證券從業(yè)資格證投資風(fēng)險(xiǎn)管理方法試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟？

A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

2.證券市場(chǎng)中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指？

A.個(gè)別股票的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.整個(gè)市場(chǎng)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)

C.由于政策變化引起的風(fēng)險(xiǎn)

D.由于公司業(yè)績下滑引起的風(fēng)險(xiǎn)

3.以下哪些是常見的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

4.在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，以下哪種方法最常用？

A.歷史數(shù)據(jù)法

B.專家意見法

C.模擬法

D.上述所有方法

5.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則？

A.預(yù)防為主

B.依法管理

C.嚴(yán)格監(jiān)督

D.科學(xué)決策

6.證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理中的“止損”策略主要針對(duì)？

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)

D.預(yù)測(cè)性風(fēng)險(xiǎn)

7.以下哪些是投資組合管理的目的？

A.分散風(fēng)險(xiǎn)

B.獲得穩(wěn)定的收益

C.控制投資成本

D.優(yōu)化資產(chǎn)配置

8.以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施？

A.建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系

B.設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制崗位

C.加強(qiáng)信息披露

D.增加投資品種

9.以下哪些是證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

10.以下哪種情況屬于投資組合過度的風(fēng)險(xiǎn)？

A.股票投資比例過高

B.債券投資比例過高

C.現(xiàn)金資產(chǎn)比例過低

D.混合投資比例過高

姓名：____________________

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是完全消除投資風(fēng)險(xiǎn)。（×）

2.證券投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來規(guī)避。（×）

3.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者通常會(huì)選擇持有高收益的股票。（×）

4.風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而不是風(fēng)險(xiǎn)控制。（×）

5.投資組合的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比。（√）

6.信用風(fēng)險(xiǎn)通常與債券投資相關(guān)，與股票投資無關(guān)。（×）

7.風(fēng)險(xiǎn)管理措施中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以通過購買保險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)。（√）

8.證券市場(chǎng)的波動(dòng)性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也就越高。（√）

9.投資者在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。（×）

10.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)收益最大化，而不是風(fēng)險(xiǎn)最小化。（×）

姓名：____________________

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的主要步驟。

2.解釋什么是風(fēng)險(xiǎn)分散，并說明其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

3.描述風(fēng)險(xiǎn)管理的幾種基本策略，并舉例說明。

4.討論如何通過投資組合管理來降低證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

姓名：____________________

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境中的重要性，并結(jié)合實(shí)際情況分析應(yīng)如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.分析證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐相結(jié)合的重要性，并舉例說明如何在實(shí)際操作中應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理理論。

姓名：____________________

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是證券投資風(fēng)險(xiǎn)？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.投資者心理風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

2.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)是不可分散的？

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

3.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？

A.預(yù)防為主

B.依法管理

C.追求最大化收益

D.嚴(yán)格監(jiān)督

4.以下哪項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)分散的方法？

A.投資組合多樣化

B.投資地域分散

C.投資行業(yè)集中

D.投資品種多樣化

5.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问剑?/p>

A.利率溢價(jià)

B.價(jià)格折讓

C.保險(xiǎn)賠償

D.投資回報(bào)

6.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施？

A.建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系

B.設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制崗位

C.減少投資品種

D.加強(qiáng)信息披露

7.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.分散風(fēng)險(xiǎn)

B.獲得穩(wěn)定收益

C.降低投資成本

D.提高投資回報(bào)率

8.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.風(fēng)險(xiǎn)增加

9.以下哪項(xiàng)不是投資組合過度的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)？

A.股票投資比例過高

B.債券投資比例過高

C.現(xiàn)金資產(chǎn)比例過低

D.混合投資比例適中

10.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則？

A.預(yù)防為主

B.依法管理

C.科學(xué)決策

D.追求最大化收益

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案：

1.ABCD

2.B

3.ABC

4.D

5.ABCD

6.B

7.ABCD

8.ABC

9.ABCD

10.ACD

解析思路：

1.證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的步驟包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，所以選ABCD。

2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)，所以選B。

3.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是特定于個(gè)別公司或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，所以選ABC。

4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括歷史數(shù)據(jù)法、專家意見法和模擬法，所以選D。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則包括預(yù)防為主、依法管理、嚴(yán)格監(jiān)督和科學(xué)決策，所以選ABCD。

6.“止損”策略主要是針對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過設(shè)定止損點(diǎn)來控制損失，所以選B。

7.投資組合管理的目的是分散風(fēng)險(xiǎn)、獲得穩(wěn)定收益、控制投資成本和優(yōu)化資產(chǎn)配置，所以選ABCD。

8.風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施包括建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系、設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制崗位、加強(qiáng)信息披露和增加投資品種，所以選ABCD。

9.風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，所以選ABCD。

10.投資組合過度的風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為投資比例失衡，如股票投資比例過高，所以選ACD。

二、判斷題答案：

1.×

2.×

3.×

4.×

5.√

6.×

7.√

8.√

9.×

10.×

解析思路：

1.證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理不能完全消除投資風(fēng)險(xiǎn)，只能降低風(fēng)險(xiǎn)，所以判斷錯(cuò)誤。

2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可分散的，但可以通過分散投資來降低其影響，所以判斷錯(cuò)誤。

3.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者通常會(huì)選擇低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，如債券，而不是高收益的股票，所以判斷錯(cuò)誤。

4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要步驟，而風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則之一，所以判斷錯(cuò)誤。

5.投資組合的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比，這是資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假設(shè)，所以判斷正確。

6.信用風(fēng)險(xiǎn)與債券投資相關(guān)，也可能影響股票投資，所以判斷錯(cuò)誤。

7.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以通過購買保險(xiǎn)等手段來實(shí)現(xiàn)，所以判斷正確。

8.證券市場(chǎng)的波動(dòng)性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也就越高，因?yàn)槭袌?chǎng)的不確定性增加，所以判斷正確。

9.投資者在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略，因?yàn)檫@是避免損失的有效方法，所以判斷錯(cuò)誤。

10.風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，而不是單純追求最大化收益，所以判斷錯(cuò)誤。

三、簡答題答案：

1.證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的主要步驟包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。

2.風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過投資不同資產(chǎn)或資產(chǎn)組合來降低特定投資的風(fēng)險(xiǎn)，其作用在于減少投資組合的整體波動(dòng)性。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理的基本策略包括：風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

4.投資組合管理通過多樣化投資來降低風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)配置以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡。

四、論述題答案：

1.證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境中的重要性體現(xiàn)在能夠幫助投資者識(shí)別