期貨公司資本管理辦法總則制定目的與依據(jù)為加強(qiáng)期貨公司資本管理，規(guī)范期貨公司經(jīng)營(yíng)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《期貨交易管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)以及相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)。基本原則期貨公司資本管理應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保資本管理活動(dòng)合法合規(guī)。2.穩(wěn)健性原則：保持資本充足、結(jié)構(gòu)合理，有效抵御各類風(fēng)險(xiǎn)，保障公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。3.風(fēng)險(xiǎn)與資本匹配原則：根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，合理配置資本，使風(fēng)險(xiǎn)與資本相適應(yīng)。4.動(dòng)態(tài)管理原則：根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)環(huán)境變化，及時(shí)調(diào)整資本管理策略，確保資本管理的有效性。資本構(gòu)成與要求注冊(cè)資本1.定義與最低限額期貨公司的注冊(cè)資本是指期貨公司設(shè)立時(shí)，在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。期貨公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元。2.注冊(cè)資本的繳納股東應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定，按時(shí)足額繳納出資。股東繳納出資后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。3.注冊(cè)資本的變更期貨公司變更注冊(cè)資本，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）變更后注冊(cè)資本不低于所從事的期貨業(yè)務(wù)的注冊(cè)資本最低限額；（2）模擬計(jì)算的變更注冊(cè)資本后的凈資本和其他風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；（3）增加注冊(cè)資本的，擬增加出資或者受讓股權(quán)的股東應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定的條件。凈資本1.凈資本的定義與計(jì)算凈資本是在期貨公司凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對(duì)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，代表期貨公司可隨時(shí)用于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)額。其計(jì)算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)資產(chǎn)調(diào)整值+負(fù)債調(diào)整值/+其他調(diào)整項(xiàng)。2.凈資本的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)期貨公司凈資本不得低于人民幣1500萬(wàn)元，且不得低于客戶權(quán)益總額的6%。3.凈資本的動(dòng)態(tài)監(jiān)控期貨公司應(yīng)當(dāng)建立動(dòng)態(tài)的凈資本監(jiān)控機(jī)制，密切關(guān)注凈資本及其與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的變化情況。當(dāng)凈資本與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并采取措施進(jìn)行調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備1.風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的定義與計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備是指期貨公司在開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程中，為應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失而按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提的資本準(zhǔn)備。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照不同業(yè)務(wù)類型分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，并按照規(guī)定的比例進(jìn)行計(jì)提。2.風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的調(diào)整期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，適時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加時(shí)，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的計(jì)提比例。其他資本項(xiàng)目1.一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備期貨公司應(yīng)當(dāng)從稅后利潤(rùn)中提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，用于彌補(bǔ)公司經(jīng)營(yíng)虧損。一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備的計(jì)提比例由期貨公司根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況確定，但不得低于凈利潤(rùn)的10%。2.資本公積資本公積是指期貨公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于接受捐贈(zèng)、股本溢價(jià)以及法定財(cái)產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金。資本公積可以用于轉(zhuǎn)增資本、彌補(bǔ)虧損等。資本籌集與融資股東出資1.股東資格與出資方式期貨公司股東應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資格條件，以貨幣或者經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式出資。股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。2.股東出資的程序股東應(yīng)當(dāng)按照公司章程規(guī)定的出資方式、出資時(shí)間和出資數(shù)額履行出資義務(wù)。股東繳納出資后，應(yīng)當(dāng)經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。期貨公司應(yīng)當(dāng)向股東簽發(fā)出資證明書(shū)，并將股東的姓名或者名稱、出資額、出資時(shí)間等情況記載于股東名冊(cè)。融資管理1.融資方式與條件期貨公司可以通過(guò)向股東或者其他機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)行股票、發(fā)行次級(jí)債務(wù)等方式進(jìn)行融資。期貨公司融資應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件，如凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合要求、具有良好的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力等。2.融資的審批與備案期貨公司向股東或者其他機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)行股票、發(fā)行次級(jí)債務(wù)等融資行為，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案。未經(jīng)批準(zhǔn)或者備案，期貨公司不得擅自進(jìn)行融資活動(dòng)。3.融資的風(fēng)險(xiǎn)管理期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)融資活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，合理控制融資規(guī)模和融資成本，確保融資活動(dòng)不會(huì)對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)狀況產(chǎn)生不利影響。融資資金應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的用途使用，不得挪作他用。資本運(yùn)用與管理業(yè)務(wù)范圍與資本配置1.業(yè)務(wù)范圍的限制期貨公司應(yīng)當(dāng)在符合資本充足要求的前提下，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。期貨公司不得超出核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)，不得從事與期貨業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的活動(dòng)。2.資本配置的原則期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征和資本需求，合理配置資本，優(yōu)先保障風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)定的業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)控制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的資本投入。資本配置應(yīng)當(dāng)與公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)相適應(yīng)。投資管理1.自有資金投資范圍期貨公司自有資金可以用于投資銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金和股票型基金等。期貨公司不得使用自有資金從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)，如投資非上市股權(quán)、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品。2.投資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。投資決策應(yīng)當(dāng)充分考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素，確保投資活動(dòng)的安全性和收益性。期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)調(diào)整投資策略，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債管理1.資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化期貨公司應(yīng)當(dāng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率水平。合理安排資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)能夠及時(shí)變現(xiàn)以滿足負(fù)債的償還需求。2.負(fù)債管理期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)負(fù)債的管理，合理控制負(fù)債規(guī)模和負(fù)債成本。嚴(yán)格審查負(fù)債對(duì)象的信用狀況，確保負(fù)債的安全性。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)制定合理的負(fù)債償還計(jì)劃，避免出現(xiàn)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。資本補(bǔ)充與調(diào)整1.資本補(bǔ)充的時(shí)機(jī)與方式當(dāng)期貨公司資本充足率低于監(jiān)管要求或者業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施補(bǔ)充資本。資本補(bǔ)充方式包括股東增資、定向發(fā)行股票、發(fā)行次級(jí)債務(wù)等。2.資本結(jié)構(gòu)調(diào)整期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)環(huán)境變化，適時(shí)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。如通過(guò)轉(zhuǎn)增資本、減資等方式優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高公司治理水平；通過(guò)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)督管理與信息披露監(jiān)督檢查1.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨公司資本管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，有權(quán)要求期貨公司提供有關(guān)資本管理的文件、資料，對(duì)期貨公司的資本管理活動(dòng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。2.期貨公司的配合義務(wù)期貨公司應(yīng)當(dāng)積極配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查工作，如實(shí)提供有關(guān)資本管理的文件、資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。信息披露1.信息披露的內(nèi)容與方式期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，定期披露資本管理情況，包括注冊(cè)資本、凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、資本公積等資本項(xiàng)目的變動(dòng)情況，以及資本管理的政策、措施和效果等。信息披露方式包括年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等，應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站、中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體等渠道進(jìn)行披露。2.信息披露的真實(shí)性與準(zhǔn)確性期貨公司應(yīng)當(dāng)確保