國(guó)債期貨管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了規(guī)范國(guó)債期貨市場(chǎng)的交易行為，加強(qiáng)對(duì)國(guó)債期貨的監(jiān)督管理，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)國(guó)債期貨市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《期貨交易管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事國(guó)債期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)，包括國(guó)債期貨合約的上市、交易、結(jié)算、交割等環(huán)節(jié)，以及與國(guó)債期貨交易有關(guān)的各類(lèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人。（三）基本原則國(guó)債期貨市場(chǎng)的管理應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，保障市場(chǎng)的透明度和流動(dòng)性，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)的正常運(yùn)行。同時(shí)，鼓勵(lì)創(chuàng)新，支持合法合規(guī)的交易和業(yè)務(wù)模式，促進(jìn)國(guó)債期貨市場(chǎng)與其他金融市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。二、市場(chǎng)主體管理（一）交易參與者資格1.期貨公司從事國(guó)債期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，具備健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，具有相應(yīng)的資本實(shí)力和專業(yè)人員，能夠?yàn)榭蛻籼峁┌踩?、高效的交易服?wù)。期貨公司申請(qǐng)從事國(guó)債期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)提交相關(guān)申請(qǐng)材料，經(jīng)審核批準(zhǔn)后方可開(kāi)展業(yè)務(wù)。2.非期貨公司會(huì)員符合一定條件的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)法人等，可以申請(qǐng)成為國(guó)債期貨市場(chǎng)的非期貨公司會(huì)員。非期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)具備良好的財(cái)務(wù)狀況、信譽(yù)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，能夠遵守國(guó)債期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則和相關(guān)規(guī)定。非期貨公司會(huì)員申請(qǐng)材料應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、內(nèi)部管理制度等，經(jīng)期貨交易所審核通過(guò)后，方可取得會(huì)員資格。3.客戶投資者參與國(guó)債期貨交易，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)和期貨交易所規(guī)定的投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)。期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示和教育，確?？蛻袅私鈬?guó)債期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和特點(diǎn)，并根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，為客戶提供適當(dāng)?shù)慕灰捉ㄗh和服務(wù)?？蛻魬?yīng)當(dāng)如實(shí)提供個(gè)人或單位的相關(guān)信息，簽署相關(guān)協(xié)議，遵守交易規(guī)則和期貨公司的管理規(guī)定。（二）市場(chǎng)參與者行為規(guī)范1.誠(chéng)實(shí)守信市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，遵守法律法規(guī)和市場(chǎng)規(guī)則，不得從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。2.合規(guī)交易嚴(yán)格按照規(guī)定的交易流程和指令進(jìn)行交易，不得進(jìn)行虛假申報(bào)、惡意報(bào)價(jià)等擾亂市場(chǎng)秩序的行為。3.風(fēng)險(xiǎn)控制建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效識(shí)別、評(píng)估和控制交易風(fēng)險(xiǎn)。合理安排資金，避免過(guò)度交易和承擔(dān)超出自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的頭寸。4.信息披露按照規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確地披露與交易有關(guān)的信息，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。三、合約與交易管理（一）合約設(shè)計(jì)1.合約要素國(guó)債期貨合約應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定合約標(biāo)的、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、合約月份、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割品級(jí)、交割地點(diǎn)、最低交易保證金、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式等要素。2.合約規(guī)則制定期貨交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)需求、風(fēng)險(xiǎn)管理要求等因素，制定科學(xué)合理的國(guó)債期貨合約規(guī)則。合約規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保市場(chǎng)的公平、公正、有序運(yùn)行。在制定合約規(guī)則過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)廣泛征求市場(chǎng)參與者的意見(jiàn)和建議，進(jìn)行充分的論證和評(píng)估。3.合約調(diào)整根據(jù)市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，期貨交易所可以對(duì)國(guó)債期貨合約的相關(guān)要素進(jìn)行調(diào)整。合約調(diào)整應(yīng)當(dāng)提前向市場(chǎng)公布，確保市場(chǎng)參與者有足夠的時(shí)間了解和適應(yīng)調(diào)整內(nèi)容。調(diào)整后的合約規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和市場(chǎng)發(fā)展的要求，保障市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。（二）交易指令與申報(bào)1.交易指令類(lèi)型投資者可以通過(guò)期貨公司下達(dá)各種交易指令，包括限價(jià)指令、市價(jià)指令、止損指令、止盈指令等。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照客戶的指令進(jìn)行交易，不得擅自修改或延誤客戶指令。2.申報(bào)時(shí)間與方式規(guī)定國(guó)債期貨交易的申報(bào)時(shí)間和申報(bào)方式，確保交易指令能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地傳達(dá)至交易所交易系統(tǒng)。申報(bào)時(shí)間應(yīng)當(dāng)合理安排，充分考慮市場(chǎng)的交易活躍度和投資者的交易需求。申報(bào)方式應(yīng)當(dāng)多樣化，滿足不同投資者的交易習(xí)慣和技術(shù)條件。3.申報(bào)價(jià)格限制明確申報(bào)價(jià)格的限制范圍，防止出現(xiàn)異常報(bào)價(jià)和價(jià)格操縱行為。申報(bào)價(jià)格應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的漲跌幅限制范圍內(nèi)，超出漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。同時(shí)，對(duì)連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的申報(bào)價(jià)格進(jìn)行合理限制，確保市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定和有序波動(dòng)。（三）交易監(jiān)控與異常處理1.交易監(jiān)控系統(tǒng)期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立完善的交易監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)國(guó)債期貨交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。監(jiān)控內(nèi)容包括交易行為、價(jià)格波動(dòng)、持倉(cāng)變化、資金流向等方面，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易情況。2.異常交易行為認(rèn)定明確異常交易行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，如頻繁報(bào)撤單、大額集中申報(bào)、價(jià)格異常波動(dòng)等。對(duì)于認(rèn)定為異常交易行為的，期貨交易所可以采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，如限制交易、要求報(bào)告情況、進(jìn)行調(diào)查等。3.異常情況處理當(dāng)國(guó)債期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況，如系統(tǒng)故障、不可抗力事件等，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施進(jìn)行處理，保障市場(chǎng)的正常交易秩序。處理措施包括暫停交易、調(diào)整交易時(shí)間、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示等。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告異常情況的發(fā)生原因、影響范圍和處理情況。四、結(jié)算與交割管理（一）結(jié)算制度1.結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)置國(guó)債期貨市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的結(jié)算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)期貨交易的結(jié)算業(yè)務(wù)。結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，能夠準(zhǔn)確、及時(shí)地進(jìn)行結(jié)算工作。2.結(jié)算流程明確結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算流程，包括交易數(shù)據(jù)的接收、核對(duì)、結(jié)算處理、資金劃撥等環(huán)節(jié)。結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的時(shí)間和程序進(jìn)行結(jié)算工作，確保交易雙方的資金和頭寸得到及時(shí)、準(zhǔn)確的結(jié)算。3.保證金管理規(guī)定國(guó)債期貨交易的保證金制度，明確保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)整方式和使用范圍。保證金應(yīng)當(dāng)根據(jù)合約的風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)波動(dòng)情況進(jìn)行合理調(diào)整，確保交易雙方有足夠的資金承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)保證金進(jìn)行嚴(yán)格管理，確保保證金的安全和合規(guī)使用。（二）交割制度1.交割方式國(guó)債期貨的交割方式可以采用實(shí)物交割或現(xiàn)金交割等方式。期貨交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)合約特點(diǎn)和市場(chǎng)情況，選擇合適的交割方式，并在合約規(guī)則中明確規(guī)定。2.交割流程詳細(xì)規(guī)定實(shí)物交割和現(xiàn)金交割的具體流程，包括交割通知、交割倉(cāng)庫(kù)管理、交割貨款結(jié)算、交割發(fā)票開(kāi)具等環(huán)節(jié)。交割流程應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行，確保交割的順利進(jìn)行。3.交割違約處理明確交割違約的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和處理措施。對(duì)于發(fā)生交割違約的一方，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定采取相應(yīng)的處罰措施，如沒(méi)收保證金、支付違約金、限制交易等，以維護(hù)交割的嚴(yán)肅性和市場(chǎng)秩序。五、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制，對(duì)國(guó)債期貨市場(chǎng)面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、深入的分析和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)當(dāng)涵蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面，通過(guò)科學(xué)的方法和模型，準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小和影響程度。2.風(fēng)險(xiǎn)控制措施針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，通過(guò)設(shè)置漲跌幅限制、保證金制度、持倉(cāng)限額等措施，控制價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)方面，加強(qiáng)對(duì)交易參與者的信用管理，建立信用評(píng)級(jí)體系，要求交易參與者提供擔(dān)?；蚶U納履約保證金；操作風(fēng)險(xiǎn)方面，完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理和監(jiān)督，防止操作失誤和違規(guī)行為；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，合理安排市場(chǎng)交易規(guī)模和節(jié)奏，確保市場(chǎng)有足夠的流動(dòng)性，避免出現(xiàn)交易中斷或價(jià)格大幅波動(dòng)。3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)國(guó)債期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。通過(guò)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和閾值，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)異常情況，并發(fā)出預(yù)警信號(hào)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)指標(biāo)、持倉(cāng)量變化指標(biāo)、資金流向指標(biāo)、交易活躍度指標(biāo)等。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過(guò)閾值時(shí)，及時(shí)啟動(dòng)預(yù)警機(jī)制，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。（二）保證金與漲跌停板制度1.保證金制度保證金是投資者參與國(guó)債期貨交易的履約保證。保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)合約的風(fēng)險(xiǎn)程度、市場(chǎng)波動(dòng)情況等因素進(jìn)行合理確定。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較高的合約保證金比例相對(duì)較高，市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)保證金比例也會(huì)相應(yīng)提高。期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)調(diào)整保證金比例，以有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2.漲跌停板制度漲跌停板制度是為了限制國(guó)債期貨價(jià)格的過(guò)度波動(dòng)而設(shè)立的。期貨交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)合約的特點(diǎn)和市場(chǎng)情況，設(shè)定合理的漲跌停板幅度。漲跌停板幅度應(yīng)當(dāng)能夠反映市場(chǎng)的正常波動(dòng)范圍，既保護(hù)投資者的利益，又不影響市場(chǎng)的正常交易秩序。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格觸及漲跌停板時(shí)，交易將受到一定限制，如暫停交易、限制申報(bào)價(jià)格等，以防止價(jià)格進(jìn)一步非理性波動(dòng)。（三）持倉(cāng)限額制度1.持倉(cāng)限額設(shè)定原則持倉(cāng)限額是指期貨交易所規(guī)定的會(huì)員或客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量。持倉(cāng)限額的設(shè)定應(yīng)當(dāng)遵循防范市場(chǎng)操縱、保護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的原則。根據(jù)合約的流動(dòng)性、市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)等因素，合理確定持倉(cāng)限額的具體數(shù)值。2.持倉(cāng)限額調(diào)整機(jī)制期貨交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)調(diào)整持倉(cāng)限額。當(dāng)市場(chǎng)交易活躍、價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)，可以適當(dāng)降低持倉(cāng)限額，以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)市場(chǎng)交易清淡、風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí)，可以適當(dāng)提高持倉(cāng)限額，以提高市場(chǎng)的流動(dòng)性。持倉(cāng)限額的調(diào)整應(yīng)當(dāng)提前向市場(chǎng)公布，確保市場(chǎng)參與者有足夠的時(shí)間調(diào)整持倉(cāng)。六、信息管理（一）信息披露原則1.真實(shí)性國(guó)債期貨市場(chǎng)的信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，不得虛假陳述或隱瞞重要信息。信息披露主體應(yīng)當(dāng)對(duì)所披露信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，確保信息來(lái)源可靠，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確無(wú)誤。2.完整性信息披露應(yīng)當(dāng)全面、完整，涵蓋國(guó)債期貨市場(chǎng)的交易情況、合約規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、市場(chǎng)參與者信息等各個(gè)方面。不得遺漏重要信息，確保投資者能夠全面了解市場(chǎng)情況。3.及時(shí)性及時(shí)披露國(guó)債期貨市場(chǎng)的各類(lèi)信息，確保投資者能夠及時(shí)獲取最新信息。對(duì)于市場(chǎng)重大事件、交易數(shù)據(jù)變化等信息，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行披露，不得延誤。（二）信息披露內(nèi)容與方式1.披露內(nèi)容包括國(guó)債期貨合約的基本信息、交易數(shù)據(jù)（如成交量、持倉(cāng)量、成交金額等）、結(jié)算數(shù)據(jù)、交割信息、市場(chǎng)公告、風(fēng)險(xiǎn)提示等。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露期貨交易所、期貨公司、非期貨公司會(huì)員等市場(chǎng)參與者的相關(guān)信息，如公司基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)狀況等。2.披露方式期貨交易所應(yīng)當(dāng)通過(guò)官方網(wǎng)站、交易系統(tǒng)、指定媒體等多種方式及時(shí)披露信息。官方網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的信息披露欄目，方便投資者查詢和下載相關(guān)信息。交易系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)顯示交易數(shù)據(jù)和市場(chǎng)信息。指定媒體應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)發(fā)布市場(chǎng)公告和重要信息，確保信息傳播的廣泛和準(zhǔn)確。（三）信息保密規(guī)定1.保密范圍對(duì)涉及國(guó)債期貨市場(chǎng)參與者的商業(yè)秘密、客戶信息、交易數(shù)據(jù)等予以保密。保密范圍應(yīng)當(dāng)明確界定，防止信息泄露給無(wú)關(guān)人員。2.保密措施期貨交易所、期貨公司等市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)建立健全信息保密制度，采取有效的技術(shù)和管理措施，確保信息的安全。加強(qiáng)對(duì)員工的保密教育，簽訂保密協(xié)議，防止內(nèi)部人員泄露信息。對(duì)信息系統(tǒng)進(jìn)行安全防護(hù)，設(shè)置訪問(wèn)權(quán)限，防止信息被非法獲取或篡改。七、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)國(guó)債期貨市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督管理，制定相關(guān)政策法規(guī)，審批期貨交易所的設(shè)立、變更和終止，對(duì)期貨交易所、期貨公司等市場(chǎng)參與者進(jìn)行監(jiān)督檢查，查處違法違規(guī)行為。中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)按照授權(quán)履行相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)，對(duì)轄區(qū)內(nèi)的國(guó)債期貨市場(chǎng)進(jìn)行日常監(jiān)管。2.期貨交易所自律管理期貨交易所是國(guó)債期貨市場(chǎng)的自律管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行市場(chǎng)規(guī)則，組織交易、結(jié)算、交割等業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)市場(chǎng)參與者進(jìn)行自律管理，維護(hù)市場(chǎng)秩序。期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立健全自律管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)交易行為的監(jiān)測(cè)和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理違規(guī)行為。（二）現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管1.現(xiàn)場(chǎng)檢查中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)期貨交易所、期貨公司等市場(chǎng)參與者進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查?，F(xiàn)場(chǎng)檢查內(nèi)容包括公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、交易業(yè)務(wù)執(zhí)行情況、財(cái)務(wù)狀況等方面。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查，深入了解市場(chǎng)參與者的運(yùn)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，及時(shí)采取監(jiān)管措施。2.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管利用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，對(duì)國(guó)債期貨市場(chǎng)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。通過(guò)收集、分析交易數(shù)據(jù)、市場(chǎng)信息等，監(jiān)測(cè)市場(chǎng)運(yùn)行情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為和風(fēng)險(xiǎn)隱患。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合，形成有效的監(jiān)管合力。（三）違規(guī)行為查處1.違規(guī)行為認(rèn)定明確國(guó)債期貨市場(chǎng)的各類(lèi)違規(guī)行為，如內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假申報(bào)、違規(guī)持倉(cāng)、違反信息披露規(guī)定等。對(duì)違規(guī)行為的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)依