養(yǎng)老保險(xiǎn)基金概述提供老年人經(jīng)濟(jì)安全保障應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)課程目標(biāo)1理解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作機(jī)制掌握基本概念與原理2掌握中國(guó)養(yǎng)老體系的構(gòu)成了解三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系3分析面臨的挑戰(zhàn)與解決方案人口老齡化背景下的應(yīng)對(duì)策略把握未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的定義法律定義依法征收的專(zhuān)項(xiàng)資金用于支付退休人員養(yǎng)老金經(jīng)濟(jì)屬性社會(huì)再分配工具代際互濟(jì)機(jī)制的體現(xiàn)功能特點(diǎn)保障老年生活調(diào)節(jié)收入分配養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的重要性社會(huì)穩(wěn)定維護(hù)社會(huì)和諧民生保障提供基本生活保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)消費(fèi)與投資中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系概覽第一支柱：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)第二支柱：企業(yè)年金用人單位與員工共同繳費(fèi)建立第三支柱：個(gè)人養(yǎng)老金個(gè)人自愿參加的商業(yè)保險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的法律基礎(chǔ)1《社會(huì)保險(xiǎn)法》2011年實(shí)施，奠定法律基礎(chǔ)2《勞動(dòng)法》確立勞動(dòng)者養(yǎng)老保險(xiǎn)權(quán)利3《企業(yè)年金辦法》規(guī)范企業(yè)年金運(yùn)作4《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》2022年，完善第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的組成部分繳費(fèi)收入單位與個(gè)人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)投資收益基金投資運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的收益財(cái)政補(bǔ)貼各級(jí)政府提供的資金支持其他收入滯納金、利息等其他來(lái)源基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋城鎮(zhèn)企業(yè)職工單位與個(gè)人共同繳費(fèi)統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶相結(jié)合城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋非就業(yè)居民個(gè)人繳費(fèi)與政府補(bǔ)貼相結(jié)合保障基本生活需求機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋公務(wù)員及事業(yè)單位人員與企業(yè)職工制度并軌確保同工同酬同保障企業(yè)年金基金自愿建立企業(yè)根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力自主決定共同繳費(fèi)企業(yè)與職工按比例共同繳納市場(chǎng)化運(yùn)作委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理專(zhuān)戶管理實(shí)行企業(yè)賬戶與個(gè)人賬戶管理個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)自愿參加個(gè)人根據(jù)需求自主選擇個(gè)人繳費(fèi)完全由個(gè)人承擔(dān)繳費(fèi)責(zé)任個(gè)人賬戶資金歸個(gè)人所有，可自主支配稅收優(yōu)惠享受稅收遞延或抵扣政策養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作模式3主要模式全球通行的基本運(yùn)作方式70%混合模式占比大多數(shù)國(guó)家采用混合模式1991中國(guó)模式確立部分積累制正式確立現(xiàn)收現(xiàn)付制代際轉(zhuǎn)移在職人員繳費(fèi)支付退休人員養(yǎng)老金政府擔(dān)保由政府承擔(dān)最終支付保證2人口依賴(lài)受人口結(jié)構(gòu)變化影響大即時(shí)平衡收支基本同步，不積累大量基金完全積累制個(gè)人積累個(gè)人繳費(fèi)完全積累形成養(yǎng)老金精算平衡個(gè)人繳費(fèi)與未來(lái)領(lǐng)取嚴(yán)格對(duì)應(yīng)投資收益依賴(lài)投資收益提高養(yǎng)老金水平資本積累形成大量社會(huì)資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展部分積累制中國(guó)特色結(jié)合現(xiàn)收現(xiàn)付與積累制優(yōu)點(diǎn)社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合統(tǒng)籌賬戶體現(xiàn)社會(huì)互濟(jì)原則按照現(xiàn)收現(xiàn)付方式運(yùn)行個(gè)人賬戶體現(xiàn)繳費(fèi)與待遇掛鉤原則按照完全積累制運(yùn)行中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌資方式單位繳費(fèi)個(gè)人繳費(fèi)財(cái)政補(bǔ)貼投資收益養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的繳費(fèi)比例繳費(fèi)主體城鎮(zhèn)職工城鄉(xiāng)居民機(jī)關(guān)事業(yè)單位單位繳費(fèi)比例16%—16%個(gè)人繳費(fèi)比例8%檔次選擇8%繳費(fèi)基數(shù)工資收入自主選擇工資收入養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的給付標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄べY和物價(jià)水平確定個(gè)人賬戶養(yǎng)老金個(gè)人賬戶累計(jì)額除以計(jì)發(fā)月數(shù)待遇調(diào)整機(jī)制根據(jù)物價(jià)和工資增長(zhǎng)定期調(diào)整養(yǎng)老金待遇計(jì)發(fā)方式基礎(chǔ)養(yǎng)老金當(dāng)?shù)仄骄べY×繳費(fèi)年限×1%個(gè)人賬戶養(yǎng)老金個(gè)人賬戶累計(jì)額÷計(jì)發(fā)月數(shù)過(guò)渡性養(yǎng)老金針對(duì)改革前已參保人員的補(bǔ)償總養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金+過(guò)渡性養(yǎng)老金養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理機(jī)構(gòu)人力資源社會(huì)保障部全國(guó)統(tǒng)一管理與監(jiān)督省級(jí)人社廳省級(jí)統(tǒng)籌管理市縣人社局具體經(jīng)辦與服務(wù)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的職責(zé)參保登記辦理養(yǎng)老保險(xiǎn)參保及變更手續(xù)基金征繳負(fù)責(zé)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)征收管理待遇核發(fā)核定與發(fā)放養(yǎng)老金待遇信息管理維護(hù)參保人員信息及賬戶管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理2015投資元年養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)正式啟動(dòng)1.2萬(wàn)億投資規(guī)模截至2023年投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模5%年均收益率基金投資的平均年收益率養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的法律依據(jù)1《社會(huì)保險(xiǎn)法》確立基金保值增值的法律要求2《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》2015年出臺(tái)，明確投資規(guī)則3《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》規(guī)范全國(guó)社保基金投資運(yùn)營(yíng)4《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)范企業(yè)年金基金投資活動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的原則安全第一確?；鸢踩鞘滓瓌t適度收益在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下追求合理回報(bào)分散投資多元化投資降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資范圍銀行存款不超過(guò)總資產(chǎn)的30%國(guó)債與金融債券不低于總資產(chǎn)的35%2股票投資不超過(guò)總資產(chǎn)的30%其他投資基金、信托等，比例各有限制養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的風(fēng)險(xiǎn)控制投資決策體系建立科學(xué)的決策與授權(quán)機(jī)制資產(chǎn)配置策略合理配置不同類(lèi)別資產(chǎn)3風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告制度養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支平衡收入(億元)支出(億元)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的精算平衡短期平衡年度收支基本平衡維持當(dāng)期支付能力預(yù)留合理結(jié)余中期平衡5-10年周期內(nèi)保持平衡根據(jù)人口變化調(diào)整參數(shù)適度提高累積率長(zhǎng)期平衡30-50年長(zhǎng)周期精算平衡應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)確保制度代際公平影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金平衡的因素人口因素老齡化程度、撫養(yǎng)比變化經(jīng)濟(jì)因素經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通脹率政策因素繳費(fèi)率、退休年齡、替代率管理因素基金投資管理水平人口老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的影響撫養(yǎng)比降低繳費(fèi)人數(shù)減少，領(lǐng)取人數(shù)增加支付壓力增大養(yǎng)老金支出快速增長(zhǎng)收支缺口擴(kuò)大未來(lái)面臨收不抵支風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性改革需求需調(diào)整制度參數(shù)與模式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的關(guān)系GDP增長(zhǎng)率養(yǎng)老金收入增長(zhǎng)率養(yǎng)老金支出增長(zhǎng)率就業(yè)結(jié)構(gòu)變化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的影響靈活就業(yè)增加參保繳費(fèi)連續(xù)性下降征繳難度增大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整傳統(tǒng)行業(yè)人員減少新興行業(yè)參保意識(shí)不足區(qū)域發(fā)展不平衡人口流動(dòng)加劇地區(qū)差異區(qū)域基金平衡壓力大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)性挑戰(zhàn)制度可持續(xù)性長(zhǎng)期精算平衡與代際公平財(cái)務(wù)可持續(xù)性收支平衡與基金積累社會(huì)可持續(xù)性保障水平與社會(huì)接受度養(yǎng)老保險(xiǎn)基金赤字問(wèn)題區(qū)域性收支失衡東北等老工業(yè)基地收支壓力大中央調(diào)劑金制度實(shí)施省際資金調(diào)劑緩解不平衡財(cái)政補(bǔ)貼增加政府財(cái)政補(bǔ)貼逐年提高應(yīng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金挑戰(zhàn)的策略擴(kuò)大覆蓋面提高參保率，擴(kuò)大繳費(fèi)基數(shù)優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)增加財(cái)政投入，調(diào)整繳費(fèi)比例強(qiáng)化基金管理提高投資收益，降低運(yùn)營(yíng)成本推進(jìn)制度改革完善多層次體系，提高統(tǒng)籌層次延遲退休年齡政策1現(xiàn)行退休年齡男性60歲，女干部55歲，女工人50歲2改革方案"小步慢走"原則，每年延遲幾個(gè)月3實(shí)施路徑2025年啟動(dòng)，分步實(shí)施，逐步到位4改革目標(biāo)男女平等，最終達(dá)到65歲左右提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資收益率30%權(quán)益類(lèi)投資上限逐步提高股票等權(quán)益類(lèi)投資比例40%委托投資比例增加委托全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)比例7%目標(biāo)收益率努力實(shí)現(xiàn)超過(guò)通脹的實(shí)際收益完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的省級(jí)統(tǒng)籌統(tǒng)籌模式省內(nèi)統(tǒng)一政策統(tǒng)一基金收支統(tǒng)一管理服務(wù)實(shí)施效果縮小區(qū)域差異增強(qiáng)基金共濟(jì)能力提高管理效率存在問(wèn)題地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡歷史債務(wù)處理困難部分地區(qū)積極性不高全國(guó)統(tǒng)籌的發(fā)展趨勢(shì)政策統(tǒng)一全國(guó)統(tǒng)一養(yǎng)老保險(xiǎn)政策資金調(diào)劑實(shí)施全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)劑制度基金統(tǒng)收統(tǒng)支建立全國(guó)統(tǒng)一的基金收支管理信息系統(tǒng)整合推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一的信息管理平臺(tái)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管體系內(nèi)部監(jiān)管人社部門(mén)內(nèi)部監(jiān)督檢查外部監(jiān)管審計(jì)、財(cái)政等多部門(mén)監(jiān)督社會(huì)監(jiān)督參保人員、媒體和社會(huì)公眾監(jiān)督法律監(jiān)督人大、政協(xié)和司法監(jiān)督養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的信息化管理全國(guó)統(tǒng)一平臺(tái)推進(jìn)全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)信息系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)化個(gè)人權(quán)益記錄精確記錄個(gè)人繳費(fèi)與權(quán)益信息大數(shù)據(jù)分析運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化基金管理移動(dòng)服務(wù)平臺(tái)提供便捷的移動(dòng)查詢(xún)與辦理服務(wù)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)防控征繳風(fēng)險(xiǎn)征收率下降、欠費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)1投資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)波動(dòng)、收益不確定性2管理風(fēng)險(xiǎn)欺詐、挪用、信息泄露政策風(fēng)險(xiǎn)政策調(diào)整帶來(lái)的不確定性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的審計(jì)監(jiān)督常規(guī)審計(jì)定期對(duì)基金收支情況進(jìn)行審計(jì)專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)針對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)內(nèi)部審計(jì)社保機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督社會(huì)審計(jì)引入第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展獨(dú)立審計(jì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的社會(huì)監(jiān)督信息公開(kāi)定期公布基金收支情況增強(qiáng)透明度參與機(jī)制建立參保人員代表參與機(jī)制發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用投訴舉報(bào)完善投訴舉報(bào)渠道及時(shí)處理違規(guī)行為國(guó)際養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理經(jīng)驗(yàn)挪威主權(quán)養(yǎng)老基金全球最大養(yǎng)老基金透明度高，投資分散社會(huì)責(zé)任投資理念新加坡中央公積金強(qiáng)制性?xún)?chǔ)蓄計(jì)劃個(gè)人賬戶制度完善多元化投資策略澳大利亞養(yǎng)老金雇主強(qiáng)制繳費(fèi)制度市場(chǎng)化運(yùn)作程度高個(gè)人選擇權(quán)大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金改革的國(guó)際趨勢(shì)延遲退休年齡多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家推遲退休年齡至67-70歲多支柱體系構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系個(gè)人責(zé)任增強(qiáng)鼓勵(lì)個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄與投資投資多元化擴(kuò)大投資范圍，提高收益水平中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金改革的歷程11991年建立社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的制度21997年頒布《統(tǒng)一企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》32005年啟動(dòng)個(gè)人賬戶做實(shí)試點(diǎn)42015年機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革52022年個(gè)人養(yǎng)老金制度正式實(shí)施機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革制度并軌與企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并軌單位與個(gè)人共繳建立單位和個(gè)人共同繳費(fèi)機(jī)制個(gè)人賬戶建立為參保人員建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶待遇保障確保退休人員待遇水平平穩(wěn)過(guò)渡4城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的整合制度合并新農(nóng)保與城居保合并為城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)檔次統(tǒng)一設(shè)立全國(guó)統(tǒng)一的繳費(fèi)檔次標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)貼機(jī)制完善建立中央和地方補(bǔ)貼相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制待遇水平提升基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)逐步提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)劑制度個(gè)人賬戶制度的完善做實(shí)個(gè)人賬戶將個(gè)人繳費(fèi)全部進(jìn)入個(gè)人賬戶權(quán)益保障建立個(gè)人賬戶記賬利率調(diào)整機(jī)制轉(zhuǎn)移接續(xù)完善個(gè)人賬戶全國(guó)范圍內(nèi)轉(zhuǎn)移接續(xù)支付保障嚴(yán)格區(qū)分基金賬戶確保專(zhuān)款專(zhuān)用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)的未來(lái)展望國(guó)際化投資穩(wěn)步推進(jìn)境外投資資產(chǎn)多元化拓展另類(lèi)投資渠道智能化管理應(yīng)用人工智能優(yōu)化投資決策養(yǎng)老保險(xiǎn)與資本市場(chǎng)的互動(dòng)長(zhǎng)期資金來(lái)源為資本市場(chǎng)提供穩(wěn)定長(zhǎng)期資金1市場(chǎng)穩(wěn)定器發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者穩(wěn)定市場(chǎng)作用支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)資金流向重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域3促進(jìn)公司治理參與公司治理提升上市公司質(zhì)量養(yǎng)老保險(xiǎn)基金與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的關(guān)系互補(bǔ)關(guān)系養(yǎng)老金解決基本生活問(wèn)題長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)解決照護(hù)問(wèn)題兩者共同應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn)制度協(xié)同信息系統(tǒng)互聯(lián)互通共享參保與繳費(fèi)數(shù)據(jù)提高管理效率降低成本發(fā)展趨勢(shì)統(tǒng)籌規(guī)劃養(yǎng)老與護(hù)理保障建立多層次長(zhǎng)期護(hù)理保障完善老年人服務(wù)體系養(yǎng)老保險(xiǎn)基金與商業(yè)保險(xiǎn)的協(xié)同發(fā)展基本保障基本養(yǎng)老保險(xiǎn)提供基礎(chǔ)性保障補(bǔ)充保險(xiǎn)企業(yè)年金提供補(bǔ)充性保障個(gè)性化保障商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)滿足多樣化需求數(shù)字化技術(shù)在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中的應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)基金收支預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估區(qū)塊鏈技術(shù)提高基金管理透明度與安全性人工智能優(yōu)化投資決策與客戶服務(wù)云計(jì)算平臺(tái)構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的養(yǎng)老保險(xiǎn)管理系統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的國(guó)際合作養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理人才培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)精算、金融、法律