關(guān)系型借貸賦能：濟(jì)南市中小企業(yè)融資困境與破局之道一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局中，中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)等方面發(fā)揮著不可替代的作用。以濟(jì)南市為例，中小企業(yè)數(shù)量眾多，廣泛分布于各個(gè)行業(yè)，涵蓋了制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、信息技術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域。它們不僅為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┝舜罅康木蜆I(yè)機(jī)會(huì)，緩解了就業(yè)壓力，還為地方財(cái)政收入做出了重要貢獻(xiàn)，是濟(jì)南經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵支撐。然而，中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨諸多挑戰(zhàn)，其中融資難題尤為突出。相較于大型企業(yè)，中小企業(yè)規(guī)模較小，固定資產(chǎn)有限，財(cái)務(wù)信息透明度較低，信用評(píng)級(jí)普遍不高，這些因素使得它們?cè)趥鹘y(tǒng)融資渠道中往往處于劣勢(shì)地位。銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)控制和成本效益的考慮，更傾向于向大型企業(yè)提供貸款，對(duì)中小企業(yè)則設(shè)置了較高的貸款門檻，導(dǎo)致中小企業(yè)難以獲得足夠的資金支持，融資難、融資貴成為制約其發(fā)展的瓶頸。關(guān)系型借貸作為一種新興的融資模式，為解決中小企業(yè)融資難題提供了新的思路和途徑。它強(qiáng)調(diào)銀行與企業(yè)之間建立長期、穩(wěn)定、密切的合作關(guān)系，通過多種渠道獲取企業(yè)的“軟信息”，如企業(yè)主的個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營能力、企業(yè)的市場(chǎng)口碑等，這些信息往往難以通過傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表等“硬信息”體現(xiàn)出來，但對(duì)于評(píng)估企業(yè)的信用狀況和還款能力卻具有重要價(jià)值。通過關(guān)系型借貸，銀行能夠更全面、深入地了解中小企業(yè)的實(shí)際情況，降低信息不對(duì)稱程度，從而提高對(duì)中小企業(yè)貸款的意愿和額度，為中小企業(yè)提供更靈活、便捷的融資服務(wù)。在濟(jì)南市的金融市場(chǎng)中，部分金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始嘗試開展關(guān)系型借貸業(yè)務(wù)，一些中小企業(yè)也從中受益，獲得了發(fā)展所需的資金，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的拓展和升級(jí)。因此，研究關(guān)系型借貸在濟(jì)南市中小企業(yè)融資中的應(yīng)用，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.1.2研究意義本研究對(duì)中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及濟(jì)南經(jīng)濟(jì)發(fā)展均具有理論與實(shí)踐意義。對(duì)中小企業(yè)而言，從理論上深入剖析關(guān)系型借貸，能幫助中小企業(yè)更好地理解這種融資模式的運(yùn)作機(jī)制、優(yōu)勢(shì)以及適用條件，為其融資決策提供理論依據(jù)。在實(shí)踐中，關(guān)系型借貸為中小企業(yè)開辟了新的融資渠道，有助于緩解融資困境，使中小企業(yè)獲得更穩(wěn)定的資金支持，進(jìn)而為企業(yè)的日常運(yùn)營、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)拓展等提供有力保障，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。通過與金融機(jī)構(gòu)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，中小企業(yè)還能獲得更多的金融咨詢和服務(wù)，提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，從理論層面看，研究關(guān)系型借貸可以豐富金融機(jī)構(gòu)的信貸理論和業(yè)務(wù)知識(shí)，推動(dòng)金融創(chuàng)新，促使金融機(jī)構(gòu)不斷優(yōu)化信貸產(chǎn)品和服務(wù)。在實(shí)踐中，開展關(guān)系型借貸業(yè)務(wù)能夠拓展金融機(jī)構(gòu)的客戶群體，增加業(yè)務(wù)收入。通過與中小企業(yè)建立緊密的合作關(guān)系，金融機(jī)構(gòu)可以更深入地了解企業(yè)的需求和經(jīng)營狀況，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。良好的銀企合作關(guān)系還有助于金融機(jī)構(gòu)樹立良好的品牌形象，增強(qiáng)市場(chǎng)競爭力。從濟(jì)南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度出發(fā)，理論上，對(duì)關(guān)系型借貸與中小企業(yè)融資關(guān)系的研究，能夠?yàn)榈胤秸贫ㄏ嚓P(guān)經(jīng)濟(jì)政策和金融政策提供理論參考，促進(jìn)區(qū)域金融理論的發(fā)展。在實(shí)踐中，解決中小企業(yè)融資難題，能夠激發(fā)中小企業(yè)的活力和創(chuàng)造力，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)濟(jì)南地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長，增加就業(yè)機(jī)會(huì)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，提升濟(jì)南經(jīng)濟(jì)的整體競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀國外對(duì)于關(guān)系型借貸的研究起步較早，理論體系較為完善。Berlin和Mester將商業(yè)銀行貸款劃分為市場(chǎng)交易型貸款和關(guān)系型貸款，其中關(guān)系型貸款以銀行對(duì)借款人的密切監(jiān)督、銀企重新談判以及雙方隱含的長期合約為基本特征。Berger和Udell則按貸款技術(shù)將商業(yè)銀行貸款分為財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款、信用評(píng)分、資產(chǎn)抵押型貸款以及關(guān)系型貸款，指出關(guān)系型貸款的決策主要依靠不易公開獲得且難以量化傳遞的軟信息，如企業(yè)所有者能力和品質(zhì)等。在關(guān)系型借貸的形成原因方面，從銀行層面來看，Amoud和Anjan認(rèn)為關(guān)系型借貸有利于增強(qiáng)銀行競爭力，隨著銀行同業(yè)以及資本市場(chǎng)競爭的不斷加劇，銀行更傾向于成為資本市場(chǎng)承銷商，并扮演關(guān)系型借貸專家的角色，銀行間競爭的加劇將導(dǎo)致銀行發(fā)放更多的關(guān)系型貸款。Fenghua和Anjan的實(shí)證研究表明，如果關(guān)系銀行在關(guān)系型借貸中能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債相互匹配，對(duì)提高銀行在同業(yè)之間的競爭力非常有利。從企業(yè)層面出發(fā)，Banerjee、Besley和Guinnane認(rèn)為關(guān)系貸款使參與各方注重長期合作關(guān)系的建設(shè)與維持，借款者短視行為減少。關(guān)于關(guān)系型借貸對(duì)中小企業(yè)融資的影響，眾多研究表明其具有積極作用。大量實(shí)證研究顯示，銀企合作關(guān)系的增強(qiáng)不僅可以增加企業(yè)貸款的可獲得性，還有助于降低銀行對(duì)企業(yè)的抵押擔(dān)保要求，降低企業(yè)對(duì)商業(yè)信用的依賴波動(dòng)對(duì)企業(yè)的沖擊。從交易成本角度分析，關(guān)系型貸款使借貸雙方注重長期合作關(guān)系的維持，企業(yè)受到來自關(guān)系貸款者長期的約束，更注重自身長遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展，從而不會(huì)貿(mào)然向高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)項(xiàng)目投資，銀行的借貸風(fēng)險(xiǎn)得到相應(yīng)減少；關(guān)系型貸款還可以實(shí)現(xiàn)銀行貸款的跨期平滑，即銀行可以將短期內(nèi)不盈利的出資行為在長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利。在實(shí)踐方面，日本的主辦銀行制度是關(guān)系型貸款的一種典型形式。主辦銀行與企業(yè)相互交叉持股，建立起長期且穩(wěn)定的交易關(guān)系。銀行作為企業(yè)的大股東，不僅關(guān)心企業(yè)的當(dāng)前利潤，而且更關(guān)心企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展；企業(yè)也持有銀行的股份，以確保企業(yè)的資金來源，并在不利的環(huán)境下能得到銀行有效和及時(shí)的援助。美國的社區(qū)銀行制度也是關(guān)系型貸款的典型代表，社區(qū)銀行主要面向當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的金融服務(wù)需求，將當(dāng)?shù)匚盏拇婵罾^續(xù)投入到該地區(qū)，企業(yè)在一定信貸額度內(nèi)可以反復(fù)使用關(guān)系銀行批準(zhǔn)的貸款數(shù)額。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)對(duì)關(guān)系型借貸的研究隨著中小企業(yè)融資問題的日益突出而逐漸深入。張捷提出因信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的中小企業(yè)融資困難，其本質(zhì)是金融交易中的市場(chǎng)失效，關(guān)系型借貸實(shí)際上正是銀行和企業(yè)為克服這種市場(chǎng)失效而共同構(gòu)建的一種制度安排。李海燕認(rèn)為政府應(yīng)通過疏導(dǎo)銀行與企業(yè)的關(guān)系，建立起制度化的貸款方式——關(guān)系貸款，來緩解中小企業(yè)資金匱乏的現(xiàn)狀，使制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的最重要的資金問題得以解決。在中小企業(yè)融資問題上，國內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)為中小企業(yè)融資渠道狹窄，主要依賴內(nèi)源融資和銀行貸款，且在獲取銀行貸款時(shí)面臨諸多困難，如銀行對(duì)中小企業(yè)存在“所有制歧視”和“惜貸”行為，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂、財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重，難以滿足銀行貸款要求等。此外，中小企業(yè)規(guī)模較小、固定資產(chǎn)有限、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，也是導(dǎo)致其融資難的重要因素。在關(guān)系型借貸實(shí)踐方面，我國部分地區(qū)和金融機(jī)構(gòu)已開始進(jìn)行探索。一些地方政府積極搭建政銀企對(duì)接平臺(tái)，促進(jìn)銀行與中小企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。部分中小金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，深入了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況和信用情況，開展關(guān)系型借貸業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)提供了一定的資金支持。然而，在實(shí)踐過程中也暴露出一些問題，如銀企之間信息溝通不暢，銀行獲取企業(yè)“軟信息”的渠道有限；關(guān)系型借貸缺乏規(guī)范的運(yùn)作機(jī)制和監(jiān)管體系，容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，信用意識(shí)淡薄，影響了關(guān)系型借貸的可持續(xù)發(fā)展等?？傮w而言，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)關(guān)系型借貸與中小企業(yè)融資問題進(jìn)行了廣泛而深入的研究，為后續(xù)研究奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但現(xiàn)有研究仍存在一定的局限性，如對(duì)關(guān)系型借貸在不同地區(qū)、不同行業(yè)的適用性研究不夠深入，對(duì)如何進(jìn)一步完善關(guān)系型借貸機(jī)制以更好地解決中小企業(yè)融資難題的研究有待加強(qiáng)等。在后續(xù)研究中，將結(jié)合濟(jì)南市中小企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)關(guān)系型借貸進(jìn)行更具針對(duì)性的研究。1.3研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)1.3.1研究方法文獻(xiàn)研究法：通過廣泛查閱國內(nèi)外關(guān)于關(guān)系型借貸和中小企業(yè)融資的相關(guān)文獻(xiàn)，包括學(xué)術(shù)期刊論文、學(xué)位論文、研究報(bào)告、政策文件等，梳理和總結(jié)前人的研究成果、研究方法和研究思路，了解關(guān)系型借貸理論的發(fā)展脈絡(luò)和中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題及影響因素，為本文的研究提供理論基礎(chǔ)和研究啟示，明確研究的切入點(diǎn)和方向，避免重復(fù)研究，確保研究的科學(xué)性和創(chuàng)新性。例如，通過對(duì)國外關(guān)系型借貸理論中關(guān)于銀企關(guān)系、信息獲取與利用等方面文獻(xiàn)的研讀，以及國內(nèi)對(duì)中小企業(yè)融資困境及關(guān)系型借貸實(shí)踐探索文獻(xiàn)的分析，為研究濟(jì)南市中小企業(yè)關(guān)系型借貸提供了豐富的理論和實(shí)踐參考依據(jù)。案例分析法：選取濟(jì)南市具有代表性的中小企業(yè)作為案例研究對(duì)象，深入分析其在關(guān)系型借貸過程中的具體實(shí)踐、面臨的問題以及取得的成效。通過對(duì)這些案例的詳細(xì)剖析，能夠更加直觀地了解關(guān)系型借貸在濟(jì)南市中小企業(yè)融資中的實(shí)際應(yīng)用情況，揭示關(guān)系型借貸模式的優(yōu)勢(shì)與不足，以及影響關(guān)系型借貸效果的關(guān)鍵因素，為提出針對(duì)性的建議和對(duì)策提供實(shí)踐支持。比如，選取濟(jì)南市某科技型中小企業(yè)，詳細(xì)研究其與本地銀行建立關(guān)系型借貸的過程，包括合作初期的信息溝通、合作過程中的貸款審批流程、額度調(diào)整以及遇到困難時(shí)雙方的協(xié)商解決方式等，從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。實(shí)證研究法：運(yùn)用問卷調(diào)查、訪談等方式收集濟(jì)南市中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，構(gòu)建相關(guān)的計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證分析，驗(yàn)證關(guān)系型借貸對(duì)濟(jì)南市中小企業(yè)融資的影響及相關(guān)假設(shè)。通過實(shí)證研究，可以使研究結(jié)論更加科學(xué)、客觀、具有說服力，為理論分析提供數(shù)據(jù)支持。例如，設(shè)計(jì)針對(duì)濟(jì)南市中小企業(yè)的調(diào)查問卷，收集企業(yè)的基本信息、融資狀況、與金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系等數(shù)據(jù)，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行訪談，了解其開展關(guān)系型借貸業(yè)務(wù)的情況和看法，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析方法和計(jì)量模型，如多元線性回歸模型，分析關(guān)系型借貸的相關(guān)因素與中小企業(yè)融資可獲得性、融資成本等之間的關(guān)系。1.3.2創(chuàng)新點(diǎn)研究視角創(chuàng)新：以往研究多從宏觀層面或全國范圍探討關(guān)系型借貸與中小企業(yè)融資問題，本文聚焦?jié)鲜羞@一特定區(qū)域，結(jié)合濟(jì)南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)、金融生態(tài)環(huán)境以及中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和發(fā)展現(xiàn)狀，深入研究關(guān)系型借貸在濟(jì)南市中小企業(yè)融資中的應(yīng)用，為地方政府制定針對(duì)性的金融政策和中小企業(yè)融資策略提供參考，具有較強(qiáng)的地域特色和實(shí)踐指導(dǎo)意義。研究方法創(chuàng)新：綜合運(yùn)用多種研究方法，將文獻(xiàn)研究法、案例分析法和實(shí)證研究法有機(jī)結(jié)合。在文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上，通過案例分析深入了解實(shí)際情況，再運(yùn)用實(shí)證研究進(jìn)行量化分析和驗(yàn)證，克服了單一研究方法的局限性，使研究更加全面、深入、科學(xué)，增強(qiáng)了研究結(jié)論的可靠性和說服力。對(duì)策建議創(chuàng)新：根據(jù)對(duì)濟(jì)南市中小企業(yè)關(guān)系型借貸的研究結(jié)果，從政府、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)三個(gè)層面提出具有創(chuàng)新性和可操作性的對(duì)策建議。例如，在政府層面，建議建立濟(jì)南市中小企業(yè)關(guān)系型借貸信息共享平臺(tái)，整合企業(yè)的各類信息，降低銀企之間的信息不對(duì)稱；在金融機(jī)構(gòu)層面，提出開發(fā)適合濟(jì)南市中小企業(yè)特點(diǎn)的關(guān)系型借貸產(chǎn)品和服務(wù)模式，如基于產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系型信貸產(chǎn)品；在中小企業(yè)層面，鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)自身信用建設(shè)，積極參與行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)活動(dòng)，拓展與金融機(jī)構(gòu)的合作渠道等，為解決濟(jì)南市中小企業(yè)融資難題提供了新的思路和方法。二、概念界定與理論基礎(chǔ)2.1中小企業(yè)的界定與特點(diǎn)2.1.1中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)在不同國家和地區(qū)以及不同行業(yè)存在差異，通常依據(jù)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來制定。在國際上，美國小企業(yè)管理局（SBA）根據(jù)不同行業(yè)制定了多樣化的標(biāo)準(zhǔn)。例如，在制造業(yè)中，員工人數(shù)不超過500人被視為小企業(yè)；而在零售業(yè)，年銷售額低于750萬美元的為小企業(yè)。歐盟則以員工數(shù)量和年?duì)I業(yè)額、資產(chǎn)總額為主要衡量指標(biāo)，將員工人數(shù)少于250人，且年?duì)I業(yè)額不超過5000萬歐元，或資產(chǎn)總額不超過4300萬歐元的企業(yè)定義為中小企業(yè)，其中又進(jìn)一步細(xì)分，員工人數(shù)少于50人，年?duì)I業(yè)額不超過1000萬歐元的為小型企業(yè)。我國于2011年由工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部聯(lián)合研究制定了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，并在2017年依據(jù)新國家標(biāo)準(zhǔn)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754—2017）進(jìn)行修訂。在農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，營業(yè)收入20000萬元以下的為中小微型企業(yè)，其中營業(yè)收入500萬元及以上的為中型企業(yè)，營業(yè)收入50萬元及以上的為小型企業(yè)，營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)；工業(yè)領(lǐng)域，從業(yè)人員1000人以下或營業(yè)收入40000萬元以下的為中小微型企業(yè)，其中從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入2000萬元及以上的為中型企業(yè)，從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入300萬元及以上的為小型企業(yè)，從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。濟(jì)南市在遵循國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也出臺(tái)了相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。例如，在認(rèn)定成長型中小企業(yè)時(shí)，要求企業(yè)在濟(jì)南境內(nèi)注冊(cè)、具備獨(dú)立企業(yè)法人資格、運(yùn)營期在兩年以上的規(guī)模以上中小企業(yè)；企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品符合國家產(chǎn)業(yè)政策及我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向要求，有市場(chǎng)發(fā)展前景，資源消耗低，符合國家有關(guān)質(zhì)量、安全環(huán)保、節(jié)能減排等標(biāo)準(zhǔn)；企業(yè)經(jīng)營者有較好市場(chǎng)開拓能力和經(jīng)營管理水平，有較強(qiáng)創(chuàng)新發(fā)展意識(shí)及社會(huì)責(zé)任感；企業(yè)有完善的公司治理機(jī)制，管理科學(xué)，有規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營管理制度和財(cái)務(wù)核算制度，按時(shí)向財(cái)政部門報(bào)送財(cái)務(wù)信息，依法經(jīng)營、誠實(shí)信用、照章納稅；主營業(yè)務(wù)銷售收入、利潤年平均增長連續(xù)兩年均超過20%以上。對(duì)于創(chuàng)新型中小企業(yè)，需滿足在山東省內(nèi)依法注冊(cè)登記、具有獨(dú)立法人資格，符合《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》；未被列入經(jīng)營異常名錄或嚴(yán)重失信主體名單，提供的產(chǎn)品（服務(wù)）不屬于國家禁止、限制或淘汰類；近三年未發(fā)生重大安全（含網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全）、質(zhì)量、環(huán)境污染等事故以及偷漏稅等違法違規(guī)行為；符合《創(chuàng)新型中小企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》等條件。2.1.2濟(jì)南市中小企業(yè)的特點(diǎn)規(guī)模較?。簭恼w上看，濟(jì)南市中小企業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模、人員數(shù)量和經(jīng)營規(guī)模等方面都相對(duì)較小。多數(shù)中小企業(yè)的固定資產(chǎn)有限，流動(dòng)資產(chǎn)也相對(duì)不足，難以與大型企業(yè)在資源和資金上抗衡。以濟(jì)南的制造業(yè)中小企業(yè)為例，其平均資產(chǎn)總額遠(yuǎn)低于同行業(yè)大型企業(yè)，從業(yè)人員數(shù)量也相對(duì)較少，這使得它們?cè)谑袌?chǎng)競爭中面臨著諸多挑戰(zhàn)，如采購成本較高、市場(chǎng)拓展能力有限等。行業(yè)分布廣泛：濟(jì)南市中小企業(yè)廣泛分布于各個(gè)行業(yè)，涵蓋制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、住宿餐飲業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。在制造業(yè)中，既有傳統(tǒng)的機(jī)械制造、紡織服裝企業(yè)，也有新興的高端裝備制造、新能源汽車零部件制造企業(yè)；在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，中小企業(yè)在電子商務(wù)、文化創(chuàng)意、物流配送等細(xì)分行業(yè)中占據(jù)重要地位。這種廣泛的行業(yè)分布體現(xiàn)了濟(jì)南市中小企業(yè)的多樣性，也為濟(jì)南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了活力，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的多元化。經(jīng)營穩(wěn)定性相對(duì)較差：由于規(guī)模較小、資金和技術(shù)實(shí)力有限，濟(jì)南市中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)變化和外部沖擊的抵御能力較弱，經(jīng)營穩(wěn)定性相對(duì)較差。市場(chǎng)需求的波動(dòng)、原材料價(jià)格的上漲、政策法規(guī)的調(diào)整等因素都可能對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生較大影響，導(dǎo)致企業(yè)面臨經(jīng)營困境甚至倒閉風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大時(shí)期，部分中小企業(yè)由于市場(chǎng)需求萎縮，訂單減少，資金周轉(zhuǎn)困難，不得不縮減生產(chǎn)規(guī)?；蛲．a(chǎn)歇業(yè)。創(chuàng)新活力較強(qiáng)：盡管面臨諸多困難，但濟(jì)南市中小企業(yè)在創(chuàng)新方面表現(xiàn)出較強(qiáng)的活力。許多中小企業(yè)注重技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，積極投入研發(fā)，努力開發(fā)具有競爭力的新產(chǎn)品和新技術(shù)。一些科技型中小企業(yè)依托濟(jì)南的高校和科研機(jī)構(gòu)資源，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，取得了一系列創(chuàng)新成果。例如，濟(jì)南某軟件信息技術(shù)中小企業(yè)與本地高校合作，研發(fā)出一款具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的大數(shù)據(jù)分析軟件，在市場(chǎng)上獲得了良好的反響，提升了企業(yè)的核心競爭力。對(duì)本地經(jīng)濟(jì)和就業(yè)貢獻(xiàn)大：中小企業(yè)數(shù)量眾多，是濟(jì)南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐力量。它們?yōu)榈胤截?cái)政創(chuàng)造了可觀的稅收收入，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長方面發(fā)揮了不可或缺的作用。同時(shí)，中小企業(yè)提供了大量的就業(yè)崗位，吸納了不同層次的勞動(dòng)力，緩解了就業(yè)壓力，對(duì)維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定做出了積極貢獻(xiàn)。2.2關(guān)系型借貸的內(nèi)涵與特征2.2.1關(guān)系型借貸的定義關(guān)系型借貸是一種有別于傳統(tǒng)交易型借貸的融資模式，其核心在于銀行的貸款決策并非單純依賴企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押資產(chǎn)等易于量化和傳遞的“硬信息”，而是主要基于通過長期和多種渠道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息。這些信息涵蓋面廣泛，既包括企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，還涉及企業(yè)行為、信譽(yù)以及業(yè)主個(gè)人品行等難以用具體數(shù)據(jù)衡量和書面報(bào)表呈現(xiàn)的“軟信息”。關(guān)系型借貸的基本前提是銀行與企業(yè)之間保持長期、密切且相對(duì)封閉的交易關(guān)系。這意味著企業(yè)傾向于固定地與數(shù)量極少的（通常為一至兩家）銀行打交道，通過長期的業(yè)務(wù)往來，銀行能夠深入了解企業(yè)的運(yùn)營模式、市場(chǎng)競爭力、發(fā)展前景等情況。例如，一家濟(jì)南市的中小企業(yè)在成立初期便與當(dāng)?shù)匾患毅y行建立合作關(guān)系，銀行不僅為其提供基礎(chǔ)的資金支持，還在日常經(jīng)營中持續(xù)關(guān)注企業(yè)的訂單獲取、原材料采購、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)。隨著時(shí)間推移，銀行對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)能力、市場(chǎng)口碑、管理層的經(jīng)營能力等方面有了清晰認(rèn)知，這些軟信息成為銀行后續(xù)貸款決策的重要依據(jù)，而非僅僅局限于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。這種基于長期合作和多維度信息了解的借貸模式，就是關(guān)系型借貸的典型體現(xiàn)。2.2.2關(guān)系型借貸的特征信息獲取的多元性與軟性：關(guān)系型借貸中，銀行獲取信息的渠道豐富多樣。除了傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，還包括與企業(yè)管理層的頻繁溝通交流，了解企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營理念和面臨的實(shí)際困難；通過對(duì)企業(yè)上下游客戶的調(diào)查，掌握企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和商業(yè)信譽(yù)；實(shí)地考察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)所，直觀感受企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、設(shè)備狀況和員工工作狀態(tài)等。這些信息大多屬于軟信息，具有強(qiáng)烈的人格化特征，難以用數(shù)字精確衡量，也不易在不同主體間簡單傳遞，但卻能為銀行提供關(guān)于企業(yè)更全面、深入且真實(shí)的畫像，有助于銀行更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力。長期互動(dòng)性：銀企雙方在關(guān)系型借貸中保持長期穩(wěn)定的互動(dòng)合作。這種長期關(guān)系并非一次性或短期的交易行為，而是隨著時(shí)間推移不斷深化和發(fā)展。在長期合作過程中，銀行能夠更好地跟蹤企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在問題并提供相應(yīng)的金融支持和建議。企業(yè)也因?yàn)榕c銀行建立了穩(wěn)固關(guān)系，在面臨資金需求時(shí)更容易獲得銀行的信任和支持，并且可以享受到更靈活的貸款條款和更便捷的金融服務(wù)。例如，一家濟(jì)南的科技型中小企業(yè)在研發(fā)新產(chǎn)品過程中，遇到資金周轉(zhuǎn)困難，由于其與合作銀行有著多年良好的合作關(guān)系，銀行在了解項(xiàng)目前景后，不僅迅速為其提供了額外的貸款支持，還協(xié)助企業(yè)制定了合理的還款計(jì)劃，幫助企業(yè)順利度過難關(guān)，實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的成功上市。信息保密性：銀企之間在關(guān)系型借貸過程中形成的信息具有一定的保密性。銀行對(duì)從各種渠道獲取的關(guān)于企業(yè)的軟信息嚴(yán)格保密，不會(huì)隨意向第三方披露。這不僅有助于保護(hù)企業(yè)的商業(yè)機(jī)密和競爭優(yōu)勢(shì)，也增強(qiáng)了企業(yè)對(duì)銀行的信任，促進(jìn)雙方關(guān)系的進(jìn)一步穩(wěn)固。企業(yè)在與銀行的合作中，不用擔(dān)心自身敏感信息的泄露，從而更愿意向銀行分享真實(shí)的經(jīng)營狀況和發(fā)展規(guī)劃，為銀行提供更全面準(zhǔn)確的決策依據(jù)。貸款決策的靈活性：基于所獲取的豐富軟信息，銀行在關(guān)系型借貸的貸款決策上具有更高的靈活性。與依賴標(biāo)準(zhǔn)化硬信息的傳統(tǒng)借貸模式不同，關(guān)系型借貸下銀行能夠根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行個(gè)性化的評(píng)估和決策。對(duì)于一些財(cái)務(wù)指標(biāo)雖不突出，但具有良好發(fā)展?jié)摿?、?jīng)營管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀且信譽(yù)良好的中小企業(yè)，銀行可以綜合考慮其軟信息，放寬貸款條件，給予合理的貸款額度和利率。例如，濟(jì)南某初創(chuàng)型文化創(chuàng)意企業(yè)，成立初期財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)并不亮眼，但銀行通過對(duì)其團(tuán)隊(duì)創(chuàng)意能力、市場(chǎng)口碑以及未來發(fā)展規(guī)劃的深入了解，認(rèn)為該企業(yè)具有較高的發(fā)展?jié)摿Γ罱K決定為其提供關(guān)系型貸款，支持企業(yè)發(fā)展壯大。2.3理論基礎(chǔ)2.3.1信息不對(duì)稱理論信息不對(duì)稱理論是指在市場(chǎng)交易中，交易雙方掌握的信息存在差異，一方擁有比另一方更多或更準(zhǔn)確的信息。在金融市場(chǎng)中，信息不對(duì)稱主要體現(xiàn)在資金供給者（如銀行）與資金需求者（如中小企業(yè)）之間。中小企業(yè)通常在信息披露方面存在不足，其財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表可能無法真實(shí)、全面地反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中小企業(yè)的經(jīng)營透明度較低，銀行難以獲取關(guān)于企業(yè)的市場(chǎng)競爭力、產(chǎn)品質(zhì)量、管理層能力等軟信息。這種信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。在貸款發(fā)放前，由于銀行難以準(zhǔn)確評(píng)估中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，為了降低自身風(fēng)險(xiǎn)，銀行往往會(huì)提高貸款利率或增加貸款條件，這使得一些信用良好、經(jīng)營狀況較好但無法滿足嚴(yán)苛條件的中小企業(yè)被排除在信貸市場(chǎng)之外，而那些愿意接受高成本貸款的企業(yè)可能存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致銀行面臨逆向選擇。在貸款發(fā)放后，由于銀行對(duì)中小企業(yè)的資金使用情況和經(jīng)營活動(dòng)難以進(jìn)行有效監(jiān)督，中小企業(yè)可能會(huì)改變貸款用途，將資金投入高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，或者故意隱瞞經(jīng)營中的問題，導(dǎo)致貸款無法按時(shí)歸還，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)系型借貸在一定程度上能夠緩解信息不對(duì)稱問題。通過與中小企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，銀行可以在日常業(yè)務(wù)往來中持續(xù)收集企業(yè)的各類信息，包括軟信息。例如，銀行可以通過觀察企業(yè)的賬戶流水，了解企業(yè)的資金往來情況和經(jīng)營穩(wěn)定性；通過與企業(yè)管理層的頻繁溝通，掌握企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計(jì)劃；通過對(duì)企業(yè)上下游客戶的調(diào)查，評(píng)估企業(yè)的市場(chǎng)信譽(yù)和商業(yè)關(guān)系。這些信息的積累有助于銀行更全面、深入地了解中小企業(yè)，降低信息不對(duì)稱程度，從而提高對(duì)中小企業(yè)貸款的意愿和額度。2.3.2交易成本理論交易成本理論由科斯提出，認(rèn)為市場(chǎng)交易過程中存在各種成本，包括搜尋成本、談判成本、簽約成本、監(jiān)督成本和違約成本等。在中小企業(yè)融資過程中，銀企之間的交易成本較高。一方面，銀行在篩選和評(píng)估中小企業(yè)貸款申請(qǐng)時(shí)，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力收集企業(yè)的信息，進(jìn)行信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析，這涉及到較高的搜尋成本和信息處理成本。由于中小企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模較小且信息不透明，銀行獲取準(zhǔn)確信息的難度較大，成本也相應(yīng)增加。另一方面，在貸款發(fā)放后，銀行需要對(duì)中小企業(yè)的資金使用情況和經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，以確保貸款能夠按時(shí)收回，這也會(huì)產(chǎn)生較高的監(jiān)督成本。如果中小企業(yè)出現(xiàn)違約情況，銀行還需要承擔(dān)違約成本，包括追討貸款的費(fèi)用和可能的損失。關(guān)系型借貸能夠降低銀企之間的交易成本。在長期合作關(guān)系中，銀行對(duì)中小企業(yè)的了解不斷加深，信息獲取成本降低。銀行可以根據(jù)以往的合作經(jīng)驗(yàn)和積累的信息，更快速、準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用狀況和還款能力，減少重復(fù)的信息收集和評(píng)估工作，從而降低搜尋成本和信用評(píng)估成本。此外，由于雙方建立了信任關(guān)系，在貸款談判和簽約過程中，溝通更加順暢，能夠更快地達(dá)成一致，降低談判成本和簽約成本。在貸款監(jiān)督方面，銀行可以通過與企業(yè)的密切聯(lián)系，及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營動(dòng)態(tài)，降低監(jiān)督成本。如果企業(yè)出現(xiàn)還款困難，銀企雙方可以通過協(xié)商解決，避免進(jìn)入繁瑣的法律程序，降低違約成本。2.3.3信貸配給理論信貸配給理論認(rèn)為，在信貸市場(chǎng)中，由于信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)因素的存在，銀行并非完全根據(jù)市場(chǎng)利率來分配信貸資金，而是會(huì)對(duì)借款者進(jìn)行篩選和限制，導(dǎo)致部分借款者即使愿意支付較高的利率也無法獲得足額的貸款。中小企業(yè)由于規(guī)模小、資產(chǎn)少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、信息透明度低等原因，在信貸市場(chǎng)中往往處于劣勢(shì)地位，面臨較為嚴(yán)重的信貸配給問題。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，更傾向于向大型企業(yè)提供貸款，因?yàn)榇笮推髽I(yè)通常具有更完善的財(cái)務(wù)制度、更高的信用評(píng)級(jí)和更強(qiáng)的還款能力。而中小企業(yè)由于自身?xiàng)l件的限制，難以滿足銀行的貸款要求，即使愿意承擔(dān)較高的利率，也可能無法獲得足夠的貸款額度，甚至被銀行拒絕貸款。關(guān)系型借貸為中小企業(yè)突破信貸配給困境提供了可能。通過與銀行建立長期穩(wěn)定的關(guān)系，中小企業(yè)可以向銀行展示自身的經(jīng)營穩(wěn)定性、發(fā)展?jié)摿土己玫男抛u(yù)，增加銀行對(duì)其的信任。銀行在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款決策時(shí)，不僅會(huì)考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)等硬信息，還會(huì)綜合考慮通過長期合作所獲取的軟信息，從而更全面地評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和還款能力。對(duì)于一些具有發(fā)展?jié)摿Φ珪簳r(shí)財(cái)務(wù)指標(biāo)不夠突出的中小企業(yè)，銀行可能會(huì)基于關(guān)系型借貸的考量，給予一定的貸款支持，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展。三、濟(jì)南市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析3.1濟(jì)南市中小企業(yè)發(fā)展概況近年來，濟(jì)南市中小企業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)吸納、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)等方面發(fā)揮著日益重要的作用。在數(shù)量規(guī)模上，截至[具體年份]，濟(jì)南市中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到[X]萬家，占全市企業(yè)總數(shù)的[X]%以上。以歷下區(qū)為例，歷下區(qū)中小企業(yè)發(fā)展聯(lián)盟的會(huì)員單位不斷增加，涵蓋了眾多行業(yè)領(lǐng)域的中小企業(yè)。這些中小企業(yè)廣泛分布于各個(gè)行業(yè)，在制造業(yè)領(lǐng)域，既有傳統(tǒng)的機(jī)械制造、紡織服裝等企業(yè)，也有新興的高端裝備制造、新能源汽車零部件制造等企業(yè)。例如，濟(jì)南某新能源汽車零部件制造中小企業(yè)，專注于研發(fā)和生產(chǎn)新型電池管理系統(tǒng)，為新能源汽車企業(yè)提供關(guān)鍵零部件配套服務(wù)。在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，中小企業(yè)在批發(fā)零售、住宿餐飲、信息技術(shù)服務(wù)、文化創(chuàng)意等細(xì)分行業(yè)中占據(jù)重要地位。濟(jì)南的許多文化創(chuàng)意中小企業(yè)，依托濟(jì)南豐富的歷史文化資源，開發(fā)出一系列具有地域特色的文化產(chǎn)品和服務(wù)，如以濟(jì)南泉水文化為主題的文創(chuàng)產(chǎn)品、以濟(jì)南歷史故事為背景的沉浸式演藝項(xiàng)目等，不僅豐富了城市的文化內(nèi)涵，還為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。中小企業(yè)對(duì)濟(jì)南市的經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)顯著。它們創(chuàng)造了全市約[X]%的地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP），是推動(dòng)濟(jì)南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。在稅收方面，中小企業(yè)承擔(dān)了大量的稅收任務(wù)，為地方財(cái)政收入提供了穩(wěn)定的來源。歷下區(qū)中小企業(yè)貢獻(xiàn)著50%的稅收，有力地支持了地方政府的公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在就業(yè)方面，中小企業(yè)更是發(fā)揮了吸納就業(yè)的主力軍作用，提供了全市約[X]%的就業(yè)崗位。從行業(yè)來看，制造業(yè)中小企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模和工藝流程的特點(diǎn)，吸納了大量的產(chǎn)業(yè)工人；服務(wù)業(yè)中小企業(yè)則因其服務(wù)的多樣性和靈活性，為不同層次的勞動(dòng)力提供了就業(yè)機(jī)會(huì)，包括高校畢業(yè)生、下崗再就業(yè)人員、農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力等。許多科技型中小企業(yè)吸引了大量的高素質(zhì)人才，為人才提供了施展才華的平臺(tái)，同時(shí)也促進(jìn)了人才的集聚和流動(dòng)。在創(chuàng)新方面，濟(jì)南市中小企業(yè)表現(xiàn)出較強(qiáng)的活力和創(chuàng)造力。它們積極開展技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，是推動(dòng)濟(jì)南創(chuàng)新發(fā)展的重要主體。全市約[X]%的專利申請(qǐng)和[X]%的新產(chǎn)品開發(fā)來自中小企業(yè)。許多科技型中小企業(yè)與高校、科研機(jī)構(gòu)建立了緊密的合作關(guān)系，通過產(chǎn)學(xué)研合作，實(shí)現(xiàn)了科技成果的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用，提升了企業(yè)的核心競爭力。濟(jì)南某軟件信息技術(shù)中小企業(yè)與本地高校合作，共同研發(fā)出一款具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的大數(shù)據(jù)分析軟件，該軟件在市場(chǎng)上獲得了廣泛應(yīng)用，不僅為企業(yè)帶來了可觀的經(jīng)濟(jì)效益，也為濟(jì)南的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了技術(shù)支持。一些中小企業(yè)還注重商業(yè)模式創(chuàng)新，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、共享經(jīng)濟(jì)等新模式，拓展了市場(chǎng)空間，提高了企業(yè)的運(yùn)營效率。總體而言，濟(jì)南市中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著重要地位，是推動(dòng)濟(jì)南經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)就業(yè)、激發(fā)創(chuàng)新的重要力量。然而，中小企業(yè)在發(fā)展過程中也面臨著諸多挑戰(zhàn)，其中融資難題成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵因素。3.2濟(jì)南市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀3.2.1融資渠道濟(jì)南市中小企業(yè)的融資渠道呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，但不同渠道在實(shí)際運(yùn)用中存在差異，且各有優(yōu)劣。內(nèi)源融資方面，許多中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期和發(fā)展過程中，主要依靠自身的內(nèi)部積累來滿足資金需求。企業(yè)主的自有資金、留存收益以及企業(yè)內(nèi)部職工的集資等構(gòu)成了內(nèi)源融資的主要來源。濟(jì)南一家從事機(jī)械加工的中小企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)主投入了自己多年的積蓄，并向親朋好友借款，用于購置設(shè)備和租賃廠房。在企業(yè)發(fā)展過程中，通過合理控制成本、提高生產(chǎn)效率，積累了一定的留存收益，這些資金被用于企業(yè)的設(shè)備更新和技術(shù)改造。內(nèi)源融資具有自主性強(qiáng)、成本低、風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn)，能夠增強(qiáng)企業(yè)的控制權(quán)和穩(wěn)定性。然而，內(nèi)源融資的規(guī)模往往受到企業(yè)自身經(jīng)營狀況和盈利能力的限制，難以滿足企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張和快速發(fā)展的資金需求。對(duì)于一些處于快速發(fā)展階段的中小企業(yè)，僅靠內(nèi)源融資可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇。銀行貸款是濟(jì)南市中小企業(yè)外部融資的重要渠道。國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及地方中小金融機(jī)構(gòu)都在一定程度上為中小企業(yè)提供貸款支持。中國工商銀行濟(jì)南分行推出了針對(duì)中小企業(yè)的“網(wǎng)貸通”產(chǎn)品，企業(yè)可通過網(wǎng)上銀行自助申請(qǐng)貸款，實(shí)現(xiàn)資金的快速到賬。齊魯銀行作為地方銀行，立足本地，深入了解中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和融資需求，推出了“稅融e貸”，以企業(yè)納稅數(shù)據(jù)為依據(jù)，為誠信納稅的中小企業(yè)提供信用貸款。然而，中小企業(yè)在獲取銀行貸款時(shí)面臨諸多困難。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，對(duì)中小企業(yè)的貸款審批較為嚴(yán)格，要求企業(yè)提供足額的抵押擔(dān)保。許多中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)有限，難以提供符合銀行要求的抵押物，導(dǎo)致貸款申請(qǐng)被拒。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范，信息透明度低，銀行難以準(zhǔn)確評(píng)估其信用狀況和還款能力，也增加了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)融資在濟(jì)南市中小企業(yè)中也有一定的應(yīng)用。部分具有發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力的中小企業(yè)通過引入風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資以及在資本市場(chǎng)上市等方式獲得股權(quán)融資。濟(jì)南某科技型中小企業(yè)，專注于人工智能領(lǐng)域的研發(fā)，憑借其先進(jìn)的技術(shù)和良好的發(fā)展前景，吸引了多家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注，成功獲得了數(shù)千萬元的風(fēng)險(xiǎn)投資。這些資金為企業(yè)的研發(fā)投入、市場(chǎng)拓展和團(tuán)隊(duì)建設(shè)提供了有力支持。近年來，隨著資本市場(chǎng)的不斷完善，濟(jì)南市積極推動(dòng)中小企業(yè)在新三板、科創(chuàng)板等資本市場(chǎng)掛牌上市。截至[具體年份]，濟(jì)南市累計(jì)推進(jìn)企業(yè)新三板掛牌197家，目前在板111家，創(chuàng)新層19家，掛牌企業(yè)累計(jì)股權(quán)融資150億元。股權(quán)融資能夠?yàn)槠髽I(yè)提供長期穩(wěn)定的資金支持，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)的知名度和品牌形象。但股權(quán)融資對(duì)企業(yè)的要求較高，企業(yè)需要具備良好的發(fā)展前景、創(chuàng)新能力和規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)，且股權(quán)融資可能會(huì)稀釋企業(yè)原股東的股權(quán)，影響企業(yè)的控制權(quán)。債券融資方面，濟(jì)南市中小企業(yè)參與度相對(duì)較低。債券市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的規(guī)模、信用評(píng)級(jí)等要求較高，大多數(shù)中小企業(yè)難以達(dá)到債券發(fā)行的條件。盡管政府和相關(guān)部門出臺(tái)了一些政策鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)行債券融資，如中小企業(yè)集合債券、中小企業(yè)私募債等，但在實(shí)際操作中，由于發(fā)行程序復(fù)雜、融資成本較高、信用增級(jí)難度大等原因，中小企業(yè)通過債券融資的規(guī)模較小。然而，隨著金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新和完善，一些新型的債券融資工具逐漸出現(xiàn)，為中小企業(yè)提供了更多的融資選擇。例如，綠色債券的興起，為一些從事環(huán)保、新能源等領(lǐng)域的中小企業(yè)提供了融資渠道。3.2.2融資規(guī)模與成本從融資規(guī)模來看，濟(jì)南市中小企業(yè)普遍存在融資規(guī)模不足的問題。由于中小企業(yè)自身規(guī)模較小、資產(chǎn)有限，難以獲得大額的融資支持。在銀行貸款方面，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款額度往往受到企業(yè)抵押物價(jià)值、經(jīng)營狀況和信用評(píng)級(jí)等因素的限制，貸款額度相對(duì)較低。一家年?duì)I業(yè)收入在5000萬元左右的制造業(yè)中小企業(yè)，向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行根據(jù)其抵押物價(jià)值和經(jīng)營情況，給予的貸款額度僅為500萬元，難以滿足企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)改造的資金需求。在股權(quán)融資和債券融資方面，中小企業(yè)由于自身?xiàng)l件的限制，能夠獲得的融資規(guī)模也相對(duì)有限。融資規(guī)模不足嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展，使得企業(yè)在市場(chǎng)拓展、技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新等方面面臨資金瓶頸，影響了企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。在融資成本方面，濟(jì)南市中小企業(yè)面臨著較高的融資成本壓力。銀行貸款是中小企業(yè)的主要融資渠道之一，而銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率普遍較高。在宏觀緊縮信貸政策的影響下，銀行對(duì)企業(yè)貸款加權(quán)平均利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%左右，中小企業(yè)貸款利率甚至上浮30%以上。除了貸款利率外，中小企業(yè)在貸款過程中還需要支付評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、公證費(fèi)等各種費(fèi)用，進(jìn)一步增加了融資成本。如果企業(yè)通過民間借貸等非正規(guī)渠道融資，融資成本則更高，民間借貸利率往往遠(yuǎn)高于銀行貸款利率，且存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。高融資成本使得中小企業(yè)的經(jīng)營負(fù)擔(dān)加重，利潤空間被壓縮，影響了企業(yè)的盈利能力和發(fā)展活力。對(duì)于一些利潤微薄的中小企業(yè)來說，高融資成本甚至可能導(dǎo)致企業(yè)虧損，陷入經(jīng)營困境。3.3濟(jì)南市中小企業(yè)融資存在的問題3.3.1融資渠道狹窄濟(jì)南市中小企業(yè)在融資過程中，對(duì)內(nèi)部融資的依賴程度較高，這一現(xiàn)象在企業(yè)發(fā)展的多個(gè)階段都較為明顯。在創(chuàng)業(yè)初期，由于企業(yè)規(guī)模較小，缺乏足夠的市場(chǎng)信譽(yù)和抵押物，難以從外部獲得大量資金支持，企業(yè)主往往主要依靠自身的積蓄、親朋好友的借款以及企業(yè)內(nèi)部的資金積累來啟動(dòng)項(xiàng)目和維持運(yùn)營。濟(jì)南一家初創(chuàng)的文化創(chuàng)意企業(yè)，企業(yè)主投入了自己多年的積蓄，并向親朋好友借款數(shù)十萬元，才得以租下辦公場(chǎng)地、購置設(shè)備和組建團(tuán)隊(duì)。在企業(yè)發(fā)展過程中，盡管業(yè)務(wù)逐漸拓展，但由于外部融資渠道不暢，企業(yè)仍然高度依賴內(nèi)部留存收益來滿足資金需求。一家從事制造業(yè)的中小企業(yè)，通過多年的經(jīng)營積累了一定的留存收益，在進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造時(shí)，主要依靠這些內(nèi)部資金，而未能充分利用外部融資渠道。在外部融資方面，銀行貸款占據(jù)了主導(dǎo)地位。許多中小企業(yè)在有資金需求時(shí)，首先考慮向銀行申請(qǐng)貸款。濟(jì)南某批發(fā)零售企業(yè)，在擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、開設(shè)新的門店時(shí)，向多家銀行提交了貸款申請(qǐng)。銀行貸款相對(duì)其他外部融資渠道，具有利率相對(duì)較低、資金來源穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)。然而，中小企業(yè)在獲取銀行貸款時(shí)面臨諸多困難。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，對(duì)中小企業(yè)的貸款審批較為嚴(yán)格，要求企業(yè)提供足額的抵押擔(dān)保。許多中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)有限，難以提供符合銀行要求的抵押物，導(dǎo)致貸款申請(qǐng)被拒。部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范，信息透明度低，銀行難以準(zhǔn)確評(píng)估其信用狀況和還款能力，也增加了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。除了內(nèi)源融資和銀行貸款，其他融資渠道在濟(jì)南市中小企業(yè)中的應(yīng)用相對(duì)有限。在股權(quán)融資方面，雖然部分具有發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力的中小企業(yè)能夠吸引風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資，但總體而言，股權(quán)融資的覆蓋面較窄。許多中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小、商業(yè)模式不夠成熟、缺乏核心競爭力等原因，難以獲得風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的青睞。在債券融資方面，由于債券市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的規(guī)模、信用評(píng)級(jí)等要求較高，大多數(shù)中小企業(yè)難以達(dá)到債券發(fā)行的條件。盡管政府和相關(guān)部門出臺(tái)了一些政策鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)行債券融資，但在實(shí)際操作中，由于發(fā)行程序復(fù)雜、融資成本較高、信用增級(jí)難度大等原因，中小企業(yè)通過債券融資的規(guī)模較小。3.3.2融資成本較高濟(jì)南市中小企業(yè)在融資過程中面臨著較高的融資成本，這對(duì)企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生了較大的壓力。銀行貸款是中小企業(yè)的主要融資渠道之一，然而銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率普遍較高。在宏觀緊縮信貸政策的影響下，銀行對(duì)企業(yè)貸款加權(quán)平均利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%左右，中小企業(yè)貸款利率甚至上浮30%以上。濟(jì)南一家從事制造業(yè)的中小企業(yè)，向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行給予的貸款利率為基準(zhǔn)利率上浮30%，相比大型企業(yè)的貸款利率高出許多。高利率增加了企業(yè)的利息支出，加重了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。對(duì)于一些利潤微薄的中小企業(yè)來說，高利息支出可能導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降，甚至出現(xiàn)虧損。除了貸款利率外，中小企業(yè)在貸款過程中還需要支付一系列其他費(fèi)用，進(jìn)一步增加了融資成本。這些費(fèi)用包括評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、公證費(fèi)等。評(píng)估費(fèi)是銀行對(duì)企業(yè)抵押物進(jìn)行評(píng)估時(shí)收取的費(fèi)用，擔(dān)保費(fèi)是企業(yè)為獲得擔(dān)保公司擔(dān)保而支付的費(fèi)用，公證費(fèi)是對(duì)貸款合同等法律文件進(jìn)行公證時(shí)產(chǎn)生的費(fèi)用。一家申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)，需要支付數(shù)萬元的評(píng)估費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)，這些費(fèi)用對(duì)于資金緊張的中小企業(yè)來說是一筆不小的開支。擔(dān)保費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)通常較高，一些擔(dān)保公司會(huì)根據(jù)貸款金額的一定比例收取擔(dān)保費(fèi)，這使得中小企業(yè)的融資成本進(jìn)一步上升。如果中小企業(yè)無法從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，轉(zhuǎn)而尋求民間借貸等非正規(guī)渠道融資，融資成本則更高。民間借貸利率往往遠(yuǎn)高于銀行貸款利率，且存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。一些民間借貸機(jī)構(gòu)可能會(huì)采用不規(guī)范的操作方式，如收取高額的利息、手續(xù)費(fèi)、保證金等，甚至存在非法集資、詐騙等違法犯罪行為。中小企業(yè)在選擇民間借貸時(shí)，需要謹(jǐn)慎考慮，避免陷入高額債務(wù)陷阱，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營陷入困境。高融資成本使得中小企業(yè)在市場(chǎng)競爭中處于劣勢(shì)地位，限制了企業(yè)的發(fā)展空間和創(chuàng)新能力。為了降低融資成本，中小企業(yè)需要積極尋求多元化的融資渠道，加強(qiáng)自身信用建設(shè)，提高融資能力，同時(shí)政府和相關(guān)部門也應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的政策措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低對(duì)中小企業(yè)的融資成本。3.3.3銀行貸款難度大銀行在對(duì)濟(jì)南市中小企業(yè)進(jìn)行貸款審批時(shí)，往往執(zhí)行嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和復(fù)雜的流程。銀行高度重視企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，要求企業(yè)提供規(guī)范、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。許多中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理水平較低，難以提供符合銀行要求的財(cái)務(wù)報(bào)表。部分中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假、賬目混亂等問題，這進(jìn)一步降低了銀行對(duì)其財(cái)務(wù)信息的信任度。銀行對(duì)企業(yè)的抵押物要求也較為嚴(yán)格，通常傾向于接受房產(chǎn)、土地等固定資產(chǎn)作為抵押物。許多中小企業(yè)固定資產(chǎn)有限，主要資產(chǎn)為設(shè)備、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)，難以提供足額的符合銀行要求的抵押物。即使企業(yè)能夠提供抵押物，銀行在評(píng)估抵押物價(jià)值時(shí)也較為謹(jǐn)慎，往往會(huì)低估抵押物價(jià)值，從而降低貸款額度。由于中小企業(yè)自身規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，銀行在審批貸款時(shí)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更為嚴(yán)格。中小企業(yè)受市場(chǎng)波動(dòng)、行業(yè)競爭、政策變化等因素的影響較大，經(jīng)營穩(wěn)定性相對(duì)較差，這增加了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，市場(chǎng)需求萎縮，部分中小企業(yè)訂單減少，營業(yè)收入下降，可能無法按時(shí)償還銀行貸款。中小企業(yè)的信用體系建設(shè)相對(duì)滯后，信用信息不夠完善，銀行難以全面準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用狀況。一些中小企業(yè)存在信用不良記錄，如逾期還款、拖欠賬款等，這使得銀行對(duì)其貸款申請(qǐng)更加謹(jǐn)慎。銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款額度往往受到多種因素的限制，難以滿足企業(yè)的實(shí)際資金需求。銀行會(huì)根據(jù)企業(yè)的抵押物價(jià)值、經(jīng)營狀況、信用評(píng)級(jí)等因素來確定貸款額度。由于中小企業(yè)抵押物有限、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高、信用評(píng)級(jí)相對(duì)較低，銀行給予的貸款額度通常較低。一家年?duì)I業(yè)收入在5000萬元左右的制造業(yè)中小企業(yè)，向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行根據(jù)其抵押物價(jià)值和經(jīng)營情況，給予的貸款額度僅為500萬元，難以滿足企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)改造的資金需求。銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款期限設(shè)置也相對(duì)較短，一般以短期貸款為主。短期貸款期限通常在1年以內(nèi)，這使得中小企業(yè)在資金使用上存在局限性。對(duì)于一些需要進(jìn)行長期投資、項(xiàng)目建設(shè)或技術(shù)研發(fā)的中小企業(yè)來說，短期貸款無法滿足其資金的長期需求。企業(yè)可能需要在貸款到期后頻繁申請(qǐng)續(xù)貸，增加了融資成本和不確定性。如果企業(yè)在續(xù)貸過程中遇到困難，可能會(huì)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的正常經(jīng)營。四、關(guān)系型借貸對(duì)濟(jì)南市中小企業(yè)融資的影響4.1關(guān)系型借貸在濟(jì)南市的實(shí)踐案例4.1.1案例一：濟(jì)南某科技企業(yè)的關(guān)系型借貸融資濟(jì)南某科技企業(yè)成立于[具體年份]，專注于軟件開發(fā)和信息技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域。在企業(yè)創(chuàng)立初期，由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn)有限，缺乏足夠的抵押物，難以從銀行獲得傳統(tǒng)的抵押貸款。企業(yè)在市場(chǎng)拓展和技術(shù)研發(fā)方面面臨著較大的資金壓力，發(fā)展受到一定限制。為了解決融資難題，該企業(yè)積極尋求與當(dāng)?shù)匾患毅y行建立合作關(guān)系。銀行在了解到企業(yè)的發(fā)展?jié)摿腿谫Y需求后，決定嘗試開展關(guān)系型借貸業(yè)務(wù)。在合作初期，銀行安排專人深入企業(yè)，詳細(xì)了解企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、技術(shù)團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)前景以及企業(yè)主的個(gè)人信用狀況等軟信息。通過與企業(yè)管理層的多次溝通交流、實(shí)地考察企業(yè)的研發(fā)和運(yùn)營情況，銀行對(duì)企業(yè)有了更全面、深入的認(rèn)識(shí)。隨著合作的深入，銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求和經(jīng)營狀況，為其量身定制了一系列金融服務(wù)方案。在貸款額度方面，銀行充分考慮企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和資金需求，給予了相對(duì)較高的貸款額度，以支持企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展。在貸款期限上，銀行根據(jù)企業(yè)的項(xiàng)目周期和資金回籠情況，提供了靈活的貸款期限，緩解了企業(yè)的還款壓力。在貸款利率方面，由于銀行通過長期合作對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有了更準(zhǔn)確的評(píng)估，給予了相對(duì)優(yōu)惠的利率，降低了企業(yè)的融資成本。在關(guān)系型借貸的支持下，該科技企業(yè)獲得了充足的資金用于技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展。企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，推出了一系列具有競爭力的軟件產(chǎn)品和信息技術(shù)解決方案，市場(chǎng)份額逐漸擴(kuò)大，營業(yè)收入和利潤實(shí)現(xiàn)了快速增長。企業(yè)還利用資金引進(jìn)了先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備和優(yōu)秀的技術(shù)人才，提升了企業(yè)的核心競爭力。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，其信用評(píng)級(jí)也不斷提高，進(jìn)一步增強(qiáng)了與銀行的合作關(guān)系。銀行根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，不斷調(diào)整和優(yōu)化金融服務(wù)方案，為企業(yè)提供更多的資金支持和金融服務(wù)，如貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理等，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。通過與銀行建立關(guān)系型借貸，該科技企業(yè)成功突破了融資瓶頸，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，從一家初創(chuàng)型的中小企業(yè)逐漸成長為行業(yè)內(nèi)具有一定影響力的企業(yè)。4.1.2案例二：濟(jì)南某餐飲企業(yè)的關(guān)系型借貸融資濟(jì)南某餐飲企業(yè)在當(dāng)?shù)亟?jīng)營多年，擁有多家連鎖門店，以特色菜品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)贏得了良好的市場(chǎng)口碑。然而，由于餐飲行業(yè)競爭激烈，企業(yè)在門店擴(kuò)張、食材采購、人員培訓(xùn)等方面需要大量資金，而企業(yè)自身的資金積累難以滿足快速發(fā)展的需求。同時(shí)，該企業(yè)固定資產(chǎn)主要為門店裝修和設(shè)備，難以提供足額的抵押物用于銀行貸款，融資難題成為制約企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。該餐飲企業(yè)與當(dāng)?shù)匾患毅y行建立了長期合作關(guān)系，銀行通過關(guān)系型借貸為企業(yè)提供了有力的資金支持。在合作過程中，銀行不僅關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等硬信息，還通過多種渠道收集企業(yè)的軟信息。銀行工作人員定期走訪企業(yè)門店，了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、客流量、菜品受歡迎程度等情況。通過與企業(yè)員工、供應(yīng)商和顧客的交流，銀行獲取了關(guān)于企業(yè)信譽(yù)、市場(chǎng)競爭力和發(fā)展前景的信息。銀行還關(guān)注企業(yè)主的個(gè)人品質(zhì)和經(jīng)營能力，了解其在餐飲行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和口碑?；趯?duì)企業(yè)的深入了解，銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求和經(jīng)營特點(diǎn)，為其設(shè)計(jì)了個(gè)性化的關(guān)系型借貸方案。在貸款額度上，銀行綜合考慮企業(yè)的門店數(shù)量、經(jīng)營業(yè)績和擴(kuò)張計(jì)劃，給予了充足的貸款額度，滿足了企業(yè)開設(shè)新門店和進(jìn)行食材采購的資金需求。在貸款期限方面，根據(jù)餐飲行業(yè)的資金周轉(zhuǎn)特點(diǎn)，銀行提供了靈活的還款期限，允許企業(yè)在經(jīng)營旺季多還款，淡季少還款，減輕了企業(yè)的還款壓力。在貸款利率上，由于銀行對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有了準(zhǔn)確評(píng)估，給予了相對(duì)合理的利率，降低了企業(yè)的融資成本。在關(guān)系型借貸的支持下，該餐飲企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)了門店擴(kuò)張計(jì)劃，在濟(jì)南多個(gè)區(qū)域開設(shè)了新的連鎖門店，進(jìn)一步擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。企業(yè)利用資金改善了門店裝修和設(shè)備設(shè)施，提升了顧客的用餐體驗(yàn)。通過加強(qiáng)食材采購和人員培訓(xùn)，企業(yè)的菜品質(zhì)量和服務(wù)水平得到了顯著提高，市場(chǎng)口碑進(jìn)一步提升。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)與銀行的合作關(guān)系也更加緊密。銀行根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需求，為其提供了更多的金融服務(wù)，如供應(yīng)鏈金融、信用卡業(yè)務(wù)等，幫助企業(yè)優(yōu)化資金管理和運(yùn)營效率。該餐飲企業(yè)通過關(guān)系型借貸解決了流動(dòng)資金問題，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，成為濟(jì)南餐飲行業(yè)的知名品牌。4.2關(guān)系型借貸對(duì)中小企業(yè)融資的積極影響4.2.1緩解信息不對(duì)稱在傳統(tǒng)的融資模式中，銀行主要依據(jù)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押資產(chǎn)等“硬信息”來進(jìn)行貸款決策。然而，中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表可能無法真實(shí)、全面地反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況。中小企業(yè)的固定資產(chǎn)有限，可用于抵押的資產(chǎn)不足，這使得銀行難以通過傳統(tǒng)方式準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力。而關(guān)系型借貸通過多種渠道和方式，能夠幫助銀行獲取更多關(guān)于中小企業(yè)的軟信息。在長期合作過程中，銀行與中小企業(yè)保持密切的溝通和互動(dòng)。銀行工作人員會(huì)定期走訪企業(yè)，與企業(yè)管理層、員工進(jìn)行交流，了解企業(yè)的經(jīng)營理念、發(fā)展戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)等情況。通過與企業(yè)管理層的深入溝通，銀行可以了解企業(yè)的市場(chǎng)定位、競爭優(yōu)勢(shì)以及未來的發(fā)展規(guī)劃，從而更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Αｃy行還可以通過與企業(yè)員工的交流，了解企業(yè)的內(nèi)部管理情況、員工的工作積極性和穩(wěn)定性等，這些信息對(duì)于評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要價(jià)值。銀行還會(huì)關(guān)注中小企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)。通過觀察企業(yè)的賬戶流水，銀行可以了解企業(yè)的資金往來情況、銷售收入的穩(wěn)定性以及資金的使用效率等。如果企業(yè)的賬戶流水穩(wěn)定，銷售收入持續(xù)增長，說明企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，具有較強(qiáng)的還款能力。銀行還可以通過了解企業(yè)的原材料采購、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)，掌握企業(yè)的供應(yīng)鏈情況和市場(chǎng)競爭力。如果企業(yè)與上下游客戶保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，說明企業(yè)在市場(chǎng)上具有一定的信譽(yù)和競爭力，降低了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行會(huì)通過與企業(yè)的上下游客戶、合作伙伴以及行業(yè)協(xié)會(huì)等進(jìn)行溝通，獲取關(guān)于企業(yè)的外部評(píng)價(jià)和市場(chǎng)口碑等信息。如果企業(yè)的上下游客戶對(duì)其評(píng)價(jià)良好，說明企業(yè)在商業(yè)往來中誠實(shí)守信，具有良好的商業(yè)信譽(yù)。行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)也能反映企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的地位和影響力。這些外部信息能夠?yàn)殂y行提供更全面的視角，幫助銀行更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用狀況和還款能力。通過獲取這些軟信息，銀行能夠更全面、深入地了解中小企業(yè)的實(shí)際情況，降低信息不對(duì)稱程度。銀行可以根據(jù)這些信息，更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的貸款政策，提高對(duì)中小企業(yè)貸款的意愿和額度。對(duì)于一些具有發(fā)展?jié)摿Φ?cái)務(wù)指標(biāo)暫時(shí)不夠突出的中小企業(yè)，銀行可以基于對(duì)其軟信息的了解，給予一定的貸款支持，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展。4.2.2降低融資成本長期穩(wěn)定的合作關(guān)系使銀行對(duì)中小企業(yè)的了解不斷加深，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加準(zhǔn)確。隨著合作時(shí)間的延長，銀行通過對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的持續(xù)關(guān)注，包括賬戶流水、銷售訂單、采購情況等，能夠更精準(zhǔn)地把握企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢(shì)。銀行可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況，合理確定貸款額度和利率。對(duì)于經(jīng)營狀況穩(wěn)定、信用良好的中小企業(yè)，銀行可以給予相對(duì)較低的貸款利率，降低企業(yè)的融資成本。濟(jì)南某機(jī)械制造中小企業(yè)與當(dāng)?shù)劂y行建立關(guān)系型借貸合作多年，銀行通過長期觀察企業(yè)的訂單獲取、生產(chǎn)運(yùn)營和資金回籠情況，對(duì)企業(yè)的還款能力有了充分信任，在貸款利率上給予了一定的優(yōu)惠，相比其他企業(yè)降低了2-3個(gè)百分點(diǎn)，每年為企業(yè)節(jié)省了大量的利息支出。在關(guān)系型借貸中，由于銀企之間的信任度較高，銀行對(duì)企業(yè)的貸款審批流程相對(duì)簡化，減少了不必要的手續(xù)和環(huán)節(jié)。銀行在審批貸款時(shí)，不再僅僅依賴繁瑣的財(cái)務(wù)報(bào)表和抵押評(píng)估，而是結(jié)合長期積累的軟信息進(jìn)行綜合判斷。這使得貸款審批時(shí)間縮短，企業(yè)能夠更快地獲得資金，減少了資金閑置成本和機(jī)會(huì)成本。銀行還可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求，靈活調(diào)整貸款期限和還款方式，進(jìn)一步降低企業(yè)的融資成本。濟(jì)南某餐飲企業(yè)在與銀行的合作中，銀行根據(jù)餐飲行業(yè)的季節(jié)性特點(diǎn)，為企業(yè)設(shè)計(jì)了靈活的還款計(jì)劃，在經(jīng)營旺季多還款，淡季少還款，減輕了企業(yè)的還款壓力，降低了融資成本。關(guān)系型借貸下，銀行與企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，雙方都注重維護(hù)良好的合作聲譽(yù)。企業(yè)為了保持與銀行的合作關(guān)系，會(huì)更加注重自身的信用建設(shè)，按時(shí)還款，避免出現(xiàn)違約行為。銀行也會(huì)因?yàn)閷?duì)企業(yè)的信任，減少對(duì)企業(yè)的監(jiān)督成本。在傳統(tǒng)借貸模式下，銀行需要花費(fèi)大量的人力、物力和時(shí)間對(duì)企業(yè)的貸款使用情況進(jìn)行監(jiān)督，以確保貸款資金的安全。而在關(guān)系型借貸中，由于銀行對(duì)企業(yè)的了解和信任，監(jiān)督成本大幅降低。銀行不需要頻繁地對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地檢查和財(cái)務(wù)審計(jì)，只需要通過定期的溝通和交流，就可以掌握企業(yè)的貸款使用情況和經(jīng)營狀況。這種信任關(guān)系還可以減少企業(yè)為獲取貸款而進(jìn)行的不必要的公關(guān)和尋租成本，進(jìn)一步降低了融資成本。4.2.3提高貸款可得性銀行在關(guān)系型借貸中，通過長期與中小企業(yè)合作，深入了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿托庞脿顩r。對(duì)于那些雖然規(guī)模較小，但經(jīng)營模式獨(dú)特、市場(chǎng)前景良好、管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀的中小企業(yè)，銀行不會(huì)僅僅因?yàn)槠湄?cái)務(wù)指標(biāo)不夠突出或缺乏足額抵押物而拒絕貸款。銀行會(huì)綜合考慮企業(yè)的軟信息，如企業(yè)的創(chuàng)新能力、市場(chǎng)口碑、行業(yè)地位等，給予企業(yè)貸款支持。濟(jì)南某科技初創(chuàng)企業(yè)，雖然成立時(shí)間較短，固定資產(chǎn)較少，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)也不亮眼，但企業(yè)擁有一支高素質(zhì)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，在人工智能領(lǐng)域具有獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新成果。通過與銀行建立關(guān)系型借貸，銀行深入了解了企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和發(fā)展?jié)摿Γ瑸槠髽I(yè)提供了創(chuàng)業(yè)初期所需的資金支持，幫助企業(yè)順利度過了起步階段。隨著銀企合作關(guān)系的不斷深化，銀行對(duì)中小企業(yè)的信任逐漸增強(qiáng)。銀行相信企業(yè)在獲得貸款后，會(huì)合理使用資金，努力發(fā)展業(yè)務(wù)，按時(shí)償還貸款。這種信任使得銀行在貸款決策時(shí)更加靈活，愿意為中小企業(yè)提供更多的貸款額度。在合作初期，銀行可能會(huì)根據(jù)企業(yè)的基本情況給予一定的貸款額度。但隨著企業(yè)的發(fā)展和雙方合作的深入，銀行會(huì)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求和經(jīng)營狀況，逐步提高貸款額度。濟(jì)南某服裝加工中小企業(yè)在與銀行合作的過程中，企業(yè)不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和市場(chǎng)競爭力，經(jīng)營業(yè)績逐年提升。銀行基于對(duì)企業(yè)的信任和對(duì)其發(fā)展前景的看好，多次提高了企業(yè)的貸款額度，從最初的50萬元逐步增加到500萬元，滿足了企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和拓展市場(chǎng)的資金需求。在中小企業(yè)遇到臨時(shí)性資金困難或突發(fā)情況時(shí)，關(guān)系型借貸的優(yōu)勢(shì)更加明顯。由于銀行與企業(yè)之間建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，銀行會(huì)更加關(guān)注企業(yè)的長期發(fā)展，而不是僅僅關(guān)注短期的還款能力。當(dāng)企業(yè)遇到資金周轉(zhuǎn)困難、市場(chǎng)需求波動(dòng)等問題時(shí)，銀行會(huì)與企業(yè)共同協(xié)商，制定解決方案。銀行可能會(huì)通過展期、調(diào)整還款計(jì)劃、提供額外的貸款支持等方式，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。濟(jì)南某零售企業(yè)在疫情期間，由于線下門店關(guān)閉，營業(yè)收入大幅下降，面臨嚴(yán)重的資金周轉(zhuǎn)困難。其合作銀行在了解情況后，主動(dòng)與企業(yè)溝通，為企業(yè)辦理了貸款展期，并提供了一定的應(yīng)急貸款，幫助企業(yè)維持了日常運(yùn)營，度過了疫情難關(guān)。4.3關(guān)系型借貸面臨的挑戰(zhàn)與問題4.3.1銀企關(guān)系不穩(wěn)定在關(guān)系型借貸中，銀企合作關(guān)系的穩(wěn)定性至關(guān)重要，然而，濟(jì)南市中小企業(yè)與銀行之間的關(guān)系卻時(shí)常面臨諸多不穩(wěn)定因素。信任危機(jī)是導(dǎo)致銀企關(guān)系不穩(wěn)定的重要因素之一。中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，經(jīng)營狀況易受市場(chǎng)波動(dòng)、行業(yè)競爭等因素影響，導(dǎo)致銀行對(duì)其還款能力產(chǎn)生擔(dān)憂。部分中小企業(yè)在經(jīng)營過程中可能會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假、隱瞞重要信息等不誠信行為，這進(jìn)一步加劇了銀行的不信任感。濟(jì)南某中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，為了獲得更高的貸款額度，故意夸大企業(yè)的營業(yè)收入和資產(chǎn)規(guī)模，銀行在后續(xù)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)了這一問題，導(dǎo)致雙方信任破裂，合作關(guān)系受到嚴(yán)重影響。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，可能會(huì)收緊貸款政策，甚至提前收回貸款，這使得中小企業(yè)的資金鏈面臨斷裂風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響雙方的長期合作。利益沖突也是影響銀企關(guān)系穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定或市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，銀行和中小企業(yè)的利益訴求可能會(huì)出現(xiàn)分歧。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行可能會(huì)提高貸款利率，以獲取更高的收益，這將增加中小企業(yè)的融資成本，壓縮企業(yè)的利潤空間。中小企業(yè)可能會(huì)認(rèn)為銀行的行為損害了自身利益，從而對(duì)銀行產(chǎn)生不滿情緒。在企業(yè)經(jīng)營困難時(shí)，企業(yè)可能希望銀行能夠放寬還款條件，給予更多的支持，但銀行可能擔(dān)心貸款風(fēng)險(xiǎn)增加，不愿意做出讓步。這種利益沖突如果不能得到妥善解決，將導(dǎo)致銀企關(guān)系緊張，合作難以持續(xù)。部分中小企業(yè)缺乏長期合作意識(shí)，過于注重短期利益，也是銀企關(guān)系不穩(wěn)定的一個(gè)原因。這些企業(yè)在獲得貸款后，可能會(huì)忽視與銀行的溝通和合作，不按時(shí)提供企業(yè)的經(jīng)營信息和財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)的情況了解不足。一些中小企業(yè)在有了更好的融資選擇后，會(huì)輕易放棄與原有銀行的合作關(guān)系，這使得銀行對(duì)中小企業(yè)的信任度降低，不愿意投入過多資源建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。濟(jì)南某中小企業(yè)在獲得一筆關(guān)系型貸款后，沒有按照約定的用途使用資金，而是將資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目中，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，無法按時(shí)償還貸款。銀行在發(fā)現(xiàn)企業(yè)的違規(guī)行為后，對(duì)企業(yè)的信任度大幅下降，雙方的合作關(guān)系也難以繼續(xù)維持。4.3.2銀行信息處理能力不足在關(guān)系型借貸中，銀行需要處理大量的中小企業(yè)軟信息，這些信息來源廣泛、形式多樣，包括企業(yè)主的個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營能力、企業(yè)的市場(chǎng)口碑、行業(yè)地位、發(fā)展前景等。然而，當(dāng)前銀行在處理這些軟信息時(shí)面臨著諸多技術(shù)和人才問題。從技術(shù)層面來看，銀行現(xiàn)有的信息系統(tǒng)主要是基于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和硬信息設(shè)計(jì)的，難以有效地收集、整合和分析大量的軟信息。這些信息系統(tǒng)在數(shù)據(jù)采集方面，往往局限于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、交易記錄等結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，對(duì)于企業(yè)的非結(jié)構(gòu)化軟信息，如企業(yè)主的社交關(guān)系、行業(yè)動(dòng)態(tài)等，缺乏有效的采集手段。在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方面，現(xiàn)有的數(shù)據(jù)庫結(jié)構(gòu)難以適應(yīng)軟信息的多樣性和復(fù)雜性，導(dǎo)致數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和管理困難。在數(shù)據(jù)分析方面，傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析工具和算法主要針對(duì)結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行設(shè)計(jì)，對(duì)于軟信息的分析能力有限，難以從海量的軟信息中提取有價(jià)值的信息，為貸款決策提供支持。銀行在處理企業(yè)的市場(chǎng)口碑信息時(shí)，由于缺乏有效的文本分析技術(shù)和工具，難以對(duì)社交媒體、行業(yè)論壇等渠道上的大量文本數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確分析，無法及時(shí)了解企業(yè)在市場(chǎng)上的聲譽(yù)和形象。銀行在處理軟信息方面還面臨著人才短缺的問題。軟信息的處理需要具備多領(lǐng)域知識(shí)和技能的復(fù)合型人才，他們不僅要熟悉金融業(yè)務(wù)和信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還要掌握數(shù)據(jù)分析、心理學(xué)、社會(huì)學(xué)等方面的知識(shí)。然而，目前銀行內(nèi)部的員工大多是金融專業(yè)出身，缺乏對(duì)軟信息處理所需的跨學(xué)科知識(shí)和技能。這些員工在面對(duì)復(fù)雜的軟信息時(shí)，往往難以準(zhǔn)確理解和判斷其價(jià)值，無法將軟信息有效地融入到貸款決策中。銀行在評(píng)估企業(yè)主的經(jīng)營能力時(shí)，需要了解企業(yè)主的管理風(fēng)格、決策能力、創(chuàng)新意識(shí)等軟信息，這需要評(píng)估人員具備一定的心理學(xué)和管理學(xué)知識(shí)。但由于銀行員工缺乏相關(guān)知識(shí)，可能會(huì)對(duì)企業(yè)主的經(jīng)營能力做出不準(zhǔn)確的評(píng)估，影響貸款決策的準(zhǔn)確性。銀行內(nèi)部各部門之間的信息共享和協(xié)同合作機(jī)制不完善，也制約了軟信息的處理效率和質(zhì)量。在關(guān)系型借貸中，信貸部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、市場(chǎng)調(diào)研部門等都可能獲取到與中小企業(yè)相關(guān)的軟信息，但由于部門之間缺乏有效的溝通和協(xié)作，這些信息往往分散在各個(gè)部門，無法實(shí)現(xiàn)共享和整合。信貸部門在與企業(yè)溝通交流中了解到企業(yè)的一些經(jīng)營問題，但沒有及時(shí)將這些信息傳遞給風(fēng)險(xiǎn)管理部門，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理部門在評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無法全面考慮這些因素，增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。這種信息孤島現(xiàn)象不僅浪費(fèi)了資源，還降低了銀行對(duì)軟信息的綜合分析能力，影響了關(guān)系型借貸的效果。4.3.3外部環(huán)境不完善信用體系不完善是關(guān)系型借貸面臨的重要外部環(huán)境問題之一。目前，濟(jì)南市的信用體系建設(shè)仍處于不斷完善的過程中，信用信息的收集、整合和共享機(jī)制不夠健全。銀行在獲取中小企業(yè)的信用信息時(shí)，往往面臨信息不全面、不準(zhǔn)確、更新不及時(shí)等問題。中小企業(yè)的信用記錄可能分散在不同的部門和機(jī)構(gòu)，如工商、稅務(wù)、法院、金融機(jī)構(gòu)等，銀行難以全面獲取這些信息。部分中小企業(yè)可能存在隱瞞不良信用記錄的情況，導(dǎo)致銀行無法準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的信用狀況。信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法也不夠統(tǒng)一和科學(xué)，不同的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一企業(yè)的信用評(píng)級(jí)可能存在差異，這使得銀行在參考信用評(píng)級(jí)時(shí)面臨困惑。信用體系的不完善增加了銀行對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的難度，降低了銀行開展關(guān)系型借貸的積極性。法律保障不足也對(duì)關(guān)系型借貸產(chǎn)生了不利影響。在關(guān)系型借貸中，銀企之間的合作主要基于長期的信任和默契，但缺乏完善的法律保障，一旦出現(xiàn)糾紛，雙方的權(quán)益難以得到有效維護(hù)。目前，我國關(guān)于關(guān)系型借貸的法律法規(guī)還不夠完善，對(duì)于關(guān)系型借貸的定義、運(yùn)作機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范、糾紛解決等方面缺乏明確的規(guī)定。在貸款合同的簽訂和執(zhí)行過程中，可能會(huì)出現(xiàn)合同條款不清晰、法律責(zé)任不明確等問題，導(dǎo)致雙方在出現(xiàn)糾紛時(shí)無法依據(jù)法律進(jìn)行解決。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)違約行為時(shí)，銀行在追討貸款的過程中可能會(huì)面臨法律程序繁瑣、執(zhí)行難度大等問題，增加了銀行的維權(quán)成本和損失。法律保障的不足使得銀企雙方在開展關(guān)系型借貸時(shí)存在顧慮，影響了關(guān)系型借貸的健康發(fā)展。政策支持不足也是關(guān)系型借貸發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)之一。雖然政府出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)融資的政策，但針對(duì)關(guān)系型借貸的專項(xiàng)政策相對(duì)較少。政策在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)關(guān)系型借貸的支持力度、降低銀行開展關(guān)系型借貸的風(fēng)險(xiǎn)、提高中小企業(yè)參與關(guān)系型借貸的積極性等方面的作用不夠明顯。政府在財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确矫鎸?duì)關(guān)系型借貸的支持力度不足，無法有效調(diào)動(dòng)銀行和中小企業(yè)的積極性。一些地方政府雖然設(shè)立了中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，但基金的規(guī)模較小，補(bǔ)償比例較低，難以對(duì)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)起到有效的補(bǔ)償作用。政策支持的不足限制了關(guān)系型借貸的發(fā)展規(guī)模和速度，不利于解決中小企業(yè)融資難題。五、實(shí)證研究5.1研究假設(shè)基于前文的理論分析和濟(jì)南市中小企業(yè)融資的實(shí)際情況，提出以下研究假設(shè)，旨在深入探究銀企關(guān)系與中小企業(yè)融資可得性及融資成本之間的內(nèi)在聯(lián)系。假設(shè)1：銀企關(guān)系長度與中小企業(yè)融資可得性呈正相關(guān)銀企關(guān)系長度是衡量銀企合作時(shí)間長短的重要指標(biāo)。在關(guān)系型借貸中，隨著銀企合作時(shí)間的延長，銀行有更多機(jī)會(huì)深入了解企業(yè)的經(jīng)營模式、市場(chǎng)競爭力、發(fā)展前景以及企業(yè)主的個(gè)人品質(zhì)和經(jīng)營能力等軟信息。通過長期的業(yè)務(wù)往來，銀行可以觀察企業(yè)在不同市場(chǎng)環(huán)境下的經(jīng)營表現(xiàn)，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況有更準(zhǔn)確的評(píng)估。例如，一家與銀行合作多年的中小企業(yè)，在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)期，銀行能夠根據(jù)以往對(duì)企業(yè)的了解，判斷其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而更有信心為企業(yè)提供貸款支持。這種長期積累的信任和了解，使得銀行在面對(duì)企業(yè)的融資需求時(shí)，更愿意提供貸款，且貸款額度可能相對(duì)較高，進(jìn)而提高了中小企業(yè)的融資可得性。因此，提出假設(shè)1：銀企關(guān)系長度與中小企業(yè)融資可得性呈正相關(guān)。假設(shè)2：銀企關(guān)系強(qiáng)度與中小企業(yè)融資可得性呈正相關(guān)銀企關(guān)系強(qiáng)度反映了銀企之間合作的緊密程度和深度。銀企關(guān)系強(qiáng)度高，意味著雙方在業(yè)務(wù)合作上更加頻繁和深入，銀行對(duì)企業(yè)的支持不僅僅局限于傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)，還可能包括貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理、財(cái)務(wù)咨詢等多元化的金融服務(wù)。銀行與企業(yè)在多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作，使得銀行能夠全方位地了解企業(yè)的資金流動(dòng)、經(jīng)營狀況和發(fā)展需求。銀行通過為企業(yè)提供貿(mào)易融資服務(wù)，能夠及時(shí)了解企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)情況，掌握企業(yè)的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和市場(chǎng)競爭力。這種緊密的合作關(guān)系增強(qiáng)了銀行對(duì)企業(yè)的信任，當(dāng)企業(yè)有融資需求時(shí)，銀行更傾向于提供貸款，并且在貸款審批過程中，可能會(huì)給予更寬松的條件，提高企業(yè)的融資可得性。因此，提出假設(shè)2：銀企關(guān)系強(qiáng)度與中小企業(yè)融資可得性呈正相關(guān)。假設(shè)3：銀企關(guān)系長度與中小企業(yè)融資成本呈負(fù)相關(guān)隨著銀企關(guān)系長度的增加，銀行對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加準(zhǔn)確，信息不對(duì)稱程度降低。銀行在與企業(yè)長期合作過程中，積累了豐富的企業(yè)信息，包括企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營穩(wěn)定性、市場(chǎng)口碑等。基于這些信息，銀行能夠更精準(zhǔn)地判斷企業(yè)的還款能力和信用風(fēng)險(xiǎn)，從而在確定貸款利率時(shí)，更有依據(jù)地給予相對(duì)較低的利率。一家與銀行保持長期合作的中小企業(yè)，由于其經(jīng)營狀況穩(wěn)定，還款記錄良好，銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估較低，在貸款利率上給予了一定的優(yōu)惠，相比其他企業(yè)降低了融資成本。此外，長期的合作關(guān)系還可能使銀行在貸款審批流程、手續(xù)費(fèi)用等方面給予企業(yè)一定的便利和優(yōu)惠，進(jìn)一步降低企業(yè)的融資成本。因此，提出假設(shè)3：銀企關(guān)系長度與中小企業(yè)融資成本呈負(fù)相關(guān)。假設(shè)4：銀企關(guān)系強(qiáng)度與中小企業(yè)融資成本呈負(fù)相關(guān)銀企關(guān)系強(qiáng)度的提高，使得銀行與企業(yè)之間的信任程度加深，合作更加默契。銀行在為關(guān)系強(qiáng)度高的企業(yè)提供貸款時(shí)，由于對(duì)企業(yè)的了解更深入，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更準(zhǔn)確，會(huì)認(rèn)為貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。銀行可能會(huì)降低對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求，給予更優(yōu)惠的貸款利率。銀企之間緊密的合作關(guān)系還可能促使銀行簡化貸款審批流程，減少不必要的手續(xù)和環(huán)節(jié)，降低企業(yè)的融資成本。一家與銀行建立了緊密合作關(guān)系的中小企業(yè)，在申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行根據(jù)雙方的合作情況，簡化了審批流程，減少了評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等費(fèi)用支出，降低了企業(yè)的融資成本。因此，提出假設(shè)4：銀企關(guān)系強(qiáng)度與中小企業(yè)融資成本呈負(fù)相關(guān)。5.2研究設(shè)計(jì)5.2.1樣本選取與數(shù)據(jù)來源為深入研究關(guān)系型借貸對(duì)濟(jì)南市中小企業(yè)融資的影響，本研究選取濟(jì)南市中小企業(yè)作為樣本對(duì)象。考慮到行業(yè)的多樣性和代表性，從制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、信息技術(shù)業(yè)等多個(gè)行業(yè)中選取中小企業(yè)。通過濟(jì)南市中小企業(yè)服務(wù)中心、行業(yè)協(xié)會(huì)以及相關(guān)政府部門獲取企業(yè)名單，并結(jié)合隨機(jī)抽樣的方法，最終確定了[X]家中小企業(yè)作為研究樣本。在數(shù)據(jù)收集方面，主要通過以下幾種途徑獲取數(shù)據(jù)：一是問卷調(diào)查，設(shè)計(jì)了針對(duì)中小企業(yè)的問卷，內(nèi)容涵蓋企業(yè)基本信息、融資狀況、與銀行的合作關(guān)系等方面。通過線上和線下相結(jié)合的方式，向樣本企業(yè)發(fā)放問卷，共回收有效問卷[X]份。二是實(shí)地訪談，選取部分具有代表性的中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)地走訪，與企業(yè)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)人員等進(jìn)行面對(duì)面交流，深入了解企業(yè)的融資情況和與銀行的合作細(xì)節(jié)。對(duì)相關(guān)銀行的信貸部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪談，了解銀行開展關(guān)系型借貸業(yè)務(wù)的情況和對(duì)中小企業(yè)融資的看法。三是查閱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)資料，從企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表中獲取企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額等。通過政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等渠道獲取企業(yè)的信用評(píng)級(jí)、獲獎(jiǎng)情況等相關(guān)資料。5.2.2變量設(shè)定被解釋變量：融資可得性（FinAccess）：采用企業(yè)獲得的銀行貸款額度與企業(yè)申請(qǐng)貸款額度的比值來衡量。該比值越高，說明企業(yè)的融資可得性越強(qiáng)。如果企業(yè)申請(qǐng)貸款額度為1000萬元，實(shí)際獲得貸款額度為800萬元，則融資可得性為0.8。融資可得性直接反映了企業(yè)從銀行獲得資金的難易程度，是衡量中小企業(yè)融資狀況的重要指標(biāo)。融資成本（FinCost）：用企業(yè)貸款的實(shí)際利率來表示。實(shí)際利率包括銀行貸款利率以及貸款過程中產(chǎn)生的各種費(fèi)用，如擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等。實(shí)際利率越高，表明企業(yè)的融資成本越高。若企業(yè)貸款的年利率為8%，加上擔(dān)保費(fèi)等其他費(fèi)用后，實(shí)際利率達(dá)到10%，則以10%作為融資成本的衡量指標(biāo)。融資成本是中小企業(yè)融資過程中關(guān)注的關(guān)鍵因素，直接影響企業(yè)的經(jīng)營成本和盈利能力。解釋變量：銀企關(guān)系長度（RelLength）：以企業(yè)與主要合作銀行的合作年限來衡量。合作年限越長，說明銀企關(guān)系長度越長。如果企業(yè)與某銀行已經(jīng)合作了5年，則銀企關(guān)系長度取值為5。銀企關(guān)系長度反映了雙方合作的時(shí)間跨度，較長的合作年限通常意味著銀行對(duì)企業(yè)有更深入的了解，有助于增強(qiáng)企業(yè)的融資可得性和降低融資成本。銀企關(guān)系強(qiáng)度（RelStrength）：通過銀行對(duì)企業(yè)提供的金融服務(wù)種類數(shù)量以及企業(yè)在該銀行的存款占總存款的比例來綜合衡量。金融服務(wù)種類包括貸款、貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理、財(cái)務(wù)咨詢等。若銀行對(duì)企業(yè)提供了3種金融服務(wù)，且企業(yè)在該銀行的存款占總存款的比例為40%，通過一定的計(jì)算方法（如賦予金融服務(wù)種類和存款比例不同的權(quán)重，然后加權(quán)求和）得出銀企關(guān)系強(qiáng)度的數(shù)值。銀企關(guān)系強(qiáng)度體現(xiàn)了雙方合作的緊密程度和深度，強(qiáng)度越高，表明銀企之間的聯(lián)系越緊密，對(duì)企業(yè)融資的影響也更為顯著。控制變量：企業(yè)規(guī)模（Size）：用企業(yè)的資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)來表示。資產(chǎn)總額反映了企業(yè)的規(guī)模大小，規(guī)模較大的企業(yè)通常在融資方面具有一定優(yōu)勢(shì)。若企業(yè)資產(chǎn)總額為5000萬元，則對(duì)5000萬元取自然對(duì)數(shù)得到企業(yè)規(guī)模的數(shù)值。企業(yè)規(guī)模是影響中小企業(yè)融資的重要因素之一，在模型中作為控制變量，以排除其對(duì)被解釋變量的干擾。企業(yè)年齡（Age）：以企業(yè)成立的年限來衡量。成立年限較長的企業(yè)可能在市場(chǎng)上具有更高的信譽(yù)和更穩(wěn)定的經(jīng)營狀況，對(duì)融資產(chǎn)生影響。如果企業(yè)成立了8年，則企業(yè)年齡取值為8。企業(yè)年齡反映了企業(yè)的發(fā)展階段和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)的融資能力有一定的影響，在模型中進(jìn)行控制。盈利能力（Profitability）：采用企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率（ROE）來衡量。凈資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。若企業(yè)的凈利潤為100萬元，凈資產(chǎn)為1000萬元，則凈資產(chǎn)收益率為10%。盈利能力是銀行評(píng)估企業(yè)還款能力的重要指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的融資可得性和融資成本有重要影響，在模型中作為控制變量。資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）：通過企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值來計(jì)算。資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)的負(fù)債水平和償債能力。若企業(yè)負(fù)債總額為3000萬元，資產(chǎn)總額為5000萬元，則資產(chǎn)負(fù)債率為0.6。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，銀行在貸款決策時(shí)會(huì)重點(diǎn)考慮，在模型中作為控制變量。行業(yè)虛擬變量（Industry）：根據(jù)企業(yè)所屬行業(yè)設(shè)置虛擬變量，以控制不同行業(yè)對(duì)中小企業(yè)融資的影響。例如，將制造業(yè)設(shè)置為1，其他行業(yè)設(shè)置為0。不同行業(yè)的中小企業(yè)在融資需求、風(fēng)險(xiǎn)特征等方面存在差異，通過設(shè)置行業(yè)虛擬變量，可以更準(zhǔn)確地分析銀企關(guān)系對(duì)中小企業(yè)融資的影響。5.2.3模型構(gòu)建為了驗(yàn)證銀企關(guān)系與中小企業(yè)融資可得性和融資成本之間的關(guān)系，構(gòu)建以下回歸模型：融資可得性模型：FinAccess_{i}=\alpha_{0}+\alpha_{1}RelLength_{i}+\alpha_{2}RelStrength_{i}+\alpha_{3}Size_{i}+\alpha_{4}Age_{i}+\alpha_{5}Profitability_{i}+\alpha_{6}Lev_{i}+\sum_{j=1}^{n}\alpha_{j+6}Industry_{ij}+\epsilon_{i}其中，F(xiàn)inAccess_{i}表示第i家企業(yè)的融資可得性；\alpha_{0}為常數(shù)項(xiàng)；\alpha_{1}、\alpha_{2}、\alpha_{3}、\alpha_{4}、\alpha_{5}、\alpha_{6}、\alpha_{j+6}為各變量的回歸系數(shù)；RelLength_{i}表示第i家企業(yè)與主要合作銀行的關(guān)系長度；RelStrength_{i}表示第i家企業(yè)與主要合作銀行的關(guān)系強(qiáng)度；Size_{i}表示第i家企業(yè)的規(guī)模；Age_{i}表示第i家企業(yè)的年齡；Profitabi