企業(yè)投資管理與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估的綜合方法試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是企業(yè)投資管理的基本原則？

A.效益最大化

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化

C.資源優(yōu)化配置

D.投資回報(bào)率最大化

2.企業(yè)投資決策過程中，以下哪個(gè)階段不涉及風(fēng)險(xiǎn)分析？

A.投資機(jī)會(huì)識(shí)別

B.投資項(xiàng)目評估

C.投資決策

D.投資執(zhí)行

3.下列哪項(xiàng)不屬于企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

4.在企業(yè)投資決策中，以下哪種方法不適用于風(fēng)險(xiǎn)評估？

A.定性分析

B.定量分析

C.案例分析

D.專家意見法

5.企業(yè)投資決策中，以下哪個(gè)指標(biāo)不反映投資項(xiàng)目的盈利能力？

A.投資回收期

B.凈現(xiàn)值

C.投資回報(bào)率

D.負(fù)債比率

6.以下哪項(xiàng)不是企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估的步驟？

A.確定風(fēng)險(xiǎn)因素

B.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事件

C.評估風(fēng)險(xiǎn)影響

D.制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略

7.企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估中，以下哪種方法不適用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別？

A.SWOT分析

B.PEST分析

C.案例分析法

D.專家意見法

8.以下哪項(xiàng)不是企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)？

A.競爭風(fēng)險(xiǎn)

B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.人力資源風(fēng)險(xiǎn)

9.企業(yè)投資管理中，以下哪種方法不適用于投資組合優(yōu)化？

A.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益法

B.資產(chǎn)配置法

C.投資組合保險(xiǎn)法

D.投資組合分散化

10.以下哪項(xiàng)不是企業(yè)投資決策的依據(jù)？

A.投資機(jī)會(huì)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)

C.企業(yè)戰(zhàn)略

D.政府政策

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共5題）

1.企業(yè)投資管理的主要內(nèi)容包括哪些？

A.投資機(jī)會(huì)識(shí)別

B.投資項(xiàng)目評估

C.投資決策

D.投資執(zhí)行

E.投資績效評價(jià)

2.企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些方面？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

E.人力資源風(fēng)險(xiǎn)

3.企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估的步驟有哪些？

A.確定風(fēng)險(xiǎn)因素

B.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事件

C.評估風(fēng)險(xiǎn)影響

D.制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略

E.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

4.企業(yè)投資決策的依據(jù)有哪些？

A.投資機(jī)會(huì)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)

C.企業(yè)戰(zhàn)略

D.政府政策

E.市場環(huán)境

5.企業(yè)投資組合優(yōu)化的方法有哪些？

A.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益法

B.資產(chǎn)配置法

C.投資組合保險(xiǎn)法

D.投資組合分散化

E.投資組合集中化

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共10題）

1.企業(yè)投資管理中，以下哪些因素會(huì)影響投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)？

A.行業(yè)周期

B.投資規(guī)模

C.投資地點(diǎn)

D.投資期限

E.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

2.在進(jìn)行投資項(xiàng)目評估時(shí)，以下哪些方法可以用來分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性？

A.盈虧平衡分析

B.投資回收期分析

C.凈現(xiàn)值分析

D.內(nèi)部收益率分析

E.投資回報(bào)率分析

3.企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估中，以下哪些風(fēng)險(xiǎn)因素可能對企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響？

A.法律法規(guī)變化

B.市場競爭加劇

C.技術(shù)變革

D.供應(yīng)鏈中斷

E.金融危機(jī)

4.企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪些信息是必須考慮的？

A.投資項(xiàng)目的預(yù)期收益

B.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平

C.企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況

D.行業(yè)發(fā)展趨勢

E.投資項(xiàng)目的資金來源

5.以下哪些是進(jìn)行投資組合優(yōu)化的關(guān)鍵步驟？

A.確定投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.識(shí)別和評估投資機(jī)會(huì)

C.構(gòu)建投資組合

D.監(jiān)控投資組合表現(xiàn)

E.調(diào)整投資組合以應(yīng)對市場變化

6.以下哪些是常用的企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理工具？

A.風(fēng)險(xiǎn)敞口管理

B.風(fēng)險(xiǎn)分散化

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

E.風(fēng)險(xiǎn)自留

7.在進(jìn)行企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，以下哪些方法可以用來識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

B.故障樹分析

C.模擬分析

D.專家訪談

E.案例研究

8.以下哪些因素可能會(huì)影響企業(yè)投資決策的成本？

A.投資項(xiàng)目的規(guī)模

B.投資資金的籌集成本

C.投資項(xiàng)目的運(yùn)營成本

D.投資項(xiàng)目的維護(hù)成本

E.投資項(xiàng)目的退出成本

9.企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪些因素可能影響其投資回報(bào)？

A.投資項(xiàng)目的盈利能力

B.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平

C.市場環(huán)境的變化

D.政策法規(guī)的影響

E.投資者的決策能力

10.以下哪些是進(jìn)行投資組合風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)常用的指標(biāo)？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.偏度

C.峰度

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）

E.風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比率

三、判斷題（每題2分，共10題）

1.企業(yè)投資管理的目標(biāo)是追求投資回報(bào)的最大化，而不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。（×）

2.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越高，預(yù)期收益也越高。（√）

3.企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估的主要目的是為了規(guī)避所有可能的風(fēng)險(xiǎn)。（×）

4.定性分析方法在風(fēng)險(xiǎn)評估中通常用于評估風(fēng)險(xiǎn)事件的影響程度。（√）

5.投資組合分散化可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（√）

6.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC）是一種衡量投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的方法。（√）

7.企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。（√）

8.專家意見法在投資風(fēng)險(xiǎn)評估中是一種可靠的方法，因?yàn)樗趯＜业呢S富經(jīng)驗(yàn)。（×）

9.企業(yè)投資組合的優(yōu)化過程不需要定期進(jìn)行審查和調(diào)整。（×）

10.投資回收期是衡量投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的重要指標(biāo)，但不是唯一的指標(biāo)。（√）

四、簡答題（每題5分，共6題）

1.簡述企業(yè)投資管理的主要流程。

2.解釋什么是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC），并說明其在投資決策中的作用。

3.闡述企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估的幾個(gè)關(guān)鍵步驟。

4.比較定性分析和定量分析在風(fēng)險(xiǎn)評估中的優(yōu)缺點(diǎn)。

5.說明企業(yè)如何通過投資組合優(yōu)化來降低整體風(fēng)險(xiǎn)。

6.簡述企業(yè)在面對市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可能采取的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

試卷答案如下

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

解析思路：企業(yè)投資管理的基本原則之一是追求投資回報(bào)的最大化，同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，因此選項(xiàng)D是正確的。

2.D

解析思路：投資執(zhí)行階段主要是執(zhí)行投資決策，不涉及風(fēng)險(xiǎn)分析。

3.D

解析思路：企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)通常包括市場風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，人力資源風(fēng)險(xiǎn)通常被視為管理風(fēng)險(xiǎn)的一部分。

4.C

解析思路：案例分析是研究特定案例的方法，不屬于風(fēng)險(xiǎn)評估的方法。

5.D

解析思路：負(fù)債比率反映的是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而不是投資項(xiàng)目的盈利能力。

6.E

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是風(fēng)險(xiǎn)管理的最后一步，而不是風(fēng)險(xiǎn)評估的步驟。

7.C

解析思路：PEST分析是一種宏觀環(huán)境分析工具，不屬于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法。

8.D

解析思路：人力資源風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的一部分，但不是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的全部。

9.E

解析思路：投資組合集中化會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，而非優(yōu)化。

10.D

解析思路：政府政策是影響企業(yè)投資決策的外部因素之一。

二、多項(xiàng)選擇題

1.A,B,C,D,E

解析思路：企業(yè)投資管理的主要流程包括投資機(jī)會(huì)識(shí)別、投資項(xiàng)目評估、投資決策、投資執(zhí)行和投資績效評價(jià)。

2.A,B,C,D,E

解析思路：這些方法都是評估投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性的常用工具。

3.A,B,C,D,E

解析思路：這些風(fēng)險(xiǎn)因素都可能對企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。

4.A,B,C,D,E

解析思路：這些信息都是進(jìn)行投資決策時(shí)必須考慮的。

5.A,B,C,D,E

解析思路：這些步驟都是進(jìn)行投資組合優(yōu)化的關(guān)鍵。

6.A,B,C,D,E

解析思路：這些工具都是企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的。

7.A,B,C,D,E

解析思路：這些方法都是識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的常用工具。

8.A,B,C,D,E

解析思路：這些因素都可能影響企業(yè)投資決策的成本。

9.A,B,C,D,E

解析思路：這些因素都可能影響企業(yè)投資回報(bào)。

10.A,B,C,D,E

解析思路：這些指標(biāo)都是進(jìn)行投資組合風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)常用的。

三、判斷題

1.×

解析思路：企業(yè)投資管理需要在追求投資回報(bào)的同時(shí)，考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。

2.√

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)與收益通常成正比，風(fēng)險(xiǎn)越高，潛在的收益也越高。

3.×

解析思路：企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估的目的是為了識(shí)別和評估風(fēng)險(xiǎn)，而不是規(guī)避所有風(fēng)險(xiǎn)。

4.√

解析思路：定性分析用于評估風(fēng)險(xiǎn)事件的影響程度。

5.√

解析思路：投資組合分散化可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6.√

解析思路：RAROC是一種衡量投資風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的方法。

7.√

解析思路：凈現(xiàn)值是評估投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的重要指標(biāo)。

8.×

解析思路：專家意見法雖然基于專家經(jīng)驗(yàn)，但可能存在主觀性。

9.×

解析思路：投資組合優(yōu)化需要定期審查和調(diào)整以適應(yīng)市場變化。

10.√

解析思路：投資回收期是衡量投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的重要指標(biāo)。

四、簡答題

1.企業(yè)投資管理的主要流程包括：投資機(jī)會(huì)識(shí)別、投資項(xiàng)目評估、投資決策、投資執(zhí)行和投資績效評價(jià)。

2.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC）是一種衡量投資風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的方法，它通過將預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配，幫助投資者做出更明智的投資決策。

3.企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估的關(guān)鍵步驟包括：確定風(fēng)險(xiǎn)因素、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事件、評估風(fēng)險(xiǎn)影響、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

4.定