圖3.1：圖3.SEQ圖3.\*ARABIC1宜華生活及同行業(yè)2005-2019收入變動(dòng)情況3.3.2虛構(gòu)貨幣資金宜華生活在資金短缺的情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，宜華生活通過虛增貨幣資金來粉飾報(bào)表，保證報(bào)表上有充足的貨幣資金，掩蓋其資金短缺的真實(shí)情況，以提高投資者信心。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在2016-2019年的五期定期報(bào)告中存在虛假記載。在年度報(bào)告和中期報(bào)告中可看出，其采取財(cái)務(wù)不記賬、虛假記賬以及偽造銀行單據(jù)等手段累計(jì)虛增貨幣資金高達(dá)86.5935億元，具體數(shù)據(jù)如REF_Ref161416418\h表3.2所示：表3.SEQ表3.\*ARABIC2宜華生活虛增貨幣資金年份虛構(gòu)貨幣(萬元)占貨幣資金總額比例占凈資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例2016243,983.5468.69%32.95%15.27%2017159,809.8137.79%20.04%9.57%2018260,677.6776.93%31.17%14.60%2019201,463.8372.80%23.84%11.68%數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)3.3.3未按規(guī)定披露資金往來2021年初證監(jiān)會(huì)發(fā)布初步調(diào)查結(jié)果的通報(bào)：宜華生活在2016-2019年在這四期年報(bào)出現(xiàn)了重大遺漏。在這段時(shí)間內(nèi)，控股股東宜華集團(tuán)控制的兩家企業(yè)與其發(fā)生了關(guān)聯(lián)方資金往來，累計(jì)高達(dá)321.3178億元。但宜華生活未對這些巨額資金往來進(jìn)行記賬，也未按規(guī)定在相關(guān)年報(bào)中披露這些關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。如REF_Ref161417279\h表3.3所示：表3.SEQ表3.\*ARABIC32016-2019年宜華生活未披露關(guān)聯(lián)方資金往來年份關(guān)聯(lián)方資金往來（萬元）占凈資產(chǎn)的比例2016年汕頭宏輝913,994123.21%2017年汕頭宏輝1,163,976145.93%2018年汕頭宏輝878,758.51105.07%2018年汕頭亮光20,6412.47%2019年汕頭宏輝169,528.5621.8%2019年汕頭亮光66,2828.52%宜華生活在年報(bào)中并未提及與這兩個(gè)關(guān)聯(lián)方交易的事項(xiàng)，這兩個(gè)關(guān)聯(lián)方分別是汕頭宏輝木業(yè)有限公司與上頭光亮光建材貿(mào)易有限公司。而這兩家公司的實(shí)際控制人是宜華集團(tuán)，宜華集團(tuán)作為宜華生活的主要控制人，說明汕頭宏輝與汕頭光亮是兄弟公司，所以這兩家與宜華生活發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來是需要對外披露的。這種關(guān)聯(lián)方不入賬的行為并且也不披露的方法可以用來轉(zhuǎn)移宜華生活活公司的貨幣資金，最終的目的是侵占公司的貨幣資產(chǎn)。3.4宜華生活財(cái)務(wù)舞弊影響分析3.4.1對公司的影響宜華生活在財(cái)務(wù)舞弊曝光后對公司自身的生存和發(fā)展?fàn)顩r產(chǎn)生了巨大的影響以及發(fā)生巨大變化。首先是公司財(cái)務(wù)狀況惡化，宜華生活在2016年至2019年的營業(yè)收入分別為57.00億元、80.22億元、74.02億元、52.44億元，足見公司業(yè)績承壓，發(fā)展能力疲軟。其次，宜華生活因重大信息披露違法被中國證監(jiān)會(huì)處罰，其融資信譽(yù)也大打折扣，同時(shí)也損害了公司形象。在財(cái)務(wù)舞弊爆光后，證監(jiān)會(huì)證實(shí)了宜華生活以偽造客戶訂單、回款單據(jù)等方式虛增了營業(yè)收入和利潤總額。運(yùn)營嚴(yán)重不規(guī)范導(dǎo)致公司在消費(fèi)者和市場以及求職者心中的形象受損，無法再吸引優(yōu)秀人才來為公司創(chuàng)造價(jià)值，導(dǎo)致價(jià)值創(chuàng)造能力降低，從而影響再次影響盈利能力，也破壞了公司的聲譽(yù)與形象。最后，宜華生活的股價(jià)也隨之嚴(yán)重下降。2020年5月，宜華生活因其2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告收到了審計(jì)報(bào)告中的“無法表示意見”的結(jié)論，甚至被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。3.4.2對事務(wù)所的影響2016-2018年，宜華生活的審計(jì)機(jī)構(gòu)均是廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所，值得注意的是，2019年更換為亞太會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為新的審計(jì)機(jī)構(gòu)來審計(jì)其財(cái)報(bào)。此期間證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查宜華生活，所以亞太所對2019年報(bào)任出具了無法表示意見的審計(jì)意見。2022年7月，廣東省財(cái)政廳注銷廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)證書，注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)管平臺(tái)發(fā)布了一則《會(huì)計(jì)師事務(wù)所終止公告》，明令禁止正中珠江的注冊會(huì)計(jì)師法定審計(jì)業(yè)務(wù)。經(jīng)證監(jiān)會(huì)要求正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所對其違規(guī)行為責(zé)令改正措施，并沒收業(yè)務(wù)收入1425萬元，處罰4275萬元，共計(jì)5700萬元。3.4.3對利益相關(guān)者的影響上市公司的利益相關(guān)者，其支持公司持續(xù)發(fā)展、承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，不僅影響公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也影響公司目標(biāo)的實(shí)施過程，是公司無法回避的利益主體。當(dāng)外部投資者作投資決策時(shí)，公開信息至關(guān)重要，這些信息包括但不限于財(cái)務(wù)報(bào)告和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，它們能夠幫助投資者全面評估公司的運(yùn)營狀況、盈利水平、流動(dòng)性狀況以及未來發(fā)展?jié)摿?，以便對公司有一個(gè)基本的了解。此外投資者和上市公司之間存在信息不對等性，這使得投資者難以及時(shí)識別并處理那些雖面臨強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)但尚未實(shí)際退市的公司的股票，從而無法有效減少潛在損失。宜華生活被強(qiáng)制退市后，中小投資者的股票價(jià)值大幅縮水，加劇了其利益損失。具體情況REF_Ref163230998\h圖3.2所示：圖3.SEQ圖3.\*ARABIC2宜華生活股東數(shù)2015年6月，宜華生活的市值達(dá)到歷史最高點(diǎn)，隨后股價(jià)一直呈下跌趨勢，2020年4月24日證監(jiān)會(huì)下發(fā)立案通知書后公司股價(jià)暴跌，2021年初，其每日收盤價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1元違反《上海證券交易所股票上市規(guī)則》，上交所終止公司股票上市，并將其進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。由此成為退市新規(guī)下的首只“1元退市”股。4.基于舞弊三角理論的宜華生活舞弊動(dòng)因分析4.1壓力因素分析4.1.1為掩蓋虧損，營造盈利假象宜華生活的主要營業(yè)收入產(chǎn)生在海外，2018年海外營業(yè)收入占比高達(dá)63.78%，2019年受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響可能會(huì)出現(xiàn)1.08億元至1.75億元的虧損，此外，2020年的情況受到了更多因素的共同作用，海外營業(yè)收入會(huì)進(jìn)一步下滑，大幅增加了虧損。因此，宜華生活為營造盈利假象，掩蓋虧損虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、夸大銷售額等手段，以此虛增利潤超過20億元，同時(shí)也虛增了貨幣資金。4.1.2資金鏈將斷裂，面臨退市隨著宜華生活地?cái)U(kuò)張，其融資一直在進(jìn)行。宜華出現(xiàn)問題的主要原因在于其發(fā)展速度過快，擴(kuò)張規(guī)模過大而引起的資金鏈斷裂，在2016年宜華集團(tuán)通過跨界發(fā)展，從原本的家居行業(yè)，延伸到了房地產(chǎn)和醫(yī)療健康等暴利的行業(yè)。宜華生活為了加快擴(kuò)張對資金地需求非常大，在股權(quán)融資方面，宜華生活不惜采用財(cái)務(wù)造假地方式將融資金額最大化。在競爭激烈的產(chǎn)業(yè)環(huán)境下，宜華生活的盈利能力也逐年減弱。如REF_Ref162450390\h圖4.1REF_Ref162452199\h所示：表4.SEQ表4.\*ARABIC1宜華生活盈利能力盈利能力指標(biāo)201720182019202020212022凈資產(chǎn)收益率(加權(quán)）9.84%4.71%-2.3%-47.24%-7.22%-1176.87%總資產(chǎn)收益率(加權(quán))4.58%2.23%-1.11%-20.63%-11.98%-24.04%凈利率9.33%5.21%-3.61%-706.21%-759.81%-1187.14%在2017年至2022年間，宜華生活的資產(chǎn)凈收益率波動(dòng)幅度逐漸加大，在2020年4月宜華生活被證監(jiān)會(huì)下發(fā)立案通知書后，其盈利水平暴跌。再結(jié)合宜華生活發(fā)布的前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)公告，很容易推斷出，宜華生活2020年之前的報(bào)表數(shù)據(jù)是存在問題的，其盈利能力也是存疑的。從鑒證會(huì)對宜華生活的處罰結(jié)果可以看出，其確實(shí)實(shí)施了財(cái)務(wù)造假行為。宜華生活為了在資本市場上更好地籌措資金，逃避監(jiān)管以及避免退市，來欺騙投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。截至2019年9月末,公司資產(chǎn)負(fù)債率為68.80%,總債務(wù)32.54億元,其中短期債務(wù)23.43億元,考慮到其經(jīng)營獲現(xiàn)能力下滑、融資環(huán)境變化等多重因素,公司再融資難度增加,流動(dòng)性壓力加大。此外,公司控股股東所持公司的股權(quán)質(zhì)押比例較高,截至2019年9月末,公司控股股東宜華企業(yè)有限公司持有公司37.049%的股權(quán),其中67.48%已進(jìn)行質(zhì)押。2020年3月1日，新《證券法》開始實(shí)施其完善了退市制度。在這種情況下，宜華生活面臨巨大的退市壓力。4.2機(jī)會(huì)因素分析4.2.1董事會(huì)職能弱化經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)宜華生活的董事會(huì)成員同時(shí)兼任管理層職務(wù)。宜華生活董事會(huì)共9位成員，獨(dú)立董事3人，從表中可看出董事會(huì)成員與高管同時(shí)兼任的人員有近半數(shù)。這導(dǎo)致宜華生活內(nèi)部權(quán)屬不清，而會(huì)形成自我監(jiān)督，弱化董事會(huì)的作用，使得宜華生活內(nèi)部經(jīng)營職權(quán)混亂，董事會(huì)獨(dú)立性缺失。當(dāng)獨(dú)立董事在董事會(huì)中占比低時(shí)，會(huì)給董事與管理層串通的機(jī)會(huì)，從而增加了舞弊行為發(fā)生的可能。具體如REF_Ref163311340\h表4.2所示：表4.SEQ表4.\*ARABIC2宜華生活董事兼任職務(wù)情況姓名年份職務(wù)兼任職務(wù)劉紹喜2016年董事長宜華企業(yè)（集團(tuán)）有限公司董事長劉壯超2016年副董事長總經(jīng)理黃國安2016-2019年董事副總經(jīng)理萬順武2017-2019年2016年董事董事副總經(jīng)理：財(cái)務(wù)總監(jiān)總經(jīng)理張根福2016年董事宜華企業(yè)（集團(tuán)）有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)董事長劉偉宏2016年2017年2018-2019年董事董事董事副總經(jīng)理：董事會(huì)秘書副總經(jīng)理副總經(jīng)理：董事會(huì)秘書劉文忠2017-2019年董事宜華地產(chǎn)控股有限公司財(cái)務(wù)副總監(jiān)周天謀2017-2019年董事財(cái)務(wù)總監(jiān)資料來源：宜華生活年報(bào)4.2.2公司股權(quán)過于集中此外財(cái)務(wù)舞弊與股權(quán)結(jié)構(gòu)也密切相關(guān)。股東持股比例過于集中或分散都有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊。公司股權(quán)過于分散，大股東持股比例較低，就其通常會(huì)有侵占公司一家獨(dú)大的動(dòng)機(jī)。若公司個(gè)別股東的持股比例較高將會(huì)出現(xiàn)股權(quán)集中的局面，此時(shí)中小股東將無法與大股東制衡，提供了財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)。截至2019年9月30日，宜華集團(tuán)作為宜華生活的最大股東，持有超過4億股的股份，持股比例達(dá)到了29.02%。再看到劉紹喜直接持股數(shù)量約為1300多萬股，持股比例為0.9%，而排名后九位的股東持股比例之和不到10%。綜上，宜華集團(tuán)持股比例是其余股東持股比例之和的3倍左右。由此可得出結(jié)論劉氏在宜華集團(tuán)中一家獨(dú)大，股權(quán)過于集中，擁有絕對的話語權(quán)。過于集中的股權(quán)結(jié)無法約束和制約大股東劉紹喜的對公司事務(wù)行使的各項(xiàng)權(quán)利，并且為其創(chuàng)造了行使其權(quán)利、利用其地位來主導(dǎo)公司決策，甚至隱瞞公司真實(shí)經(jīng)營情況，使得為宜華生活財(cái)務(wù)舞弊創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。表4.SEQ表4.\*ARABIC3宜華生活2019前十大股東持股比例姓名持股數(shù)(股)占總股本持股比例宜華企業(yè)(集團(tuán))有限公司430,399,29829.02%汕頭雅華投資合伙企業(yè)(有限合伙)51,758,4983.49%中國證券金融股份有限公司44,338,4772.99%劉紹喜13,378,4930.90%中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司12,821,6990.86%林本源11,850,0000.80%香港中央結(jié)算有限公司10,169,0270.69%云南省工業(yè)投資控股集團(tuán)有限責(zé)任公司6,811,8210.46%顧全梅6,007,1590.41%4.2.3審計(jì)事務(wù)所未能勤勉盡責(zé)事務(wù)所作為資本市場核查驗(yàn)證的首道防線，是公司外部治理中介機(jī)構(gòu)的重要一環(huán)。廣州正中珠江事務(wù)所自宜華生活2004年上市以來持續(xù)為其提供財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)服務(wù)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的處罰決定書可以得知，宜華生活2016-2019年一直存在財(cái)務(wù)舞弊行為，在這四年內(nèi)虛增利益約27億元，虛增銀行資金86億元，然而，廣州正中珠江事務(wù)所在2016年至2018年期間，盡管外界連續(xù)三年對宜華生活的財(cái)務(wù)狀況提出了質(zhì)疑，但該事務(wù)所并未發(fā)現(xiàn)公司存在有預(yù)謀、系統(tǒng)化或組織化的財(cái)務(wù)舞弊行為，相反，事務(wù)所為宜華生活出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，這種做法被視為極其嚴(yán)重的失職，沒有盡到審計(jì)機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)義務(wù)。2019年其更換的亞太會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，引起了證監(jiān)會(huì)的關(guān)注與調(diào)查，這也是信息不對稱使得外部監(jiān)督力量變得薄弱。廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所對宜華生活的審計(jì)是失敗的，其未執(zhí)行合理的審計(jì)程序以及事務(wù)所獨(dú)立性喪失。以貨幣資金為例，審計(jì)師未能識別出“存貸雙高”這種現(xiàn)象所帶的隱含的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。無獨(dú)有偶，在2016年至2018年康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊時(shí)，其外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也是廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)，但當(dāng)時(shí)對其處罰力度不足以讓外部審計(jì)機(jī)構(gòu)聞風(fēng)喪膽，以至縱容了宜華生活的財(cái)務(wù)舞弊。4.3借口因素分析4.3.1管理層未樹立誠實(shí)守信的價(jià)值觀道德品質(zhì)扭曲而牽制著整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營理念；公司管理層的道德品質(zhì)在很大程度上影響著公司的價(jià)值觀念與誠信原則。個(gè)人的道德素養(yǎng)和價(jià)值觀念是最基礎(chǔ)的，作為公司的管理層更加應(yīng)該樹立正確的價(jià)值觀，做到誠實(shí)守信。從2016年到2019年之間，宜華集團(tuán)通過對自身的交易次數(shù)和交易總額進(jìn)行偽造，先是造假了27億的利潤，又偽造了80億的存款憑證。宜華生活的管理層未在公司內(nèi)部樹立誠實(shí)守信的價(jià)值觀，在其實(shí)際控制人劉紹喜的控制下，管理層沒有堅(jiān)守住道德底線。在2016年，宜華集團(tuán)成功將資產(chǎn)規(guī)模保持在850億的高水平，然而，由于之前以溢價(jià)方式收購了多家公司，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)增值速度跟不上投資的步伐。因此，到了2019年，宜華集團(tuán)遭遇了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)虧損，一年的時(shí)間虧損額高達(dá)15.5億元。此時(shí)管理層為維持宜華生活的正常運(yùn)營就開始進(jìn)行了財(cái)務(wù)造假來彌補(bǔ)虧損。2021其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)跟高負(fù)債的比例引發(fā)了證監(jiān)人員的注意，宜華生活的舞弊行為初步漏出馬腳。在短短的四年時(shí)間里，劉紹喜與宜華集團(tuán)的高層管理人員累計(jì)制造了27億的虛假利潤，數(shù)額過于巨大，讓人難以置信，不僅侵害了中小股東利益，給公司造成了惡劣的影響。在中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書中，不難發(fā)現(xiàn)，即使舞弊行為被揭露，公司的管理層依舊為其提供的虛假陳述尋找看似合理的借口，試圖逃避責(zé)任，這反映出公司內(nèi)部缺乏誠信和守信的價(jià)值觀。4.3.2管理層法律意識淡薄證券市場平穩(wěn)健康的運(yùn)行離不開法律的維護(hù)和規(guī)范，具有法律意識對企業(yè)管理者來說至關(guān)重要。很多時(shí)候管理層在實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的時(shí)并不覺得自己違反了相關(guān)法律，法律意識淡薄甚至不具備相關(guān)法律知識是其實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的重要原因。宜華生活高額負(fù)債重?fù)?dān)，債務(wù)危機(jī)加重，其管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用的激增，資金鏈變得緊張，迫使大股東不得不將其持有的股份作為抵押，以此來確保宜華能夠償還其生活所需的債務(wù)，22億元的債券將在2022年到期，若其不能按時(shí)兌付債券本息，不僅是公司債務(wù)危機(jī)，更是公司的發(fā)展危機(jī)。宜華生活在此債務(wù)危機(jī)下，為營造正常經(jīng)營假象，不計(jì)后果地選擇了財(cái)務(wù)舞弊來掩蓋其行為，2016-2019年報(bào)四期累計(jì)虛增銀行貨幣資金86.5935億元。虛增金額巨大反映出管理層法律意識相當(dāng)?shù)?，沒有意識到行為的嚴(yán)重違法性。5.宜華生活財(cái)務(wù)舞弊防范與治理建議5.1緩解舞弊壓力5.1.1制定科學(xué)經(jīng)營策略企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身實(shí)力和當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境制定適合自己發(fā)展策略，不要盲目擴(kuò)張；要在保證自身主營業(yè)務(wù)順利發(fā)展的前提下，更多的利用自身經(jīng)營的利潤和現(xiàn)金流去積極探索新的產(chǎn)業(yè)，而非靠資本市場的運(yùn)作籌集擴(kuò)張資金。宜華生活進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的最大動(dòng)因是公司在眾多家居行業(yè)的眾多壓力，包括退市、經(jīng)營等諸多方面。所以公司需要制定科學(xué)的經(jīng)營策略來提高自身的核心競爭力。而制定科學(xué)的策略需要特別注意國家政策的變化，尤其是經(jīng)濟(jì)政策的變化，要保持著對政策偏好的敏感性，根據(jù)各方面會(huì)對公司的運(yùn)營產(chǎn)生影響的因素來對公司的經(jīng)營策略做出調(diào)整。由于家居行業(yè)的更迭速度較快，宜華生活應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況制定適合于自身發(fā)展的經(jīng)營策略，不能盲目尋求轉(zhuǎn)型，同時(shí)還要要找到自身品牌的優(yōu)勢所在，這樣才能讓自身能在當(dāng)下市場環(huán)境內(nèi)穩(wěn)步前行。5.1.2拓展多種融資渠道為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值與適應(yīng)市場發(fā)展的需要，宜華生活有足夠的資金。針對拓展多種融資渠道，宜華生活一是可以提升自身資信水平和內(nèi)部建設(shè)融資管理組織架構(gòu)，避免賬款償還過程中存在逾期或惡意逃債等違法違規(guī)行為，明確融資決策權(quán)責(zé)分配情況，同時(shí)構(gòu)建更加細(xì)致科學(xué)的融資業(yè)務(wù)流程，擁有較高地資信水平可以在市場環(huán)境中樹立良好地企業(yè)形象，增強(qiáng)投資者信心從而吸引融資，以此有效提升企業(yè)融資水平。二是積極吸收外部融資，如大力開展企業(yè)債券市場、票據(jù)融資市場以及資產(chǎn)證券化來彌補(bǔ)內(nèi)部融資不足，不斷推進(jìn)公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化。三是可以積極爭取財(cái)政資金支持，尋求政府的幫助，在政府資金的帶動(dòng)下，解決目前融資難、融資貴的問題。總之要徹底擺脫資金壓力，更應(yīng)該提高自身的財(cái)務(wù)舞弊治理對策以及盈利水平，保證依靠自身的經(jīng)營就有源源不斷的現(xiàn)金流。5.2減少舞弊機(jī)會(huì)5.2.1完善獨(dú)立董事機(jī)制宜華生活的董事會(huì)成員和監(jiān)事會(huì)成員都存在兼任公司其他職務(wù)的情況，且獨(dú)立董事也未起到有效的監(jiān)督作用。針對解決管理層混亂的問題，宜華生活可以適當(dāng)增加獨(dú)立董事的比例，提高其話語權(quán)和獨(dú)立性，選舉獨(dú)立董事則推行大股東回避制，即由中小股東負(fù)責(zé)提名獨(dú)立董事候選人。而后這些候選人進(jìn)入股東大會(huì)進(jìn)行差額選舉，最終確定獨(dú)立董事。明確獨(dú)立董事在公司治理中的角色和責(zé)任，包括監(jiān)督管理層、提供建議和決策等。明晰勤勉盡責(zé)判斷標(biāo)準(zhǔn)，使獨(dú)立董事主動(dòng)歸位盡責(zé)。當(dāng)獨(dú)立董事在董事會(huì)中占比較高時(shí)，會(huì)降低給董事與管理層串通的機(jī)會(huì)，從而減少了舞弊行為發(fā)生的可能。5.2.2優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)公司合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是規(guī)避財(cái)務(wù)舞弊行為的一道重要防線。從股權(quán)結(jié)構(gòu)層面而言，宜華生活存在顯著的“一股獨(dú)大”問題，針對解決股權(quán)集中的問題，宜華生活可以通過適當(dāng)分散股權(quán)或是職權(quán)的形式，實(shí)行多元化持股政策，建立員工持股計(jì)劃，激勵(lì)員工參與公司經(jīng)營管理，來稀釋大股東的股權(quán)；同時(shí)構(gòu)建一個(gè)能夠達(dá)到保護(hù)體制的穩(wěn)健系統(tǒng)，從而保護(hù)中小股東的權(quán)益，同時(shí)有效約束和制約大股東對公司事務(wù)行使的各項(xiàng)權(quán)利，杜絕股利過度集中的現(xiàn)象，不能出現(xiàn)“一股獨(dú)大”的局面導(dǎo)致公司內(nèi)部決策難以實(shí)施。5.2.3增強(qiáng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性與專業(yè)性審計(jì)作為獨(dú)立第三方的中介機(jī)構(gòu)是對一個(gè)公司財(cái)務(wù)狀況的審查和監(jiān)督，公司內(nèi)部擁有自己的內(nèi)部審計(jì)，外部則依靠第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)。宜華生活多年做出地財(cái)務(wù)舞弊沒有被公之于眾，執(zhí)行其年報(bào)審計(jì)的廣州正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有很大的責(zé)任。在審計(jì)過程中，注冊會(huì)計(jì)師需嚴(yán)格遵循職業(yè)道德規(guī)范，確保其獨(dú)立性和客觀性不受損害。其應(yīng)當(dāng)客觀地收集和評估審計(jì)證據(jù)，始終保持職業(yè)懷疑的態(tài)度，避免受到管理層的不當(dāng)影響，維護(hù)公正和誠信的審計(jì)原則。同時(shí)應(yīng)當(dāng)在審計(jì)報(bào)告中清晰準(zhǔn)確地表達(dá)審計(jì)意見，提高透明度和可信度。作為防止公司財(cái)務(wù)舞弊地最重要地一道防線，在面對于不斷變化地舞弊手段，審計(jì)人員應(yīng)加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)和持續(xù)教育，提高團(tuán)隊(duì)的專業(yè)水平和審計(jì)技能，確保審計(jì)工作的準(zhǔn)確性和可靠性，努力提升自身辨別不斷變化地財(cái)務(wù)舞弊手段地能力。綜上增強(qiáng)外部審計(jì)地獨(dú)立性和專業(yè)性是非常重要。5.3消除舞弊借口5.3.1培育誠信守信道德觀宜華生活應(yīng)該加強(qiáng)對管理層道德觀念與自我約束力的培育，讓公司管理層擁有誠信守信的道德觀念。同時(shí)會(huì)計(jì)人員應(yīng)該提高的專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，可消除因技術(shù)性原因等造成的非違法性會(huì)計(jì)信息失真，在面對來自各方面的誘惑與壓力時(shí)應(yīng)該有能夠在一定程度上自主的抵制誘惑和壓力，不參與制造虛假會(huì)計(jì)信息。具體做法如下：首先宜華生活應(yīng)對內(nèi)部人員進(jìn)行廣泛全面的普法宣傳教育，明確企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)，塑造風(fēng)清氣正的法治營商環(huán)境。其次將公司管理層和重要崗位的法治素養(yǎng)作為重中之重來嚴(yán)格要求與管理，要求管理層自覺學(xué)習(xí)法律知識，提高自身法治素養(yǎng)，讓使其知法、懂法、守法、用法。最后，對于誠信意識不強(qiáng)，故意違規(guī)的高管形成懲罰機(jī)制，將工資績效與其工作行為掛鉤，這樣才能形成有效的監(jiān)督管理機(jī)制。5.3.2增強(qiáng)法律意識在中小企業(yè)創(chuàng)立之初，其創(chuàng)始人可能對法律知識重視程度底下，缺乏對企業(yè)相關(guān)的法律規(guī)定更深入的了解。這種情況下，企業(yè)很容易在成立之初就面臨眾多潛在的法律問題。宜華生活要增強(qiáng)公司管理層法律意識需針對領(lǐng)導(dǎo)層和執(zhí)行層：一是首先關(guān)鍵崗位職工需具很強(qiáng)有法律意識的人員來擔(dān)任，要求管理層特別是關(guān)鍵崗位職工必須了解公司法、會(huì)計(jì)法和刑法等相關(guān)法律的有關(guān)內(nèi)容。二是將法律風(fēng)險(xiǎn)防控思想貫穿到業(yè)務(wù)的各個(gè)流程中去，比如合同審核，審批和執(zhí)行之前先做法律審核，或者對于法律風(fēng)險(xiǎn)防控不到位的進(jìn)行一定的處罰措施。企業(yè)管理者必須具備正確的法律意識，這樣才能發(fā)現(xiàn)股東或其他人未經(jīng)允許挪用注冊資金且無力償還時(shí)的可能性，并采取適當(dāng)措施及時(shí)解決、嚴(yán)肅處理問題，以此規(guī)避企業(yè)面臨十分嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)。總結(jié)長期以來，財(cái)務(wù)舞弊行為一直存在，在時(shí)間和廣度上不斷改變，各種破壞資本市場秩序的財(cái)務(wù)舞弊手段層出不窮，有效治理財(cái)務(wù)舞弊成為了一個(gè)重大挑戰(zhàn)。伴隨著舞弊手段的日益復(fù)雜化，迫使識別治理財(cái)務(wù)舞弊不斷進(jìn)步和發(fā)展。想要從根本真正解決企業(yè)舞弊問題，只有利用科學(xué)合法的方法。本文以宜華生活財(cái)務(wù)舞弊案為例，本文通過舞弊三角理論，從動(dòng)機(jī)或壓力、機(jī)會(huì)以及自我合理化三個(gè)維度出發(fā)，詳細(xì)探討了宜華生活財(cái)務(wù)舞弊的成因?，F(xiàn)得出結(jié)論如下：一是壓力方面：宜華生活受外部市場環(huán)境的影響迫切地想要扭虧為盈，避免退市風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)宜華生活想要通過轉(zhuǎn)型來使公司上下游業(yè)務(wù)得到拓展，以此獲取更多地利潤。二是機(jī)會(huì)方面，宜華生活地股權(quán)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，甚至出現(xiàn)了“一股獨(dú)大”地局面，大股東利用股權(quán)優(yōu)勢壓制中小股東，對公司做出各項(xiàng)對其有利，而于公司不利地決策。加之宜華生活內(nèi)部控制體系存在較大地問題，這使得公司管理層有更多地機(jī)會(huì)來操縱利潤空間。外部監(jiān)察機(jī)構(gòu)也要堅(jiān)守職業(yè)道德做到勤勉盡責(zé)。三是借口方面，公司管理層以對公司發(fā)展有利為借口實(shí)行財(cái)務(wù)舞弊手段，道德觀念和法律觀念意識薄弱。針對這些問題提出了一些治理建議：一是對于公司轉(zhuǎn)型應(yīng)多方位探討，制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，來減輕公司的壓力。二是不斷完善公司地內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高中小股東地參與度，從公司內(nèi)部減少財(cái)務(wù)舞弊地機(jī)會(huì)。同時(shí)加大對中介機(jī)構(gòu)地處罰力度，要求其保持自身獨(dú)立性。三是加強(qiáng)公司管理層以及各職員地道德觀念培育和法律意識學(xué)習(xí)，以此來消除其在財(cái)務(wù)舞弊時(shí)地合理化借口。參考文獻(xiàn)EdiE,VictoriaE.Pembuktianfraudtriangletheorypadafinancialreportquality[J].JurnalBenefita,2018,3(3):380-395.EkaPutra,IPutuAdityaPrastika;Latrini,MadeYenni