期貨從業(yè)考試試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨合約是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A.遠期合約B.現(xiàn)貨合同C.證券投資組合D.期權(quán)合約答案：A2.以下哪種不是期貨交易的基本功能？A.風險轉(zhuǎn)移B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機獲利D.籌集資金答案：D3.期貨市場最早萌芽于（）。A.美國B.英國C.法國D.荷蘭答案：D4.期貨公司應(yīng)當按照明晰職責、強化制衡、加強風險管理的原則，建立并完善（）。A.公司制度B.人事制度C.公司治理D.財務(wù)制度答案：C5.某投資者買入開倉中國金融期貨交易所TF1603國債期貨1手，成本為98.68萬元，持有一段時間后，以99.28萬元賣出平倉。若不計交易成本，其盈利為（）元。A.6000B.5000C.4000D.3000答案：A6.當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取下列緊急措施，并應(yīng)當立即報告（）。A.中國銀監(jiān)會B.中國證監(jiān)會C.國家發(fā)展改革委D.中國期貨業(yè)協(xié)會答案：B7.期貨投資者保障基金由（）集中管理、統(tǒng)籌使用。A.中國證監(jiān)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.財政部D.期貨交易所答案：A8.在我國，期貨公司業(yè)務(wù)實行（）。A.許可制度B.注冊制度C.備案制度D.審批制度答案：A9.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易關(guān)系的描述中，錯誤的是（）。A.期貨交易是一種高級的交易方式，是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)發(fā)展起來的B.期貨交易是在現(xiàn)貨交易發(fā)展到一定程度和社會經(jīng)濟發(fā)展到一定階段才形成和發(fā)展起來的C.沒有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價格波動風險難以回避D.沒有現(xiàn)貨交易，期貨交易就沒有了產(chǎn)生的根基，無法發(fā)展答案：C10.期貨交易中的“杠桿機制”產(chǎn)生于（）制度。A.無負債結(jié)算B.強行平倉C.漲跌停板D.保證金答案：D二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨交易的基本特征包括（）。A.合約標準化B.雙向交易C.當日無負債結(jié)算D.交易集中化答案：ABCD2.以下屬于期貨交易所職能的有（）。A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督期貨交易、結(jié)算和交割D.為期貨交易提供集中履約擔保答案：ABCD3.期貨公司的主要風險有（）。A.市場風險B.管理風險C.技術(shù)風險D.合規(guī)風險答案：ABCD4.下列關(guān)于套期保值者的描述中，正確的是（）。A.套期保值者的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險B.套期保值者的買賣方向與現(xiàn)貨市場相反C.套期保值者可以是生產(chǎn)經(jīng)營者，也可以是投機者D.套期保值者的買賣方向與期貨市場一致答案：AB5.期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用包括（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟B.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考依據(jù)C.促進本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善答案：ABCD6.期貨公司的法人治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當（）。A.突出風險防范功能B.強調(diào)公司的集體決策C.保障股東的知情權(quán)D.設(shè)立首席風險官答案：ABCD7.我國期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是中國證監(jiān)會，其職責包括（）。A.制定有關(guān)期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權(quán)B.對品種的上市、交易、結(jié)算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動，進行監(jiān)督管理C.對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場相關(guān)參與者的期貨業(yè)務(wù)活動，進行監(jiān)督管理D.制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施答案：ABCD8.下列關(guān)于期貨投機的說法，正確的有（）。A.投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為機構(gòu)投機者和個人投機者B.投機者為套期保值者提供了更多的交易機會C.投機者承擔了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的風險D.沒有投機者的參與，期貨市場就不能有效發(fā)揮其功能答案：BCD9.影響期貨價格的因素包括（）。A.供求關(guān)系B.經(jīng)濟周期C.政府政策D.季節(jié)性因素答案：ABCD10.期貨投資者保障基金的管理和運用遵循（）的原則。A.公開B.合理C.有效D.安全答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易的對象是標準化產(chǎn)品。（）答案：正確2.期貨公司可以為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資。（）答案：錯誤3.套期保值者通過套期保值，將風險轉(zhuǎn)移給了期貨市場的風險承擔者，即投機者。（）答案：正確4.期貨交易所自身直接或間接參與期貨交易活動。（）答案：錯誤5.在我國，期貨交易所既提供交易服務(wù)，也提供結(jié)算服務(wù)。（）答案：正確6.期貨公司向客戶收取的保證金，可根據(jù)市場風險狀況，在期貨交易所規(guī)定的標準基礎(chǔ)上適當降低。（）答案：錯誤7.期貨投資者保障基金按照取之于市場、用之于市場的原則籌集。（）答案：正確8.期貨市場的價格波動頻繁，期貨交易者可能會面臨巨大的風險，因此，他們需要有良好的風險控制能力。（）答案：正確9.只要期貨公司的經(jīng)營狀況良好，就可以不按照規(guī)定提取、管理和使用風險準備金。（）答案：錯誤10.期貨交易中的結(jié)算，是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價格對交易雙方的交易結(jié)果進行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。（）答案：正確四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別。答案：（1）交易對象不同?，F(xiàn)貨交易的對象主要是實物商品，期貨交易的對象是標準化合約。（2）交易目的不同?，F(xiàn)貨交易是為了獲得或讓渡商品的所有權(quán)，期貨交易主要是為了套期保值或投機獲利。（3）交易方式不同。現(xiàn)貨交易是一手交錢一手交貨，期貨交易大多是對沖平倉。（4）交易場所不同。現(xiàn)貨交易場所較分散，期貨交易在期貨交易所內(nèi)集中進行。（5）結(jié)算方式不同。現(xiàn)貨交易一次性結(jié)算，期貨交易每日無負債結(jié)算。2.簡述期貨公司的主要職能。答案：（1）根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)；（2）對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險；（3）為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢，充當客戶的交易顧問等。3.簡述套期保值的原理。答案：（1）同種商品的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致。（2）現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致?；谶@兩點，套期保值者可以在期貨市場和現(xiàn)貨市場反向操作，用一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，從而達到規(guī)避風險的目的。4.簡述期貨市場風險的特征。答案：（1）風險存在的客觀性。期貨市場風險是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。（2）風險因素的放大性。期貨市場實行保證金制度等，使得風險具有放大性。（3）風險的可防范性。通過合理的風險管理措施，可以防范風險。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用。答案：對于企業(yè)來說，期貨市場可提供套期保值工具，穩(wěn)定生產(chǎn)成本和利潤，如加工企業(yè)可鎖定原材料價格。同時，期貨市場價格可作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的參考，有助于合理安排生產(chǎn)規(guī)模和進度。2.討論期貨投資者保障基金的意義。答案：保障基金有利于維護期貨市場穩(wěn)定。當期貨公司出現(xiàn)風險時，能補償投資者損失，增強投資者信心，促進期貨市場健康發(fā)展，保障投資者合法權(quán)益，是期貨市場風險管理體系的重要組成部分。3.討論如何加強期貨公司的風險管理。答案：期貨公司可