融資租賃合同風(fēng)險(xiǎn)防范與管理措施引言融資租賃作為“融資+融物”的新型金融工具，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、優(yōu)化資源配置中發(fā)揮著重要作用。然而，其交易結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性（涉及出租人、承租人、出賣人三方主體）、權(quán)利義務(wù)的交叉性（所有權(quán)與使用權(quán)分離）以及周期的長期性（通常1-5年），使得融資租賃合同面臨多重風(fēng)險(xiǎn)。近年來，隨著行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，因風(fēng)險(xiǎn)防控不到位導(dǎo)致的糾紛頻發(fā)（如租金拖欠、租賃物被查封、合同無效等），嚴(yán)重影響了融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。本文結(jié)合《民法典》及《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（以下簡稱《融資租賃合同司法解釋》）的規(guī)定，從交易全流程視角，系統(tǒng)分析融資租賃合同的主要風(fēng)險(xiǎn)，并提出針對性的防范與管理措施，旨在為從業(yè)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)、實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)防控指引。一、融資租賃合同的核心風(fēng)險(xiǎn)分析融資租賃合同的風(fēng)險(xiǎn)貫穿于“項(xiàng)目立項(xiàng)-合同簽訂-履約執(zhí)行-終止清算”全流程，主要可分為以下五類：（一）法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：合同效力與權(quán)利公示的不確定性法律合規(guī)是融資租賃合同的“基石”，若違反法律強(qiáng)制性規(guī)定或未履行法定程序，可能導(dǎo)致合同無效或權(quán)利無法對抗第三人。1.合同效力風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)《民法典》第一百五十三條，違反法律、行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定（如“禁止流質(zhì)”“禁止高利貸”）或違背公序良俗的合同無效。實(shí)踐中，常見的效力風(fēng)險(xiǎn)包括：租賃物不符合“融資+融物”本質(zhì)：若租賃物為“虛擬資產(chǎn)”（如商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)）或“無法特定化”（如散裝貨物），可能被法院認(rèn)定為“名為融資租賃，實(shí)為借款”，導(dǎo)致合同無效。租金利率違規(guī)：若約定的逾期利率超過LPR的4倍（《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》），超出部分可能無法得到支持。2.登記備案風(fēng)險(xiǎn)：《民法典》第七百四十五條規(guī)定：“出租人對租賃物享有的所有權(quán)，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人?！比粑崔k理租賃物登記（如通過“中國人民銀行征信中心融資租賃登記公示系統(tǒng)”或行業(yè)主管部門的登記平臺），當(dāng)承租人將租賃物抵押、轉(zhuǎn)讓或被其他債權(quán)人查封時(shí)，出租人無法主張所有權(quán)，可能導(dǎo)致租賃物損失。（二）交易對手風(fēng)險(xiǎn)：主體資質(zhì)與信用的不可控性交易對手的資質(zhì)與信用是融資租賃交易的“源頭風(fēng)險(xiǎn)”，若承租人或出賣人存在欺詐、經(jīng)營惡化等情況，可能導(dǎo)致租金無法收回。1.承租人信用風(fēng)險(xiǎn)：承租人因經(jīng)營不善、資金鏈斷裂或惡意逃廢債，可能拖欠租金甚至破產(chǎn)。例如，某制造業(yè)企業(yè)因市場需求下滑，連續(xù)6個(gè)月未支付租金，最終進(jìn)入破產(chǎn)程序，出租人僅通過處置租賃物收回30%的債權(quán)。2.出賣人履約風(fēng)險(xiǎn)：出賣人未按合同約定交付租賃物（如延遲交付、交付瑕疵）或提供售后服務(wù)，可能導(dǎo)致承租人拒絕支付租金，進(jìn)而引發(fā)出租人對出賣人的索賠糾紛。（三）租賃物風(fēng)險(xiǎn)：所有權(quán)與價(jià)值的不穩(wěn)定性租賃物是融資租賃的“核心標(biāo)的”，其所有權(quán)歸屬、物理狀態(tài)及市場價(jià)值直接影響出租人的權(quán)益。1.所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：若租賃物存在權(quán)利瑕疵（如已被抵押、查封或?qū)儆谙拗屏魍ㄎ铮鲎馊丝赡軣o法取得合法所有權(quán)。例如，某融資租賃公司向承租人出租一臺設(shè)備，后發(fā)現(xiàn)該設(shè)備已被出賣人抵押給銀行，導(dǎo)致出租人無法主張所有權(quán)。2.價(jià)值貶值風(fēng)險(xiǎn)：租賃物因技術(shù)更新、市場需求變化或物理損耗，可能出現(xiàn)大幅貶值，導(dǎo)致處置價(jià)值低于剩余租金。例如，某航空公司租賃的飛機(jī)因疫情導(dǎo)致航空業(yè)低迷，二手飛機(jī)價(jià)格下跌40%，出租人處置后無法覆蓋剩余租金。（四）履約風(fēng)險(xiǎn)：合同執(zhí)行與違約處置的滯后性履約過程中的監(jiān)控缺失或違約處置不及時(shí)，可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。1.租金拖欠風(fēng)險(xiǎn)：承租人因資金周轉(zhuǎn)困難，可能延遲支付租金，若未及時(shí)采取措施，可能形成“滾雪球”效應(yīng)（如逾期利息累加、租賃物損壞）。2.提前終止風(fēng)險(xiǎn)：承租人因經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整（如停產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)），可能要求提前終止合同，若合同未約定提前終止的賠償條款，出租人可能遭受損失（如未收回的利息、租賃物閑置成本）。（五）政策與市場風(fēng)險(xiǎn)：外部環(huán)境的不確定性政策調(diào)整或市場波動(dòng)可能影響融資租賃交易的收益性和合法性。1.利率政策風(fēng)險(xiǎn)：若央行上調(diào)LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率），出租人因資金成本上升，可能導(dǎo)致利潤收縮；若合同未約定利率調(diào)整條款，可能引發(fā)承租人的抗辯。2.行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)：若租賃物所屬行業(yè)被納入“限制類”（如某些高能耗設(shè)備），可能導(dǎo)致租賃物無法處置或承租人無法繼續(xù)使用。二、融資租賃合同風(fēng)險(xiǎn)防范與管理措施針對上述風(fēng)險(xiǎn)，需構(gòu)建“全流程、多維度”的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，涵蓋“事前排查、事中監(jiān)控、事后處置”三個(gè)階段。（一）事前排查：筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線1.交易對手盡職調(diào)查：承租人：核查其營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營許可證、財(cái)務(wù)報(bào)表（近3年）、信用報(bào)告（央行征信、第三方征信）、經(jīng)營狀況（產(chǎn)能、訂單、客戶集中度）。重點(diǎn)關(guān)注：資產(chǎn)負(fù)債率（不宜超過60%）、流動(dòng)比率（不宜低于1.5）、近1年是否有重大訴訟或失信記錄。出賣人：核查其資質(zhì)（如特種設(shè)備生產(chǎn)許可證）、履約能力（過往交付記錄、產(chǎn)能）、信用狀況（是否有拖欠貨款或違約記錄）。2.租賃物合規(guī)性審查：標(biāo)的選擇：優(yōu)先選擇“流動(dòng)性強(qiáng)、保值性好、易于特定化”的資產(chǎn)，如機(jī)械設(shè)備（挖掘機(jī)、機(jī)床）、交通工具（汽車、飛機(jī)）、醫(yī)療器械（MRI、CT機(jī)）。避免選擇“虛擬資產(chǎn)”（如知識產(chǎn)權(quán)）、“易損耗資產(chǎn)”（如辦公用品）或“限制流通資產(chǎn)”（如軍用品）。權(quán)利核查：通過“全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”“中國裁判文書網(wǎng)”核查租賃物是否存在抵押、查封或權(quán)屬爭議；要求出賣人出具《所有權(quán)證明》或《無抵押聲明》。3.合同條款設(shè)計(jì)：核心條款：明確租賃物所有權(quán)歸屬（出租人所有）、租金支付方式（按月/季度支付）、逾期利息（不超過LPR的4倍）、租賃物取回權(quán)（約定取回條件及流程）、違約責(zé)任（如承租人逾期超過30天，出租人有權(quán)提前終止合同并要求賠償損失）。爭議解決：優(yōu)先選擇“仲裁”（如中國國際貿(mào)易仲裁委員會(huì)），因其具有“一裁終局、保密性強(qiáng)”的特點(diǎn)；若選擇訴訟，需約定管轄法院（如出租人所在地法院）。（二）事中監(jiān)控：動(dòng)態(tài)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)1.履約監(jiān)控：租金管理：建立租金臺賬，及時(shí)提醒承租人支付租金；若承租人逾期，應(yīng)在3日內(nèi)發(fā)送《催款函》，并要求其出具《還款承諾函》；逾期超過15天，啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。租賃物管理：定期（每季度）檢查租賃物的使用情況（如設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)、維護(hù)記錄），要求承租人提供《租賃物使用報(bào)告》；對于移動(dòng)性強(qiáng)的租賃物（如汽車），可安裝GPS定位系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控其位置。經(jīng)營監(jiān)控：定期收集承租人的財(cái)務(wù)報(bào)表（季度/半年）、經(jīng)營數(shù)據(jù)（產(chǎn)能、銷量、利潤），分析其經(jīng)營狀況變化。若發(fā)現(xiàn)承租人出現(xiàn)“連續(xù)2個(gè)月虧損”“客戶流失超過20%”“重大訴訟”等情況，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評估。2.政策與市場預(yù)警：建立“政策數(shù)據(jù)庫”，及時(shí)跟蹤利率、稅收、行業(yè)政策的變化（如LPR調(diào)整、增值稅稅率變化、行業(yè)限制目錄更新）；定期開展“市場調(diào)研”，分析租賃物的市場價(jià)值變化（如通過二手設(shè)備市場價(jià)格指數(shù)、行業(yè)報(bào)告），若發(fā)現(xiàn)租賃物價(jià)值下跌超過20%，應(yīng)要求承租人增加擔(dān)保（如抵押、質(zhì)押）。（三）事后處置：快速化解風(fēng)險(xiǎn)1.違約處置流程：協(xié)商解決：若承租人因短期資金困難逾期，可協(xié)商調(diào)整租金支付方式（如延期1-3個(gè)月）或減免部分逾期利息，避免激化矛盾。法律途徑：若協(xié)商無果，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)法律程序：申請財(cái)產(chǎn)保全：向法院申請查封承租人的銀行賬戶、房產(chǎn)或租賃物，防止其轉(zhuǎn)移資產(chǎn)；提起訴訟/仲裁：要求承租人支付剩余租金、逾期利息及違約金；若承租人破產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)申報(bào)債權(quán)（根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》，融資租賃債權(quán)屬于“普通債權(quán)”，但可主張租賃物取回權(quán)）。租賃物處置：若承租人無法支付租金，出租人可根據(jù)合同約定取回租賃物，通過“拍賣、變賣”處置（如通過阿里拍賣、京東拍賣）。處置時(shí)需注意：通知承租人（《民法典》第七百五十八條）；處置價(jià)格應(yīng)符合市場價(jià)值（可委托第三方評估機(jī)構(gòu)評估）；處置所得優(yōu)先用于償還租金、逾期利息及處置費(fèi)用，剩余部分返還承租人。（四）制度保障：完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系1.建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度：制定《融資租賃合同管理辦法》《租賃物登記管理辦法》《違約處置流程》等制度，明確各部門職責(zé)（如業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)盡調(diào)、風(fēng)控部門負(fù)責(zé)審查、法務(wù)部門負(fù)責(zé)合同條款）。2.加強(qiáng)員工培訓(xùn)：定期開展法律知識（如《民法典》《融資租賃合同司法解釋》）、風(fēng)險(xiǎn)防控（如盡調(diào)技巧、違約處置）培訓(xùn)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識和專業(yè)能力。3.引入保險(xiǎn)機(jī)制：為租賃物投?！柏?cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)”（覆蓋火災(zāi)、盜竊、自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)）、“信用保險(xiǎn)”（覆蓋承租人違約風(fēng)險(xiǎn)），降低風(fēng)險(xiǎn)損失。三、案例分析：某融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)防控實(shí)踐某融資租賃公司針對“工程機(jī)械”租賃業(yè)務(wù)，構(gòu)建了“全流程風(fēng)險(xiǎn)防控體系”：1.事前：要求承租人提供“設(shè)備購買合同”“首付款憑證”“設(shè)備發(fā)票”，核查設(shè)備權(quán)屬；要求出賣人出具《質(zhì)量保證函》，承諾設(shè)備無瑕疵。2.事中：通過GPS監(jiān)控設(shè)備位置，每月檢查設(shè)備運(yùn)行記錄；若承租人逾期超過15天，暫停設(shè)備使用（通過遠(yuǎn)程鎖機(jī)）。3.事后：若承租人逾期超過30天，啟動(dòng)“設(shè)備取回流程”，通過“工程機(jī)械二手市場”快速處置設(shè)備，處置所得優(yōu)先償還租金。該公司通過上述措施，將“租金逾期率”從5%降至1%，“租賃物損失率”從3%降至0.5%，有效保障了業(yè)務(wù)安全。結(jié)論融資租賃合同的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理，需以“法律合規(guī)”為基礎(chǔ)，以“交易對手”為核心，以“租賃物”為關(guān)鍵，通過“事前排查、事中監(jiān)控、事后處置”的全流程管理，實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)可識別、可控制、可化解”。從業(yè)機(jī)構(gòu)需結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系，才能在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)健發(fā)展。參考文獻(xiàn)1.《中華人民共和國民法典》（2021年）；2.《最