公司、信托公司等金融機構借款或發(fā)行債券、股票等方式籌集資金。政府補助政府為鼓勵企業(yè)發(fā)展而提供的財政資金、稅收優(yōu)惠等政策。民間融資向個人、其他企業(yè)等民間資本借入資金。通過發(fā)行股票、增資擴股等方式籌集資金，投資者成為企業(yè)股東，共享企業(yè)利潤。通過發(fā)行債券、借款等方式籌集資金，按期支付利息并到期償還本金。無固定還本付息壓力，增強企業(yè)資本實力，提高負債能力。融資成本低，不會稀釋企業(yè)股權，且能發(fā)揮財務杠桿效應。股權融資與債權融資股權融資債權融資股權融資優(yōu)點債權融資優(yōu)點資金成本企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括利息、股息、發(fā)行費用等。資金結構企業(yè)資本中債務與股本的比例關系，影響著企業(yè)的財務風險和融資成本。合理的資金結構降低資金成本，提高企業(yè)價值，同時保持適當?shù)呢攧诊L險。資金結構調整根據(jù)企業(yè)實際情況和市場變化，靈活調整債務與股本比例，實現(xiàn)最佳資金結構。資金成本與資金結構04投資決策管理CHAPTER確定投資目標明確投資目的，確定投資規(guī)模、投資方向和投資組合。投資決策的程序與方法01進行市場調研收集市場數(shù)據(jù)，了解市場趨勢、政策環(huán)境、競爭格局等信息。02評估投資可行性運用財務指標、市場分析等工具，對投資項目的可行性進行評估。03決策與實施根據(jù)評估結果，制定投資方案，明確投資預算、投資周期和投資方式等。04預測項目未來的現(xiàn)金流狀況，評估項目的收益能力和風險。現(xiàn)金流分析運用概率論、數(shù)理統(tǒng)計等方法，對風險進行量化分析，確定風險的大小和可控程度。風險評估方法識別項目面臨的風險因素，如市場風險、技術風險、財務風險等，并進行評估。風險識別與評估根據(jù)風險評估結果，制定相應的風險應對策略，如風險規(guī)避、風險轉移、風險降低等。風險應對策略項目投資評估與風險分析投資組合構建通過多元化投資，將資金分配到不同的證券品種和投資項目中，以降低整體風險。風險管理在投資過程中，密切關注市場動態(tài)和風險變化，及時調整投資組合，控制投資風險。組合調整與優(yōu)化根據(jù)市場變化和投資目標的變化，定期或不定期地調整投資組合，以達到最佳的投資效果。證券選擇根據(jù)投資目標和風險偏好，選擇適合的證券品種，如股票、債券、基金等。證券投資與組合策略05營運資金管理CHAPTER營運資金的概念與特點營運資金定義企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的總稱，是企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉的流動資金凈額。營運資金特點流動性強、周轉速度快、風險低、收益率低。營運資金的重要性保障企業(yè)正常經(jīng)營活動、提高企業(yè)經(jīng)濟效益、增強企業(yè)短期償債能力。營運資金的構成流動資產(chǎn)減去流動負債后的凈額，包括貨幣資金、應收賬款、存貨等?，F(xiàn)金管理與應收賬款管理現(xiàn)金管理原則保持適度規(guī)模、提高使用效率、保障安全。02040301應收賬款管理原則及時回收、降低壞賬損失、提高資金利用效率。現(xiàn)金管理策略合理預測現(xiàn)金流量、編制現(xiàn)金預算、控制現(xiàn)金支出。應收賬款管理策略制定合理的信用政策、加強客戶信用評估、定期核對賬目、催收欠款。存貨管理與應付賬款管理存貨管理原則合理儲備、降低庫存、加速周轉。存貨管理策略制定合理的采購計劃、加強庫存管理、優(yōu)化庫存結構。應付賬款管理原則合理利用商業(yè)信用、延遲付款、降低資金成本。應付賬款管理策略選擇信譽良好的供應商、合理安排付款期限、加強應付賬款核算。06利潤分配管理CHAPTER利潤分配的原則與程序利潤分配原則企業(yè)的利潤分配必須遵循依法分配、資本保全、充分披露和公平對待的原則，保障各方的合法權益。利潤分配程序利潤分配的決策機構企業(yè)的利潤分配程序包括彌補虧損、提取公積金、支付股利等步驟，需按照法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定進行。企業(yè)的利潤分配決策機構為股東大會或董事會，需審議批準利潤分配方案，并監(jiān)督方案的執(zhí)行情況。股利支付的程序企業(yè)股利支付的程序包括確定股利支付日期、編制股利支付表、公告支付信息和實際支付等環(huán)節(jié)。股利政策類型企業(yè)股利政策包括剩余股利政策、固定股利政策、穩(wěn)定增長股利政策和低正常股利加額外股利政策等。股利支付方式企業(yè)股利支付方式包括現(xiàn)金股利、股票股利、財產(chǎn)股利和負債股利等，需根據(jù)企業(yè)實際情況和股東需求進行選擇。股利政策與股利支付方式股票回購指企業(yè)用現(xiàn)金或其他資產(chǎn)從股東手中購回自己的股票，以減少股本、提高每股收益和股票價格，通常用于穩(wěn)定股價、提高股東回報等目的。股票回購與股票分割股票分割指企業(yè)將每股股票分割成若干份，以降低每股市價、增加股票數(shù)量，便于投資者購買和交易，同時也有助于提高股票的流通性和市場活躍度。股票回購與股票分割的異同點兩者都是股票管理的重要手段，但股票回購是減少股票數(shù)量，而股票分割是增加股票數(shù)量；股票回購通常用于提高股價和每股收益，而股票分割則主要用于降低股價和增加股票流動性。07財務預算與控制CHAPTER財務預算的編制方法與程序零基預算不考慮歷史數(shù)據(jù)，從零開始編制，強調預算的合理性。增量預算在上一期預算基礎上進行增減調整，簡單易行，但可能導致不合理支出固化。彈性預算根據(jù)業(yè)務量變化調整預算，適用于變動成本占比高的企業(yè)。滾動預算持續(xù)更新預算，保持預算的連續(xù)性和靈活性。財務控制的原則與手段將企業(yè)財務活動全部納入控制范圍，不留死角。全面性以最小成本實現(xiàn)最大控制效果，注重效率。成本效益確保企業(yè)財務活動符合國家法律法規(guī)和會計準則要求。合法性根據(jù)企業(yè)實際情況調整控制策略，確?？刂朴行?。適應性包括