證券場自律管理制度一、總則（一）目的為加強證券場自律管理，規(guī)范市場參與者行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，促進證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，特制定本制度。（二）適用范圍本制度適用于在證券市場從事證券發(fā)行、交易、服務等活動的各類主體，包括但不限于證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、基金管理公司、期貨公司、上市公司以及其他證券市場參與者。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則：所有市場參與者的行為必須符合國家法律法規(guī)以及證券監(jiān)管機構的相關規(guī)定。2.公平公正公開原則：保障市場參與者在平等條件下參與市場活動，確保信息披露的真實、準確、完整、及時，維護市場公平競爭環(huán)境。3.誠實守信原則：市場參與者應秉持誠信理念，履行契約義務，不得欺詐、誤導投資者。4.自律與他律相結合原則：在充分發(fā)揮證券場自我管理作用的同時，積極配合證券監(jiān)管機構的監(jiān)督管理。二、自律管理組織（一）證券交易所1.組織架構與職責證券交易所設理事會、總經理等管理層，負責交易所的日常運營管理。理事會是證券交易所的決策機構，負責制定和修改交易所的業(yè)務規(guī)則、審議重大事項等?？偨浝碡撠熃M織實施理事會的決議，主持交易所的日常工作。2.自律管理職能制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則等業(yè)務規(guī)則，規(guī)范證券交易行為。對證券上市申請進行審核，決定證券是否上市交易。實時監(jiān)控證券交易活動，對異常交易行為進行及時處置。對會員的證券業(yè)務活動進行監(jiān)督管理，包括會員資格管理、交易行為監(jiān)管等。負責證券市場信息的發(fā)布與管理，確保市場信息的準確及時傳播。（二）證券業(yè)協會1.組織架構與職責證券業(yè)協會由證券公司等會員組成，設會員大會、理事會、監(jiān)事會等機構。會員大會是協會的最高權力機構，理事會負責執(zhí)行會員大會的決議，監(jiān)事會負責監(jiān)督協會的運作。2.自律管理職能制定證券行業(yè)自律規(guī)則，推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展。對會員進行自律管理，包括會員資格審查、誠信信息管理、違規(guī)行為懲戒等。組織證券從業(yè)人員資格考試和后續(xù)培訓，提高從業(yè)人員素質。開展行業(yè)研究和交流活動，為會員提供信息服務和業(yè)務指導。調解證券行業(yè)糾紛，維護行業(yè)和諧穩(wěn)定。三、證券發(fā)行自律管理（一）發(fā)行條件與程序1.首次公開發(fā)行股票發(fā)行人應具備健全且運行良好的組織機構，具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好，最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。發(fā)行程序包括：發(fā)行人聘請保薦機構進行輔導，保薦機構對發(fā)行人進行盡職調查并出具保薦意見；發(fā)行人向中國證監(jiān)會提交申請文件，中國證監(jiān)會受理后進行初審；初審通過后，發(fā)行審核委員會進行審核；審核通過后，發(fā)行人在指定媒體上披露招股說明書等信息，進行路演詢價，確定發(fā)行價格和發(fā)行數量，最終完成股票發(fā)行上市。2.上市公司再融資上市公司再融資包括配股、增發(fā)、發(fā)行可轉換公司債券等方式。不同再融資方式有不同的條件要求，如配股要求上市公司最近三年連續(xù)盈利，且最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的百分之三十；增發(fā)要求上市公司具備健全且運行良好的組織機構，盈利能力應具有可持續(xù)性等。再融資程序一般包括：董事會提出預案，股東大會審議通過，保薦機構保薦，中國證監(jiān)會核準，發(fā)行實施等環(huán)節(jié)。（二）信息披露要求1.招股說明書招股說明書是發(fā)行人向社會公眾披露公司基本情況、財務狀況、業(yè)務發(fā)展、募集資金用途等信息的重要文件。應按照規(guī)定格式和內容要求編制，確保信息真實、準確、完整、清晰，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。在招股說明書中，應詳細披露發(fā)行人的股權結構、實際控制人情況、業(yè)務模式、核心競爭力、財務指標、募集資金運用計劃等關鍵信息，以便投資者做出合理決策。2.定期報告與臨時報告上市公司應定期披露年度報告、中期報告和季度報告。年度報告應全面反映公司年度經營成果、財務狀況和未來發(fā)展戰(zhàn)略；中期報告應簡要介紹公司上半年的經營情況；季度報告應披露公司本季度的主要財務數據和經營情況。發(fā)生可能對公司證券及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件時，上市公司應及時披露臨時報告。重大事件包括公司的重大投資、重大資產重組、重大訴訟仲裁、關聯交易、業(yè)績預告修正等。四、證券交易自律管理（一）交易規(guī)則1.集中競價交易規(guī)則證券交易所采用集中競價方式進行證券交易，遵循價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則。投資者申報的買賣指令按照價格高低排序，價格相同的按照申報時間先后排序，以確定成交順序。交易時間內，證券交易所根據申報情況進行撮合成交，形成交易價格和成交量。2.大宗交易規(guī)則大宗交易是指單筆買賣申報數量不低于規(guī)定的最低限額，且買賣雙方協商一致并經證券交易所確認成交的證券交易。大宗交易的申報時間、成交價格、成交量等有特定的規(guī)定和要求。例如，申報時間一般在交易日的規(guī)定時間段內，成交價格由買賣雙方協商確定，但不得低于該證券當日交易的最低價，也不得高于當日交易的最高價。（二）異常交易行為監(jiān)控與處置1.異常交易行為的界定包括但不限于頻繁申報并撤銷申報、大額申報并快速成交又撤銷、通過特定交易方式影響證券交易價格或交易量、涉嫌內幕交易或操縱市場的交易行為等。2.監(jiān)控措施證券交易所利用交易系統(tǒng)實時監(jiān)控證券交易數據，通過設定各種監(jiān)控指標和模型，對異常交易行為進行自動預警。同時，安排專人對交易情況進行實時監(jiān)測，關注市場動態(tài)，及時發(fā)現異常交易線索。3.處置措施對于發(fā)現的異常交易行為，證券交易所可采取口頭或書面警示、約見談話、要求提交書面報告、限制相關證券賬戶交易等措施。情節(jié)嚴重的，將上報證券監(jiān)管機構依法進行查處。五、證券服務機構自律管理（一）保薦機構1.保薦職責保薦機構負責對發(fā)行人的發(fā)行上市申請進行保薦，協助發(fā)行人建立健全公司治理結構，規(guī)范運作，確保發(fā)行人符合發(fā)行上市條件。對發(fā)行人的信息披露文件進行盡職調查、審慎核查，出具保薦意見，并對所出具的意見負責。在證券發(fā)行上市后的持續(xù)督導期內，持續(xù)關注發(fā)行人的經營情況，督促發(fā)行人履行相關義務。2.自律管理要求保薦機構應建立健全內部管理制度，加強對保薦業(yè)務人員的培訓和管理，提高保薦業(yè)務水平。嚴格遵守保薦業(yè)務規(guī)則和職業(yè)道德規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，不得從事違法違規(guī)行為。定期向證券業(yè)協會報送保薦業(yè)務情況，接受協會的自律管理。（二）會計師事務所1.審計職責會計師事務所負責對上市公司的財務報表進行審計，出具審計報告，確保財務報表真實、準確、完整。對上市公司的內部控制制度進行審計評價，提出改進建議。2.自律管理要求會計師事務所應具備相應的資質和專業(yè)能力，遵守審計準則和職業(yè)道德規(guī)范。建立健全質量控制制度，加強對審計業(yè)務的質量監(jiān)督，確保審計工作的質量。對審計過程中發(fā)現的重大問題及時向證券監(jiān)管機構報告，配合監(jiān)管機構的工作。（三）律師事務所1.法律業(yè)務職責律師事務所為證券發(fā)行、交易等活動提供法律服務，對相關法律事項進行審查，出具法律意見書。協助上市公司處理涉及法律的重大事項，提供法律咨詢和解決方案。2.自律管理要求律師事務所應具備合格的律師隊伍，熟悉證券法律法規(guī)和業(yè)務規(guī)則。嚴格按照法律規(guī)定和執(zhí)業(yè)規(guī)范開展業(yè)務，確保法律意見的準確性和可靠性。對在執(zhí)業(yè)過程中知悉的內幕信息等予以保密，不得泄露或利用內幕信息謀取利益。六、投資者保護自律管理（一）投資者教育1.教育內容普及證券市場基礎知識，包括證券品種、交易規(guī)則、市場結構等。宣傳證券投資風險，如市場風險、信用風險、流動性風險等，提高投資者風險意識。傳授投資知識和技巧，如基本面分析、技術分析方法，資產配置策略等。2.教育方式通過舉辦投資者講座、培訓課程、在線教育平臺等方式，向投資者傳授知識。利用證券交易所、證券業(yè)協會等官方網站、微信公眾號、微博等新媒體渠道發(fā)布投資者教育資料和信息。組織投資者模擬交易大賽、投資知識競賽等活動，增強投資者的參與度和學習效果。（二）投訴處理機制1.投訴渠道設立專門的投資者投訴熱線、郵箱或在線投訴平臺，方便投資者反映問題。在證券交易所、證券經營機構等場所顯著位置公布投訴渠道信息。2.處理流程對投資者的投訴進行及時受理、登記，記錄投訴內容、投訴人信息等。安排專人對投訴事項進行調查核實，根據調查結果提出處理意見。將處理結果及時反饋給投訴人，并做好記錄和存檔工作。對于投訴事項涉及違法違規(guī)行為的，及時移交相關部門處理。七、違規(guī)行為懲戒（一）懲戒措施種類1.警告：對違規(guī)行為較輕的市場參與者給予口頭或書面警告，提醒其注意遵守自律規(guī)則。2.罰款：根據違規(guī)行為的性質和情節(jié)，對違規(guī)者處以一定金額的罰款，以起到懲戒作用。3.限制交易：限制違規(guī)者的證券賬戶在一定期限內進行交易，限制其交易活動。4.公開譴責：通過證券交易所、證券業(yè)協會等官方渠道對違規(guī)者進行公開譴責，向市場披露其違規(guī)行為，降低其聲譽。5.暫?；虺蜂N相關業(yè)務資格：對于嚴重違規(guī)的證券服務機構等，暫停或撤銷其從事相關證券業(yè)務的資格。（二）懲戒程序1.立案：證券場自律管理組織發(fā)現市場參與者存在違規(guī)行為線索后，進行立案調查。2.調查取證：通過查閱資料、詢問當事人、收集證據等方式，對違規(guī)行為進行全面調查，確保證據的真實性、合法性和關聯性。3.告知與申辯：在作出懲戒決定前，告知違規(guī)者擬作出的懲戒措施及事實、理由