金融市場(chǎng)基礎(chǔ)復(fù)習(xí)題（一）

一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）

1、根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測(cè)試可采用（）0

A、敏感性分析和情景分析

B、敏感性分析和歷史情景分析

C、感知分析和敏感性分析

D、情景分析和感知分析

【答案】A

【解析】考查壓力測(cè)試采用的方法。

根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測(cè)試可采用敏感性分析和情景分析等方

法。敏感性分析，是指測(cè)試單個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化時(shí)的壓力情景對(duì)證券公

司的影響；情景分析，是指測(cè)試多種風(fēng)險(xiǎn)因索同時(shí)變化時(shí)的壓力情景對(duì)證券公

刁口Jmj旦京，^n曬dno

2：2月「國(guó)家外匯管理局發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)

定》，對(duì)QFH外匯管理制度進(jìn)行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個(gè)

月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過(guò)境內(nèi)資

產(chǎn)的（）。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【答案】C

【解析】考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。2016年2月，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《合格

境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，對(duì)QFH外匯管理制度進(jìn)行改

革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個(gè)月，保留資金分批、分期匯出要求，

QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過(guò)境內(nèi)資產(chǎn)的20%。

3、（2018年真題）（）提供滬、深證券交易所上市證券的存管、清算和登

記服務(wù)。

A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

【答案】D

【解析】中國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行中央登記制度，即證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)全部由中國(guó)證

券登記結(jié)算有限責(zé)任公司承接，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司提供滬、深證

券交易所上市證券的存管、清算和登記服務(wù)。

4、（2018年真題）中央銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是（）。

A、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)

B、進(jìn)行短期融資

C、實(shí)現(xiàn)合理投資組合

D、取得傭金收入

［答案］A

【解析】中央銀行的職能主要是制定、執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)進(jìn)行領(lǐng)

導(dǎo)、管理和監(jiān)督。故本題選A。

5、（2018年真題）卜列選項(xiàng)中，不屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)公布的證券監(jiān)管目標(biāo)的是

（）o

A、保護(hù)投資者利益

B、保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明

C、降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D、降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

【解析】國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》公布了證券

監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：?是保護(hù)投資者利益；二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透

明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)具有限制條件，投資者買(mǎi)入后賣(mài)出或者賣(mài)出

后買(mǎi)入同一證券的時(shí)間間隔不得少于（）個(gè)交易口。

A、3

B、4

C、5

D、10

【答案】C

【解析】區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)具有限制條件，投資者買(mǎi)入后賣(mài)出或者賣(mài)出后買(mǎi)入同

一證券的時(shí)間間隔不得少于5個(gè)交易日。

7、私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個(gè)匚作

日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

A、5

B、7

C、10

D、20

【答案】c

【解析】私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工

作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

8、資產(chǎn)證券化的參與主體中，（）的主要職能是以資產(chǎn)證券化為目的而特

別組建的獨(dú)立法律主體，其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)則是被證券

化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

A、發(fā)起人

B、特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）

C、受托人

D、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

【答案】B

【解析】資產(chǎn)證券化的參與主體中，特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）的主要職能是以資產(chǎn)

證券化為目的而特別組建的獨(dú)立法律主體，其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持證

券，資產(chǎn)則是被證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

9、交易者之所以買(mǎi)入（）,是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限

內(nèi)將會(huì)上漲。

A、歐式期權(quán)

B、美式期權(quán)

C、認(rèn)購(gòu)期權(quán)

D、認(rèn)沽期權(quán)

【答案】C

【解析】考杳金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。

10、多層次資本市場(chǎng)的意義錯(cuò)誤的是（）

A、有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的

能力

B、有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高間接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)

C、有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

D、有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過(guò)剩

【答案】B

【解析】健全多層次資本市場(chǎng)體系，是發(fā)揮市場(chǎng)配置資源決定性作用的必然要

求，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和可持續(xù)發(fā)展的有力引擎，也是維護(hù)社會(huì)公平正義、

促進(jìn)社會(huì)和諧、增進(jìn)人民福祉的重要手段。

（一）有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

的能力

（二）有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)

險(xiǎn)

（三）有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

（四）有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過(guò)剩

（五）有利于滿足日益增長(zhǎng)的社會(huì)財(cái)富管理需求，改善民生。促進(jìn)社會(huì)和諧

（六）有利于提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

答案B應(yīng)為提高直接融資比重，故答案B錯(cuò)誤

11、收入政策目標(biāo)包括（）。

①收入總量目標(biāo)

②收入功能目標(biāo)

③收入效率目標(biāo)

④收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)

A、①②

B、②③

C、③④

D、①④

【答案】D

【解析】收入政策目標(biāo)包括收入總量目標(biāo)和收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)。

12、債券競(jìng)價(jià)原則的主要內(nèi)容是（）。

A、價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先，客戶委托優(yōu)先

B、數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先.客戶委托優(yōu)先

C、價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先

I）、價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先，客戶委托優(yōu)先

【答案】A

【解析】在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買(mǎi)賣(mài)雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一

致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競(jìng)價(jià)原則。這種競(jìng)價(jià)原則的主要內(nèi)容是

“三先”，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。

13、根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的主要

參與者包括（）

①金融公司

②非金融公司

③住戶

④為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)

A、??③

B、?@?

C、②③④

D、①②③④

【答案】D

【解析】根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，全球金融體系的

主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)、廣

義政府、公共部門(mén)。

14、金融自由化的主要內(nèi)容包括（）放松對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方

面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅,負(fù)以及促進(jìn)金融創(chuàng)新等。

I,取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化

II.放松外匯管制

H1.開(kāi)放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制

IV.打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交

叉、相互自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展

A、II、IH、IV

B、I、IKIII

C、I、II、HI、IV

D、I、II、IV

【答案】C

【解析】金融自由化的主要內(nèi)容包括：

（1）取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。

（2）打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交

叉、相互自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。

（3）放松外匯管制。

（4）開(kāi)放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。

（5）其他還包括放松對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方面的許多限制，減輕金融

創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負(fù)以及促進(jìn)金融創(chuàng)新等。

15、以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的絕對(duì)指標(biāo)是指（）。

A、詹森指數(shù)

B、夏普指數(shù)

C、特雷諾指數(shù)

D、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

【答案】A

【解析】考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的概念。

1968年，邁克爾詹森（MichaelC.Jensen）在《財(cái)務(wù)學(xué)刊》上發(fā)表了

《19451964年間共同基金的業(yè)績(jī)》?文，提出了?種以資本資產(chǎn)定價(jià)模型

（CAPM）為基礎(chǔ)的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)的絕對(duì)指標(biāo)，通常被稱為詹森ao

16、我國(guó)的金融債券包括（）。

I.政策性金融債券

II.商業(yè)銀行債券

H1.證券公司債券

IV.財(cái)務(wù)公司債券

A、I、HI、IV

B、I、II、IV

C、I、II、【II、IV

D、II、10、

【答案】C

【解析】我國(guó)的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債

券、保險(xiǎn)公司債券、財(cái)務(wù)公司債券和金融租賃公司債券等。

17、按照國(guó)家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方客戶都需征收的稅種

為（）o

A、增值稅

B、流轉(zhuǎn)稅

C、印花稅

D、契稅

【答案】c

【解析】股票交易時(shí)，需對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方征收印花稅。增值稅是流轉(zhuǎn)稅的一種，單

方征收；契稅與股票交易無(wú)關(guān)。

18、（2020年真題'）關(guān)于股票，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A、股份有限公司的奧本劃分為股份，每一份股份的金額相等

B、同種類的每一股份具有同等權(quán)利

C、股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)

D、股票是設(shè)權(quán)證券

【答案】D

【解析】股票代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票只

是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權(quán)利，而

是證明股東的權(quán)利。所以說(shuō)，股票是證權(quán)證券。

19、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的具體操作要求的說(shuō)法，有誤的是（）。

A、特殊目的機(jī)構(gòu)有時(shí)也可以由發(fā)起人設(shè)立

B、資產(chǎn)支持證券的評(píng)級(jí)時(shí)，需要考慮的因素包括由利率變動(dòng)等因素導(dǎo)致的市

場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C、承銷商采用的銷售方式可以采用包銷或代銷

D、資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到掛牌上市交易后，資產(chǎn)證券化的工作并沒(méi)有全部

完成

【答案】B

【解析】考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)為投資者

提供證券選擇的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又?重要環(huán)節(jié)。評(píng)級(jí)由國(guó)際資本

市場(chǎng)上廣大投資者承認(rèn)的獨(dú)立私營(yíng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，評(píng)級(jí)考慮因素不包括由利率

變動(dòng)等因素導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而主要考慮資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

20、（2020年真題）下列關(guān)于保護(hù)投資者利益原則的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A、投資者尤其是中小投資者，由「信息小對(duì)稱、持股比例小，相對(duì)卜控股股

東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)

B、嚴(yán)格打擊損害普通中小投資者利益的行為，全力維護(hù)市場(chǎng)的“三公”原

則，是各國(guó)證券公司的首要任務(wù)

C、對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都要以保護(hù)中小

投資者利益為重點(diǎn)

D、投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，入市的資金和人數(shù)

就會(huì)相應(yīng)增加

【答案】C

【解析】投資者保護(hù)不僅關(guān)系到資本市場(chǎng)的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)

的穩(wěn)定增長(zhǎng)。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱、持股比例小，相

對(duì)于控股股東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)。投資者的合

法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，入市的資金和人數(shù)也會(huì)相應(yīng)增加。

因此，嚴(yán)厲打擊損害中小投資者利益的行為，全力維護(hù)市場(chǎng)的“三公”原則，

是各國(guó)證券監(jiān)管的首要任務(wù)。

21、（2020年真題）目前我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括（）

I招標(biāo)方式

II承銷方式

in定向招募方式

IV公開(kāi)發(fā)售方式

A、I、II、HI、IV

B、II、IV

C、［、II、III

D、IKIII

【答案】C

【解析】目前.，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上

市.國(guó)債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑

證式儲(chǔ)蓄國(guó)債）、定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債）。

22、在委托受理環(huán)節(jié)，如果客戶采用自動(dòng)委托方式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是

（）.

A、當(dāng)客戶輸入相關(guān)的賬號(hào)和正確的密碼后，即視同確認(rèn)了身份

B、客戶的證券買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量和價(jià)格必須符合證券交易所的交易規(guī)則

C、需要證券經(jīng)紀(jì)商人工檢驗(yàn)客戶的證券買(mǎi)賣(mài)申報(bào)價(jià)格信息

D、證券經(jīng)紀(jì)商的電腦系統(tǒng)自動(dòng)檢驗(yàn)客戶的證券買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量信息

【答案】C

【解析】不需要證券經(jīng)紀(jì)商人工檢驗(yàn)客戶的證券買(mǎi)賣(mài)申報(bào)價(jià)格信息，電腦系統(tǒng)

可自動(dòng)檢驗(yàn)。

23、申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具有中國(guó)法人資格，實(shí)收資

本與凈資產(chǎn)均不少干人民幣（）。

A、500萬(wàn)元

B、1000萬(wàn)元

C、2000萬(wàn)元

D、2500萬(wàn)元

【答案】C

【解析】申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備卜列條件：

（1）具有中國(guó)法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬(wàn)元。

（2）具有符合《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不

少于3人：具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于23人，其中包括具有3年

以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格

的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人。

（3）具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度c

（4）具有完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)程序、

評(píng)級(jí)委員會(huì)制度、評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度、跟蹤評(píng)級(jí)制度、信息保密制度、證券評(píng)

級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度等。

（5）最近5年末受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，不存在

因涉嫌違法經(jīng)營(yíng)、犯罪正在被調(diào)查的情形。

（6）最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等

機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄。

（7）中國(guó)證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。

24、證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的（）提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。中國(guó)證

監(jiān)會(huì)可以根據(jù)防范證券金融公司風(fēng)險(xiǎn)的需要調(diào)整提取比例。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【答案】B

【解析】證券金融公司應(yīng)巧每年按照稅后利潤(rùn)的10與提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。中國(guó)證

監(jiān)會(huì)可以根據(jù)防范證券金融公司風(fēng)險(xiǎn)的需要調(diào)整提取比例。

25、我國(guó)證券登記結(jié)算制度包括哪些內(nèi)容（）。

①證券實(shí)名制

②貨銀對(duì)付的交收制度

③分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度

④全額結(jié)算制度

⑤結(jié)算證券和資金的專用制度

A、①③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、②③④⑤

【答案】C

【解析】考查證券登記結(jié)算制度。④項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

證券登記結(jié)算制度包括：

1.證券實(shí)名制

2.貨銀對(duì)付的交收制度

3.分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度

4.凈額結(jié)算制度

5.結(jié)算證券和資金的專用性制度

26、（2018年真題）證券交易所交易價(jià)格由交易雙方公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定，實(shí)行的競(jìng)

價(jià)成交原則是（

A、時(shí)間優(yōu)先

B、價(jià)格優(yōu)先

C、價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

D、時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

【答案】C

【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。

27、（2019年真題）中國(guó)人民銀行行使國(guó)家中央銀行職能，包括（）。

I、維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行

II、發(fā)行人民幣

10、制定和執(zhí)行貨幣政策

IV、監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)

A、II、III、IV

B、I、II>III

C、［、II>III>IV

D、I、IV

【答案】C

【解析】中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，也是國(guó)務(wù)院組成部門(mén)之一，主要負(fù)

責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，同時(shí)承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能，其職

責(zé)包括：（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章：（2）依法制定和執(zhí)行貨幣

政策；（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)

和銀行間債券市場(chǎng)；（5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)；（6）監(jiān)督

管理黃金市場(chǎng)；（7）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；（8）經(jīng)理國(guó)

庫(kù)；（9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢(qián)匚

作，負(fù)責(zé)反洗錢(qián)的資金監(jiān)測(cè)；（11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；

（12）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)：（13）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其

他職責(zé)。

28、對(duì)于證券交易所監(jiān)事會(huì)人員表述不正確的是（）（,

A、證券交易所監(jiān)事會(huì)人員不得少于5人，其中職工監(jiān)事不得少于2名

B、專職監(jiān)事不得少于1名，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派

C、證券交易所理事、高級(jí)管理人員可以兼任監(jiān)事

D、會(huì)員監(jiān)事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，職工監(jiān)事由職工大會(huì)、職工代表大會(huì)或者

其他形式民主選舉產(chǎn)生

【答案】C

【解析】考查證券交易所監(jiān)事會(huì)構(gòu)成。證券交易所理事、高級(jí)管理人員不得兼

任監(jiān)事。

29、（2019年真題）股票的（）決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍

繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

A、清算價(jià)值

B、賬而價(jià)值

C、內(nèi)在價(jià)值

I）、票面價(jià)值

【答案】C

【解析】股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)

值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

30、我國(guó)證券交易所的證券交易米取（），一般投資者只能委托公員間接進(jìn)行交

易。

A、代理制

B、代銷制

C、經(jīng)紀(jì)制

D、委托制

【答案】C

【解析】場(chǎng)內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托具有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)

商在交易所內(nèi)代理買(mǎi)賣(mài)證券。

31、按照《證券金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券金融公司的設(shè)立和解散由（）決

定。

A、國(guó)務(wù)院

B、國(guó)家證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】A

【解析】按照《證券金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券金融公司的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院

決定。

32、申請(qǐng)發(fā)行可交換債券，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈

資產(chǎn)額的（）o

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

【答案】B

【解析】考杳可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條件。

33、目前，道-瓊斯股價(jià)平均數(shù)采用（）

A、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)法

B、加權(quán)股價(jià)指數(shù)法

C、簡(jiǎn)單算數(shù)平均數(shù)法

D、修正簡(jiǎn)單平均法

【答案】D

【解析】道?瓊斯指數(shù)的編制方法原為簡(jiǎn)單算術(shù)平均法，由于這一方法的不

足，從1928年起采用除數(shù)修正的簡(jiǎn)單平均法，使平均數(shù)能連續(xù)、真實(shí)地反映股

價(jià)變動(dòng)情況。

34、銀行間市?場(chǎng)可在工作口內(nèi)的8：30-16：30實(shí)時(shí)辦理轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)，但

交易所市場(chǎng)必須在（）前完成轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出指令的錄入，才能保證客戶在次一個(gè)

工作日可以使用轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出的債券。

A、16：00

B、15：30

C、15：00

D、14：30

【答案】C

【解析】考傳交易所市場(chǎng)的轉(zhuǎn)托管時(shí)間。由于托管機(jī)構(gòu)之間存在著不同的運(yùn)作

模式，轉(zhuǎn)托管的完成至少需要一大。銀行間市場(chǎng)可在工作日內(nèi)的8：30?16：

30實(shí)時(shí)辦理轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)，但交易所市場(chǎng)必須在15：00前完成轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出

指令的錄入，才能保證客戶在次一個(gè)工作日可以使用轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出的債券。

35、按照《公司法》的要求，股票應(yīng)當(dāng)載明下列（）事項(xiàng)。

①公司名稱

②股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)

③公司地址

④股票的編號(hào)

⑤公司成立口期

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①②④⑤

【答案】D

【解析】考查股票應(yīng)當(dāng)載明的主要事項(xiàng)：公司名稱，公司成立日期，股票種

類、票面金額及代表的股份數(shù)，股票的編號(hào)。

36、（2019年真題）記賬式國(guó)債發(fā)行采用（）方式。

A、承購(gòu)包銷

B、承購(gòu)代銷

C、承購(gòu)分銷

D、競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)

【答案】D

【解析】記賬式國(guó)債發(fā)行采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式，憑證式國(guó)債發(fā)行采用承購(gòu)包銷

—.IV

力式。

37、8月，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布（），信托業(yè)正式建立了統(tǒng)一的登記制度，市場(chǎng)

規(guī)范化和透明度大大提升，

A、《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》

B、《信托登記管理辦法》

C、《信用連結(jié)票據(jù)指引業(yè)務(wù)指南》

D、《中華人民共和國(guó)信托管理辦法》

【答案】B

【解析】2017年8月，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《信托登記管理辦法》，信托業(yè)正式

建立了統(tǒng)一的登記制度，市場(chǎng)規(guī)范化和透明度大大提升。選項(xiàng)A的發(fā)布使相關(guān)

市場(chǎng)進(jìn)一步規(guī)范化。

38、股票是（），應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少規(guī)定的要件，股

票就無(wú)法律效力。

A、證權(quán)證券

B、要式證券

C、資本證券

D、綜合權(quán)利證券

【答案】B

【解析】股票是要式證券，股票應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少

規(guī)定的要件，股票就無(wú)法律效力。

39、道?瓊斯指數(shù)實(shí)際上是?組股價(jià)平均數(shù)，包括（）等指標(biāo)。

1.公止市價(jià)指數(shù)

II.工業(yè)股價(jià)平均數(shù)

in.商業(yè)股價(jià)平均數(shù)

IV.公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)

A、I、II.III

B、I、II、IV

C、II、HI、IV

D、I>IV

【答案】B

【解析】道-瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括5組指標(biāo)：工業(yè)股價(jià)平

均數(shù)、運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)、公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)、股價(jià)綜合平均數(shù)、公正市價(jià)

才日空。

40、（2020年真題）下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說(shuō)法，正確的是（）

A、只有在中國(guó)境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開(kāi)展跨境

轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)

B、滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開(kāi)通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬

港通與滬倫通的交易

C、滬倫通下，投資者跨境互相到對(duì)方巾場(chǎng)直接買(mǎi)賣(mài)股票，滬港通則是將境外

基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境

D、滬港通與滬倫通實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的

【答案】D

【解析】與滬港通下投資者跨境相互到對(duì)方市場(chǎng)直接買(mǎi)賣(mài)股票的模式不同，滬

倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安

排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時(shí)間完成

交易結(jié)算。目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門(mén)檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議

的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要

求的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)開(kāi)展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

41、下面對(duì)證券交易所描述正確的是（）。

①證券交易所是我國(guó)證券自律管理機(jī)構(gòu)

②證券交易所是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心

③證券交易所本身可以進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)

④證券交易所為證券交易提供了一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①@③④

【答案】B

【解析】證券交易所實(shí)行自律管理，證券交易所本身不進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)證券。

訐券交易所是訐券買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證

券交易的市場(chǎng)，它是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。證券交易所本身并不進(jìn)行證券買(mǎi)

賣(mài)，也不決定證券價(jià)格，而是為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理和

服務(wù)人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利進(jìn)行

且有一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)。

42、基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)險(xiǎn)資，向

中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)?；饌浒缸裕ǎ┲掌穑?/p>

金合同生效。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)

B、基金募集期限屆滿

C、聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)

D、提交驗(yàn)資報(bào)告

【答案】A

【解析】考查基金合同生效時(shí)日?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日

內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)。

基金備案自中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)之日起，基金合同生效。

43、（2019年真題）證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（1B業(yè)務(wù)）時(shí)，可

以提供（）服務(wù)。

A、辦理期貨保證金業(yè)務(wù)

B、期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制

C、期貨交易的代理

D、協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)

【答案】D

【解析】證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：

協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服

務(wù)。

44、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是（）。

①運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)

計(jì)出的新型金融產(chǎn)品

②它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系

③其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化

④目前，我國(guó)內(nèi)地尚無(wú)交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

A、③

B、③④

C、②③④

D、①③④

【答案】B

【解析】考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的定義。

45、（2020年真題）股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（）

I選擇樣本股

II選定基期并計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

HI計(jì)算計(jì)算期平股價(jià)或市值并作必要修正

IV指數(shù)化

A、I、II、【II、IV

B、HI、IV

C、【、II、IV

D、I、II.III

【答案】A

【解析】股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：

第?步，選擇樣本股。

第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期￥均股價(jià)或市值。

第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正。

第四步，指數(shù)化。

46、卜列關(guān)于股票的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、股票屬于資本證券，但乂不是一種現(xiàn)實(shí)的資本

B、股票代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)

C、股票是一種有價(jià)證券，其本身沒(méi)有價(jià)值

D、股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓在股票占有的轉(zhuǎn)移之后進(jìn)行

【答案】D

【解析】考查股票定義及性質(zhì)。股票是一種有價(jià)證券，其本身沒(méi)有價(jià)值。股票

實(shí)質(zhì)上代表股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)。股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)與股票占有的

轉(zhuǎn)移同時(shí)進(jìn)行.

47、（2020年真題）下列關(guān)于金融市場(chǎng)功能的說(shuō)法，正確的是（）

A、金融資產(chǎn)有社會(huì)價(jià)值，其價(jià)值是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的要求權(quán)

B、金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功

能

C、花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)定位交易對(duì)手一般視為顯性成本

D、金融布場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣發(fā)金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移,

促進(jìn)虛擬資本形成

【答案】B

【解析】金融資產(chǎn)有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其價(jià)值是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的要求權(quán)。

金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能。

花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)定位交易對(duì)手則為隱性成本。

金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)

有形資本形成。

48、對(duì)理事會(huì)人員構(gòu)成的表述不正確的是（）。

A、會(huì)員理事會(huì)由7到13人組成

B、非會(huì)員理事人數(shù)不少于理事會(huì)員總數(shù)的1/3,不超過(guò)理事會(huì)員總數(shù)的1

/2

C、每屆任期3年，會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生

D、非會(huì)員理事由證券交易所聘任

【答案】D

【解析】考查證券交易所理事會(huì)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委

派。

會(huì)員理事會(huì)由七至十三人組成，其中非會(huì)員理事人數(shù)不少于理事會(huì)成員總數(shù)的

三分之一，不超過(guò)理事會(huì)成員總數(shù)的二分之一。每屆任期三年，會(huì)員理事由會(huì)

員大會(huì)選舉產(chǎn)生，非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派。

49、下面關(guān)于證券投資者保護(hù)基金的使用，表述不正確的是（）。

A、證券公司被撤銷、被關(guān)閉時(shí),按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付

B、證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，投

資者保護(hù)基金公司按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付

C、為處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)需要?jiǎng)佑帽Ｗo(hù)基金的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司的風(fēng)

險(xiǎn)情況制訂風(fēng)險(xiǎn)處置方案

D、保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，由保護(hù)基

金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜

【答案】D

【解析】考查證券投資者保護(hù)基金的使用。保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方

案，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，由保護(hù)基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。

50、按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)虹，某一國(guó)債期貨合約結(jié)

算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)60萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易口該合約單邊持倉(cāng)量不得

超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的（）。

A、20%

B、25%

C、30%

D、50%

【答案】B

【解析】考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。

51、在SETS系統(tǒng)交易的證券必須符合的條件是（）。

①至少擁有1個(gè)做市商

②至少擁有5個(gè)做市商

③做市商需要提供至少1個(gè)EMS的雙邊報(bào)價(jià)

④做市商需要提供至少5個(gè)EMS的雙邊報(bào)價(jià)

A、?@

13、①④

C、②④

D、②③

【答案】A

【解析】本題主要考查SETS系統(tǒng)。

SETS系統(tǒng)同時(shí)支持匿名報(bào)單自動(dòng)配對(duì)成交和做市商報(bào)價(jià)，因此混合了指令驅(qū)動(dòng)

與報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)兩種交易方式的特點(diǎn)。在SETS系統(tǒng)交易的證券必須至少擁有1個(gè)做

市商，做市商需要提供至少1個(gè)交易市場(chǎng)規(guī)模（ExchangeMarketSize,簡(jiǎn)稱

EMS,通常為2500英鎊）的雙邊報(bào)價(jià)以維持流動(dòng)性。

52、以下應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)的情形不包括（）c

A、理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)

B、過(guò)半數(shù)的會(huì)員提議

C、理事會(huì)認(rèn)為必要

D、監(jiān)事會(huì)認(rèn)為必要

【答案】B

【解析】考杳臨時(shí)會(huì)員大會(huì)召開(kāi)的情形。有下列情形之?的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)

員大會(huì)：理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；1/3以上的會(huì)員提議；理事會(huì)或者監(jiān)

事會(huì)認(rèn)為必要。

53、（2020年真題）下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是（）

A、損失管理

B、事前管理

C、盈利管理

D、事后管理

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。

54、（2019什:真題）卜列選項(xiàng)中，小屬十影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素的是

（）o

A、戰(zhàn)爭(zhēng)

B、財(cái)政政策

C、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

D、貨幣政策

【答案】A

【解析】影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素包括：（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（2）經(jīng)濟(jì)周期

循環(huán)。（3）貨幣政策。（4）財(cái)政政策。（5）市場(chǎng)利率。（6）通貨膨脹。（7）匯

率變化。（8）國(guó)際收支狀況。

55、（2019年真題）投資者在開(kāi)放式基金（）申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被

稱為基金的申購(gòu)。

A、基金賬戶開(kāi)立后

B、資金賬戶開(kāi)立后

C、基金合同生效后

D、招募說(shuō)明書(shū)生效后

【答案】C

【解析】投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱

為基金的申購(gòu)。開(kāi)放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其

所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以

通過(guò)基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。

56、可以發(fā)行公募債券的主體不包括（）。

A、政府機(jī)構(gòu)

B、地方公共團(tuán)體

C、符合規(guī)定條件的私營(yíng)企業(yè)

D、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

［答案］D

【解析】公募債券是指按法定手續(xù)，經(jīng)證券主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)在市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行的

債券。這種債券的認(rèn)購(gòu)者可以是社會(huì)上的任何人。發(fā)行者?般有較高的信譽(yù)，

而發(fā)行公募債券又有助于提高發(fā)行者的信用度。除政府機(jī)構(gòu)、地方公共團(tuán)體

外，一般私營(yíng)企業(yè)必須符合規(guī)定的條件才能發(fā)行公募債券。

57、公司債券公開(kāi)發(fā)行采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在每期發(fā)行完成后（）個(gè)I：

作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，

A、3

B、5

C、6

D、7

【答案】B

【解析】公司債券公開(kāi)發(fā)行方式.采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在后續(xù)發(fā)行中及

時(shí)披露更新后的債券募集說(shuō)明書(shū)，并在每期發(fā)行完成后5個(gè)工作H內(nèi)報(bào)中國(guó)證

監(jiān)會(huì)備案。

581國(guó)叁院對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)行作出了明確規(guī)定，養(yǎng)老基金的投資

范圍不包括（）。

A、銀行存款

B、外國(guó)政府債券

C、國(guó)債

D、企業(yè)（公司）債

【答案】B

【解析】考查基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。按照《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)

定，養(yǎng)老基金投資限于境內(nèi)投資。

59、全國(guó)社?；鹁惩馔顿Y限于下列（）投資。

①銀行存款

②外國(guó)政府債券

③基金

④股票

⑤銀行票據(jù)

A、①②

B、①②⑤

C、①②③④

D、①（2）③④⑤

【答案】D

【解析】全國(guó)社?；鹁惩馔顿Y限于下列投資品種或者工具：（1）銀行存

款；（2）外國(guó)政府債券、國(guó)際金融組織債券、外國(guó)機(jī)構(gòu)債券和外國(guó)公司債

券；（3）中國(guó)政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券；（4）銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)

讓存單等貨幣布場(chǎng)產(chǎn)品；（5）股票；（6）基金；（7）掉期、遠(yuǎn)期等衍生

金融工具：（8）財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)保障部批準(zhǔn)的其他投資品種或工具。

60、（2020年真題）公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）注冊(cè)

A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D、滬深交易所

［答案］C

【解析】公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。未經(jīng)注冊(cè)，不得公開(kāi)或者變相

公開(kāi)募集基金?；鹉技跐M，達(dá)到設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備

案手續(xù)。

61、存托憑證進(jìn)入專業(yè)證券市場(chǎng)，需同時(shí)向（）提交上市公告書(shū)，并向交易所

申請(qǐng)?jiān)趯I(yè)證券市場(chǎng)交易，

A、英國(guó)金融服務(wù)局（FSA）

B、英國(guó)金融行為局（FCA）

C、美國(guó)洲際交易所（ICE）

D、英國(guó)上市監(jiān)管署（UKLA）

【答案】D

【解析】本題主耍考查存托憑證進(jìn)入市場(chǎng)的條件.存托憑證進(jìn)入專業(yè)證券市

場(chǎng)，需同時(shí)向英國(guó)上市監(jiān)管署（UKLA）提交上市公告書(shū)（ListingParticulars）

并向交易所申請(qǐng)?jiān)赑SM交易。上市后，所有存托憑證的交易均在倫敦證券交易

所國(guó)際指令簿系統(tǒng)（InternationalOrderBook,I0B）進(jìn)行交易

62、（2018年真題）貨幣市場(chǎng)的主要功能是（）。

A、短期資金融通

B、長(zhǎng)期資金融通

C、套期保值

D、投機(jī)

【答案】A

【解析】貨幣市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場(chǎng)，例

如銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市.場(chǎng)、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市

場(chǎng)等。這些金融資產(chǎn)具有比較強(qiáng)的“貨幣性”，主要解決市場(chǎng)參與者短期性的

資金周轉(zhuǎn)和余額調(diào)劑問(wèn)題，因此，這些市場(chǎng)被稱為貨幣市場(chǎng)。

63、股票增發(fā)后，公司的注冊(cè)資本（）。

A、相應(yīng)增加

B、相應(yīng)減少

C、不變

D、以上都不對(duì)

【答案】A

【解析】股票增發(fā)后，公司的注冊(cè)資本相應(yīng)增加。

64、據(jù)調(diào)查，當(dāng)能延遲消費(fèi)的人少時(shí)，債券、股票等資產(chǎn)價(jià)格就會(huì)下跌，從而

對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生巨大的沖擊，上訴案例說(shuō)明了（）因素影響我國(guó)金融市場(chǎng)

運(yùn)行的。

A、文化因素

13、心理因素

C、人口因素

D、市場(chǎng)因素

【答案】C

【解析】案例屬于其他因素的中人口因素對(duì)我國(guó)金融巾場(chǎng)運(yùn)行的影響。

65、首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)

B、網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)給出三個(gè)不同報(bào)價(jià)供主承銷商參考

C、網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)

I）、網(wǎng)下投資者不得協(xié)商報(bào)價(jià)

【答案］B

【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人

投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，上承銷商無(wú)正當(dāng)I理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)

當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高

價(jià)格。網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)，且只能

有?個(gè)報(bào)價(jià)。非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。首次公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)

格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購(gòu)。網(wǎng)下投

資者只能有一個(gè)報(bào)價(jià)。

66、（2019年真題）可以開(kāi)立債券托管賬戶的機(jī)構(gòu)是（）

【、中國(guó)銀行

【I、上海清算所

III、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

IV、陸金所

A、1【、N

B、I、HI

C、山、IV

D、ikin

【答案】D

【解析】中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管

理公司及其管理的各類基金、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批

準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以卜.簡(jiǎn)稱投資人）均可在中央國(guó)債登記

結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上

海清算所）和中國(guó)證券登記結(jié)算公司（中國(guó)結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名

義開(kāi)立債券托管賬戶。

67、（）是最復(fù)雜而且種類較多的金融衍生產(chǎn)品，由于他們具有較好的結(jié)構(gòu)

性，在風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)中得到廣泛應(yīng)用.

A、金融互換

B、金融遠(yuǎn)期

C、期貨和期貨類衍生產(chǎn)品

D、期權(quán)和期權(quán)類衍生產(chǎn)品

【答案】D

【解析】期權(quán)和期權(quán)類衍生產(chǎn)品是最復(fù)雜而且種類較多的金融衍生產(chǎn)品，由于

他們具右較好的結(jié)構(gòu)性，在風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)中得到廣泛應(yīng)用。

68、（2019年真題）衡量公司的財(cái)務(wù)安全性通常采用的指標(biāo)是（）o

A、周轉(zhuǎn)率

B、杠桿比率

C、銷售利潤(rùn)率

D、凈資產(chǎn)收益率

【答案】B

【解析】公司的財(cái)務(wù)安全性主要是指公司償還債務(wù)從而避免破產(chǎn)的特性，通常

用公司的負(fù)債與公司資產(chǎn)和資本金相聯(lián)系來(lái)反映公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性或安全性。

而這類指標(biāo)同時(shí)也反映了公司自有資本與總資產(chǎn)之間的杠桿關(guān)系，因此也被稱

為杠桿比率。

69、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金費(fèi)產(chǎn)估值的責(zé)任人是（）。

A、基金持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金投資者

【答案】B

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金

管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)責(zé)

任。

70、股票退市制度存在的意義包括（）?

①引導(dǎo)理性投資

②保護(hù)投資者權(quán)益

③鞏固上市公司地位

④降低市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)成本

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

【答案】B

【解析】股票退市制度的意義。股票退市制度是資本市場(chǎng)重要的基礎(chǔ)性制度，

有利于健全資本市場(chǎng)功能，降低市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)成本，增強(qiáng)市場(chǎng)主體活力，提高市場(chǎng)

競(jìng)爭(zhēng)能力：有利于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，懲戒重大違法行為，引導(dǎo)理性投資，保護(hù)投

資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

71、股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求（）o

①公司控股權(quán)

②長(zhǎng)期資本增值

③資本利得

④優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

A、①②

B、①③

C、?@

D、②③

【答案】D

【解析】股票基金是指以上市股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金。股票基金

的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。

72、（）對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。

A、財(cái)政部

B、國(guó)務(wù)院

C、國(guó)家外匯管理局

D、中國(guó)人民銀行

【答案】D

【解析】人民幣債券的審批機(jī)制。

中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。

73、（2019年真題）證券公司應(yīng)繳納的證券投資者保護(hù)戰(zhàn)金，由（）代扣代

收。

A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C、證券交易所

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提

取，并由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收。

74、普通股股東行使重大訣議參與權(quán)的途徑是通過(guò)（）.

A、參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)

B、購(gòu)買(mǎi)優(yōu)先股票

C、優(yōu)先分紅

D、優(yōu)先配股權(quán)

［答案］A

【解析】股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的

是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一

權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)。

75、（2019年真題）目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開(kāi)發(fā)的

各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們

通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。

A、保險(xiǎn)公司

B、證券交易所

C、商業(yè)銀行

D、中央銀行

【答案】C

【解析】目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是II商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類結(jié)

構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種

金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資攻益隨該價(jià)格的變化而變化。

76、地方政府一般債券，單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過(guò)一般債券當(dāng)年發(fā)行

規(guī)模的（）。

A、50%

B、40%

C、30%

D、20%

【答案】C

【解析】地方政府一般債券規(guī)模的限制要求。

77、一般來(lái)講，影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括（

①宏觀經(jīng)濟(jì)因素

②巾場(chǎng)因素

③并購(gòu)重組

④行業(yè)因素

A、③

B、②③④

C、?@?

D、①③④

【答案】C

【解析】考查影響股票投資價(jià)值的外部因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及

市場(chǎng)因素等。

78、關(guān)于優(yōu)先股，下列說(shuō)法正確的是（）。

A、優(yōu)先股二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大，適合投機(jī)交易

B、優(yōu)先股股息可稅前扣除，減輕企業(yè)稅負(fù)

C、優(yōu)先股股東享有與普通股股東相同的決策權(quán)力

D、優(yōu)先股股息收益并不總是高于普通股

【答案】D

【解析】考查發(fā)行和購(gòu)買(mǎi)優(yōu)先股的意義。優(yōu)先股收人較穩(wěn)定適合中長(zhǎng)線投資；

優(yōu)先股股息不可稅前扣除；優(yōu)先股股東的經(jīng)營(yíng)決策受限；當(dāng)公司盈利豐厚的情

況下，優(yōu)先股的股息可能會(huì)大大低于普通股。

79、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性的說(shuō)法中正確的是（）

A、在現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)分析中，通常僅僅關(guān)注損失的可能性，是單向測(cè)度

B、在波動(dòng)性定義卜，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的可能

C、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)觀認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源，也是盈利的來(lái)源

D、基于不確定性定義下風(fēng)險(xiǎn)的雙向測(cè)度是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的重要基礎(chǔ)

【答案】B

【解析】考查風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性的概念。

80、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件包括，財(cái)務(wù)公司設(shè)立（）

以上。

A1年

、

B6個(gè)

、

c2年

、

D3年

、

【答案】A

【解析】企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具名的條件。

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：①具有良好的公司治理結(jié)

構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理

信息系統(tǒng)。②具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員。③依法合規(guī)經(jīng)

營(yíng)，符合原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)審慎監(jiān)管的要求，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有

關(guān)規(guī)定。④財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總

額的100%,發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。⑤財(cái)務(wù)公司設(shè)立1

年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前.1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的

盈利預(yù)期。⑥申請(qǐng)前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥

備充足。⑦申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均

水平。⑧近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄。⑨無(wú)到期不能支付債務(wù)。⑩中

國(guó)人民銀行和原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

81、（2018年真題）遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）。

I.交易風(fēng)險(xiǎn)不同

II.履約責(zé)任不同

in.保證金制度不同

iv.交易場(chǎng)所不同

A、I、II

B、I.III

C、I.II.IV

D、I.II.III.IV

【答案】D

【解析】遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）交易場(chǎng)所不同

（2）合約的規(guī)范性不同

（3）交易風(fēng)險(xiǎn)不同

（4）保證金制度不同

（5）履約責(zé)任不同

82、按照我國(guó)《證券法》的規(guī)定，在（）情況下，證券交易所可以采取技

術(shù)性停牌的措施。

A、股票漲幅較大

B、股票跌幅較大

C、根據(jù)需要

D、突發(fā)事件影響證券交易的正常進(jìn)行

【答案】D

【解析】考查影響股價(jià)變化的政策及制度因素。

83、單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到（）萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在

每月結(jié)束之口起（）個(gè)工作口以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

A、5000；3

B、5000；5

C、3000；3

D、3000：5

［答案］B

【解析】單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)

在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

84、（2019年真題）區(qū)域性市場(chǎng)投資者可以是下列哪些（）

I、具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)

II、私募股權(quán)投資基金

III、合伙企業(yè)

IV、金融資產(chǎn)低于50萬(wàn)人民幣的自然人

A、I、II、IV

13、III、IV

C、I、IKIII

D、I、II、【II、IV

【答案】C

【解析】區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)實(shí)行合格投資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具

備一定條件的法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃，以及具

備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元人民幣的自然人。不得通過(guò)拆

分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或單只私募證券持有人數(shù)量上限。鼓

勵(lì)支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)采取措施，吸引所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的合格投資者參

與。

85、金融衍生工具按交易場(chǎng)所可以分為（）。

I.交易所交易的衍生工具

II.OTC交易的衍生「.具

III.獨(dú)立衍生工具

IV.嵌入式衍生工具

A、II、IV

B、I、II

C、I、II、III、IV

D、I、III、IV

【答案】B

【解析】金融衍生工具按交易場(chǎng)所可以分為兩類：交易所交易的衍生工具和場(chǎng)

外交易市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱OTC）交易的衍生工具。

86、（2019年真題）若法定存款準(zhǔn)備金率為r,原始存款為DO,則簡(jiǎn)單貨幣乘

數(shù)m為（）

A、D0

B、1/DO

C、r/DO

D、1/r

【答案】D

【解析】若法定準(zhǔn)備金率為r,原始存款為DO,所有商業(yè)銀行存款增加額之和

為D1,貝I」：D1=DO+DO（1-r）-DO（l-r）2+…+D0（1-r）n=D0Xl/rDO和DI

之間存在乘數(shù)關(guān)系，即為貨幣乘數(shù)。若以m代表貨幣乘數(shù)，則簡(jiǎn)單貨幣乘數(shù)公

式為1/r

87、任（）中，投資者可以作交易時(shí)間內(nèi)以ETF指定的,籃子股票申購(gòu)

ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票。

A、一級(jí)市場(chǎng)

B、二級(jí)市場(chǎng)

C、一級(jí)市場(chǎng)或二級(jí)市場(chǎng)

D、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)

【答案】A

【解析】對(duì)于ETF的相關(guān)理解。在一級(jí)市場(chǎng)中，投資者可以在交易時(shí)間內(nèi)以

ETF指定的一籃子股票申購(gòu)ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票。

88、（2018年真題）基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用，其中包括

（）o

I.基金交易費(fèi)

II.基金管理費(fèi)

III.基金運(yùn)作費(fèi)

IV.基金托管費(fèi)

A、I、II、HI、IV

B、I、II、

C、I、IKIV

D、I.Ill

【答案】A

【解析】基金從設(shè)立到終止都要支付?定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的

費(fèi)用主要包括：（1）基金管理費(fèi)。（2）基金托管費(fèi)。（3）基金交易費(fèi)，目前，

我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易低金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、

證管費(fèi)。（4）基金運(yùn)作費(fèi)，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分

紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。（5）基金銷售服務(wù)

費(fèi)。

89、（2018年真題）下列選項(xiàng)中，屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。

I.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

II.財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)

III.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

IV.投資咨詢機(jī)構(gòu)

A、【、IV

B、I、II、III、IV

C、I、II、

D、1【、IlkIV

【答案】B

【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要

包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)

師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。

90、開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)，將（）借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)

營(yíng)活動(dòng)。

1.依法籌集的資金

II.自有資金

111.自有證券

IV.依法籌集的證券

A、I、II

B、1、Ik111.IV

c、I、n、iv

D、ii、in、iv

【答案】B

【解析】轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借

給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，可理解為證券金融公司與

證券公司之間的融資融券業(yè)務(wù)。

91、我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于（）公告份額凈值。

A、每周五

13、當(dāng)日

C、下一個(gè)交易日

D、兩日后

【答案】C

【解析】考查開(kāi)放式基金的估值頻率。

我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一個(gè)交易日公告份額凈值；

封閉式基金和定期開(kāi)放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一

次基金份額凈值。

92、在風(fēng)險(xiǎn)管理中，下列關(guān)于通俗語(yǔ)言和專業(yè)語(yǔ)言的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、通俗語(yǔ)言下的風(fēng)險(xiǎn)與專業(yè)語(yǔ)言下的風(fēng)險(xiǎn)均是真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)

B、通俗風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言盡管表達(dá)形式很豐富，但語(yǔ)言的具體內(nèi)涵并不清晰

C、通俗語(yǔ)言缺乏相應(yīng)的體系化理論支持和具體的實(shí)施工具方法

D、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言體系下，每?個(gè)概念和提法內(nèi)涵清晰，有科學(xué)系統(tǒng)的理論

支持

【答案】A

【解析】考杳通俗風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言和專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言之間的區(qū)別。

兩類語(yǔ)言最大的區(qū)別在于：通俗語(yǔ)言下，風(fēng)險(xiǎn)往往是損失、問(wèn)題、危機(jī)的時(shí)髦

代名詞，并非真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)；而專業(yè)語(yǔ)言下的風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生前的狀態(tài)，

是真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)。

通俗風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言盡管表達(dá)形二C很豐富.但是這叱語(yǔ)言的具體內(nèi)涵并不清晰,尤其

是缺乏相應(yīng)的體系化理論支持和具體的實(shí)施工具方法，從而難以提供有效的解

決方案。在專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言體系下，每?個(gè)概念和提法內(nèi)涵清晰，有著相應(yīng)的

實(shí)施工具和方法，也有科學(xué)系統(tǒng)的理論支持。區(qū)分和轉(zhuǎn)馭兩種語(yǔ)言是金融從業(yè)

者的重要職責(zé)。

93、證券交易程序中，開(kāi)戶包括開(kāi)立（）。

1.證券賬戶

II.資金賬戶

III.存款賬戶

IV.交易賬戶

A、I、川、IV

B、II、III

C、I、II、III、IV

D、I、H

［答案］D

【解析】開(kāi)戶有兩個(gè)方面，即開(kāi)立證券賬戶和開(kāi)立資金賬戶。證券賬戶用來(lái)記

我投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動(dòng)情況；資金賬戶則用來(lái)記載和

反映投資者買(mǎi)賣(mài)證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。

94、（2018年真題）記賬式債券發(fā)行和交易的特點(diǎn)是發(fā)行效率高、成本低且

（）。

A、流動(dòng)性強(qiáng)

B、交易安全

C、靈活性高

D、收益性高

【答案】B

【解析】記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)因?yàn)橛涃~式債券的發(fā)

行和交易均為無(wú)紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本

低，交易安全。

95、以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和

是（）。

A、國(guó)際金融市場(chǎng)

B、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

c、證券市.場(chǎng)

D、非證券金融市場(chǎng)

【答案】c

【解析】本題主要考查證券市場(chǎng)的概念。

證券市場(chǎng)是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)

系的總和，主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券投資基金市場(chǎng)、證券衍生品市

場(chǎng)等。

96、（2019年真題）股票具有（）等特征。

I收益性

II風(fēng)險(xiǎn)性

III流動(dòng)性

IV永久性

A、I、IV

B、【、in、iv

c、I、II、in

D、II>IV

【答案】A

【解析】股票作為證明股東所持有公司股份的憑證。具有以下特征：收益性、

風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性。

97、（2018年真題）政府彌補(bǔ)赤字的手段有（）。

I.舉借國(guó)債

II.增加稅收

H1.向中央銀行借款

IV.動(dòng)用歷年結(jié)余

A、II、HI、IV

B、I、H

c、II、in

D、i、【I、in、iv

【答案】D

【解析】政府收支不平衡是種經(jīng)?？赡艹霈F(xiàn)的現(xiàn)象，如果支出大于收入，便

產(chǎn)生赤字。彌補(bǔ)赤字的手段有多種，除了舉借國(guó)債外，還有增加稅收、向中央

銀行借款、動(dòng)用歷年結(jié)余等。

98、（）是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)

任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證。

A、中央政府債券

B、地方政府債券

C、普通債券

D、可轉(zhuǎn)換債券

【答案】B

【解析】考查地方政府債券的概念。地方政府債券簡(jiǎn)稱地方債券，也可以被稱

為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承

擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌

補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。

99、下面對(duì)證券交易所描述錯(cuò)誤的是（）o

A、證券交易所是我國(guó)自律管理機(jī)構(gòu)

B、證券交易所是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心

C、證券交易所本身可以進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)

D、證券交易所為證券交易提供了一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)

【答案】C

【解析】考查證券交易所定義。證券交易所是證券買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，

是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，它是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。證

券交易所本身并不進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，也不決定證券價(jià)格，而是為證券交易提供場(chǎng)

所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格

的管理，使證券交易順利進(jìn)行且有一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)。證券交易所

是我國(guó)的自律管理機(jī)構(gòu)。

100、（2020年真題）下列關(guān)于基金運(yùn)作的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）

A、基金的運(yùn)作包括基僉的募集、投資管理、資產(chǎn)托管、基金份額登記與交易.

基金財(cái)產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算等多個(gè)環(huán)節(jié)

B、在基金運(yùn)作中，基金管理人居于主導(dǎo)和核心地位，基金的投資管理最能體

現(xiàn)管理人的價(jià)值

C、從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、投資管

理、和后臺(tái)管理三大部分

D、基金的投資管理做好了，為基金投資者賺取了好的收益，其他環(huán)節(jié)就能自

然而然就好

【答案】D

【解析】基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份

額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)

環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度

看，基金運(yùn)作可分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、投資管理與后臺(tái)管理三大部分?；鸬?/p>

市場(chǎng)營(yíng)銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)，基金的投資管理則體現(xiàn)了管理

人的價(jià)值。

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)復(fù)習(xí)題（二）

一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）

1、證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。

①證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

②證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

③證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

④證券監(jiān)管業(yè)務(wù)

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②③④

【答案】A

【解析】本號(hào)杳證券公司的主要業(yè)務(wù)證券公司的主要業(yè)務(wù)包括訶

務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、證券交易、證

承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券

市.交易業(yè)務(wù)證券公司中間介紹（IB）業(yè)

監(jiān)管業(yè)務(wù)不屈于證券公司的主要業(yè)務(wù)，

2、所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，應(yīng)當(dāng)按其營(yíng)業(yè)收入的（）繳納證券投

費(fèi)者保護(hù)基金。

A、0.1%—1%

B、0.1%—5%

C、0.5%—5%

D、1%—5%

【答案】C

【解析】考查證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源。

3、保險(xiǎn)公司