第一章

CHAPTER

01泰國(guó)經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)狀況疫情造成泰國(guó)經(jīng)濟(jì)大幅下滑，近年逐步復(fù)蘇?按照2023年GDP規(guī)模衡量，泰國(guó)是東南亞第二大經(jīng)濟(jì)體。人均GDP達(dá)到了7,172美元，屬于中等偏上收入國(guó)家。?

2023年，批發(fā)零售、旅游、住宿餐飲業(yè)等服務(wù)業(yè)貢獻(xiàn)了泰國(guó)61%的GDP，是泰國(guó)經(jīng)濟(jì)最大支柱，其次為工業(yè)（30%）和農(nóng)業(yè)（9%）。2020疫情造成泰國(guó)GDP大幅下滑，近年在降息、消費(fèi)刺激和公共投資等政策下逐步恢復(fù)，也造成通脹走高，2022泰國(guó)央行開啟加息周期。?泰國(guó)經(jīng)濟(jì)熱力圖201540120164142017457201850720195442020500202150620224962023515名義GDP（十億美元）農(nóng)業(yè)增加值（占GDP%）9%8%8%8%8%9%9%9%9%工業(yè)增加值（占GDP%）服務(wù)業(yè)增加值（占GDP%）實(shí)際GDP增長(zhǎng)率%33%58%3.1%-0.9%1.1%6933%59%3.4%0.2%0.7%7032%59%4.2%0.7%0.6%7432%60%4.2%1.1%0.7%8231%61%2.1%0.7%0.5%8831%61%-6.1%-0.8%0.3%8932%59%1.6%1.2%0.2%9233%59%2.5%6.1%2.5%8830%61%1.9%1.2%1.3%86整體CPI核心CPI政府最終消費(fèi)支出政府最終消費(fèi)支出（占GDP%）私人最終消費(fèi)支出個(gè)人最終消費(fèi)支出（占GDP%）17%20651%1.50%17%20750%1.50%16%22349%1.50%16%24849%1.75%16%27150%1.25%18%26553%0.50%18%26452%0.50%18%27055%1.25%17%29758%2.50%央行利率人均GDP（美元）57092930772634%58542928784333%64373149802933%71253483843335%76293797885436%70023713905136%70713691920336%69133770934636%71724135948536%人均私人消費(fèi)支出（美元）中產(chǎn)階級(jí)家庭（千戶）中產(chǎn)階級(jí)家庭（占總家庭比例）02數(shù)據(jù)：泰國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中金公司研究部泰國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)顯著的結(jié)構(gòu)性不平衡???私人消費(fèi)是支持泰國(guó)經(jīng)濟(jì)從COVID-19中復(fù)蘇的重要因素。2022和2023年泰國(guó)私人消費(fèi)分別增長(zhǎng)了6.2%和7.1%，在2024年繼續(xù)保持增長(zhǎng)。私人消費(fèi)增長(zhǎng)主因是由于泰國(guó)本地和外國(guó)游客的增加帶動(dòng)了服務(wù)業(yè)的復(fù)蘇。從不同板塊看泰國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)明顯的分化，旅游相關(guān)行業(yè)持續(xù)擴(kuò)張，而電子和汽車等行業(yè)由于居民資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)尚需時(shí)日而持續(xù)下滑，呈現(xiàn)不景氣。農(nóng)業(yè)和地產(chǎn)等行業(yè)沒(méi)有看到明顯擴(kuò)張。私人消費(fèi)是泰國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的主因各部門復(fù)蘇分化，服務(wù)業(yè)一枝獨(dú)秀，汽車等耐用品低迷私人消費(fèi)指數(shù)（季調(diào)）家用電器消費(fèi)指數(shù)（季調(diào)）耐用品指數(shù)（季調(diào)）非耐用品指數(shù)（季調(diào)）半耐用品指數(shù)（季調(diào)）服務(wù)業(yè)指數(shù)（季調(diào)）20232024F2025F8617015013011090420-2-4-6私人消費(fèi)

私人投資

公共消費(fèi)

公共投資出口進(jìn)口702022-012022-072023-012023-072024-01

2024-072025-0103數(shù)據(jù)：BankofThailand,WorldBank泰國(guó)大規(guī)?，F(xiàn)金刺激暫不達(dá)理想效果???2024年9月，泰國(guó)政府實(shí)施2024年度經(jīng)濟(jì)刺激大招—“一萬(wàn)泰銖數(shù)字錢包”計(jì)劃，對(duì)低收入人群進(jìn)行補(bǔ)助現(xiàn)金發(fā)放，分3階段實(shí)施，現(xiàn)已完成第1和第2階段。但計(jì)劃實(shí)施以來(lái)私人消費(fèi)指數(shù)未明顯改善，半耐用和耐用品依然呈下降趨勢(shì)，必需類快銷品增長(zhǎng)幅度最大。發(fā)放的現(xiàn)金大部分用于日常消費(fèi)，而并未真正改變居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致私人消費(fèi)依然處于低位。另一個(gè)原因是部分資金并未進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)體。EIC消費(fèi)者調(diào)查顯示，收到現(xiàn)金人群大部分將資金用于儲(chǔ)蓄、償還債務(wù)。當(dāng)然，這也是居民資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)的自然行為?！?萬(wàn)泰銖”首階段受惠者大多數(shù)將把錢用于還債或儲(chǔ)蓄而非消費(fèi)Q4私人消費(fèi)依然處于低位私人消費(fèi)指數(shù)快銷品指數(shù)非耐用品指數(shù)家用電子產(chǎn)品銷售指數(shù)耐用品指數(shù)半耐用品指數(shù)11010090807060儲(chǔ)蓄投資償還貸款贈(zèng)送家人投資其他不確定2024-82024-92024-102024-112024-12數(shù)據(jù)：SCB

Economic

Intelligent

Centre,

Bank

of

Thailand04泰國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇或面臨后勁不足????私人消費(fèi)增長(zhǎng)依賴收入的增長(zhǎng)和政府刺激政策，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不平衡，居民收入未明顯提升以及過(guò)高的居民債務(wù)都會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇。目前泰國(guó)家庭債務(wù)占GDP比重高達(dá)90%，泰國(guó)匯商銀行預(yù)測(cè)會(huì)持續(xù)維持在高位數(shù)年，超過(guò)銀行給出的80%以下的建議。家庭債務(wù)高企的情況下，消費(fèi)者本身將趨于更加謹(jǐn)慎消費(fèi)。出于對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和借貸人還債能力的擔(dān)憂，金融機(jī)構(gòu)對(duì)各類家庭貸款的放貸標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，家庭獲取信貸的難度上升。服務(wù)業(yè)盡管復(fù)蘇強(qiáng)勁，但從業(yè)者收入未明顯提升家庭債務(wù)占GDP比例高達(dá)90%，是私人消費(fèi)復(fù)蘇的一大障礙100%制造業(yè)酒店餐飲服務(wù)其他服務(wù)業(yè)1801601401201008096%94%91%91%

90%

90%90%90%88%82%84%Q1/2020

Q4/2020

Q3/2021

Q2/2022

Q1/2023

Q4/2023

Q3/20242019

2021

2023

2024F

2025F

2026F

2027F

2028F數(shù)據(jù)：BankofThailand,

SCB

Economic

Intelligent

Centre05泰國(guó)二手車市場(chǎng)供需失衡影響信貸????由于經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的不平衡和2023年泰政府的經(jīng)濟(jì)救助措施的退出，之前購(gòu)買了皮卡等汽車的車主出現(xiàn)還貸困難。例如，從事農(nóng)業(yè)的皮卡車主對(duì)未來(lái)收入的不確定性，部分被迫選擇了斷供，最終汽車被金融機(jī)構(gòu)收回或拍賣。大量收回的汽車流入二手車市場(chǎng)拍賣，導(dǎo)致二手車市場(chǎng)供大于求，二手車價(jià)格大幅下跌，金融機(jī)構(gòu)蒙受損失。貸款違約風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)升高、金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)大量違約損失，是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)收緊貸款審批的其中重要因素。二手車市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌，金融機(jī)構(gòu)蒙受損失二手車市近年供應(yīng)超過(guò)歷史平均二手乘用車價(jià)格指數(shù)二手卡車價(jià)格指數(shù)長(zhǎng)期均線35萬(wàn)輛1701501301109030萬(wàn)輛30萬(wàn)輛30萬(wàn)輛20-25萬(wàn)輛70502011-12013-12015-12017-12019-12021-12023-12025-1歷史平均201820232024F2025F數(shù)據(jù)：BankofThailand,

SCB

Economic

Intelligent

Centre06泰國(guó)信貸收縮對(duì)車市產(chǎn)生重大影響??經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不均衡，導(dǎo)致近年泰國(guó)家庭債務(wù)率大幅攀升，不良貸款和逾期貸款占比快速上升。貸款違約風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)升高、汽車抵押物價(jià)值持續(xù)下跌，以及對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇持續(xù)性的擔(dān)憂，金融機(jī)構(gòu)收緊了貸款審批，成為阻礙汽車市場(chǎng)復(fù)蘇的因素。?泰國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)金融信貸依賴程度極高，信貸收緊對(duì)于汽車消費(fèi)產(chǎn)生重大打擊。泰國(guó)租賃協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2024年整體汽車貸款拒絕率或達(dá)到30%至40%。不良貸款(NPLS)及逾期貸款(SM)占比均快速上升截至2024Q3不良貸款占比中汽車貸款位居第2逾期貸款占比不良貸款占比(右軸）4%16%12%8%2%2%2%1%6%24%7%19%21%個(gè)人汽車住宅商業(yè)信用卡農(nóng)業(yè)2020Q4

2021Q4

2022Q4

2023Q4

2024Q1

2024Q4數(shù)據(jù)：SCB

Economic

Intelligent

Centre07第二章

CHAPTER

02泰國(guó)汽車市場(chǎng)趨勢(shì)現(xiàn)階段銷量低迷，中長(zhǎng)期仍具重回百萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)的可觀潛力宏觀視角，泰國(guó)車市低迷4大因素：????借貸成本高：降息周期剛開啟，利率仍在高位，借貸成本較高汽車貸款難：汽車作為金融機(jī)構(gòu)的抵押物，價(jià)值不斷下滑，導(dǎo)致汽車信貸收縮，令到消費(fèi)者獲取汽車貸款難度增加消費(fèi)信心不足：消費(fèi)者對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性價(jià)格戰(zhàn)下觀望心態(tài)突出：新車市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致消費(fèi)者持續(xù)觀望價(jià)格調(diào)整2024年泰國(guó)乘用車市場(chǎng)需求低迷，預(yù)計(jì)低迷態(tài)勢(shì)將延續(xù)至2025年。隨著政府大力出臺(tái)政策支持電動(dòng)化轉(zhuǎn)型以及進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈，泰國(guó)車市有望依賴電動(dòng)車在中長(zhǎng)期逐步恢復(fù)泰國(guó)廣義乘用車市場(chǎng)銷量（2016-2025E，萬(wàn)輛）銷量同比增速經(jīng)濟(jì)引擎驅(qū)動(dòng)下疫情引發(fā)的震蕩周期疫情后短暫復(fù)蘇

經(jīng)濟(jì)放緩與放貸收緊下汽車市場(chǎng)上行周期重回上升周期銷量蟄伏周期100908070605040302010092.894.230%20%10%0%82.880.178.472.370.569.619%16%58.914%約53-56萬(wàn)2%-4%-10%-20%-30%-5%-5%-25%2024下滑10%-下滑5%-23%202020162017201820192021202220232025E09數(shù)據(jù)：中汽信科，汽車之家研究院整理傳統(tǒng)主力皮卡份額下滑，SUV市場(chǎng)份額持續(xù)提升受泰政府經(jīng)濟(jì)救助措施退出及銀行收緊放貸影響，23年起泰國(guó)皮卡顯著下滑，整體比例上向SUV轉(zhuǎn)移，尤其是向C級(jí)、D級(jí)SUV轉(zhuǎn)移，SUV車型兩年提升12個(gè)百分點(diǎn)泰國(guó)皮卡滲透率全球第一重點(diǎn)國(guó)家皮卡滲透率（2024）分車型---泰國(guó)廣義乘用車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（2016-2025E）皮卡絕對(duì)主力整體比例上向SUV轉(zhuǎn)移100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%泰國(guó)31%28%皮卡MPVSUV阿根廷27%31%37%南非21%21%20%46%46%46%46%47%49%50%加拿大5%5%澳大利亞5%……1%2%2%4%4%35%4%3%32%15%14%15%27%緬甸……16%14%15%17%20%菲律賓15%37%38%37%轎車36%33%……33%31%32%30%29%中國(guó)3%說(shuō)明：僅統(tǒng)計(jì)乘用車年銷量在10萬(wàn)輛以上的國(guó)家數(shù)據(jù)

：中汽信科，汽車之家研究院整理201620172018201920202021202220232024

2025E10新能源滲透率增長(zhǎng)降速政策驅(qū)動(dòng)下，2023年泰國(guó)新能源爆發(fā)式增長(zhǎng)，滲透率突破10%，2024年滲透率保持平穩(wěn)。在EV3.5政策及更豐富的產(chǎn)品供給驅(qū)動(dòng)下，泰國(guó)政府計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)新能源汽車滲透率30%的銷量目標(biāo)泰國(guó)新能源乘用車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（2019-2024，萬(wàn)輛）純電插混新能源滲透率政策升級(jí)、產(chǎn)品供給多元的爆發(fā)階段?EV3.5政策升級(jí)，消費(fèi)端補(bǔ)貼擴(kuò)大范圍、加大充電樁建設(shè)近20家中國(guó)品牌布局泰國(guó)市場(chǎng)，加速產(chǎn)品導(dǎo)入政策驅(qū)動(dòng)的起步階段??“EV3.0”政策供給端：減免進(jìn)口關(guān)稅、建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施消費(fèi)端：提供購(gòu)車補(bǔ)貼、降低消費(fèi)稅12.8%11.0%?中國(guó)車企進(jìn)入10萬(wàn)泰銖15萬(wàn)泰銖2.4%2萬(wàn)人民幣3萬(wàn)人民幣8.61.20%0%0%0%0.1%0.2%7.50.9消費(fèi)端

15萬(wàn)泰銖補(bǔ)貼金額

3萬(wàn)人民幣“電動(dòng)汽車戰(zhàn)略”提出發(fā)展目標(biāo)，政策引導(dǎo)為主7.42.06.70.010.10.11.20.920162017201820192020202120222023202411數(shù)據(jù)：中汽信科，汽車之家研究院整理中國(guó)品牌兩年間實(shí)現(xiàn)超越美系、蠶食日系、站穩(wěn)第二的跨越式發(fā)展2019年以來(lái)，中國(guó)品牌市占率逐年提升2023年受新能源銷量爆發(fā)影響，市占率大幅增長(zhǎng)日系品牌仍然主導(dǎo)，在泰國(guó)市占率達(dá)75%以上中國(guó)品牌市占率連續(xù)兩年突破10%，蠶食日系份額分國(guó)別-泰國(guó)廣義乘用車銷量占比（

2024年）分國(guó)別-泰國(guó)廣義乘用車銷量占比（

2024年）日系中系美系德系韓系中系12%日系77%90.4%89.1%90.0%85.6%77.0%76.5%64pct87pct81pct66pct美系5%12.1%11.1%4.3%5.0%3.6%2.6%韓系德系4%1%2019中系品牌泰國(guó)市占率變化20202021202220232024其他1%多年第三，份額5%以下超越美系站穩(wěn)第二優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大12數(shù)據(jù)：中汽信科，汽車之家研究院整理中國(guó)品牌新能源汽車已成為泰國(guó)消費(fèi)者首選泰國(guó)整體乘用車市場(chǎng)銷量TOP10品牌（2024）泰國(guó)新能源乘用車市場(chǎng)銷量TOP10品牌（2024）品牌比亞迪MG銷量（萬(wàn)輛）

新能源市場(chǎng)市占率品牌豐田銷量（萬(wàn)輛）

整體市場(chǎng)市占率23.08.37.92.82.72.71.71.21.11.139.0%14.1%13.5%4.8%4.6%4.5%2.9%2.1%1.8%1.8%2.70.90.80.60.40.40.40.30.30.335.5%11.4%10.6%7.4%5.6%5.5%5.5%4.3%3.9%3.5%本田哪吒五十鈴三菱深藍(lán)寶馬福特廣汽埃安Tes

la比亞迪MG歐拉寶馬奔馳馬自達(dá)日產(chǎn)沃爾沃13數(shù)據(jù)：中汽信科，汽車之家研究院整理中國(guó)品牌在泰八成銷量來(lái)自新能源2016-2021年，中國(guó)品牌在泰銷量以燃油為主，MG銷量絕對(duì)領(lǐng)先2022年起，新能源銷量初具規(guī)模，三年間滲透率由22%提升至81%，比亞迪、MG、哪吒銷量領(lǐng)先分能源類型---中國(guó)品牌在泰銷量（2016-2024，萬(wàn)輛）新能源燃油同比增速109%74%8.77.22.238%38%4.23.31.316%17%7%3.06.52.62.45.82.11.22.90.92.52.42.10.02018-18%20241.20.90.90.00.00.020190.120200.120212016201720222023TOP3品牌MG

97.0%哈弗

2.6%MG

73.0%哈弗

16.9%北汽福田

0.4%

歐拉

9.2%比亞迪

34.9%

比亞迪

37.5%MG

33.5%MG

24.3%哪吒

14.7%哪吒

11.1%14數(shù)據(jù)：中汽信科，汽車之家研究院整理第三章

CHAPTER

03中國(guó)品牌布局分析2025，中國(guó)車企加速布局泰國(guó)市場(chǎng)2012年，憑借首購(gòu)MG品牌的優(yōu)勢(shì)，上汽集團(tuán)率先登陸泰國(guó)汽車市場(chǎng)。直至2020年，長(zhǎng)城汽車完成收購(gòu)?fù)ㄓ闷囋谔﹪?guó)羅勇府的工廠，成為首家全資進(jìn)入泰國(guó)的中國(guó)汽車品牌，主銷車型是哈弗H6。2022年，泰國(guó)正式推出“3030政策”，即至2030年泰國(guó)電動(dòng)汽車銷量達(dá)72.5萬(wàn)輛，占其汽車產(chǎn)量的30%，最終在2035年實(shí)現(xiàn)100%電動(dòng)化目標(biāo)。有著政策的支持，中國(guó)品牌陣營(yíng)加速擴(kuò)張，更多中國(guó)新能源品牌開始布局泰國(guó)市場(chǎng)，并以泰國(guó)為核心輻射整個(gè)東南亞市場(chǎng)。（2024-2025）2024年：短短十?dāng)?shù)年，中國(guó)車企已經(jīng)在泰國(guó)完成了由整車出口到當(dāng)?shù)亟◤S，再到全產(chǎn)業(yè)鏈深耕的過(guò)程。如今，已經(jīng)邁入加速擴(kuò)張和發(fā)展期，探索更多向上的突破口。-

哪吒曼谷

工廠投

產(chǎn)，年

產(chǎn)能3萬(wàn)；-比亞迪羅勇工廠竣工，斥資179億泰銖，

年產(chǎn)能15萬(wàn)，

生產(chǎn)海

豚、海

豹、ATT03等；-

埃安羅勇

智能工

廠竣工

，斥資60億泰銖

，年產(chǎn)

能5萬(wàn)；-吉利汽車進(jìn)入泰國(guó)市場(chǎng)。（2022-2023）2025年：（2020-2021）2022年：-

歐拉泰國(guó)

本土生

產(chǎn)的首

款純電

動(dòng)汽車—好貓?jiān)诹_勇新能源汽車制造基地正式

下線。-奇瑞泰國(guó)羅勇府電動(dòng)汽車生產(chǎn)基地獲批建

設(shè)，計(jì)

劃年產(chǎn)5-8萬(wàn)。-

長(zhǎng)安羅勇

工廠計(jì)

劃投產(chǎn)

，斥資88億泰銖，計(jì)劃一期年產(chǎn)10萬(wàn)。-比亞迪正式進(jìn)軍泰國(guó)乘用車市場(chǎng)。隨后

，與WHA偉華

集團(tuán)簽

署土地認(rèn)購(gòu)、建廠相關(guān)協(xié)議。2020年11月：-

長(zhǎng)城

汽車完成

收購(gòu)?fù)?/p>

用汽車

在泰國(guó)

羅勇府

的工廠

，成為

首家全資進(jìn)

入泰國(guó)

的中國(guó)

汽車品

牌。（2012-2014）2023年3月：-

哪吒

汽車泰國(guó)

生態(tài)智

慧工廠

奠基。2012年：2021年：-

上汽

集團(tuán)與泰

國(guó)正大

集團(tuán)簽署合作協(xié)議。在泰國(guó)合資成立整車

制造公

司與銷

售公司

。-長(zhǎng)城汽車泰國(guó)羅勇工廠正式投產(chǎn)，

斥資226億泰

銖，初

期年產(chǎn)能達(dá)8萬(wàn)輛。2023年11月：-

長(zhǎng)安

汽車泰國(guó)

生產(chǎn)基

地奠基

。2014年：-上汽春武里工廠竣工投產(chǎn)，斥資5億泰

銖，生

產(chǎn)電池

和名爵品牌

車型，

年產(chǎn)能5-20萬(wàn)。16數(shù)據(jù)：案頭研究。此處僅列出與主機(jī)廠制造布局相關(guān)的重點(diǎn)大事件，并非窮盡展示。憑借新能源打開市場(chǎng)，中國(guó)品牌市占率快速提升時(shí)至2024年，中國(guó)品牌在泰國(guó)車市的市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到了12%，同比2023年增長(zhǎng)了1%，2025年1月更是高達(dá)20.5%。其中，后來(lái)者比亞迪的市場(chǎng)份額已經(jīng)超越MG，達(dá)到了4.5%（2024年）。分車型級(jí)別看，轎車和SUV是主力車型。皮卡僅有MG銷售。整體市場(chǎng)看，雖然相比主流的日本品牌，中國(guó)品牌的市占率依舊較低，但二者的距離正在被不斷拉近。新能源市場(chǎng)則是完全相反的，中國(guó)品牌占據(jù)絕對(duì)主流，至2025年1月市占率高達(dá)88.0%，而日本品牌僅為0.4%。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)品牌發(fā)展態(tài)勢(shì)更佳。2024年泰國(guó)市場(chǎng)銷量To

p10中國(guó)品牌中國(guó)和日本品牌市場(chǎng)份額走勢(shì)+65.9%+64.4%市場(chǎng)廣義乘用車市場(chǎng)4.5%+50.1%份額50677.0%76.5%70.6%中國(guó)品牌皮卡中國(guó)日本市場(chǎng)整體份額774720.5%12.1%3.0%11.1%12.1%MPVSUV轎車10197192023年2024年

2025年1月42451.3%-75.3%+76.5%-87.6%0.9%新能源市場(chǎng)0.8%88.0%0.6%0.5%

0.2%75.8%77.5%79690.1%

0.05%48947214095946中國(guó)日本18542

11851379193271128532310.5%1.0%0.4%（單位：輛）

比亞迪

MG哪吒深藍(lán)廣汽

哈弗歐拉五菱

長(zhǎng)安汽車Changan/Chana汽車

Deepal

埃安TankNeta2023年2024年2025年1月數(shù)據(jù)：中汽信科17上汽：創(chuàng)新技術(shù)是優(yōu)勢(shì)，但品控仍有待提升作為泰國(guó)市場(chǎng)的先驅(qū)者，MG品牌2013-2014年推出了第一款車型，但當(dāng)時(shí)泰國(guó)消費(fèi)者對(duì)中國(guó)品牌的印象并不太好，這也是中國(guó)品牌進(jìn)入泰國(guó)車市的重要障礙。2018年開始MG的產(chǎn)能開始快速攀升，至2025年2月已經(jīng)累計(jì)生產(chǎn)21.8萬(wàn)輛。隨著新能源產(chǎn)品的投入，越來(lái)越多的泰國(guó)消費(fèi)者開始接納中國(guó)品牌汽車，而新能源市場(chǎng)的崛起也給予了MG充分發(fā)揮的空間。MG在三大方面都進(jìn)行了業(yè)務(wù)創(chuàng)新，市場(chǎng)端、產(chǎn)品端以及產(chǎn)業(yè)端。市場(chǎng)規(guī)模業(yè)務(wù)創(chuàng)新累計(jì)218397輛MG

6市場(chǎng)端產(chǎn)品端產(chǎn)業(yè)端累計(jì)累計(jì)55623輛173260輛破局至今飛躍穩(wěn)定【售后服務(wù)品牌】首家啟動(dòng)移動(dòng)服務(wù)車全天候上門服務(wù)。【互聯(lián)網(wǎng)汽車系統(tǒng)】inkaNET，i-SMART【新能源配套建設(shè)】建設(shè)MG

SUPER

CHARGE全國(guó)充電樁網(wǎng)絡(luò)。2018年2019-2022年累計(jì)27106輛ZSEV累計(jì)1448輛【新能源產(chǎn)品引入】混動(dòng)汽車、插電混動(dòng)汽車、純電動(dòng)汽車【MG駕駛體驗(yàn)中心】幫助用戶更好地體驗(yàn)產(chǎn)品性能?！救沦?gòu)車體驗(yàn)】引入整車在線銷售模式MGCARS.com。爬升起步2015-2017年MG

IM62014年截止2月，

MG品牌累計(jì)生產(chǎn)汽車21.8萬(wàn)輛人才布局高層觀點(diǎn)MG泰國(guó)銷售有限公司副總經(jīng)理

Mr.

Pongsak

Lertrudeewattanavong855人上汽正大有限公司109人重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)：推出ZS

EV的2019年，泰國(guó)消費(fèi)者開始接受中國(guó)電動(dòng)汽車。優(yōu)勢(shì)與問(wèn)題：中國(guó)品牌的優(yōu)勢(shì)是注重新技術(shù)，但測(cè)試系統(tǒng)仍有很大優(yōu)化空間。競(jìng)爭(zhēng)策略：降價(jià)的策略雖然短期看好，但長(zhǎng)此以往會(huì)造成負(fù)面影響。發(fā)展方向：中國(guó)品牌應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面，產(chǎn)品質(zhì)量和體驗(yàn)，以及關(guān)心客戶讓服務(wù)順暢。????MG銷售（泰國(guó)）有限公司總計(jì)：964人數(shù)據(jù)：案頭研究，中汽信科18廣汽埃安：多管齊下，快速打開泰國(guó)市場(chǎng)廣汽埃安出海泰國(guó)后，多管齊下，快速完成市場(chǎng)布局。2024年7月完成中國(guó)境外首家電動(dòng)汽車工廠的建設(shè)。這對(duì)泰國(guó)啞鈴型市場(chǎng)格局，推出適配用戶需求的多款產(chǎn)品。銷量實(shí)現(xiàn)飛速增長(zhǎng)，2024年全年銷量4127輛，同比2023年增加了46倍。至2025年1月，實(shí)現(xiàn)了多點(diǎn)開花，主力車型由1款增加至3款，更好地拓展了市場(chǎng)寬度。產(chǎn)品矩陣市場(chǎng)規(guī)模2024年2023年

+46倍AIONAion

Y占比

93%88輛4127輛AION

UTAION

VAION

YPLUSAION

ESGAC

M82025年1月HYPTECGAC39.2%34.7%25.8%

0.3%HYPTEC

HTHYPTEC

SSRHyptec

HTAION

Y

PLUSAION

V

AION

ES海外建設(shè)高層觀點(diǎn)用戶運(yùn)營(yíng)海外布配套建設(shè)獨(dú)家旅行AION東部大篷車AION汽車銷售（泰國(guó)）授權(quán)董事兼總經(jīng)理

王浩勇局

中國(guó)境外首家電動(dòng)汽車工廠創(chuàng)建電動(dòng)汽車培訓(xùn)中心???市場(chǎng)機(jī)遇：高端和增購(gòu)用戶是電動(dòng)車的潛在消費(fèi)者。面臨困境：本地化率是中國(guó)汽車在泰國(guó)的最大劣勢(shì)

。亟待解決：本地化配套體系亟待完成布局。服務(wù)、配件、產(chǎn)品需要同步促進(jìn)。GAC

AION泰國(guó)羅勇工廠AIONV交付儀式斥資：23億泰銖生產(chǎn)：AION

V、AION

YPlus等產(chǎn)能：年產(chǎn)5萬(wàn)輛廣汽埃安國(guó)際化人才培養(yǎng)基地集成了理論教學(xué)、實(shí)操訓(xùn)練、技術(shù)研發(fā)等多功能于一體。數(shù)據(jù)：案頭研究，中汽信科，泰國(guó)廣汽埃安官網(wǎng)19長(zhǎng)安汽車：

DE

EPAL更多面向中高端用戶市場(chǎng)當(dāng)前，長(zhǎng)安汽車在泰國(guó)投放了2個(gè)品牌共10款產(chǎn)品，其中DEEPAL（深藍(lán)）品牌的用戶大多是中產(chǎn)以上。據(jù)中汽信科數(shù)據(jù)顯示，2024年長(zhǎng)安汽車泰國(guó)市場(chǎng)總銷量5888輛，2025年1月銷售1776輛，同比增長(zhǎng)758%。未來(lái)，長(zhǎng)安還將著重本地化建設(shè)，包括產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)、人才布局等多方面深耕市場(chǎng)。人才布局產(chǎn)品矩陣2026年

計(jì)劃DEEPAL+150%2000人S05

S05REEVE07

PLUSE07

PerformanceAWDL07L07

S2025年3月700-800人LUMIN工廠+營(yíng)銷服務(wù)LLDCS07S07L高層觀點(diǎn)市場(chǎng)規(guī)模長(zhǎng)安汽車東南亞事業(yè)部總經(jīng)理

沈興華5888輛2024年2024年1月2025年1月82.7%4.8%

12.5%207輛同比增長(zhǎng)??用戶群體：泰國(guó)市場(chǎng)DEEPAL品牌用戶大多中產(chǎn)以上；本地化服務(wù)：人才本地化是核心，長(zhǎng)安汽車2026年在泰國(guó)市場(chǎng)將擁有2000名員工；758%68.8%

23.1%

32.4%1776輛?產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)：不僅僅做產(chǎn)品出口，深耕市場(chǎng)，打造東南亞區(qū)的電動(dòng)汽車中心，100%備件率服務(wù)用戶。DEEPAL

S07LuminDEEPAL

L07數(shù)據(jù)：案頭研究，中汽信科，泰國(guó)長(zhǎng)安汽車官網(wǎng)20奇瑞：本地化處于初級(jí)階段，市場(chǎng)滲入仍需要時(shí)間相比行業(yè)先驅(qū)，奇瑞進(jìn)入泰國(guó)市場(chǎng)的時(shí)間較晚，當(dāng)前本地化建設(shè)還處于初級(jí)階段。其中，2025年初，本地工廠已經(jīng)進(jìn)入生產(chǎn)準(zhǔn)備階段，預(yù)計(jì)三季度能夠正式投入運(yùn)營(yíng)。滲入泰國(guó)市場(chǎng)同時(shí)，奇瑞汽車也開始籌備市場(chǎng)拓展，未來(lái)將著眼更廣闊的市場(chǎng)，泰國(guó)本地生產(chǎn)的產(chǎn)品除了本地銷售外，還將出口至東盟地區(qū)、澳大利亞和中東等市場(chǎng)。本地化建設(shè)產(chǎn)品矩陣【合資建廠】：與KGEN合作設(shè)立合資新能源汽車工廠【投資規(guī)模】：雙方共同投資超50億泰銖OMODA【產(chǎn)能規(guī)劃】：首階段專注于JAECOO品牌電動(dòng)車的生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年正式投放市場(chǎng)，初期年產(chǎn)能為5萬(wàn)輛，2028年產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)至8萬(wàn)輛，主要生產(chǎn)OMODA品牌電動(dòng)車【產(chǎn)品類型】：純電動(dòng)產(chǎn)能70%，插電式混合動(dòng)力產(chǎn)能30%【出口計(jì)劃】：不僅限于泰國(guó)銷售，還將出口東盟地區(qū)、澳大利亞和中東等市場(chǎng)C5EV6EVJAECOO7SHS市場(chǎng)規(guī)模高層觀點(diǎn)奇瑞國(guó)際南亞區(qū)大區(qū)總

祁杰191輛2024年84.1%15.9%???產(chǎn)品布局：捷途品牌下面的JAECOO

7

PHEV將進(jìn)軍泰國(guó)市場(chǎng)。未來(lái)1-2年，將在泰國(guó)上市奇瑞全系列品牌；市場(chǎng)拓展：泰國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段，后續(xù)會(huì)尋求更多出口機(jī)會(huì)。2025年1月61.4%Jaecoo

6：案頭研究，中汽信科，泰國(guó)奇瑞汽車官網(wǎng)38.6%Omoda

C5407輛屬地建設(shè)：本地化仍處于初級(jí)階段，市場(chǎng)滲入仍需時(shí)間。數(shù)據(jù)21長(zhǎng)城：實(shí)行多元化戰(zhàn)略，引入多種動(dòng)力形式產(chǎn)品隨著更多中國(guó)品牌進(jìn)入泰國(guó)市場(chǎng)，早期布局的長(zhǎng)城在銷量方面也受到了擠壓。同比2023年，2024年長(zhǎng)城泰國(guó)市場(chǎng)銷量下滑42.2%，其中，新能源車的下滑更為明顯，達(dá)到53.2%。未來(lái)，與其他品牌有所不同，長(zhǎng)城不會(huì)專注發(fā)力新能源市場(chǎng)，而是將實(shí)行多元化戰(zhàn)略，引入柴油等多動(dòng)力版本的產(chǎn)品入市。同時(shí)，還將重點(diǎn)研究皮卡市場(chǎng)，將自身在皮卡領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大。市場(chǎng)規(guī)模產(chǎn)品矩陣2023年2024年13777同比下滑H

AVAL42.2%7958H6

HEVORA

07H6

PHEVJOLIONORA新能源傳統(tǒng)能源GOOD

CATGOOD

CAT

GT-53.2%-27.5%降幅GWMTANK高層觀點(diǎn)500

HEV300

DIESEL300

HEV長(zhǎng)城汽車國(guó)際副總裁

楊偉奇POER????長(zhǎng)城累計(jì)投資226億泰銖，將堅(jiān)定深耕泰國(guó)市場(chǎng)；長(zhǎng)城將采用多元化戰(zhàn)略，引入柴油等多動(dòng)力版本車型；研究皮卡生態(tài)，逐步完成市場(chǎng)布局；POERPOER

SAHAR注重品牌建設(shè)，依托產(chǎn)品質(zhì)量，贏得用戶信賴。數(shù)據(jù)：案頭研究，中汽信科，泰國(guó)長(zhǎng)城汽車官網(wǎng)22比亞迪：試水插混皮卡車，未來(lái)考慮本地化生產(chǎn)比亞迪于2022年8月宣布進(jìn)軍泰國(guó)市場(chǎng)，僅僅2年以后，就占領(lǐng)了泰國(guó)30%的電動(dòng)車市場(chǎng)份額。其在泰國(guó)的工廠于2024年7月正式投產(chǎn)，也是比亞迪海外首個(gè)產(chǎn)能超15萬(wàn)輛乘用車工廠，未來(lái)除了覆蓋東盟市場(chǎng)外，還可以輻射澳大利亞等右舵車國(guó)家。目前產(chǎn)品以海洋家族為主。因泰國(guó)皮卡車市占率較高，比亞迪未來(lái)也將投入插電混合動(dòng)力的皮卡，進(jìn)一步補(bǔ)齊自身產(chǎn)品矩陣。本地化建設(shè)產(chǎn)品矩陣【建廠位置】：位于泰國(guó)東部經(jīng)濟(jì)走廊WHA羅勇36號(hào)工業(yè)園【投資規(guī)?！浚杭s350億泰銖【出口市場(chǎng)】：主要面向東盟、澳大利亞等右舵車市場(chǎng)銷售【產(chǎn)能規(guī)劃】：年產(chǎn)能15萬(wàn)輛，滿產(chǎn)后可提供約1萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位【業(yè)務(wù)領(lǐng)域】：涵蓋沖壓、焊裝、涂裝、總裝等整車及飾件、車架、線束等專業(yè)零部件生產(chǎn)BYDSEALION

7SEALBYD

M6ATTO

3SEALION

6DM-iDOLPHIN【本地化情況】：大部分員工從當(dāng)?shù)卣衅福袊?guó)員工與泰國(guó)員工比例約為1比5市場(chǎng)規(guī)模高層觀點(diǎn)2023年30.9%63.1%5.9%

30432輛比亞迪汽車泰國(guó)有限公司總經(jīng)理

柯育濱2024年50.0%28.9%19.2%26795輛??市場(chǎng)趨勢(shì)：泰國(guó)在燃油車時(shí)代是東南亞的汽車制造之都，那未來(lái)依舊也可以成為新能源汽車時(shí)代東南亞的汽車之都。DolphinYuan

PLUS

/

ATTO

3Haibao/SealBYD

M6比亞迪在泰國(guó)推出插電式混合動(dòng)力皮卡車，未來(lái)也會(huì)規(guī)劃皮卡的本地化生產(chǎn)。數(shù)據(jù)：案頭研究，中汽信科，泰國(guó)比亞迪汽車官網(wǎng)23第四章

CHAPTER

04泰國(guó)消費(fèi)者洞察72%的泰國(guó)消費(fèi)者愿意購(gòu)買中國(guó)品牌汽車泰國(guó)大約有7000萬(wàn)人口，大致與湖北省人口相當(dāng)。旅游占其GDP比重高，近些年因?yàn)橐咔楹徒?jīng)濟(jì)萎靡等因素導(dǎo)致旅游業(yè)發(fā)展受阻，泰國(guó)2023年人均GDP僅為中國(guó)的57%。近些年因房地產(chǎn)貸款對(duì)居民支出的透支，泰國(guó)居民對(duì)消費(fèi)的價(jià)格敏感性非常高。中國(guó)車企生產(chǎn)成本低于泰國(guó)本土將近30%，對(duì)在泰的日系車產(chǎn)生較大沖擊，根據(jù)kadence

international的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，72%的泰國(guó)消費(fèi)者愿意購(gòu)買中國(guó)品牌汽車。泰國(guó)人均GPD為中國(guó)的57%中國(guó)汽車在泰國(guó)接受度高泰國(guó)與中國(guó)相比人口數(shù)量人均GDP平均年齡生活態(tài)度約7000萬(wàn)≈中國(guó)湖北省72.0%7182USD（2023年）≈57%*中國(guó)人均GDP（2023年）中國(guó)品牌在泰國(guó)接受度39.7歲（2023年）與中國(guó)相當(dāng)（2024年）泰國(guó)

汽車

零部件

生產(chǎn)協(xié)

會(huì)（Thai

Auto-Parts

Manufacturers

Association）會(huì)長(zhǎng)Sompol

Tanadumrongsak表示“泰國(guó)汽車生產(chǎn)成本比中國(guó)高30%”。因中國(guó)汽車售價(jià)低，逐步被泰國(guó)消費(fèi)者接受。信奉佛教工作生活隨遇而安沒(méi)有中國(guó)人喜歡拼搏21數(shù)據(jù)：世界銀行、《中國(guó)人力資本報(bào)告2024》、德勤、

kadenceintern