高等教育自學(xué)考試《00077國(guó)際金融》模擬試卷二[單選題]1.ETF是指()。A.交易型開(kāi)放式基金B(yǎng).上市型開(kāi)放式基金C.封閉式基金D.社?；鹫_答案：A參考解析：A項(xiàng)：ETF是交易型開(kāi)放（江南博哥）式基金（Exchange－TradedFund）的英文縮寫(xiě)，∴對(duì)；B項(xiàng)：上市型開(kāi)放式基金是LOF（ListedOpen－endedFund），不是ETF，∴錯(cuò)；C項(xiàng)：ETF不是封閉式基金，封閉式基金與ETF運(yùn)作方式等不同，∴錯(cuò)；D項(xiàng)：ETF和社保基金是完全不同概念，社保基金是社會(huì)保障資金，∴錯(cuò)。故本題答案為A項(xiàng)。[單選題]2.當(dāng)前市場(chǎng)的名義利率為8％，通貨膨脹率為3％，則市場(chǎng)的實(shí)際利率為()。A.4％B.5％C.2％D.6％正確答案：B參考解析：實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶(hù)或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。名義利率、實(shí)際利率與通貨膨脹率三者之間的關(guān)系是：名義利率＝實(shí)際利率＋通貨膨脹率。本題中實(shí)際利率為8％－3％＝5％。故本題答案為B項(xiàng)。[單選題]3.到目前為止，中國(guó)資本市場(chǎng)仍沒(méi)有第三個(gè)層次的股票市場(chǎng)，即沒(méi)有()。A.主板市場(chǎng)B.中小企業(yè)板市場(chǎng)C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D.場(chǎng)外交易市場(chǎng)正確答案：D參考解析：到目前為止，中國(guó)資本市場(chǎng)仍沒(méi)有第三個(gè)層次的股票市場(chǎng)，也即沒(méi)有場(chǎng)外交易市場(chǎng)。故選D故本題答案為D項(xiàng)。[單選題]4.根據(jù)我國(guó)當(dāng)前的規(guī)定，負(fù)責(zé)對(duì)信托公司進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是()。A.財(cái)政部B.保監(jiān)會(huì)C.證監(jiān)會(huì)D.銀監(jiān)會(huì)正確答案：D參考解析：在我國(guó)金融監(jiān)管體系中，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及部分非銀行金融機(jī)構(gòu)，信托公司屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管范疇。財(cái)政部主要負(fù)責(zé)財(cái)政政策等事務(wù)；保監(jiān)會(huì)主要監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)；證監(jiān)會(huì)主要監(jiān)管證券期貨市場(chǎng)。故本題答案為D項(xiàng)。[單選題]5.股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值來(lái)決定，股票本身并沒(méi)有價(jià)值，它的“價(jià)值”取決于()。A.賬面價(jià)值B.實(shí)際價(jià)值C.未來(lái)收益的大小D.交易價(jià)格正確答案：C參考解析：從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有價(jià)值，而只是一張資本憑證，人們之所以愿意購(gòu)買(mǎi)股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)槠涑钟腥藥?lái)預(yù)期收益，因此，它的“價(jià)值”取決于未來(lái)收益的大小。故本題答案為C項(xiàng)。[單選題]6.關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)B.β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C.β系數(shù)是計(jì)量單個(gè)證券隨市場(chǎng)移動(dòng)趨勢(shì)變動(dòng)的指標(biāo)D.β系數(shù)衡量的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)證券投資組合分散掉正確答案：D參考解析：A項(xiàng)：β系數(shù)確實(shí)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)，用來(lái)反映證券價(jià)格對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)的敏感性，∴對(duì)；B項(xiàng)：β系數(shù)絕對(duì)數(shù)值越大，說(shuō)明證券價(jià)格波動(dòng)隨市場(chǎng)波動(dòng)幅度越大，承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大，∴對(duì)；C項(xiàng)：它能計(jì)量單個(gè)證券隨市場(chǎng)移動(dòng)趨勢(shì)變動(dòng)情況，幫助投資者了解證券與市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性，∴對(duì)；D項(xiàng)：β系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)整體因素引起，不能通過(guò)證券投資組合分散，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才可分散，∴錯(cuò)。故本題答案為D項(xiàng)。[單選題]7.貨幣市場(chǎng)交易品種的期限在()。A.一年或一年以下B.兩年或兩年以下C.三年或三年以下D.一年以上正確答案：A參考解析：貨幣市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，其交易品種期限通常在一年或一年以下。故本題答案為A項(xiàng)。[單選題]8.將金融市場(chǎng)劃分為即期交易市場(chǎng)和遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)是()。A.按交易標(biāo)的物劃分B.按交易對(duì)象是否依賴(lài)于其他金融要素劃分C.按交易對(duì)象的交割方式劃分D.按價(jià)格形成機(jī)制劃分正確答案：C參考解析：即期交易市場(chǎng)是指交易雙方在成交后即時(shí)進(jìn)行交割的市場(chǎng)，遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)是指交易雙方事先約定未來(lái)某一特定日期進(jìn)行交割的市場(chǎng)，二者區(qū)別在于交割方式不同。所以按交易對(duì)象的交割方式可將金融市場(chǎng)劃分為即期交易市場(chǎng)和遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)。故本題答案為C項(xiàng)。[單選題]9.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)的分類(lèi)依據(jù)是()。A.交易標(biāo)的物不同B.融資方式不同C.交易對(duì)象的交割方式不同D.交易場(chǎng)所不同正確答案：A參考解析：按照金融市場(chǎng)交易標(biāo)的物劃分是金融市場(chǎng)最為常見(jiàn)的劃分方法。按照這一劃分方法，金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。故本題答案為A項(xiàng)。[單選題]10.弱式有效市場(chǎng)的特點(diǎn)是()。A.資產(chǎn)價(jià)格不僅反映了歷史信息，還反映了所有與公司證券有關(guān)的公開(kāi)信息B.市場(chǎng)價(jià)格充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息C.任何獲得內(nèi)幕消息的人都不能憑此獲得超額利潤(rùn)D.市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過(guò)去的信息正確答案：D參考解析：有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為市場(chǎng)在弱式有效的情況下，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映出所有過(guò)去歷史的證券價(jià)格信息，包括股票的成交價(jià)、成交量、賣(mài)空金額和資金額。故本題答案為D項(xiàng)。[單選題]11.市盈率（P/E）指的是()。A.每股收益/每股市價(jià)B.每股市價(jià)/每股收益C.每股股利/每股市價(jià)D.每股市價(jià)/每股股利正確答案：B參考解析：市盈率（P/E）是指股票市場(chǎng)價(jià)格與每股收益的比率，故本題答案為B項(xiàng)。[單選題]12.外幣供不應(yīng)求時(shí)，外匯匯率將會(huì)()。A.上漲B.下跌C.不變D.不確定正確答案：A參考解析：A項(xiàng)：當(dāng)外幣供不應(yīng)求時(shí)，意味著需要用更多本幣去兌換外幣，根據(jù)匯率標(biāo)價(jià)原理，外匯匯率將會(huì)上漲，∴對(duì)；B項(xiàng)：供不應(yīng)求時(shí)外匯匯率應(yīng)上漲，而非下跌，下跌是供過(guò)于求的情況，∴錯(cuò)；C項(xiàng)：供求關(guān)系變化會(huì)影響匯率，不會(huì)不變，∴錯(cuò)；D項(xiàng)：外幣供不應(yīng)求時(shí)，外匯匯率上漲是確定的，并非不確定，∴錯(cuò)。故本題答案為A項(xiàng)。[單選題]13.我國(guó)《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的()。A.60％B.70％C.80％D.90％正確答案：D參考解析：根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理辦法》相關(guān)規(guī)定，封閉式基金收益分配有明確比例要求，這屬于基金法規(guī)中的重要知識(shí)點(diǎn)。故本題答案為D項(xiàng)。[單選題]14.我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)中使用的利率是()。A.NIBORB.SHIBORC.LIBORD.HIBOR正確答案：B參考解析：SHIBOR即上海銀行間同業(yè)拆放利率，是我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)使用的利率。NIBOR一般指尼日利亞銀行間同業(yè)拆借利率；LIBOR是倫敦銀行間同業(yè)拆借利率；HIBOR是香港銀行間同業(yè)拆借利率。故本題答案為B項(xiàng)。[單選題]15.下列等式中，正確表示債券全價(jià)交易與債券凈價(jià)交易兩者關(guān)系的是()。A.全價(jià)＝凈價(jià)＋應(yīng)計(jì)利息B.全價(jià)＝凈價(jià)C.全價(jià)＝凈價(jià)應(yīng)計(jì)利息D.全價(jià)＝應(yīng)計(jì)利息－凈價(jià)正確答案：A參考解析：全價(jià)交易和凈價(jià)交易的關(guān)系可以用一個(gè)等式來(lái)表示：全價(jià)＝凈價(jià)＋應(yīng)計(jì)利息。故本題答案為A項(xiàng)。[單選題]16.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.風(fēng)險(xiǎn)就是指未來(lái)結(jié)果的不確定性B.風(fēng)險(xiǎn)等同于虧損C.風(fēng)險(xiǎn)在投資領(lǐng)域中是普遍存在的D.風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)結(jié)果的不確定性，在投資領(lǐng)域普遍存在，而且通常風(fēng)險(xiǎn)與收益有正相關(guān)關(guān)系，即風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高（當(dāng)然這不是絕對(duì)的，但這種趨勢(shì)存在）。而風(fēng)險(xiǎn)并不等同于虧損，風(fēng)險(xiǎn)只是未來(lái)結(jié)果不確定，可能盈利也可能虧損，B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。故本題答案為B項(xiàng)。[單選題]17.下列關(guān)于封閉式基金與開(kāi)放式基金的說(shuō)法正確的是()。A.封閉式基金有固定的存續(xù)期B.開(kāi)放式基金的規(guī)模是固定的C.封閉式基金可以申請(qǐng)贖回D.封閉式基金的交易價(jià)格與二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系無(wú)關(guān)正確答案：A參考解析：封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期，而開(kāi)放式基金一般是無(wú)限期的；封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，放式基金設(shè)立后沒(méi)有規(guī)模限制封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響；封閉式基金規(guī)模固定，投資者無(wú)法贖回投資，而開(kāi)放式基金如果表現(xiàn)差，可以要求贖回投資。故本題答案為A項(xiàng)。[單選題]18.下列關(guān)于黃金期權(quán)的說(shuō)法中，正確的是()。A.黃金價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)費(fèi)越低B.期權(quán)期限越長(zhǎng)，期權(quán)費(fèi)越低C.對(duì)于看漲期權(quán)而言，行權(quán)價(jià)格越高，期權(quán)費(fèi)越低D.對(duì)于看跌期權(quán)而言，行權(quán)價(jià)格越高，期權(quán)費(fèi)越低正確答案：C參考解析：論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，黃金波動(dòng)價(jià)格越大期權(quán)期限越長(zhǎng)則期權(quán)的期權(quán)費(fèi)越高對(duì)于看漲期權(quán)而言，行權(quán)價(jià)格越高，則期權(quán)費(fèi)越低；對(duì)于看跌期權(quán)而言，行權(quán)價(jià)格越高，則期權(quán)費(fèi)越高。故本題答案為C項(xiàng)。[單選題]19.下列關(guān)于離岸金融市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是()。A.對(duì)離岸金融市場(chǎng)的金融監(jiān)管較多B.離岸金融市場(chǎng)的參與者僅限于商業(yè)銀行C.離岸金融市場(chǎng)是交易對(duì)手雙方均為居民的國(guó)際金融市場(chǎng)D.離岸金融市場(chǎng)中的交易具有批發(fā)性正確答案：D參考解析：離岸金融市場(chǎng)是金融管制較松的市場(chǎng)，A錯(cuò)誤；參與者廣泛，不止商業(yè)銀行，B錯(cuò)誤；交易對(duì)手至少一方是非居民，C錯(cuò)誤；離岸金融市場(chǎng)交易具有批發(fā)性，單筆交易金額大。故本題答案為D項(xiàng)。[單選題]20.下列關(guān)于外匯市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是()。A.外匯市場(chǎng)由外匯市場(chǎng)主體和外匯市場(chǎng)客體兩個(gè)部分構(gòu)成B.外匯市場(chǎng)主體是外匯市場(chǎng)的參與者C.外匯市場(chǎng)客體主要包括外匯銀行、外匯交易商和外匯經(jīng)紀(jì)人D.中央銀行并非外匯市場(chǎng)的主要參與者正確答案：B參考解析：外匯市場(chǎng)由主體、客體、組織形式構(gòu)成，A錯(cuò)誤；外匯市場(chǎng)客體是交易對(duì)象，外匯銀行等是主體，C錯(cuò)誤；中央銀行是外匯市場(chǎng)主要參與者，D錯(cuò)誤。B項(xiàng)外匯市場(chǎng)主體確實(shí)是參與者，表述正確。故本題答案為B項(xiàng)。[單選題]21.相對(duì)于中小企業(yè)板市場(chǎng)而言，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)最大的特點(diǎn)是()。A.低門(mén)檻進(jìn)入B.活力高C.收益大D.收益相對(duì)穩(wěn)定正確答案：A參考解析：總的來(lái)說(shuō)，相對(duì)中小企業(yè)板市場(chǎng)而言，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)最大的特點(diǎn)就是低門(mén)檻進(jìn)入，有助于處于成長(zhǎng)初期、有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)。故本題答案為A項(xiàng)。[單選題]22.銀行或者企業(yè)可以利用金融互換合約交易籌措到所需的任何期限、幣種、利率的資金指的是金融互換合約作用中的()。A.合理利用經(jīng)濟(jì)資源，提高經(jīng)濟(jì)效益B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.有效管理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)D.合理逃避管制正確答案：C參考解析：A項(xiàng)：合理利用經(jīng)濟(jì)資源，提高經(jīng)濟(jì)效益。這個(gè)選項(xiàng)更偏向于金融互換可能帶來(lái)的整體經(jīng)濟(jì)效果，而不是特指籌措資金方面的作用。B項(xiàng)：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。雖然金融互換有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，但這里描述的不是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是籌措資金。C項(xiàng)：有效管理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。這個(gè)選項(xiàng)與題目描述較為接近。通過(guò)金融互換，銀行或企業(yè)可以調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而籌措到所需的各種期限、幣種、利率的資金。D項(xiàng)：合理逃避管制。這明顯與題目描述不符，金融互換并不是為了逃避管制。故本題答案為C項(xiàng)。[單選題]23.影響股票投資價(jià)格的外部因素包括()。A.公司凈資產(chǎn)B.公司的股利政策C.增資和減資D.宏觀經(jīng)濟(jì)因素正確答案：D參考解析：A公司凈資產(chǎn)、B公司的股利政策、C增資和減資都屬于影響股票價(jià)格的公司自身內(nèi)部因素。而D宏觀經(jīng)濟(jì)因素是公司外部因素，會(huì)對(duì)股票投資價(jià)格產(chǎn)生影響。故本題答案為D項(xiàng)。[單選題]24.在監(jiān)管方面各國(guó)政府對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的管制更為嚴(yán)格，其核心就是()。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.信息披露D.有效管理正確答案：C參考解析：在監(jiān)管方面各國(guó)政府對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的管制更為嚴(yán)格，其核心就是“信息披露”。故本題答案為C項(xiàng)。[單選題]25.在亞洲，的證券投資基金建立最早，發(fā)展最快。()。A.中國(guó)B.韓國(guó)C.日本D.新加坡正確答案：C參考解析：在亞洲，日本的證券投資基金建立最早，展最快業(yè)，故本題答案為C項(xiàng)。[多選題]1.按拆借交易的期限，可將同業(yè)拆借市場(chǎng)分為()。A.半天期拆借市場(chǎng)B.一年期拆借市場(chǎng)C.隔夜拆借市場(chǎng)D.指定日拆借市場(chǎng)E.半年期拆借市場(chǎng)正確答案：ACD參考解析：按拆借交易的期限，可將同業(yè)拆借市場(chǎng)劃分為半天期拆借市場(chǎng)隔夜拆借市場(chǎng)和指定日拆借市場(chǎng)。故本題答案為ACD項(xiàng)。[多選題]2.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括()。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)C.股價(jià)大幅度波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)E.中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABCDE參考解析：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市公司規(guī)模相對(duì)較小，多處于創(chuàng)業(yè)及成長(zhǎng)期，發(fā)展相對(duì)不成熟，因此有以下突出風(fēng)險(xiǎn)：（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)；（3）股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；（4）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；（5）投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；（6）中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。故本題答案為ABCDE項(xiàng)。[多選題]3.目前，我國(guó)的國(guó)債主要分為()。A.記賬式國(guó)債B.儲(chǔ)蓄國(guó)債C.憑證式國(guó)債D.固定利率國(guó)債E.可轉(zhuǎn)換國(guó)債正確答案：ABC參考解析：目前，我國(guó)的國(guó)債主要包括記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）三種。故本題答案為ABC項(xiàng)。[多選題]4.外匯期貨市場(chǎng)上的雙向套利交易有()。A.跨期套利B.跨國(guó)套利C.跨市套利D.跨月套利E.跨品種套利正確答案：ACE參考解析：基份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。故本題答案為ACE項(xiàng)。[多選題]5.證券投資基金的作用包括()。A.為中小投資者拓寬了投資渠道B.為中小投資者降低了投資風(fēng)險(xiǎn)C.有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展D.有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化E.降低宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性正確答案：ACD參考解析：保證是指匯票債務(wù)人以外的第三人，擔(dān)保特定的票據(jù)債務(wù)人能夠履行票據(jù)債務(wù)的票據(jù)行為。故本題答案為ACD項(xiàng)。[問(wèn)答題]1.非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管又稱(chēng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，是按照審慎性原則進(jìn)行監(jiān)管的重要方式之一。具體而言，現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)收集金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用一定的技術(shù)方法，研究分析金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的總體狀況風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、合規(guī)情況等，發(fā)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理中有在的問(wèn)題，對(duì)其穩(wěn)健性經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。[問(wèn)答題]2.貨幣市場(chǎng)基金正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)金融工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象為期限在一年以?xún)?nèi)的金融工具，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期融資券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。[問(wèn)答題]3.間接融資正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：間接融資是指資金需求方通過(guò)銀行等信用中介機(jī)構(gòu)籌集資金的方式。[問(wèn)答題]4.累積優(yōu)先股正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：累積優(yōu)先股是指當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)狀況不好，無(wú)力支付優(yōu)先股固定股息時(shí)，可以將股息累積下來(lái)，待公司經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)，盈余增多的時(shí)候，再補(bǔ)發(fā)這些股息。[問(wèn)答題]5.私募發(fā)行正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：私募發(fā)行：是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，也稱(chēng)內(nèi)部發(fā)行。[問(wèn)答題]6.套匯交易正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：套匯交易是指利用同一時(shí)間、不同地點(diǎn)、同種貨幣匯率的不一致，以低價(jià)買(mǎi)入某種貨幣的同時(shí)再以高價(jià)賣(mài)出，以謀取利潤(rùn)的一種外匯交易。[問(wèn)答題]7.自由兌換外匯正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：自由兌換外匯是在國(guó)際結(jié)算中用的最多、在國(guó)際金融市場(chǎng)上可以自由買(mǎi)賣(mài)、在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中可以用于清償債權(quán)債務(wù)、并可以自由兌換成其他國(guó)家貨幣的外匯，例如美元、歐元。[問(wèn)答題]8.離岸金融市場(chǎng)正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：離岸金融市場(chǎng)是交易對(duì)手雙方均為非居民的國(guó)際金融市場(chǎng)，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為。[問(wèn)答題]9.股價(jià)指數(shù)期貨交易的特殊性有哪些？正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：與其他金融期貨合約以及股票交易相比，股價(jià)指數(shù)期貨交易具有以下特殊性：（1）特殊的交易形式；（2）特殊的合約規(guī)模；（3）特殊的結(jié)算方式和交易結(jié)果；（4）特殊的高杠桿作用。[問(wèn)答題]10.簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的特征。正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：發(fā)行成本低；足額運(yùn)用資金；對(duì)利率變動(dòng)反映靈敏；提高發(fā)行企業(yè)信譽(yù)。[問(wèn)答題]11.簡(jiǎn)述外匯的概念和特征。正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：外匯市場(chǎng)的作用：（1）實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)力的國(guó)際轉(zhuǎn)移；（2）為國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通；（3）提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段；（4）便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作。[問(wèn)答題]12.簡(jiǎn)述資產(chǎn)證券化的積極作用。正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：（1）對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能夠使其投資組合更加豐富；（2）對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉(zhuǎn)效率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加收入；（3）資產(chǎn)證券化能夠增加市場(chǎng)的活力。[問(wèn)答題]13.同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要功能是什么？正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：（1）同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在加強(qiáng)了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，保障了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的安全性；（2）同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在有利于提高金融機(jī)構(gòu)的盈利水平；（3）同業(yè)拆借市場(chǎng)是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要載體；（4）同業(yè)拆借市場(chǎng)利率往往被視作基準(zhǔn)利率反映社會(huì)資金供求狀況。[問(wèn)答題]14.債券主要有哪些發(fā)行方式？正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：按照債券發(fā)行對(duì)象確定與否，債券的發(fā)行方式分為私募發(fā)行和公募發(fā)行。按照債券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)對(duì)債券發(fā)行所承擔(dān)的責(zé)任，券的發(fā)行方式分為代理發(fā)行、余額包銷(xiāo)和全額包銷(xiāo)。[問(wèn)答題]15.論分析創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。正確答案：詳見(jiàn)解析參考解析：創(chuàng)