第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試復(fù)習(xí)感想及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時，必須確保客戶的信用證券賬戶資金余額不低于多少比例？（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

2.下列關(guān)于股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券的說法中，正確的是？（）

A.股票期權(quán)賦予持有人以約定價格購買股票的權(quán)利，而可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人有權(quán)轉(zhuǎn)換為股票

B.兩者均屬于衍生金融工具，但股票期權(quán)具有債務(wù)屬性

C.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格通常高于標(biāo)的股票的市場價格

D.股票期權(quán)的主要風(fēng)險在于市場波動性，而可轉(zhuǎn)換債券的主要風(fēng)險在于信用風(fēng)險

3.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的凈資本與負(fù)債的比例不得低于多少？（）

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

4.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)當(dāng)遵循的核心原則是？（）

A.利益沖突優(yōu)先原則

B.客戶收益最大化原則

C.風(fēng)險揭示充分原則

D.交易量優(yōu)先原則

5.下列哪種情況屬于證券交易中的內(nèi)幕信息？（）

A.公司董事會會議紀(jì)要

B.上市公司發(fā)布季度業(yè)績預(yù)告

C.證監(jiān)會正在調(diào)查該公司并購案

D.行業(yè)分析師發(fā)布投資評級報告

6.假設(shè)某股票當(dāng)前價格為10元，看漲期權(quán)行權(quán)價為12元，期權(quán)費(fèi)為2元，若到期時股票價格上漲至13元，該投資者的最大收益為？（）

A.1元

B.3元

C.5元

D.10元

7.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得低于多少？（）

A.50人

B.100人

C.200人

D.500人

8.根據(jù)上海證券交易所規(guī)則，股票連續(xù)競價期間，價格變動最小單位為？（）

A.0.01元

B.0.05元

C.0.1元

D.1元

9.下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的說法中，錯誤的是？（）

A.負(fù)責(zé)證券賬戶的設(shè)立和管理

B.執(zhí)行證券交易的集中競價交易方式

C.負(fù)責(zé)證券的存管和過戶登記

D.獨(dú)立制定證券交易規(guī)則

10.假設(shè)某投資者以10元買入某股票，持有期間獲得分紅1元，最終以12元賣出，其持有期間的總收益率為？（）

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

11.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項不屬于不相容職務(wù)分離原則？（）

A.資金清算與交易執(zhí)行

B.風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)操作

C.研究分析與投資決策

D.賬戶管理與服務(wù)營銷

12.下列哪種金融工具不屬于固定收益證券？（）

A.國庫券

B.資產(chǎn)支持證券

C.股票

D.企業(yè)債券

13.根據(jù)《證券法》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)時，必須按照規(guī)定對客戶信用風(fēng)險進(jìn)行評估，以下哪項不屬于評估內(nèi)容？（）

A.客戶的財務(wù)狀況

B.客戶的投資經(jīng)驗

C.客戶的年齡

D.客戶的信用記錄

14.證券投資組合管理中，以下哪種策略屬于多元化投資的基本原則？（）

A.集中投資于單一行業(yè)

B.高風(fēng)險高收益策略

C.分散投資于不同資產(chǎn)類別

D.逆勢操作策略

15.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》，證券公司向客戶提供證券投資咨詢服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循的核心原則是？（）

A.收入最大化原則

B.風(fēng)險匹配原則

C.客戶指定原則

D.信息保密原則

16.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得低于多少？（）

A.50人

B.100人

C.200人

D.500人

17.下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的說法中，錯誤的是？（）

A.負(fù)責(zé)證券賬戶的設(shè)立和管理

B.執(zhí)行證券交易的集中競價交易方式

C.負(fù)責(zé)證券的存管和過戶登記

D.獨(dú)立制定證券交易規(guī)則

18.假設(shè)某投資者以10元買入某股票，持有期間獲得分紅1元，最終以12元賣出，其持有期間的總收益率為？（）

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

19.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項不屬于不相容職務(wù)分離原則？（）

A.資金清算與交易執(zhí)行

B.風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)操作

C.研究分析與投資決策

D.賬戶管理與服務(wù)營銷

20.下列哪種金融工具不屬于固定收益證券？（）

A.國庫券

B.資產(chǎn)支持證券

C.股票

D.企業(yè)債券

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，必須建立健全的風(fēng)險管理制度，以下哪些屬于其核心內(nèi)容？（）

A.信用評估制度

B.風(fēng)險監(jiān)控制度

C.業(yè)務(wù)操作流程

D.投資建議制度

22.下列哪些行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.上市公司董事泄露公司并購計劃

B.證券分析師利用未公開信息建議客戶買賣

C.投資者根據(jù)傳聞買賣上市公司股票

D.上市公司高管利用內(nèi)幕信息進(jìn)行短線交易

23.證券投資組合管理中，以下哪些屬于常見的風(fēng)險控制措施？（）

A.設(shè)置止損線

B.分散投資

C.賬戶資金管理

D.期限錯配

24.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪些屬于關(guān)鍵控制點(diǎn)？（）

A.資金安全控制

B.業(yè)務(wù)操作規(guī)范

C.信息披露管理

D.人員行為管理

25.下列哪些屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)？（）

A.證券賬戶管理

B.證券存管

C.證券交易執(zhí)行

D.交易過戶登記

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)可以低于100人。（×）

27.股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券均屬于衍生金融工具。（√）

28.證券公司內(nèi)部控制制度中，不相容職務(wù)分離原則要求資金清算與交易執(zhí)行必須由同一人負(fù)責(zé)。（×）

29.證券投資組合管理中，分散投資可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。（√）

30.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶資金余額不低于100%。（×）

31.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，可以收取與客戶證券交易量掛鉤的傭金。（×）

32.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)執(zhí)行證券交易的集中競價交易方式。（×）

33.證券公司內(nèi)部控制制度中，風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)操作必須由同一人負(fù)責(zé)。（×）

34.證券投資組合管理中，期限錯配可以有效降低流動性風(fēng)險。（×）

35.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)可以低于50人。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，必須建立健全的______制度，確保客戶信用風(fēng)險可控。

37.證券投資組合管理中，分散投資可以有效降低______風(fēng)險。

38.證券公司內(nèi)部控制制度中，不相容職務(wù)分離原則要求資金清算與______必須由不同人員負(fù)責(zé)。

39.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券的______和過戶登記。

40.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，必須遵循______原則，確保風(fēng)險揭示充分。

41.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，其資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得低于______人。

42.證券公司內(nèi)部控制制度中，風(fēng)險管理與______必須分離。

43.證券投資組合管理中，常見的風(fēng)險控制措施包括設(shè)置______線。

44.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)執(zhí)行證券交易的______交易方式。

45.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶資金余額不低于______比例。

五、簡答題（共30分，每題6分）

46.簡述證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，必須建立健全的風(fēng)險管理制度的核心內(nèi)容。

47.簡述證券投資組合管理中，分散投資的基本原則。

48.簡述證券公司內(nèi)部控制制度中，不相容職務(wù)分離原則的核心要求。

49.簡述證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)。

50.簡述證券投資顧問向客戶提供投資建議時，必須遵循的核心原則。

六、案例分析題（共25分）

某證券公司客戶張先生，通過證券投資顧問李女士的推薦，以10元買入某股票，持有期間獲得分紅1元，最終以12元賣出。李女士在推薦過程中未充分揭示該股票的風(fēng)險，且收取了與張先生證券交易量掛鉤的傭金。問題：

（1）分析李女士的行為是否合規(guī)？

（2）若該股票最終下跌至8元，張先生的最大損失為多少？

（3）針對類似案例，提出證券公司及投資顧問應(yīng)如何改進(jìn)服務(wù)。

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，客戶的信用證券賬戶資金余額不得低于100%。

2.A

解析：股票期權(quán)賦予持有人以約定價格購買股票的權(quán)利，而可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人有權(quán)轉(zhuǎn)換為股票。股票期權(quán)具有權(quán)利屬性，可轉(zhuǎn)換債券具有債務(wù)屬性。

3.A

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》第7條，證券公司的凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%。

4.C

解析：證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險揭示充分原則，確?？蛻袅私馔顿Y風(fēng)險。

5.C

解析：根據(jù)《證券法》第75條，證監(jiān)會正在調(diào)查該公司并購案屬于內(nèi)幕信息。

6.C

解析：投資者最大收益=(13-12)-2=1元（期權(quán)費(fèi)），若行權(quán)則收益為1元，若不行權(quán)則損失期權(quán)費(fèi)2元，因此最大收益為1元。

7.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得低于100人。

8.A

解析：根據(jù)上海證券交易所規(guī)則，股票連續(xù)競價期間，價格變動最小單位為0.01元。

9.D

解析：證券交易規(guī)則由證券交易所制定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)執(zhí)行。

10.B

解析：總收益率=[(12-10)+1]/10=30%。

11.C

解析：研究分析與投資決策可以由同一人負(fù)責(zé)，屬于相容職務(wù)。

12.C

解析：股票屬于權(quán)益類證券，不屬于固定收益證券。

13.C

解析：客戶的年齡不屬于信用風(fēng)險評估內(nèi)容。

14.C

解析：分散投資于不同資產(chǎn)類別可以有效降低風(fēng)險。

15.B

解析：證券投資咨詢服務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險匹配原則，確保服務(wù)與客戶風(fēng)險承受能力相適應(yīng)。

16.B

解析：同第7題。

17.D

解析：證券交易規(guī)則由證券交易所制定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)執(zhí)行。

18.B

解析：同第10題。

19.C

解析：研究分析與投資決策可以由同一人負(fù)責(zé)，屬于相容職務(wù)。

20.C

解析：股票屬于權(quán)益類證券，不屬于固定收益證券。

二、多選題

21.ABC

解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時，必須建立健全的信用評估制度、風(fēng)險監(jiān)控制度和業(yè)務(wù)操作流程。投資建議制度不屬于融資融券業(yè)務(wù)的核心制度。

22.ABD

解析：內(nèi)幕交易包括上市公司董事泄露公司并購計劃、證券分析師利用未公開信息建議客戶買賣、上市公司高管利用內(nèi)幕信息進(jìn)行短線交易。根據(jù)傳聞買賣不屬于內(nèi)幕交易。

23.ABC

解析：常見的風(fēng)險控制措施包括設(shè)置止損線、分散投資和賬戶資金管理。期限錯配屬于流動性風(fēng)險，不屬于風(fēng)險控制措施。

24.ABCD

解析：證券公司內(nèi)部控制制度中的關(guān)鍵控制點(diǎn)包括資金安全控制、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、信息披露管理和人員行為管理。

25.ABD

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括證券賬戶管理和證券存管。交易過戶登記屬于其職責(zé)，但交易執(zhí)行由證券交易所負(fù)責(zé)。

三、判斷題

26.×

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得低于100人。

27.√

解析：股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券均屬于衍生金融工具。

28.×

解析：不相容職務(wù)分離原則要求資金清算與交易執(zhí)行必須由不同人負(fù)責(zé)。

29.√

解析：分散投資可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

30.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，客戶的信用證券賬戶資金余額不得低于100%。

31.×

解析：根據(jù)《證券法》第160條，證券投資顧問不得收取與客戶證券交易量掛鉤的傭金。

32.×

解析：證券交易的集中競價交易方式由證券交易所執(zhí)行，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券存管和過戶登記。

33.×

解析：不相容職務(wù)分離原則要求風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)操作必須由不同人負(fù)責(zé)。

34.×

解析：期限錯配會增加流動性風(fēng)險，不屬于風(fēng)險控制措施。

35.×

解析：同第26題。

四、填空題

36.信用評估

37.非系統(tǒng)性

38.交易執(zhí)行

39.存管

40.風(fēng)險匹配

41.100

42.業(yè)務(wù)操作

43.止損

44.集中競價

45.100%

五、簡答題

46.答：

①信用評估制度：對客戶信用風(fēng)險進(jìn)行評估，確?？蛻艟邆渎募s能力。

②風(fēng)險監(jiān)控制度：對客戶信用風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患。

③業(yè)務(wù)操作流程：規(guī)范融資融券業(yè)務(wù)操作流程，確保業(yè)務(wù)合規(guī)。

47.答：

①分散投資于不同資產(chǎn)類別，如股票、債券、基金等