新會計準(zhǔn)則下投資收益淺析其一，投資收益科目下新會計準(zhǔn)則的核心理念。我國新會計準(zhǔn)則體系的建立是以提高會計信息質(zhì)量為前提，以滿足投資者、債權(quán)人、政府和企業(yè)管理層等有關(guān)方面對會計信息的需求，進(jìn)一步規(guī)范會計行為和會計工作秩序，維護(hù)社會公眾利益為目的。新準(zhǔn)則將滿足投資者的信息需要作為企業(yè)財務(wù)報告編制的首要出發(fā)點，凸現(xiàn)了投資者的地位，體現(xiàn)了保護(hù)投資者利益的要求，是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然。新會計準(zhǔn)則更加強調(diào)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，關(guān)注凈資產(chǎn)，關(guān)注凈資產(chǎn)的價值是否為真實價值。新會計準(zhǔn)則中，只有當(dāng)投資企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)收益并表現(xiàn)為企業(yè)凈資產(chǎn)增加時，才能將該收益計人投資收益科目。與此同時，為了滿足投資者決策的需要，新準(zhǔn)則引入了公允價值變動科目，以反映資產(chǎn)的現(xiàn)時價值。由于公允價值并沒有帶來現(xiàn)金流入和凈資產(chǎn)的增加，只有當(dāng)處置投資時，才能將公允價值變動轉(zhuǎn)入投資收益科目。新會計準(zhǔn)則在投資收益科目的設(shè)置上，一方面以服務(wù)投資者決策為出發(fā)點，穩(wěn)健地看待上市公司的投資利益；另一方面，也將上市公司的動態(tài)利潤變動加以反映，體現(xiàn)企業(yè)可持發(fā)展的這一理念。

其二，新會計準(zhǔn)則中投資收益的確認(rèn)與計量方法。投資收益是指企業(yè)進(jìn)行投資所獲得的經(jīng)濟利益。新準(zhǔn)則中規(guī)定計入投資收益的分析如下：一是長期股權(quán)投資中投資收益的核算。如果被投資公司是投資公司的子公司，或者投資單位持有被投資單位很少的股份且沒有影響，這些股權(quán)也沒有市場價格，按照新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資采用成本法核算。在成本法核算情況下，被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時，投資企業(yè)按股份比例確認(rèn)當(dāng)期投資收益；另外，處置長期股權(quán)投資時，將實際收到的金額與長期股權(quán)投資賬面價值的差額計入投資收益。投資企業(yè)對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。當(dāng)被投資企業(yè)實現(xiàn)凈利潤或者發(fā)生凈虧損時，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照投資比例確認(rèn)當(dāng)期投資收益。處置采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資時，除將實際收到的金額與長期股權(quán)投資賬面價值的差額計入投資收益外，還需要將資本公積轉(zhuǎn)入投資收益。二是金融資產(chǎn)的投資收益核算。按照新準(zhǔn)則要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點，投資策略和風(fēng)險管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時分為以下幾類：以公允價值計量具其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項；可供出售的金融資產(chǎn)。以公允價值計量且變動計人當(dāng)期損益的資產(chǎn)，要求以公允價值計量，在資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)將公允價值變動額計入變動損益。處置該金融資產(chǎn)和負(fù)債時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時，將公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)，在持有期間取得的利息和現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)計入投資收益。資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價值計量，且公允價值變動計入資本公積。處置該資產(chǎn)時，應(yīng)將取得的價款與賬面價值之差計人投資收益，同時將資本公積轉(zhuǎn)入投資收益。持有至到期投資，貸款與應(yīng)收款項，在持有期間，企業(yè)應(yīng)采用實際利率法；按照攤余成本和實際利率計算確定利息收入，將利息收入計入投資收益。處置該投資時，應(yīng)將所取得價款與持有至到期投資賬面價值之間的差額，計入投資收益?？梢钥闯?，在持有期間公允價值變動沒有計入投資收益，因此，公允價值計量屬性的引入并沒有改變投資收益數(shù)額。

其三，新舊會計準(zhǔn)則中投資收益的異同。一是新舊準(zhǔn)則中投資收益核算的差異。新準(zhǔn)則引入了公允價值的計量屬性，在交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計量金融資產(chǎn)的后續(xù)計量中，需要根據(jù)資產(chǎn)的公允價值變動情況，計入公允價值變動損益。舊準(zhǔn)則中，當(dāng)資產(chǎn)的價值升高時，遵循謹(jǐn)慎性原則，不對資產(chǎn)進(jìn)行處理；當(dāng)資產(chǎn)的價值降低時，對資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備。雖然兩者所計入的科目不同，但兩個科目中的金額都只有在處置該資產(chǎn)時才能轉(zhuǎn)入投資收益科目。新舊準(zhǔn)則長期股權(quán)投資中成本法和權(quán)益法核算的范圍不同。當(dāng)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)實施控制時，新準(zhǔn)則采用成本法對其進(jìn)行核算，而舊準(zhǔn)則采用權(quán)益法對其進(jìn)行核算。二是新舊準(zhǔn)則中投資收益核算的共同點。長期股權(quán)投資采用成本法核算時，被投資單位宣告分派的利潤或股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有部分，確認(rèn)為投資收益。長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時，屬于被投資單位當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤而影響的所有者權(quán)益的變動，投資企業(yè)應(yīng)按股份比例確認(rèn)為投資收益。處置長期股權(quán)投資時，應(yīng)按照所收到的處置收入與長期股權(quán)投資賬面價值和已確認(rèn)但尚未收到的應(yīng)收股利的差額確認(rèn)投資收益。

其四，投資收益的性質(zhì)。新會計準(zhǔn)則中，投資收益包括長期股權(quán)投資收益和金融資產(chǎn)投資收益。長期股權(quán)投資所取得的投資收益是企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營中所取得的可持續(xù)投資收益。如下屬公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)，有了比較大的收益，開始回報母公司，該部分的投資收益越高，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越強，對于投資者來說，這種企業(yè)越具有投資價值。但并不是所有的長期股權(quán)投資都是可持續(xù)的，如企業(yè)處置長期股權(quán)投資所獲得的投資收益就是一次性不可持續(xù)的。由于股價的上升使得企業(yè)所持有的金融資產(chǎn)隨之變動而所獲得的虛擬收益，在新會計準(zhǔn)則中并沒有計人投資收益科目，而是計入了公允價值變動和資本公積科目。這種確認(rèn)方法，一方面反映了企業(yè)所持有的金融資產(chǎn)的現(xiàn)時價值；另一方面，由于這部分收益并未實現(xiàn)，因而沒有將其計入投資收益。

其五，投資收益對于投資決策的價值。由于市盈率是絕大數(shù)投資決策所參考的指標(biāo)，投資收益越多，總利潤越多，股票與市價的比例越低即市盈率越低，從而直接引導(dǎo)投資決策。因此，投資者在進(jìn)行投資決策時，不僅要參考市盈率的高低，還要詳細(xì)分析目標(biāo)企業(yè)的財務(wù)報表內(nèi)容。首先，要關(guān)注上市公司主營業(yè)務(wù)的構(gòu)成、主營業(yè)務(wù)在行業(yè)中的地位。營業(yè)利潤越高，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越高，投資價值也越大。其次，要分析投資收益在總利潤中的比例和上市公司的資本運作情況。資本運作應(yīng)當(dāng)關(guān)注證券投資和項目投資在總投資中所占的比例，以及證券投資中投資其他上市公司證券和持有非上市股權(quán)的比例。如果上市公司的證券投資在總投資中的比例很高，該上市公司的投資收益會隨著證券市場的波動而變動，其可持續(xù)獲利能力會比較差。最后，不能將上市公司報表中的公允價值變動作為上市公司的投資收益，因為其隨著市場價格的變動而發(fā)生的賬面價值變化，沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流的未實現(xiàn)利潤。

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