證券投資基金基礎知識-《證券投資基金基礎知識》預測試卷4單選題（共97題，共97分）(1.)下列不屬于構成利潤表的項目是()。A.營業(yè)收入B.與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)（江南博哥）性費用、銷售費用和其他費用C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.利潤正確答案：C參考解析：利潤表由三個主要部分構成：①營業(yè)收入；②與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；③利潤。利潤表的基本結構是收入減去成本和費用等于利潤（或盈余）。(2.)財務報表分析的對象是()。A.企業(yè)的各項基本活動B.企業(yè)的經(jīng)營活動C.企業(yè)的投資活動D.企業(yè)的籌資活動正確答案：A參考解析：財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助。(3.)所有者權益包括以下()。Ⅰ.股本Ⅱ.資本公積Ⅲ.盈余公積Ⅴ.凈利潤Ⅳ.未分配利潤?A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ正確答案：B參考解析：所有者權益包括以下四部分：一是股本，即按照面值計算的股本金；二是資本公積，包括股票發(fā)行溢價，法定財產(chǎn)重估增值，接受捐贈資產(chǎn)，政府專項撥款轉人等；三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積；四是未分配利潤，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。(4.)下列不屬于流動資產(chǎn)的是()。A.現(xiàn)金B(yǎng).應收票據(jù)C.應收賬款D.應付賬款正確答案：D參考解析：企業(yè)的流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、應收票據(jù)、應收賬款和存貨等幾項資產(chǎn)，它們能夠在短期內快速變現(xiàn)，因而流動性很強。(5.)資產(chǎn)負債表的下列科目中，不屬于所有者權益的是()。A.長期股權投資B.資本公積C.股本D.未分配利潤正確答案：A參考解析：資產(chǎn)負債表中，所有者權益包括以下四部分：①股本，即按照面值計算的股本金；②資本公積，包括股票發(fā)行溢價、法定財產(chǎn)重估增值、接受捐贈資產(chǎn)、政府專項撥款轉入等；③盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積；④未分配利潤，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。A項屬于企業(yè)的資產(chǎn)。(6.)資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)和負債權益比這三個比率其實是同一意思，由其中一個比率可以很容易計算出另外兩個比率，并且都是數(shù)值越()代表財務杠桿比率越()，負債越()。A.大，高，低B.小，高，重C.大，高，重D.大，低，重正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)和負債權益比這三個比率其實是同一意思，由其中一個比率可以很容易計算出另外兩個比率，并且都是數(shù)值越大代表財務杠桿比率越高，負債越重。(7.)QFII在中國境內的投資受到的限制不包括()方面。A.投資額度B.投資地域C.主體資格D.資金流動正確答案：B參考解析：略。在當前中國，合格境外機構投資者（QFII）是一類重要的機構投資者，QFII在中國境內的投資受到包括主體資格、資金流動、投資范圍和投資額度等方面的限制。(8.)衍生工具按照特點來分類，不包括()。A.遠期合約B.期貨合約C.結構化金融衍生工具D.獨立衍生工具正確答案：D參考解析：按合約特點分類：遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約、結構化金融衍生工具(9.)遠期合約是()合約，期貨合約是()合約。A.標準化，非標準化B.標準化，標準化C.非標準化，非標準化D.非標準化，標準化正確答案：D參考解析：遠期合約是非標準化的合約，即它不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的；相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約。(10.)關于主動比重的局限性下列說法錯誤的是()。A.與基準不同并不意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會與基準有顯著區(qū)別；B.投資組合要跑贏基準必須在適當?shù)臅r候以適當?shù)姆绞狡x基準；C.有的組合主動比重很高，但其持倉可能和基準有較低的相關性；D.與基準不同并不意昧著投資組合—定會跑贏或跑輸基準。正確答案：C參考解析：主動比重的局限性在于：（1）與基準不同并不意昧著投資組合—定會跑贏或跑輸基準。投資組合要跑贏基準必須在適當?shù)臅r候以適當?shù)姆绞狡x基準。（2）與基準不同并不意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會與基準有顯著區(qū)別。有的組合主動比重很高，但其持倉可能和基準有較高的相關性。(11.)投資風險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)，以下對于事前、事中以及事后說法錯誤的是()。A.事前風險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風險指標B.事前風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程。C.事中風險險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風險指標進行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進行預警或攔截,風險指標超過投資的時候及時調整組合D.事后風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程。正確答案：B參考解析：投資風險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)。事前風險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風險指標。事中風險險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風險指標進行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進行預警或攔截,風險指標超過投資的時候及時調整組合。事后風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程。(12.)影響基金流動性風險的主要因素有()。Ⅰ.融市場整體的流動性Ⅱ.證券市場的走勢Ⅲ.基金公司流動性管理流程和措施Ⅳ.基金類型以及基金持有人結構與行為特征A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：影響基金流動性風險的主要因素有:金融市場整體的流動性、證券市場的走勢、基金公司流動性管理流程和措施、基金類型以及基金持有人結構與行為特征等。(13.)融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到()個月，且持有資金不得低于()萬元人民幣。A.12；50B.12；100C.18；50D.18；100正確答案：C參考解析：融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。(14.)()是交易管理領域的主流理念。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本正確答案：B參考解析：“最佳執(zhí)行”是交易管理領域的主流理念(15.)下列關于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯誤的是()。A.接收大宗交易的時間為每個交易日9:30-11:30,13:00-15:30B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報C.交易日15:00-15:30，交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認D.交易所無權調整大宗交易的最低限額正確答案：D參考解析：按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場實際情況調整大宗交易的最低限額。(16.)下列關于證券交易所的說法正確的是()。A.證券交易所可以持有證券B.證券交易所可以進行證券的買賣C.證券交易所決定證券交易的價格D.證券交易所應當創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境正確答案：D參考解析：證券交易所作為進行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進行證券的買賣，當然更不能決定證券交易的價格。證券交易所應當創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，保證證券交易所的職能正常發(fā)揮。(17.)參與全國銀行間債券回購的金融機構應在()開立債券托管賬戶。A.中國證券登記結算公司B.中央國債登記結算有限責任公司C.全國銀行間同業(yè)拆借中心D.證券交易所正確答案：B參考解析：全國銀行間同業(yè)拆借中心為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結算公司為參與者提供托管、結算和信息服務。參與債券回購業(yè)務的金融機構應在中央結算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。債券交易的債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。(18.)下列關于PROP和D-COM系統(tǒng)的表述，不正確的是()。A.PROP是中國結算公司深圳分公司建立的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)B.PROP系統(tǒng)中，結算參與人交收頭寸及最低備付不足的應及時向備付金賬戶補入資金C.中國結算公司深圳分公司最終交收時點為交收日16:00D.結算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實時查詢各資金結算賬戶余額等信息正確答案：A參考解析：A項，參與人遠程操作平臺（PROP）是中國結算公司上海分公司為完善市場運作功能，規(guī)范清算交收、登記和存管業(yè)務，提高對市場服務的效率而開發(fā)的建立在中國結算公司上海分公司通信系統(tǒng)上的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)。(19.)證券公司在存管銀行開立的客戶交易結算資金賬戶不能用于()。A.客戶取款B.客戶存款C.證券交易資金交收D.支付傭金手續(xù)費正確答案：B參考解析：證券公司在存管銀行開立客戶交易結算資金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結算資金。交易結算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收和支付傭金手續(xù)費等用途。客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對應。(20.)銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括()。A.中國人民銀行B.政策性銀行C.未獲發(fā)債批準的財務公司D.商業(yè)銀行正確答案：C參考解析：目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。(21.)以下關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是()。A.基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核C.基金托管人根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額D.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值正確答案：C參考解析：由基金注冊登記機構根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。(22.)封閉式基金的利潤分配，每年不得少于()次。A.一B.二C.三D.四正確答案：A參考解析：封閉式基金的利潤分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。(23.)從投資角度來看，投資基金國際化的意義不包括()。A.自由地選擇投資地域和投資標的B.較大幅度地減少非系統(tǒng)性風險C.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資者利益正確答案：B參考解析：從投資角度來看，本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的，把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資者利益；同時資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益。B項屬于從風險分散角度來看投資基金國際化的意義。(24.)QDII基金產(chǎn)品起點門檻為()元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬正確答案：B參考解析：解析:QDII基金產(chǎn)品起點門檻僅為1000元人民幣。(25.)跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。該指標被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核，并且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的()，其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。A.標準差B.方差C.凸性D.久期正確答案：A參考解析：跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差，其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。(26.)下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是()。A.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高C.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權的價格就越高D.在期權有效期內，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升正確答案：C參考解析：看漲期權在執(zhí)行時，其收益等于標的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。因此，標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權的價格就越高。(27.)國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的目標至關重要，監(jiān)管機構為了確保投資者的合法權益應采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括()。A.向投資者充分披露信息B.保證客戶收益C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價D.證券投資基金的份額贖回正確答案：B參考解析：監(jiān)管措施是保護客戶資產(chǎn)，并不是保證客戶收益。(28.)以下不屬于考慮風險調整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是()。A.夏普比率B.特雷諾比率C.貝塔系數(shù)D.詹森α正確答案：C參考解析：風險調整后收益的基金業(yè)績評估方法包括了:夏普比率、特雷諾比率、詹森α和信息比率與跟蹤誤差。而貝塔系數(shù)是衡量風險的指標。C不正確，故選C。(29.)()是指當某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設置的百分比時，投資者就交易這種股票。A.道氏理論B.過濾法則C.止損指令D."相對強度"理論正確答案：B參考解析：過濾法則是指當某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設置的百分比時，投資者就交易這種股票。(30.)市盈率用公式表達為()。A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)B.市盈率=股票市價/銷售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價D.市盈率=每股市價/每股收益(年化)正確答案：D參考解析：市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，用公式表達為：市盈率(P/E)=每股市價/每股收益(年化)。(31.)()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.基金份額分拆D.分紅再投資正確答案：C參考解析：題干所述為基金份額分拆的概念。(32.)市場利率走低時，以下判斷正確的是()。A.債券價格上升，再投資收益上升B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益下降正確答案：D參考解析：市場利率走低時，購買債券的人增多，導致債券價格上升，但利率下降，再投資收益會下降。(33.)以下關于基金估值方法的表述，錯誤的是()。A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值B.交易所上市交易的債券采用估值技術確定公允價值C.對停止交易但未行權權證一般采用估值技術確定公允價值D.首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術確定公允價值正確答案：B參考解析：交易所發(fā)行未上市品種的估值：①首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量;②送股、轉增股、配股和公升增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值;③非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票。(34.)()又稱為選擇權合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.外匯期貨正確答案：C參考解析：期權合約，又稱為選擇權合約，是指賦予期權買方在規(guī)定期限內按雙方約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權利的合同。約定的價格被稱為執(zhí)行價格或協(xié)議價格。(35.)基金暫停估值的情形不包括()。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時C.占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的正確答案：D參考解析：當基金有以下情形時，可以暫停估值：（1）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時。（3）占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。（4）如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。（5）中國證監(jiān)會和基金合同認定的其他情形。(36.)風險溢價是為()投資者購買風險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。A.風險偏好型B.風險厭惡型C.風險中立型D.以上所有正確答案：B參考解析：風險溢價是為風險厭惡的投資者購買風險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，即風險資產(chǎn)的期望收益率由兩部分構成，用公式表示為：風險資產(chǎn)期望收益率=無風險資產(chǎn)收益率+風險溢價(37.)()在報價驅動市場中處于關鍵性地位。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀人正確答案：C參考解析：做市商在報價驅動市場中處于關鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。(38.)下列關于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是()。A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆B(yǎng).基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結構C.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并正確答案：C參考解析：當基金的凈值過高時，通過基金份額的分拆可以降低其凈值;當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為通常稱為逆向分拆。通常將分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并。(39.)下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。A.經(jīng)營證券業(yè)務5年以上B.凈資產(chǎn)不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%正確答案：D參考解析：設立條件中沒有平均資產(chǎn)利潤率的要求，故D錯誤。(40.)某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37正確答案：C參考解析：修正的麥考萊久期=麥考萊久期/（1+y）=8.6/（1+4%）=8.27。(41.)對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳()的個人所得稅。A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：C參考解析：對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。(42.)銀行間債券市場的中介服務機構一般不包括()。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心B.上海清算所C.深圳清算所D.中央國債登記結算有限責任公司正確答案：C參考解析：銀行間債券市場的中介服務機構主要是全囯銀行間同業(yè)拆借中心、中央囯債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算公司）和銀行間市場清算股份有段公司（簡稱上海清算所）。(43.)()指的是采用投資決策時的證券市場價格建倉的模擬投資組合（理想組合）與采用實盤交易建倉的真實投資組合之間的收益率之差，其本質就是交易成本。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本正確答案：A參考解析：執(zhí)行缺口指的是采用投資決策時的證券市場價格建倉的模擬投資組合（理想組合）與采用實盤交易建倉的真實投資組合之間的收益率之差，其本質就是交易成本。(44.)下列關于商業(yè)票據(jù)特點的表述中，正確的是()。A.面額較大B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低正確答案：A參考解析：商業(yè)票據(jù)已成為一種方便公司獲取短期信貸的債務工具。商業(yè)票據(jù)的特點為：面額較大；利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高；只有一級市場，沒有明確的二級市場。(45.)下列關于個人投資者需求的影響因素，說法錯誤的是()。A.投資能力B.家庭情況C.對風險和收益的要求D.道德觀念正確答案：D參考解析：個人投資者的投資能力、個人狀況、家庭情況、預期投資期限、對風險和收益的要求、對流動性的要求等因素都會影響投資者的投資需求。(46.)當技術分析無效時，市場至少符合()。A.弱有效市場B.半弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場正確答案：A參考解析：在弱有效市場中，技術分析無效；在半強有效市場中，基本面分析無效；在強有效市場中，技術分析和基本面分析都無效。(47.)若證券A與證券B的相關系數(shù)為0.5，則兩者之間的關系是()。A.不相關B.負相關C.比例相關D.正相關正確答案：D參考解析：若兩個證券之間的相關系數(shù)大于0小于1，則兩者之間存在正相關關系。(48.)下列表述中，不是反映貨幣市場基金風險的指標是()。A.組合平均剩余期限B.融資比例C.浮動利率債券投資情況D.日每萬份基金凈收益正確答案：D參考解析：貨幣市場基金風險的指標主要有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況等?！叭彰咳f份基金凈收益”是反映收益水平的指標。(49.)當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為()。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差正確答案：A參考解析：當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。(50.)以下是國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是()。Ⅰ.基金分類；Ⅱ.充分考慮信息有效性因素；Ⅲ.方法模型；Ⅳ.充分考慮公募基金相對收益的特征；Ⅴ.注重考察基金風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力三大投資管理能力的同時，重點關注基金的下行風險因為組合向下的風險才是投資者真正擔心的。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：根據(jù)基金業(yè)績評價業(yè)務開展的幾個重要環(huán)節(jié)，我們可以將國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點總結如下：（1）基金分類。（2）方法模型。（3）充分考慮公募基金相對收益的特征。（4）充分考慮信息有效性因素。（5）注重考察基金風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力三大投資管理能力的同時，重點關注基金的下行風險因為組合向下的風險才是投資者真正擔心的。（6）其他。比如,有基金評價機構除了關注收益的因子回歸以外，也考察基金組合重倉持有證券的特征;除了采用定量指標進行評價外，也關注定性指標等(51.)()是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。A.股利貼現(xiàn)模型B.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.超額收益貼現(xiàn)模型正確答案：B參考解析：股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。(52.)交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產(chǎn)的未來價格近期內將會()。A.上漲B.不變C.下跌D.難以判斷正確答案：C參考解析：若預期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應該購買其看跌期權(53.)下列關于指數(shù)基金與ETF的風險管理的說法中，錯誤的是()。A.指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個別股票的波動對指數(shù)基金的整體影響很大B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況C.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高D.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低正確答案：A參考解析：指數(shù)基金與其股指成分密切相關，嚴格按照契約跟蹤指數(shù)。指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個別股票的波動對指數(shù)基金的整體影響不大，從而達到分散風險的目的。(54.)開放式基金的分紅方式有()種形式。A.一B.兩C.三D.四正確答案：B參考解析：開放式基金的分紅方式有兩種：（1）現(xiàn)金分紅方式（2）分紅再投資轉換為基金份額。(55.)權證的基本要素不包括()。A.存續(xù)時間B.行權比例C.標的資產(chǎn)D.贖回條款正確答案：D參考解析：權證的基本要素包括權證類別、標的資產(chǎn)、存續(xù)時間、行權價格、行權結算方式、行權比例等。(56.)經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構稱為()。A.QDIIB.QFIIC.RQFIID.REITs正確答案：A參考解析：經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構稱為合格境內機構投資者。(57.)按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和()A.貼現(xiàn)債券B.零息債券C.金融債券D.可轉換債券正確答案：A參考解析：按計息與付息方式分類可以將債券分為息票債券和貼現(xiàn)債券。(58.)下列關于RQFII投資情況的相關內容說法正確的是()。A.在各類RQFII機構中，基金系RQFII機構成為主力B.南方東英資產(chǎn)已成為目前最大的RQFII管理機構C.“嘉實滬深300中囯A股ETF”在紐約交易所上市，成為首只在美國上市的直接投資于中國A股的實物ETFD.2013年11月，嘉實國際聯(lián)合德意志資產(chǎn)及財富管理公司合作在盧森堡發(fā)行了投資于中國A股的ETF，成為歐洲的首只RQFII產(chǎn)品正確答案：D參考解析：2013年11月，嘉實國際聯(lián)合德意志資產(chǎn)及財富管理公司合作在盧森堡發(fā)行了投資于中國A股的ETF，成為歐洲的首只RQFII產(chǎn)品。(59.)不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是()。A.基金風險水平B.基金規(guī)模C.時期選擇D.基金的價格正確答案：D參考解析：為了對基金業(yè)績進行有效評價，對基金業(yè)績必須加以考慮的因素有四個：投資目標與范圍；基金風險水平；基金規(guī)模；時期選擇?；鸬膬r格不屬于考慮的因素，新版章節(jié)練習，考前壓卷，完整優(yōu)質題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，故選D。(60.)我國開放式基金每()估值并于()公告基金份額凈值。A.交易日次日B.周次周C.月當日D.月次月正確答案：A參考解析：我囯開放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。(61.)某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為()元。A.60B.120C.80D.480正確答案：C參考解析：該票據(jù)到期利息為：12000*4%*60/360=80（元）(62.)()稱為企業(yè)的“第一會計報表”。A.所有者權益變動表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.資產(chǎn)負債表正確答案：D參考解析：資產(chǎn)負債表稱為企業(yè)的“第一會計報表”。資產(chǎn)負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。(63.)()是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構造成的潛在最大損失。A.貝塔系數(shù)B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值正確答案：D參考解析：風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構造成的潛在最大損失。(64.)下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內的是()。A.紅利再投資核算B.基金申購核算C.基金持有債券的利息核算D.托管費核算正確答案：D參考解析：基金會計核算中基金費用核算包括：計提基金管理費、托管費、預提費用、推銷費用、交易費用等。(65.)一般而言，基金財務會計報告分析達到的目的不包括()。A.評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力B.預測基金收益C.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況D.預測未來的發(fā)展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)正確答案：B參考解析：基金財務會計報告分析可以達到以下目的：評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力；通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況；預測未來的發(fā)展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)。(66.)基金利潤中，其他收入不包括()。A.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額B.手續(xù)費返還、ETF替代損益C.基金管理人等機構為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項D.管理人報酬正確答案：D參考解析：管理人報酬屬于基金的費用。其他收入包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。(67.)目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過()天。A.90B.150C.180D.360正確答案：C參考解析：目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過180天。(68.)壽險公司通常投資于()資產(chǎn)。A.風險較低B.風險較高C.收益較低D.收益較高正確答案：B參考解析：壽險公司通過人壽保險業(yè)務吸納的保費具有較長的投資期，通?？梢酝顿Y于風險較高的資產(chǎn)。(69.)不動產(chǎn)投資的類型不包括()。A.地產(chǎn)投資B.商業(yè)房地產(chǎn)投資C.工業(yè)用地投資D.基金產(chǎn)品投資正確答案：D參考解析：不動產(chǎn)投資的類型包括：地產(chǎn)投資、商業(yè)房地產(chǎn)投資、工業(yè)用地投資、酒店投資和養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資。(70.)不能通過構造資產(chǎn)組合分散掉的風險稱為()A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.利率風險D.流動性風險正確答案：A參考解析：不能通過構造資產(chǎn)組合分散掉的風險稱為系統(tǒng)性風險。(71.)A證券的預期報酬率為12%，標準差為15%；B證券的預期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結論中錯誤的是()。A.最小方差組合是全部投資于A證券B.最高預期報酬率組合是全部投資于B證券C.兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱D.可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合正確答案：D參考解析：根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標準差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產(chǎn)報酬率的加權平均數(shù)，因為B的預期報酬率高于A所以最高預期報酬率組合是全部投資于證券，即B正確，由于曲線上下存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關性較高險，風險分散化效應較弱，C的說法正確；因為風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤。(72.)()是指金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.回購協(xié)議B.同業(yè)拆借C.金融借貨D.商業(yè)票據(jù)正確答案：B參考解析：同業(yè)拆借是指金融機構之間以貨幣借貨方式進行短期資金融通的行為。(73.)根據(jù)()，投資收益是由投資風險驅動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。A.風險報酬理論B.風險控制理論C.多米諾骨牌理論D.能量破壞性釋放理論正確答案：A參考解析：根據(jù)風險報酬理論，投資收益是由投資風險驅動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。所以市場上一些平均收益率高的基金，可能僅僅是因為它們承擔了較高的風險，而與基金經(jīng)理的能力無關。(74.)下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的()。A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同正確答案：D參考解析：遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。(75.)股票型基金的投資風格分析指標不包括()。A.持有全部股票的平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.周轉率正確答案：D參考解析：投資風格分析指標有持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等；周轉率是分析基金操作風格的指標。(76.)下列關于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是()。A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約D.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的正確答案：D參考解析：遠期合約是一種非標準化的合約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構之間或金融機構與客戶之間通過談判后簽署的。(77.)交易所在制定標的資產(chǎn)的等級時，常采用國內或國際貿易中()作為標準交割等級。A.按期貨合約規(guī)定的標準質量等級B.不需要任何標準品C.標準品較小的質量等級D.最通用和交易量較大的標準品的質量等級正確答案：D參考解析：交割等級是指由交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準許上市交易的標的資產(chǎn)的質量等級。交易所在制定標的資產(chǎn)的等級時，常常采用國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級作為標準交割等級。(78.)下列不屬于貨幣政策的工具的是()。A.公開市場操作B.通貨膨脹的抑制C.利率水平的調節(jié)D.存款準備金的調節(jié)正確答案：B參考解析：中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具有：公開市場操作，利率水平的調節(jié)，存款準備金的調節(jié)。(79.)以下屬于期貨合約的要素的是()。A.交易時間B.每日價格最大波動限制C.交易單位D.以上三項均是正確答案：D參考解析：ABC均是期貨合約的要素。(80.)期貨市場的功能不包括()。A.價格發(fā)現(xiàn)B.回避價格風險的功能C.穩(wěn)定收益D.有利于市場供求穩(wěn)定正確答案：C參考解析：期貨市場的基本功能：（1）風險管理；（2）價格發(fā)現(xiàn)；（3）投機。(81.)《證券監(jiān)管目標和原則》是由()發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織正確答案：D參考解析：國際證監(jiān)會組織是目前證券投資基金監(jiān)管領域最重要的國際組織。為了實現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標和原則》。(82.)下列關于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是()。A.貝塔系數(shù)大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反B.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致C.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反D.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大正確答案：D參考解析：貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小。(83.)()則描述了單個資產(chǎn)的風險溢價與市場風險之間的函數(shù)關系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價模型正確答案：A參考解析：證券市場線則描述了單個資產(chǎn)的風險溢價與市場風險之間的函數(shù)關系。(84.)市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的()。A.40%B.60%C.80%D.100%正確答案：D參考解析：市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的100%。(85.)下列關于資產(chǎn)負債表的表述中，正確的是()。A.它是反映現(xiàn)金增減變動的報表B.它是一張損益報表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權益”等式編制的D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債和所有者權益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。資產(chǎn)負債表的基本邏輯關系表述為：資產(chǎn)=負債+所有者權益。流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)是上下排序的。(86.)下列關于企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，說法不正確的