商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險：精準評價與有效防范策略探究一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在當(dāng)今經(jīng)濟發(fā)展的格局中，小企業(yè)占據(jù)著舉足輕重的地位。它們不僅是市場經(jīng)濟中最為活躍的主體之一，還在推動經(jīng)濟增長、促進就業(yè)以及激發(fā)創(chuàng)新活力等方面發(fā)揮著不可替代的作用。從吸納就業(yè)角度來看，眾多勞動密集型小企業(yè)為大量勞動力提供了就業(yè)崗位，有效緩解了就業(yè)壓力，成為吸納就業(yè)的重要渠道。在創(chuàng)新方面，小企業(yè)往往憑借其靈活的經(jīng)營機制和敏銳的市場洞察力，在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新等領(lǐng)域積極探索，不斷推出新穎的創(chuàng)意和解決方案，為經(jīng)濟發(fā)展注入新的動力和活力。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)貢獻了50%以上的稅收，60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果，80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)，在國民經(jīng)濟中占據(jù)著重要的地位。然而，小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著諸多挑戰(zhàn)，其中融資難、融資貴的問題尤為突出。由于自身規(guī)模較小、資產(chǎn)有限、經(jīng)營穩(wěn)定性較差以及財務(wù)制度不夠健全等原因，小企業(yè)在融資過程中往往面臨著較高的門檻和成本。在這種情況下，商業(yè)銀行作為主要的金融機構(gòu)，對小企業(yè)的融資支持就顯得尤為重要。商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實力和廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為小企業(yè)提供了多樣化的融資渠道和金融服務(wù)，在滿足小企業(yè)資金需求、支持其發(fā)展壯大方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。但需要注意的是，小企業(yè)的上述特點，也使得商業(yè)銀行在向其提供貸款時面臨著較大的信用風(fēng)險。一旦小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善、資金鏈斷裂等情況，就可能無法按時足額償還貸款本息，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨不良貸款增加、資產(chǎn)質(zhì)量下降等風(fēng)險，進而影響商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。因此，對小企業(yè)信用風(fēng)險進行科學(xué)、準確的評價，并采取有效的防范措施，對于商業(yè)銀行來說具有重要的現(xiàn)實意義。1.1.2研究意義從理論意義來看，深入研究商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險評價及防范，有助于豐富和完善信用風(fēng)險管理理論體系。目前，雖然已有大量關(guān)于信用風(fēng)險評價的研究，但針對小企業(yè)這一特殊群體的信用風(fēng)險評價研究仍相對不足。通過對商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險的研究，可以進一步拓展和深化信用風(fēng)險管理理論在特定領(lǐng)域的應(yīng)用，為后續(xù)相關(guān)研究提供有益的參考和借鑒。在實踐意義上，對于商業(yè)銀行而言，準確評價小企業(yè)信用風(fēng)險能夠幫助其更加科學(xué)地進行信貸決策，合理配置信貸資源，提高貸款質(zhì)量，降低不良貸款率，增強自身的風(fēng)險抵御能力和盈利能力，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健運營。對小企業(yè)來說，商業(yè)銀行加強信用風(fēng)險評價與防范，能夠促使小企業(yè)更加注重自身信用建設(shè)和經(jīng)營管理水平的提升，規(guī)范財務(wù)制度，增強信息透明度，從而為小企業(yè)創(chuàng)造更加公平、合理的融資環(huán)境，有助于解決小企業(yè)融資難、融資貴的問題，促進小企業(yè)健康發(fā)展。從金融市場穩(wěn)定角度而言，有效控制小企業(yè)信用風(fēng)險，能夠降低金融市場的系統(tǒng)性風(fēng)險，維護金融市場的穩(wěn)定運行，為整個經(jīng)濟體系的健康發(fā)展提供堅實的金融保障，促進金融市場與實體經(jīng)濟的良性互動和協(xié)調(diào)發(fā)展。1.2研究方法與創(chuàng)新點1.2.1研究方法本研究采用多種研究方法，以全面、深入地探討商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險評價及防范問題。文獻研究法是本研究的基礎(chǔ)方法之一。通過廣泛搜集國內(nèi)外相關(guān)文獻資料，包括學(xué)術(shù)期刊論文、學(xué)位論文、研究報告以及金融行業(yè)的專業(yè)書籍等，對商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險評價及防范的已有研究成果進行系統(tǒng)梳理和分析。例如，梳理國內(nèi)外關(guān)于信用風(fēng)險評價模型的研究，了解Logistic回歸模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等在小企業(yè)信用風(fēng)險評價中的應(yīng)用情況；分析不同學(xué)者對小企業(yè)信用風(fēng)險影響因素的觀點，掌握財務(wù)指標、非財務(wù)指標等因素對信用風(fēng)險的作用機制，從而明確研究的起點和方向，為后續(xù)研究提供理論支撐和借鑒。案例分析法也在研究中發(fā)揮重要作用。選取具有代表性的商業(yè)銀行小企業(yè)貸款案例，深入分析其在信用風(fēng)險評價和防范過程中的具體做法、存在的問題以及產(chǎn)生的實際效果。以某商業(yè)銀行為例，詳細剖析其對一家科技型小企業(yè)的貸款審批過程，包括對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營前景、市場競爭力等方面的評估，以及在貸后管理中采取的風(fēng)險防范措施，如定期跟蹤企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)、加強與企業(yè)溝通等，通過對實際案例的分析，總結(jié)成功經(jīng)驗和失敗教訓(xùn)，為商業(yè)銀行改進信用風(fēng)險評價和防范策略提供實踐參考。定量與定性結(jié)合法是本研究的關(guān)鍵方法。在定量分析方面，運用財務(wù)數(shù)據(jù)分析小企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力等指標，如計算資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，通過數(shù)據(jù)量化評估企業(yè)的信用風(fēng)險水平。同時，借助統(tǒng)計分析方法和信用風(fēng)險評價模型，對大量的小企業(yè)數(shù)據(jù)進行處理和分析，預(yù)測信用風(fēng)險發(fā)生的概率。在定性分析上，結(jié)合專家經(jīng)驗、行業(yè)知識以及實地調(diào)研，對小企業(yè)的非財務(wù)因素進行評估，如企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、管理層素質(zhì)、市場競爭地位、行業(yè)發(fā)展趨勢等，這些因素雖然難以用具體數(shù)據(jù)衡量，但對企業(yè)信用風(fēng)險有著重要影響。通過將定量分析與定性分析相結(jié)合，能夠更全面、準確地評價商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險。1.2.2創(chuàng)新點本研究在商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險評價及防范方面具有一定的創(chuàng)新之處。在構(gòu)建評價指標體系方面，突破傳統(tǒng)僅關(guān)注財務(wù)指標的局限，從多維度構(gòu)建評價指標體系。不僅納入企業(yè)的財務(wù)狀況指標，如資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表中的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，還充分考慮非財務(wù)指標，如企業(yè)的創(chuàng)新能力、市場競爭力、社會責(zé)任履行情況等。對于科技型小企業(yè)，將其專利數(shù)量、研發(fā)投入占比等創(chuàng)新能力指標納入評價體系；對于環(huán)保型小企業(yè)，考慮其環(huán)保措施落實情況、節(jié)能減排效果等社會責(zé)任指標。通過多維度指標體系的構(gòu)建，更全面、準確地反映小企業(yè)的信用風(fēng)險狀況，為商業(yè)銀行的信貸決策提供更科學(xué)的依據(jù)。在信用風(fēng)險評價方法上，將金融科技與傳統(tǒng)評價方法相結(jié)合。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，收集和分析小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)平臺上的交易數(shù)據(jù)、信用記錄、客戶評價等多源信息，挖掘潛在的信用風(fēng)險特征；運用人工智能算法，如機器學(xué)習(xí)中的決策樹、支持向量機等模型，對海量數(shù)據(jù)進行學(xué)習(xí)和訓(xùn)練，提高信用風(fēng)險預(yù)測的準確性和效率。同時，保留傳統(tǒng)評價方法中的專家經(jīng)驗判斷和實地調(diào)研環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮兩者的優(yōu)勢，形成互補。這種結(jié)合方式能夠適應(yīng)金融科技發(fā)展的趨勢，提升商業(yè)銀行對小企業(yè)信用風(fēng)險的評價能力。在風(fēng)險防范策略上，提出基于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險協(xié)同管理模式。商業(yè)銀行不再孤立地評估和防范單個小企業(yè)的信用風(fēng)險，而是將小企業(yè)置于其所處的供應(yīng)鏈中，與核心企業(yè)、上下游企業(yè)以及物流企業(yè)等進行信息共享和協(xié)同合作。通過對供應(yīng)鏈上資金流、信息流和物流的實時監(jiān)控，全面掌握小企業(yè)的經(jīng)營狀況和交易背景，實現(xiàn)風(fēng)險的早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警和早處置。例如，在供應(yīng)鏈金融模式下，商業(yè)銀行可以根據(jù)核心企業(yè)的信用狀況和交易數(shù)據(jù)，為其上下游的小企業(yè)提供更合理的信貸額度和利率，同時借助供應(yīng)鏈上各方的力量，共同防范信用風(fēng)險，降低風(fēng)險損失。二、商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險相關(guān)理論基礎(chǔ)2.1信用風(fēng)險內(nèi)涵與特征2.1.1信用風(fēng)險定義信用風(fēng)險，從廣義上來說，是指在經(jīng)濟活動中，由于交易一方未能履行合同約定的義務(wù)，從而給另一方帶來經(jīng)濟損失的可能性。在金融領(lǐng)域，特別是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范疇中，信用風(fēng)險主要聚焦于借款人或交易對手無法按時足額償還債務(wù)，致使銀行遭受資金損失的風(fēng)險。具體到商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險可定義為：小企業(yè)作為借款人，在獲取商業(yè)銀行貸款后，由于自身經(jīng)營狀況惡化、財務(wù)狀況不佳、市場環(huán)境變化等諸多因素，導(dǎo)致其缺乏足夠的還款能力或還款意愿，進而無法按照貸款合同的約定按時足額償還貸款本金和利息，使得商業(yè)銀行面臨潛在的資金損失。例如，某家從事電子產(chǎn)品制造的小企業(yè)，從商業(yè)銀行獲得一筆用于擴大生產(chǎn)規(guī)模的貸款。然而，由于市場競爭激烈，該企業(yè)的產(chǎn)品市場份額逐漸被競爭對手搶占，銷售收入大幅下滑，利潤微薄甚至出現(xiàn)虧損，最終無法按時償還貸款本息，給商業(yè)銀行帶來了信用風(fēng)險損失。這種信用風(fēng)險不僅直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，還可能對金融市場的穩(wěn)定產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。一旦大量小企業(yè)出現(xiàn)違約情況，商業(yè)銀行的不良貸款率將顯著上升，資產(chǎn)流動性受到限制，盈利能力下降，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，對整個經(jīng)濟體系的穩(wěn)定運行造成嚴重威脅。因此，準確理解和有效管理商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險，對于商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營以及金融市場的穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要。2.1.2小企業(yè)信用風(fēng)險特征信用風(fēng)險較高：小企業(yè)通常規(guī)模較小，資產(chǎn)實力相對薄弱，經(jīng)營穩(wěn)定性較差。一方面，小企業(yè)在面對市場波動、經(jīng)濟周期變化、行業(yè)競爭加劇等外部不利因素時，抵御風(fēng)險的能力較弱。在經(jīng)濟下行時期，市場需求萎縮，小企業(yè)可能面臨產(chǎn)品滯銷、訂單減少的困境，導(dǎo)致銷售收入銳減，資金鏈緊張，進而增加違約風(fēng)險。另一方面，小企業(yè)內(nèi)部管理水平有限，缺乏完善的管理制度和專業(yè)的管理人才，在財務(wù)管理、市場營銷、生產(chǎn)運營等方面存在諸多不足，容易出現(xiàn)決策失誤、成本控制不力等問題，影響企業(yè)的正常經(jīng)營和發(fā)展，導(dǎo)致信用風(fēng)險上升。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)的倒閉率相對較高，這無疑增加了商業(yè)銀行貸款的信用風(fēng)險。信息不對稱程度高：相比大型企業(yè)，小企業(yè)的信息透明度較低，財務(wù)制度不夠健全，信息披露不充分。許多小企業(yè)缺乏規(guī)范的財務(wù)報表和審計報告，財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和準確性難以保證，商業(yè)銀行難以通過財務(wù)報表準確評估小企業(yè)的真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。同時，小企業(yè)的經(jīng)營活動相對較為隱蔽，商業(yè)銀行在獲取其經(jīng)營信息、市場競爭力、行業(yè)地位等非財務(wù)信息方面存在較大困難。信息不對稱使得商業(yè)銀行在貸款審批過程中難以準確評估小企業(yè)的信用風(fēng)險，容易出現(xiàn)逆向選擇問題，即信用風(fēng)險較高的小企業(yè)更傾向于申請貸款，而信用風(fēng)險較低的小企業(yè)可能因貸款條件苛刻而放棄申請。在貸后管理過程中，信息不對稱也增加了商業(yè)銀行對小企業(yè)經(jīng)營狀況進行實時監(jiān)控的難度，難以及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險隱患，導(dǎo)致風(fēng)險管控難度加大。風(fēng)險分散難度較大：盡管小企業(yè)數(shù)量眾多，但由于其行業(yè)分布相對集中，地域特征明顯，且相互之間的關(guān)聯(lián)度較高，使得商業(yè)銀行在對小企業(yè)貸款進行風(fēng)險分散時面臨較大挑戰(zhàn)。在某些地區(qū)，可能存在大量從事同一行業(yè)的小企業(yè)，如某個鄉(xiāng)鎮(zhèn)集中了眾多服裝加工小企業(yè)。一旦該行業(yè)受到市場需求變化、原材料價格波動、貿(mào)易政策調(diào)整等因素的影響，這些小企業(yè)可能同時面臨經(jīng)營困境，導(dǎo)致信用風(fēng)險集中爆發(fā)，商業(yè)銀行難以通過分散貸款對象來有效降低風(fēng)險。此外，小企業(yè)之間可能存在相互擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等情況，進一步加劇了風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性和傳遞性，使得風(fēng)險分散的效果大打折扣。2.2信用風(fēng)險評價理論2.2.1傳統(tǒng)信用風(fēng)險評價方法專家評價法：專家評價法是一種較為傳統(tǒng)且直觀的信用風(fēng)險評價方法，其核心在于依賴專家的專業(yè)知識、豐富經(jīng)驗以及主觀判斷。在實際應(yīng)用中，專家會依據(jù)一系列關(guān)鍵要素對小企業(yè)的信用風(fēng)險進行綜合評估。其中，“5C”要素是較為常用的評價維度，即品德（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押（Collateral）和條件（Condition）。品德主要考察小企業(yè)經(jīng)營者的信用記錄、道德品質(zhì)和還款意愿；能力側(cè)重于評估企業(yè)的經(jīng)營管理能力、盈利能力以及市場競爭力；資本關(guān)注企業(yè)的資本實力、資產(chǎn)負債狀況等；抵押則涉及企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)情況；條件主要考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等外部因素對企業(yè)的影響。以某商業(yè)銀行對一家從事餐飲行業(yè)的小企業(yè)進行信用風(fēng)險評價為例，專家會通過與企業(yè)經(jīng)營者面談、查閱企業(yè)過往的信用記錄等方式來評估其品德；分析企業(yè)的財務(wù)報表，考察其營業(yè)收入、利潤、資產(chǎn)負債等數(shù)據(jù)來判斷能力和資本狀況；了解企業(yè)是否擁有房產(chǎn)、設(shè)備等可抵押資產(chǎn)來評估抵押要素；同時，結(jié)合當(dāng)?shù)夭惋嬍袌龅母偁帒B(tài)勢、消費趨勢以及宏觀經(jīng)濟形勢等條件因素，綜合給出對該小企業(yè)信用風(fēng)險的評價。然而，專家評價法存在明顯的局限性。一方面，其主觀性較強，不同專家由于知識背景、經(jīng)驗水平和判斷標準的差異，對同一小企業(yè)的信用風(fēng)險評價可能會產(chǎn)生較大分歧，導(dǎo)致評價結(jié)果缺乏一致性和可比性。另一方面，專家評價法難以進行量化分析，評價過程和結(jié)果缺乏明確的數(shù)學(xué)模型和數(shù)據(jù)支持，使得評價結(jié)果的科學(xué)性和準確性受到一定影響。此外，這種方法效率相對較低，在處理大量小企業(yè)信用風(fēng)險評價時，需要耗費大量的人力、時間和精力。信用評分法：信用評分法是一種通過構(gòu)建數(shù)學(xué)模型，對小企業(yè)的多個信用風(fēng)險相關(guān)變量進行量化分析，從而得出信用評分，以評估其信用風(fēng)險的方法。其中，較為典型的是線性概率模型和Logistic回歸模型。線性概率模型以一系列財務(wù)指標和非財務(wù)指標作為自變量，如資產(chǎn)負債率、流動比率、銷售收入增長率、企業(yè)年齡等，將違約概率作為因變量，通過線性回歸的方式建立模型，預(yù)測小企業(yè)的違約概率。Logistic回歸模型則是在考慮自變量與因變量之間非線性關(guān)系的基礎(chǔ)上，對線性概率模型進行改進，通過Logistic函數(shù)將自變量的線性組合轉(zhuǎn)化為違約概率的估計值。假設(shè)構(gòu)建一個簡單的信用評分模型，選取資產(chǎn)負債率、流動比率和凈利潤率作為自變量，對100家小企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進行分析。通過統(tǒng)計分析方法確定各變量的權(quán)重，然后對新的小企業(yè)，根據(jù)其相應(yīng)的指標數(shù)據(jù)計算信用評分。若信用評分低于設(shè)定的閾值，則認為該小企業(yè)信用風(fēng)險較高；反之，則信用風(fēng)險較低。信用評分法相較于專家評價法，具有更強的客觀性和可操作性，能夠通過量化分析為商業(yè)銀行提供較為明確的信用風(fēng)險評估結(jié)果。但它也存在一定的局限性。信用評分法對數(shù)據(jù)的質(zhì)量和完整性要求較高，如果數(shù)據(jù)存在缺失、錯誤或異常值，可能會導(dǎo)致模型的準確性下降。信用評分模型主要基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，對未來市場環(huán)境、行業(yè)變化等不確定性因素的考慮相對不足，難以準確預(yù)測小企業(yè)在復(fù)雜多變的市場環(huán)境下的信用風(fēng)險狀況。2.2.2現(xiàn)代信用風(fēng)險評價模型CreditMetrics模型：CreditMetrics模型由J.P.摩根公司于1997年開發(fā)，是一種基于VaR（風(fēng)險價值）框架的信用風(fēng)險度量模型，用于評估投資組合的信用風(fēng)險。該模型的核心原理是通過對信用資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)的信用質(zhì)量變化進行模擬，來估計資產(chǎn)組合價值的變化，進而確定信用風(fēng)險的大小。在應(yīng)用中，模型首先需要確定每個信用資產(chǎn)的信用等級轉(zhuǎn)移矩陣，該矩陣反映了在一定時間內(nèi)，資產(chǎn)從當(dāng)前信用等級轉(zhuǎn)移到其他不同信用等級的概率。同時，還需確定不同信用等級下資產(chǎn)的違約回收率以及無風(fēng)險利率等參數(shù)。通過蒙特卡羅模擬等方法，多次模擬信用資產(chǎn)組合在未來一段時間內(nèi)的價值變化情況，從而得到資產(chǎn)組合價值的概率分布，進而計算出在一定置信水平下的VaR值，以此來衡量信用風(fēng)險。假設(shè)某商業(yè)銀行持有一個由多家小企業(yè)貸款組成的資產(chǎn)組合，運用CreditMetrics模型進行分析。首先，確定每家小企業(yè)貸款的初始信用等級，以及對應(yīng)的信用等級轉(zhuǎn)移矩陣。然后，根據(jù)市場數(shù)據(jù)和歷史經(jīng)驗，確定不同信用等級下貸款的違約回收率和無風(fēng)險利率。通過蒙特卡羅模擬，模擬10000次該資產(chǎn)組合在未來一年的價值變化情況，得到資產(chǎn)組合價值的概率分布。假設(shè)在95%的置信水平下，計算出該資產(chǎn)組合的VaR值為500萬元，這意味著在未來一年，有95%的可能性該資產(chǎn)組合的價值損失不會超過500萬元。CreditMetrics模型的優(yōu)勢在于其具有普遍適用性，能夠適用于多種類型的信用資產(chǎn)組合，計算方法相對簡單易操作，也是最早應(yīng)用于投資組合信用風(fēng)險管理的模型。它綜合考慮了國家各項經(jīng)濟指標和行業(yè)指標，通過根據(jù)企業(yè)在行業(yè)中的市場份額賦權(quán)，能夠較為高效地計算各個貸款企業(yè)之間的相關(guān)性，從而更全面地評估信用風(fēng)險。但該模型也存在一些問題，例如，模型中違約率的計算值是企業(yè)過去年份違約率的算術(shù)平均值，雖然考慮了宏觀環(huán)境對違約率的影響，但在不同經(jīng)濟發(fā)展階段，違約率應(yīng)賦予不同權(quán)重，這一點還有待進一步研究完善。模型假設(shè)無風(fēng)險利率是固定值，忽略了市場風(fēng)險對投資組合市場價值的影響，而實際上市場和宏觀經(jīng)濟水平會影響信用質(zhì)量，進而改變企業(yè)的經(jīng)營收益和違約風(fēng)險。此外，建立模型的基礎(chǔ)是企業(yè)的資產(chǎn)價值服從正態(tài)分布，然而嚴格的數(shù)據(jù)要求與現(xiàn)實數(shù)據(jù)的實際分布存在一定差異，這在一定程度上影響了模型模擬結(jié)果的準確度。KMV模型：KMV模型由美國穆迪KMV公司于1993年開發(fā)，它以Merton（1974年）開發(fā)的期權(quán)定價模型為基礎(chǔ)，將期權(quán)定價模型的原理應(yīng)用到貸款和債券的估值中。該模型把公司權(quán)益和負債看作期權(quán)，把公司資本作為標的資產(chǎn)，即把公司所有者權(quán)益看作看漲期權(quán)，負債看作看跌期權(quán)。模型的核心在于通過計算預(yù)期違約頻率（EDF）來衡量企業(yè)的信用風(fēng)險。計算EDF需要三個關(guān)鍵指標：資產(chǎn)價值，即公司資產(chǎn)的市場價值；資產(chǎn)風(fēng)險，用資產(chǎn)價值波動率表示，公司資產(chǎn)價值的波動率無法直接觀察到，需由期權(quán)公式推算；債務(wù)水平，即公司債務(wù)合同上規(guī)定的債務(wù)數(shù)額，用以推算公司的違約點。以一家上市的科技型小企業(yè)為例，運用KMV模型進行分析。首先，根據(jù)該企業(yè)的股票價格、股數(shù)等信息計算其股權(quán)價值，再結(jié)合企業(yè)的負債情況，利用期權(quán)定價公式，通過連續(xù)迭代法計算出企業(yè)的資產(chǎn)價值和資產(chǎn)價值波動率。然后，根據(jù)企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)確定違約點。最后，通過計算違約距離，再結(jié)合歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計方法，得出該企業(yè)的預(yù)期違約頻率。若計算出的預(yù)期違約頻率較高，則表明該企業(yè)的信用風(fēng)險較大。KMV模型的優(yōu)勢顯著，在計算股票回報率的關(guān)聯(lián)矩陣時，運用企業(yè)、國家和行業(yè)、全球三層經(jīng)濟指標建立多因子模型，綜合考慮了企業(yè)微觀發(fā)展、國家宏觀環(huán)境和全球發(fā)展因素，并將違約關(guān)聯(lián)度和公司的股票價格聯(lián)系起來，不僅能夠全面地分析企業(yè)目前的信用狀況，還能合理地預(yù)期未來風(fēng)險。模型在Merton期權(quán)定價模型的基礎(chǔ)上考慮了紅利支付、違約提前發(fā)生等可能性，對于企業(yè)負債變動的情況也能計算其違約率，擴大了Merton模型的適用范圍。該模型根據(jù)市場價值、到期時間、無風(fēng)險利率等計算資產(chǎn)波動率和根據(jù)違約點計算違約價值的方法，適用于所有數(shù)據(jù)公開的上市公司，能廣泛應(yīng)用于公開交易的上市企業(yè)。不過，KMV模型也存在一定的局限性。它預(yù)測企業(yè)預(yù)期違約概率是建立在資產(chǎn)回報服從正態(tài)分布的基礎(chǔ)上的，而現(xiàn)實中企業(yè)的資產(chǎn)回報很難滿足正態(tài)分布的條件。測算預(yù)期違約概率的數(shù)據(jù)包括股價信息、負債價值、到期時間等，增加了統(tǒng)計數(shù)據(jù)的難度，限制了模型的應(yīng)用。此外，該模型只考慮了一些簡單的指標，如股權(quán)價值、波動率等，忽略了企業(yè)資歷、抵押品等反映企業(yè)復(fù)雜特征的指標，降低了預(yù)測結(jié)果的準確度。2.3信用風(fēng)險防范理論2.3.1風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)風(fēng)險管理的目標是在風(fēng)險與收益之間尋求平衡，通過采取有效的風(fēng)險應(yīng)對措施，在合理控制風(fēng)險的前提下，實現(xiàn)收益的最大化。具體而言，風(fēng)險管理旨在降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率及其可能帶來的損失，確保組織的穩(wěn)定運營和可持續(xù)發(fā)展。在商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險防范中，風(fēng)險管理的目標就是要準確識別、評估和控制小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險，保障銀行信貸資金的安全，提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量，實現(xiàn)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和盈利目標。風(fēng)險管理的流程通常包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對和風(fēng)險監(jiān)控四個主要環(huán)節(jié)。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的首要步驟，通過對商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的全面分析，識別可能導(dǎo)致信用風(fēng)險的各種因素，包括小企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營管理水平、市場環(huán)境、行業(yè)競爭等。風(fēng)險評估則是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，運用定量和定性相結(jié)合的方法，對識別出的信用風(fēng)險因素進行量化分析和評估，確定風(fēng)險的大小和發(fā)生的可能性，常用的評估方法有信用評分模型、風(fēng)險價值模型等。風(fēng)險應(yīng)對是根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，制定并實施相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略，以降低風(fēng)險損失。風(fēng)險監(jiān)控是對風(fēng)險應(yīng)對措施的實施效果進行持續(xù)跟蹤和監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險因素和風(fēng)險變化情況，調(diào)整風(fēng)險應(yīng)對策略，確保風(fēng)險管理的有效性。在小企業(yè)信用風(fēng)險防范中，風(fēng)險管理理論的應(yīng)用體現(xiàn)在多個方面。在貸款審批環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行運用風(fēng)險管理理論，對小企業(yè)的信用風(fēng)險進行全面評估，根據(jù)評估結(jié)果決定是否發(fā)放貸款以及貸款的額度、期限和利率等條件。對于信用風(fēng)險較低的小企業(yè)，銀行可以給予較為優(yōu)惠的貸款條件，以支持其發(fā)展；對于信用風(fēng)險較高的小企業(yè)，銀行則可以要求提供更多的擔(dān)保措施或提高貸款利率，以彌補潛在的風(fēng)險損失。在貸后管理環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行通過風(fēng)險監(jiān)控，及時掌握小企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況變化，對可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險進行預(yù)警，并采取相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，如提前收回貸款、要求企業(yè)增加擔(dān)保物等，以降低信用風(fēng)險損失。2.3.2信息不對稱理論與信用風(fēng)險信息不對稱理論認為，在市場交易中，交易雙方所掌握的信息往往是不對稱的，即一方擁有比另一方更多或更準確的信息。在商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中，信息不對稱現(xiàn)象尤為突出。小企業(yè)作為貸款申請方，對自身的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、市場競爭力以及還款能力和還款意愿等信息有著較為全面和準確的了解；而商業(yè)銀行作為貸款發(fā)放方，由于受到信息獲取渠道、成本和時間等因素的限制，難以全面、準確地掌握小企業(yè)的真實信息，從而導(dǎo)致信息不對稱。這種信息不對稱會導(dǎo)致信用風(fēng)險的產(chǎn)生，其作用機制主要體現(xiàn)在兩個方面：一是逆向選擇，由于商業(yè)銀行難以準確評估小企業(yè)的信用風(fēng)險，在制定貸款政策時，往往會采用統(tǒng)一的利率和貸款條件。在這種情況下，信用風(fēng)險較高的小企業(yè)由于其預(yù)期收益較高，更愿意接受較高的利率和貸款條件，而信用風(fēng)險較低的小企業(yè)則可能因為覺得貸款成本過高而放棄申請貸款。這就導(dǎo)致商業(yè)銀行貸款客戶中信用風(fēng)險較高的小企業(yè)比例增加，從而提高了整體的信用風(fēng)險水平。二是道德風(fēng)險，在獲得貸款后，由于商業(yè)銀行難以對小企業(yè)的資金使用情況和經(jīng)營活動進行全面、實時的監(jiān)控，小企業(yè)可能會出于自身利益的考慮，改變貸款資金的用途，將資金用于高風(fēng)險的投資項目或其他非生產(chǎn)經(jīng)營活動，從而增加貸款違約的可能性。小企業(yè)也可能會隱瞞自身經(jīng)營狀況的惡化信息，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法及時采取風(fēng)險防范措施，增加信用風(fēng)險損失。為應(yīng)對信息不對稱導(dǎo)致的信用風(fēng)險，商業(yè)銀行可以采取一系列策略。加強信息收集和分析，通過多種渠道廣泛收集小企業(yè)的信息，包括財務(wù)報表、稅務(wù)記錄、工商登記信息、信用記錄等，同時利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，對收集到的信息進行深度分析和挖掘，提高信息的質(zhì)量和準確性，降低信息不對稱程度。建立和完善信用評估體系，運用科學(xué)的信用評估模型和方法，結(jié)合定性和定量分析，對小企業(yè)的信用風(fēng)險進行全面、準確的評估，為貸款決策提供可靠依據(jù)。強化貸后管理，加強對小企業(yè)貸款資金使用情況和經(jīng)營狀況的跟蹤監(jiān)控，定期進行實地調(diào)查和財務(wù)審計，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險隱患，并采取相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。商業(yè)銀行還可以要求小企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅浩?，以降低信用風(fēng)險損失。三、商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險現(xiàn)狀分析3.1商業(yè)銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展概況3.1.1業(yè)務(wù)規(guī)模與增長趨勢近年來，隨著國家對小企業(yè)發(fā)展的重視程度不斷提高，出臺了一系列支持小企業(yè)融資的政策措施，商業(yè)銀行也積極響應(yīng)政策號召，加大了對小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的投入力度，使得小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2022年末，我國商業(yè)銀行小企業(yè)貸款余額達到50.3萬億元，較上年末增長10.4%，增速高于各項貸款平均增速2.4個百分點。從貸款戶數(shù)來看，2022年末，商業(yè)銀行小企業(yè)貸款戶數(shù)達到4500萬戶，較上年末增加500萬戶，增長幅度為12.5%。這表明商業(yè)銀行在支持小企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了越來越重要的作用，為解決小企業(yè)融資難問題做出了積極貢獻。通過對近五年商業(yè)銀行小企業(yè)貸款余額數(shù)據(jù)的分析（如圖1所示），可以更清晰地看出其增長趨勢。從2018年到2022年，小企業(yè)貸款余額逐年穩(wěn)步上升，年復(fù)合增長率達到11.2%。其中，2020年受疫情影響，經(jīng)濟形勢較為嚴峻，但在國家一系列穩(wěn)經(jīng)濟、保市場主體政策的支持下，商業(yè)銀行加大了對小企業(yè)的信貸投放力度，使得當(dāng)年小企業(yè)貸款余額增速達到13.5%，有效緩解了小企業(yè)的資金壓力，幫助其渡過難關(guān)。[此處插入圖1：近五年商業(yè)銀行小企業(yè)貸款余額變化趨勢圖]盡管商業(yè)銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢，但在發(fā)展過程中也面臨著一些挑戰(zhàn)和問題。不同地區(qū)的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡，東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的小企業(yè)貸款余額和戶數(shù)明顯高于中西部地區(qū)；不同類型商業(yè)銀行在小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展上也存在差異，大型國有商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實力和廣泛的網(wǎng)點布局，在業(yè)務(wù)規(guī)模上占據(jù)較大優(yōu)勢，而部分中小商業(yè)銀行由于資金來源有限、風(fēng)險承受能力較弱等原因，在拓展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時面臨一定困難。3.1.2業(yè)務(wù)類型與特點商業(yè)銀行針對小企業(yè)的特點和融資需求，推出了多樣化的信貸業(yè)務(wù)類型，以滿足不同小企業(yè)的融資需求。常見的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)類型主要包括以下幾種：信用貸款：信用貸款是指商業(yè)銀行基于小企業(yè)的信用狀況，無需小企業(yè)提供抵押物或擔(dān)保，直接向其發(fā)放的貸款。這種貸款類型主要適用于信用記錄良好、經(jīng)營狀況穩(wěn)定、盈利能力較強的小企業(yè)。信用貸款的特點是手續(xù)簡便、審批速度快，能夠快速滿足小企業(yè)的臨時性資金需求。但由于沒有抵押物或擔(dān)保，銀行承擔(dān)的風(fēng)險相對較高，因此對小企業(yè)的信用要求較為嚴格，貸款額度相對較低，利率也相對較高。例如，某商業(yè)銀行推出的“小微易貸”信用貸款產(chǎn)品，主要面向納稅信用良好、經(jīng)營時間在2年以上的小企業(yè)，最高貸款額度可達300萬元，貸款期限為1年，年利率在6%-8%之間。抵押貸款：抵押貸款是小企業(yè)以其擁有的固定資產(chǎn)，如房產(chǎn)、土地、設(shè)備等，作為抵押物向商業(yè)銀行申請的貸款。如果小企業(yè)在貸款到期時無法按時償還本息，銀行有權(quán)依法處置抵押物，以所得價款優(yōu)先受償。抵押貸款的特點是貸款額度相對較高，利率相對較低，因為抵押物的存在降低了銀行的風(fēng)險。但辦理抵押貸款的手續(xù)相對復(fù)雜，需要對抵押物進行評估、登記等，貸款審批時間較長。以某商業(yè)銀行為例，其房產(chǎn)抵押貸款產(chǎn)品，根據(jù)房產(chǎn)的評估價值，最高可給予小企業(yè)房產(chǎn)價值70%的貸款額度，貸款期限最長可達10年，年利率在4%-6%之間。擔(dān)保貸款：擔(dān)保貸款是由第三方為小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，當(dāng)小企業(yè)無法按時償還貸款時，由擔(dān)保方承擔(dān)連帶還款責(zé)任的貸款類型。擔(dān)保方可以是專業(yè)的擔(dān)保公司、其他企業(yè)或個人。擔(dān)保貸款的優(yōu)勢在于，對于一些缺乏抵押物但有一定經(jīng)營實力的小企業(yè)來說，通過引入擔(dān)保方，可以增加銀行對其的信任度，從而獲得貸款。但小企業(yè)需要向擔(dān)保方支付一定的擔(dān)保費用，增加了融資成本。擔(dān)保貸款的風(fēng)險主要取決于擔(dān)保方的擔(dān)保能力和信用狀況。比如，某小企業(yè)通過專業(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保，從商業(yè)銀行獲得了一筆200萬元的貸款，擔(dān)保公司按照貸款金額的3%收取擔(dān)保費用。供應(yīng)鏈金融貸款：供應(yīng)鏈金融貸款是商業(yè)銀行圍繞核心企業(yè)，基于供應(yīng)鏈上的真實交易背景，為其上下游的小企業(yè)提供的融資服務(wù)。這種貸款類型主要包括應(yīng)收賬款融資、存貨融資、預(yù)付款融資等。供應(yīng)鏈金融貸款的特點是將小企業(yè)的融資與供應(yīng)鏈的交易活動緊密結(jié)合，通過對供應(yīng)鏈上資金流、信息流和物流的有效監(jiān)控，降低銀行的信用風(fēng)險。同時，由于依托核心企業(yè)的信用和交易數(shù)據(jù)，一些原本難以獲得貸款的小企業(yè)也有機會獲得融資支持。例如，在應(yīng)收賬款融資模式下，上游小企業(yè)將其對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行根據(jù)應(yīng)收賬款的金額和賬期，向小企業(yè)提供一定比例的貸款。3.2小企業(yè)信用風(fēng)險現(xiàn)狀3.2.1違約率與損失情況近年來，隨著商業(yè)銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴大，小企業(yè)信用風(fēng)險問題逐漸凸顯，違約率和損失情況備受關(guān)注。從違約率來看，根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年全國商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款不良率為2.38%，較上一年度略有上升。雖然從整體數(shù)據(jù)上看，不良率處于可控范圍，但與大型企業(yè)貸款相比，小企業(yè)貸款不良率仍處于較高水平。以某地區(qū)商業(yè)銀行為例，該銀行2022年小企業(yè)貸款不良率達到3.5%，而同期大型企業(yè)貸款不良率僅為1.2%，小企業(yè)貸款不良率明顯高于大型企業(yè)。進一步分析不同規(guī)模小企業(yè)的違約情況，發(fā)現(xiàn)微型企業(yè)的違約率相對較高。微型企業(yè)由于規(guī)模極小，資產(chǎn)和收入來源有限，抗風(fēng)險能力較弱，在面臨市場波動、資金周轉(zhuǎn)困難等問題時，更容易出現(xiàn)違約情況。據(jù)相關(guān)研究統(tǒng)計，微型企業(yè)貸款的不良率通常比小型企業(yè)高出1-2個百分點。在一些經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、市場競爭激烈等因素，微型企業(yè)的生存環(huán)境更為嚴峻，違約率可能會更高。小企業(yè)違約給商業(yè)銀行帶來的損失也不容忽視。當(dāng)小企業(yè)無法按時足額償還貸款本息時，商業(yè)銀行不僅需要承擔(dān)本金和利息的損失，還可能需要投入額外的人力、物力和財力進行催收和資產(chǎn)處置，增加了運營成本。在不良貸款處置過程中，由于小企業(yè)的抵押物通常價值較低、變現(xiàn)難度較大，商業(yè)銀行往往難以通過處置抵押物完全收回貸款本息，導(dǎo)致實際損失進一步擴大。某商業(yè)銀行在處置一筆小企業(yè)不良貸款時，雖然對企業(yè)的抵押物進行了拍賣，但由于抵押物市場需求有限，拍賣價格遠低于預(yù)期，最終該行僅收回了貸款本金的60%，其余40%成為實際損失。這些損失不僅直接影響了商業(yè)銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量，還可能對銀行的資本充足率和流動性產(chǎn)生負面影響，增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。若不良貸款規(guī)模持續(xù)擴大，可能會引發(fā)銀行的信用危機，對金融市場的穩(wěn)定造成沖擊。3.2.2風(fēng)險分布特征不同行業(yè)風(fēng)險差異明顯：小企業(yè)信用風(fēng)險在不同行業(yè)之間存在顯著差異。一些行業(yè)由于市場競爭激烈、技術(shù)更新?lián)Q代快、產(chǎn)品需求不穩(wěn)定等因素，信用風(fēng)險相對較高。在服裝制造業(yè)，市場需求受時尚潮流影響較大，企業(yè)需要不斷投入資金進行產(chǎn)品研發(fā)和市場推廣，若不能及時把握市場趨勢，產(chǎn)品滯銷，就容易導(dǎo)致資金鏈斷裂，增加違約風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計，服裝制造行業(yè)小企業(yè)的貸款不良率在2022年達到4.5%，明顯高于平均水平。與之相反，一些行業(yè)如公用事業(yè)、醫(yī)療保健等，由于產(chǎn)品或服務(wù)需求相對穩(wěn)定，受宏觀經(jīng)濟波動影響較小，信用風(fēng)險相對較低。以供水、供電等公用事業(yè)行業(yè)為例，其小企業(yè)貸款不良率在2022年僅為1.5%，處于較低水平。這是因為這些行業(yè)通常具有一定的壟斷性，收入來源穩(wěn)定，償債能力較強。地區(qū)差異顯著：從地區(qū)分布來看，小企業(yè)信用風(fēng)險也呈現(xiàn)出明顯的差異。東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，由于經(jīng)濟發(fā)展水平較高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為優(yōu)化，市場環(huán)境相對完善，小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用狀況相對較好，信用風(fēng)險較低。以長三角地區(qū)為例，該地區(qū)的小企業(yè)依托完善的產(chǎn)業(yè)鏈和發(fā)達的市場體系，具有較強的市場競爭力和抗風(fēng)險能力，貸款不良率在2022年平均為2%左右。而中西部地區(qū)，尤其是一些經(jīng)濟欠發(fā)達的省份，由于產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、市場活力不足、金融生態(tài)環(huán)境有待改善等原因，小企業(yè)面臨的經(jīng)營困難較多，信用風(fēng)險相對較高。在一些中西部省份，由于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)以傳統(tǒng)制造業(yè)和農(nóng)業(yè)為主，受原材料價格波動、市場需求不足等因素影響較大，小企業(yè)貸款不良率在2022年達到3%-4%。東北地區(qū)由于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型面臨較大壓力，部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)衰退，小企業(yè)信用風(fēng)險也相對較高，一些地區(qū)的小企業(yè)貸款不良率超過了4%。地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和金融生態(tài)環(huán)境等因素對小企業(yè)信用風(fēng)險有著重要影響。3.3典型案例分析——以XX銀行為例3.3.1XX銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)簡介XX銀行作為一家在金融市場具有重要影響力的商業(yè)銀行，一直積極響應(yīng)國家支持小企業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向，將小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)作為其戰(zhàn)略發(fā)展的重要組成部分。該行憑借其豐富的金融服務(wù)經(jīng)驗、廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)的金融團隊，致力于為小企業(yè)提供全方位、個性化的信貸服務(wù)，在小企業(yè)信貸市場中占據(jù)了一定的市場份額。在業(yè)務(wù)規(guī)模方面，截至2022年末，XX銀行小企業(yè)貸款余額達到1000億元，較上年末增長15%，增速高于全行各項貸款平均增速5個百分點。貸款戶數(shù)達到5萬戶，較上年末增加8000戶，增長幅度為19%。從業(yè)務(wù)增長趨勢來看，近五年XX銀行小企業(yè)貸款余額年復(fù)合增長率達到13%，呈現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢。XX銀行針對小企業(yè)的不同需求和特點，推出了一系列豐富多樣的信貸產(chǎn)品。“小微快貸”產(chǎn)品，主要面向經(jīng)營穩(wěn)定、信用記錄良好的小微企業(yè)，通過線上化申請和審批流程，實現(xiàn)快速放款，貸款額度最高可達500萬元，貸款期限為1年，滿足小微企業(yè)的臨時性資金周轉(zhuǎn)需求。“成長貸”產(chǎn)品，則側(cè)重于支持具有發(fā)展?jié)摿统砷L空間的小企業(yè)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、盈利能力和發(fā)展前景等因素，給予最高2000萬元的貸款額度，貸款期限最長可達3年，助力小企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、進行技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展。該行還推出了“供應(yīng)鏈金融貸”產(chǎn)品，圍繞核心企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為小企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資、存貨融資等服務(wù)，解決小企業(yè)在供應(yīng)鏈交易中的資金問題。為了更好地服務(wù)小企業(yè)客戶，XX銀行建立了完善的服務(wù)體系。在組織架構(gòu)方面，設(shè)立了專門的小企業(yè)金融事業(yè)部，負責(zé)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的市場拓展、產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)險管理和客戶服務(wù)等工作，實現(xiàn)了專業(yè)化、精細化管理。在人員配備上，選拔和培養(yǎng)了一批熟悉小企業(yè)業(yè)務(wù)、具有豐富信貸經(jīng)驗的客戶經(jīng)理和風(fēng)險管理人員，為小企業(yè)提供專業(yè)的金融服務(wù)和風(fēng)險把控。該行還加強了與政府部門、行業(yè)協(xié)會、擔(dān)保機構(gòu)等的合作，通過建立風(fēng)險分擔(dān)機制、開展銀企對接活動等方式，共同推動小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。3.3.2信用風(fēng)險事件及影響在XX銀行的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，曾發(fā)生過一起較為典型的信用風(fēng)險事件。2021年，該行向一家從事服裝制造的小企業(yè)A發(fā)放了一筆500萬元的貸款，貸款期限為1年，用于企業(yè)的原材料采購和生產(chǎn)運營。起初，企業(yè)A的經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，按時償還了前幾個月的貸款利息。然而，從2021年下半年開始，受國內(nèi)外市場環(huán)境變化、原材料價格大幅上漲以及市場競爭加劇等多種因素的影響，企業(yè)A的產(chǎn)品銷售出現(xiàn)了嚴重下滑，庫存積壓大量增加，資金鏈逐漸緊張。由于企業(yè)A無法按時償還貸款本息，XX銀行按照貸款合同約定，對企業(yè)進行了催收。但企業(yè)A的經(jīng)營困境并未得到改善，最終無法履行還款義務(wù)，導(dǎo)致該筆貸款形成不良。XX銀行在對企業(yè)A的資產(chǎn)進行處置后，收回了部分貸款本金，但仍造成了150萬元的損失。這起信用風(fēng)險事件對XX銀行產(chǎn)生了多方面的影響。在財務(wù)方面，直接導(dǎo)致該行不良貸款率上升了0.05個百分點，資產(chǎn)質(zhì)量受到一定程度的影響。為了處置該筆不良貸款，銀行投入了大量的人力、物力和財力，增加了運營成本。在聲譽方面，該事件對銀行的聲譽造成了一定的負面影響，引起了部分客戶和投資者的關(guān)注和擔(dān)憂，可能影響銀行在市場中的形象和公信力。此次事件也暴露了XX銀行在信用風(fēng)險評估和防范方面存在的不足，促使銀行重新審視和完善其信用風(fēng)險管理制度和流程。四、商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險影響因素剖析4.1宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素4.1.1經(jīng)濟周期波動經(jīng)濟周期波動是宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化的重要體現(xiàn)，對小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用風(fēng)險有著深遠的影響。在經(jīng)濟繁榮期，市場需求旺盛，消費者購買力增強，小企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)銷售順暢，營業(yè)收入和利潤呈現(xiàn)增長態(tài)勢，經(jīng)營狀況良好，違約風(fēng)險相對較低。在房地產(chǎn)市場繁榮時期，建筑材料類小企業(yè)訂單增多，銷售收入大幅提升，資金回籠迅速，能夠按時足額償還商業(yè)銀行貸款本息，信用風(fēng)險處于較低水平。然而，當(dāng)經(jīng)濟進入衰退期，市場需求急劇萎縮，消費者信心下降，消費支出減少，小企業(yè)面臨產(chǎn)品滯銷、庫存積壓、價格下跌等困境，營業(yè)收入銳減，利潤空間被壓縮，甚至出現(xiàn)虧損，資金鏈緊張，償債能力和還款意愿受到嚴重影響，違約風(fēng)險顯著增加。在2008年全球金融危機期間，大量出口型小企業(yè)受到國際市場需求下降的沖擊，訂單大幅減少，企業(yè)經(jīng)營陷入困境，許多企業(yè)無法按時償還貸款，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款率上升，信用風(fēng)險集中爆發(fā)。經(jīng)濟周期波動還會對小企業(yè)的融資環(huán)境產(chǎn)生影響。在經(jīng)濟繁榮期，商業(yè)銀行信貸政策相對寬松，資金流動性充足，小企業(yè)更容易獲得貸款支持，融資成本相對較低。商業(yè)銀行出于對市場前景的樂觀預(yù)期，愿意為小企業(yè)提供更多的信貸額度和較為優(yōu)惠的貸款利率，以支持小企業(yè)的發(fā)展。而在經(jīng)濟衰退期，商業(yè)銀行基于風(fēng)險控制的考慮，會收緊信貸政策，提高貸款門檻，減少對小企業(yè)的信貸投放，小企業(yè)融資難度加大，融資成本上升。商業(yè)銀行會更加嚴格地審查小企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營前景和信用記錄，對不符合貸款條件的小企業(yè)拒絕放貸；對于符合條件的小企業(yè)，也會提高貸款利率或要求提供更多的擔(dān)保措施，以彌補潛在的風(fēng)險損失。這進一步加劇了小企業(yè)的資金壓力，增加了信用風(fēng)險。4.1.2政策法規(guī)變化貨幣政策、財政政策及監(jiān)管政策等政策法規(guī)的變化，對小企業(yè)信用風(fēng)險也有著重要的作用。貨幣政策的調(diào)整會直接影響小企業(yè)的融資成本和融資難度。當(dāng)央行實行寬松的貨幣政策時，如降低存款準備金率、下調(diào)基準利率、增加貨幣供應(yīng)量等，市場利率下降，商業(yè)銀行的資金成本降低，信貸規(guī)模擴大，小企業(yè)更容易獲得貸款，融資成本也會相應(yīng)降低，這有利于緩解小企業(yè)的資金壓力，改善其經(jīng)營狀況，降低信用風(fēng)險。在央行多次下調(diào)基準利率后，某制造型小企業(yè)的貸款利息支出明顯減少，資金壓力得到緩解，企業(yè)有更多資金用于技術(shù)研發(fā)和市場拓展，經(jīng)營狀況逐步好轉(zhuǎn)，按時償還貸款的能力增強，信用風(fēng)險降低。相反，當(dāng)央行實施緊縮性貨幣政策時，市場利率上升，商業(yè)銀行信貸額度收緊，小企業(yè)貸款難度增加，融資成本上升，資金鏈緊張，信用風(fēng)險加大。在市場利率上升后，某服務(wù)型小企業(yè)的貸款利息支出大幅增加，利潤空間被壓縮，經(jīng)營出現(xiàn)困難，還款能力受到影響，信用風(fēng)險上升。財政政策對小企業(yè)信用風(fēng)險也有顯著影響。政府通過財政補貼、稅收優(yōu)惠等政策措施，可以減輕小企業(yè)的負擔(dān)，提高其盈利能力和抗風(fēng)險能力，從而降低信用風(fēng)險。政府對新能源領(lǐng)域的小企業(yè)給予財政補貼，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品競爭力，增加企業(yè)收入，降低企業(yè)違約風(fēng)險。政府加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，帶動相關(guān)行業(yè)的小企業(yè)發(fā)展，為小企業(yè)創(chuàng)造更多的市場機會，促進小企業(yè)的發(fā)展，降低信用風(fēng)險。監(jiān)管政策的變化同樣會對小企業(yè)信用風(fēng)險產(chǎn)生影響。監(jiān)管部門加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管，提高貸款審批標準和風(fēng)險管理要求，會使商業(yè)銀行更加謹慎地對待小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，加強對小企業(yè)信用風(fēng)險的評估和控制。監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行提高對小企業(yè)貸款的撥備覆蓋率，促使商業(yè)銀行更加重視小企業(yè)貸款的風(fēng)險防范，加強對小企業(yè)的貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理，降低信用風(fēng)險。監(jiān)管政策對某些行業(yè)的規(guī)范和限制，也會影響小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用風(fēng)險。監(jiān)管部門對環(huán)保要求的提高，使得一些高污染、高能耗的小企業(yè)面臨整改壓力，經(jīng)營成本增加，若無法滿足監(jiān)管要求，可能面臨停產(chǎn)或倒閉風(fēng)險，信用風(fēng)險加大。四、商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險影響因素剖析4.2小企業(yè)自身因素4.2.1經(jīng)營管理水平小企業(yè)的經(jīng)營管理水平是影響其信用風(fēng)險的重要內(nèi)部因素之一，主要體現(xiàn)在管理模式和市場競爭力兩個方面。從管理模式來看，多數(shù)小企業(yè)采用家族式管理模式，這種模式在企業(yè)發(fā)展初期具有決策效率高、溝通成本低等優(yōu)勢。在創(chuàng)業(yè)初期，家族成員之間的信任和默契能夠快速做出決策，抓住市場機會，推動企業(yè)的起步和發(fā)展。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大和市場環(huán)境的日益復(fù)雜，家族式管理模式的弊端逐漸顯現(xiàn)。家族成員往往缺乏專業(yè)的管理知識和技能，在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、市場營銷、財務(wù)管理等方面可能存在決策失誤的風(fēng)險。家族內(nèi)部的利益關(guān)系和權(quán)力結(jié)構(gòu)可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理混亂，決策缺乏科學(xué)性和公正性，影響企業(yè)的正常運營和發(fā)展。某家族式小企業(yè)在擴張過程中，由于家族成員憑借經(jīng)驗而非市場調(diào)研做出投資決策，盲目進入不熟悉的領(lǐng)域，導(dǎo)致資金大量投入?yún)s無法獲得預(yù)期收益，企業(yè)經(jīng)營陷入困境，最終無法按時償還商業(yè)銀行貸款，信用風(fēng)險大幅增加。在市場競爭力方面，小企業(yè)普遍規(guī)模較小，資金、技術(shù)和人才等資源相對匱乏，這使得它們在市場競爭中往往處于劣勢地位。與大型企業(yè)相比，小企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴重，缺乏獨特的競爭優(yōu)勢，難以在市場中脫穎而出。在市場需求發(fā)生變化或競爭對手推出更具競爭力的產(chǎn)品或服務(wù)時，小企業(yè)的市場份額容易受到擠壓，銷售收入下降，利潤空間被壓縮，償債能力減弱，從而增加信用風(fēng)險。某小型服裝企業(yè)由于缺乏資金進行技術(shù)研發(fā)和設(shè)備更新，產(chǎn)品款式陳舊，質(zhì)量也難以與大型服裝企業(yè)相比，在市場競爭中逐漸失去優(yōu)勢，訂單量減少，企業(yè)經(jīng)營困難，無法按時償還銀行貸款，信用風(fēng)險凸顯。小企業(yè)對市場變化的敏感度和適應(yīng)能力較弱，缺乏有效的市場拓展和客戶維護策略，一旦市場環(huán)境發(fā)生不利變化，企業(yè)的生存和發(fā)展將面臨嚴峻挑戰(zhàn)。在電商崛起的浪潮中，一些傳統(tǒng)小型零售企業(yè)未能及時適應(yīng)線上銷售的趨勢，仍然依賴傳統(tǒng)的線下銷售渠道，導(dǎo)致市場份額被電商平臺大量搶占，企業(yè)經(jīng)營陷入困境，信用風(fēng)險增加。4.2.2財務(wù)狀況小企業(yè)的財務(wù)狀況對其信用風(fēng)險有著直接且關(guān)鍵的影響，主要通過償債能力和盈利能力兩個重要財務(wù)指標體現(xiàn)。償債能力是衡量小企業(yè)能否按時足額償還債務(wù)的重要指標，主要包括短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力方面，常用的指標有流動比率和速動比率。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比值，反映了小企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負債的能力。一般來說，流動比率越高，表明企業(yè)的短期償債能力越強。若流動比率過低，意味著小企業(yè)可能面臨流動資產(chǎn)不足以償還流動負債的風(fēng)險，資金周轉(zhuǎn)困難，容易導(dǎo)致貸款逾期，增加信用風(fēng)險。某小企業(yè)的流動比率僅為1.2，低于行業(yè)平均水平2.0，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱，在面臨短期債務(wù)到期時，可能無法及時足額償還，從而增加了商業(yè)銀行貸款的信用風(fēng)險。速動比率是速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)減去存貨）與流動負債的比值，它剔除了存貨這一變現(xiàn)能力相對較弱的資產(chǎn)，更能準確地反映企業(yè)的短期償債能力。如果速動比率較低，說明企業(yè)在短期內(nèi)可用于償還債務(wù)的資金較為緊張，信用風(fēng)險相對較高。長期償債能力方面，資產(chǎn)負債率是一個關(guān)鍵指標，它是負債總額與資產(chǎn)總額的比值，反映了小企業(yè)總資產(chǎn)中通過負債籌集的比例。資產(chǎn)負債率越高，表明企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)越重，長期償債能力越弱，面臨的信用風(fēng)險也就越大。當(dāng)資產(chǎn)負債率超過一定限度時，企業(yè)可能面臨資不抵債的風(fēng)險，無法償還長期債務(wù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的貸款面臨損失。某制造型小企業(yè)的資產(chǎn)負債率高達70%，遠高于行業(yè)平均水平50%，這意味著該企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)較重，長期償債能力較差，一旦經(jīng)營出現(xiàn)問題，很可能無法按時償還銀行的長期貸款，信用風(fēng)險顯著增加。盈利能力是小企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和償還債務(wù)的重要保障，主要通過凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率等指標來衡量。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，反映了股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。凈資產(chǎn)收益率越高，表明企業(yè)的盈利能力越強，能夠為股東創(chuàng)造更多的價值，也意味著企業(yè)有更強的能力償還債務(wù)，信用風(fēng)險相對較低。相反，如果凈資產(chǎn)收益率較低，說明企業(yè)的盈利能力較弱，可能無法產(chǎn)生足夠的利潤來償還貸款本息，增加信用風(fēng)險。某科技型小企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率僅為5%，低于行業(yè)平均水平10%，這表明該企業(yè)的盈利能力不足，在償還銀行貸款時可能面臨困難，信用風(fēng)險增加?？傎Y產(chǎn)收益率是凈利潤與平均總資產(chǎn)的比值，它衡量的是企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取利潤的能力?？傎Y產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，盈利能力越強，信用風(fēng)險越低；反之，信用風(fēng)險則越高。4.2.3信用意識小企業(yè)的信用意識淡薄是導(dǎo)致信用風(fēng)險的重要因素之一，其在多個方面有所表現(xiàn)，并帶來一系列嚴重后果。在貸款申請環(huán)節(jié)，部分小企業(yè)存在故意隱瞞真實信息或提供虛假信息的行為。它們可能虛報財務(wù)數(shù)據(jù)，夸大營業(yè)收入和利潤，隱瞞負債情況和潛在的經(jīng)營風(fēng)險，以獲取商業(yè)銀行的貸款。某小企業(yè)為了獲得更多貸款，在申請貸款時，將營業(yè)收入虛報了50%，并隱瞞了一筆大額的應(yīng)付賬款。商業(yè)銀行在審核貸款時，由于信息不對稱，未能發(fā)現(xiàn)這些虛假信息，批準了貸款申請。然而，在貸款發(fā)放后，該企業(yè)因?qū)嶋H經(jīng)營狀況不佳，無法按時償還貸款本息，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨信用風(fēng)險損失。在貸款使用過程中，一些小企業(yè)未按照合同約定的用途使用貸款資金。它們將貸款資金挪用于高風(fēng)險的投資項目，如股票市場、房地產(chǎn)市場等，或者用于償還其他債務(wù)、個人消費等非生產(chǎn)經(jīng)營活動。這種行為不僅違反了貸款合同的約定，還增加了貸款的風(fēng)險。某商業(yè)銀行為一家小企業(yè)提供了一筆用于擴大生產(chǎn)規(guī)模的貸款，但該企業(yè)卻將貸款資金投入到股票市場進行投機。由于股票市場波動較大，該企業(yè)在股票投資中遭受了重大損失，無法按時償還貸款，給商業(yè)銀行帶來了信用風(fēng)險。在貸款償還階段，部分小企業(yè)信用意識淡薄，缺乏主動還款的意愿。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難或面臨資金緊張時，不是積極尋求解決辦法，而是選擇逃避還款責(zé)任，拖延還款時間，甚至惡意拖欠貸款本息。這種行為嚴重損害了企業(yè)的信用形象，也增加了商業(yè)銀行的催收成本和信用風(fēng)險。某小企業(yè)在貸款到期后，以各種理由拒絕償還貸款，商業(yè)銀行多次催收無果，不得不通過法律途徑解決。這不僅耗費了商業(yè)銀行大量的人力、物力和財力，還導(dǎo)致該筆貸款形成不良，信用風(fēng)險進一步加劇。小企業(yè)信用意識淡薄帶來的后果是多方面的。這會直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的不良貸款增加，資產(chǎn)質(zhì)量下降，盈利能力受到影響。大量的不良貸款會占用商業(yè)銀行的資金，降低資金的使用效率，增加運營成本，削弱商業(yè)銀行的競爭力。信用意識淡薄的小企業(yè)在市場中難以獲得其他金融機構(gòu)的信任和支持，融資渠道進一步狹窄，企業(yè)的發(fā)展受到嚴重制約。這種行為還會破壞整個社會的信用環(huán)境，影響市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。4.3商業(yè)銀行內(nèi)部因素4.3.1信貸管理流程在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)，部分商業(yè)銀行的調(diào)查工作存在流于形式的問題。調(diào)查人員未能深入了解小企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，對企業(yè)提供的資料審核不夠嚴謹，僅僅停留在表面的文件審查，缺乏實地考察和深入調(diào)研。在對某餐飲小企業(yè)進行貸前調(diào)查時，調(diào)查人員僅簡單查看了企業(yè)提供的財務(wù)報表和營業(yè)執(zhí)照等資料，未實地考察店鋪的經(jīng)營情況、客流量、菜品質(zhì)量等實際運營狀況。實際上，該企業(yè)雖然財務(wù)報表顯示盈利，但由于店鋪位置不佳，實際客流量稀少，經(jīng)營狀況遠不如報表所示，這種表面化的調(diào)查使得商業(yè)銀行無法準確評估企業(yè)的真實還款能力，為后續(xù)的貸款業(yè)務(wù)埋下了信用風(fēng)險隱患。貸中審查環(huán)節(jié)也存在一些問題。審查流程缺乏標準化和規(guī)范化，審查人員的主觀性較強，不同審查人員對同一貸款申請的判斷標準可能存在差異，導(dǎo)致審查結(jié)果的不確定性增加。審查過程中對風(fēng)險的評估不夠全面和深入，往往只關(guān)注小企業(yè)的財務(wù)指標，而忽視了非財務(wù)因素對信用風(fēng)險的影響。在審查一家科技型小企業(yè)的貸款申請時，審查人員僅重點分析了企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表等財務(wù)數(shù)據(jù)，對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力、市場競爭力、核心團隊穩(wěn)定性等非財務(wù)因素未給予足夠重視。然而，該企業(yè)雖然財務(wù)指標表現(xiàn)尚可，但核心技術(shù)人員近期有離職意向，這可能對企業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生重大影響，由于審查環(huán)節(jié)對這一關(guān)鍵因素的忽視，增加了貸款的信用風(fēng)險。貸后管理是信貸管理流程中的重要環(huán)節(jié)，但目前部分商業(yè)銀行在貸后管理方面存在不足。對小企業(yè)貸款的跟蹤監(jiān)控不夠及時和全面，未能及時掌握企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的變化。在某制造型小企業(yè)獲得貸款后，商業(yè)銀行未能定期對其進行實地走訪和財務(wù)狀況檢查，直到企業(yè)出現(xiàn)嚴重的經(jīng)營問題，無法按時償還貸款利息時才發(fā)現(xiàn)企業(yè)已經(jīng)面臨資金鏈斷裂的困境。由于貸后管理的滯后，商業(yè)銀行難以及時采取有效的風(fēng)險防范措施，導(dǎo)致信用風(fēng)險進一步擴大。部分商業(yè)銀行在貸后管理中對風(fēng)險預(yù)警機制的運用不夠充分，即使發(fā)現(xiàn)了潛在的風(fēng)險信號，也未能及時做出反應(yīng)，采取有效的風(fēng)險處置措施。4.3.2風(fēng)險評估體系當(dāng)前商業(yè)銀行的風(fēng)險評估體系在評價小企業(yè)信用風(fēng)險時存在諸多不足，主要體現(xiàn)在指標體系不全面和模型適應(yīng)性差兩個方面。在指標體系方面，多數(shù)商業(yè)銀行仍主要依賴財務(wù)指標來評估小企業(yè)信用風(fēng)險，對非財務(wù)指標的重視程度不足。財務(wù)指標雖然能夠反映小企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況，但無法全面反映企業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿Α⑹袌龈偁幜σ约肮芾韺拥慕?jīng)營能力等重要信息。對于一些科技型小企業(yè)，其研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新能力、專利數(shù)量等非財務(wù)指標對企業(yè)的未來發(fā)展至關(guān)重要，但在現(xiàn)有的風(fēng)險評估體系中，這些指標往往未被充分納入評估范圍。某科技型小企業(yè)雖然當(dāng)前財務(wù)指標表現(xiàn)一般，但其擁有多項核心專利技術(shù)，產(chǎn)品市場前景廣闊，由于風(fēng)險評估體系未能全面考慮這些非財務(wù)因素，導(dǎo)致對該企業(yè)的信用風(fēng)險評估結(jié)果不夠準確，可能錯失優(yōu)質(zhì)的貸款業(yè)務(wù)機會。即使在財務(wù)指標的選取上，也存在一定的局限性。部分指標可能無法準確反映小企業(yè)的真實財務(wù)狀況，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，在小企業(yè)中，由于其客戶群體相對較小且集中，應(yīng)收賬款的回收情況可能受到個別大客戶的影響較大，單純依靠該指標評估企業(yè)的營運能力和償債能力可能存在偏差。從風(fēng)險評估模型來看，現(xiàn)有的模型大多是基于大型企業(yè)的數(shù)據(jù)和特點構(gòu)建的，對小企業(yè)的適用性較差。小企業(yè)與大型企業(yè)在經(jīng)營模式、財務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險特征等方面存在顯著差異，直接套用大型企業(yè)的風(fēng)險評估模型，難以準確評估小企業(yè)的信用風(fēng)險。大型企業(yè)通常具有較為穩(wěn)定的經(jīng)營狀況和多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，而小企業(yè)則經(jīng)營靈活性高，但穩(wěn)定性較差，業(yè)務(wù)相對單一，受市場波動影響較大。某商業(yè)銀行直接將適用于大型企業(yè)的信用風(fēng)險評估模型應(yīng)用于小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中，導(dǎo)致對一些經(jīng)營波動較大但具有發(fā)展?jié)摿Φ男∑髽I(yè)信用風(fēng)險評估過高，限制了這些企業(yè)的融資機會；而對一些表面財務(wù)指標良好但實際經(jīng)營存在隱患的小企業(yè)信用風(fēng)險評估過低，增加了銀行的信貸風(fēng)險。部分風(fēng)險評估模型過于復(fù)雜，需要大量的數(shù)據(jù)支持和專業(yè)的技術(shù)分析，而小企業(yè)往往數(shù)據(jù)不完整、不準確，難以滿足模型的要求，這也影響了模型的準確性和實用性。一些基于大數(shù)據(jù)和人工智能的風(fēng)險評估模型，雖然理論上能夠更準確地評估信用風(fēng)險，但在實際應(yīng)用中，由于小企業(yè)的數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)量有限，模型的訓(xùn)練效果不佳，無法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。4.3.3員工專業(yè)素養(yǎng)員工的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德對商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險控制有著至關(guān)重要的影響。在業(yè)務(wù)能力方面，部分商業(yè)銀行員工對小企業(yè)信用風(fēng)險的識別和評估能力不足。他們?nèi)狈π∑髽I(yè)經(jīng)營特點和風(fēng)險特征的深入了解，難以準確分析小企業(yè)的財務(wù)報表和經(jīng)營數(shù)據(jù)，無法及時發(fā)現(xiàn)潛在的信用風(fēng)險因素。在對一家從事農(nóng)產(chǎn)品加工的小企業(yè)進行信用風(fēng)險評估時，由于員工對農(nóng)產(chǎn)品市場的季節(jié)性波動、原材料價格變化等特點了解不夠深入，未能準確評估企業(yè)因原材料價格大幅上漲而面臨的經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致對該企業(yè)的信用風(fēng)險評估偏低，增加了貸款違約的可能性。員工在風(fēng)險應(yīng)對策略的制定和實施方面也存在能力短板。當(dāng)小企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險預(yù)警信號時，他們不能及時制定有效的風(fēng)險應(yīng)對措施，或者在措施實施過程中缺乏靈活性和針對性，無法有效降低信用風(fēng)險損失。在某小企業(yè)出現(xiàn)還款困難的跡象時，銀行員工未能根據(jù)企業(yè)的實際情況制定個性化的風(fēng)險應(yīng)對方案，而是采取了簡單的催收措施，最終導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，貸款形成不良。員工的職業(yè)道德同樣不容忽視。部分員工存在道德風(fēng)險，為了追求個人業(yè)績，可能會忽視小企業(yè)的真實信用狀況，違規(guī)操作，向不符合貸款條件的小企業(yè)發(fā)放貸款。在貸款審批過程中，一些員工可能會收受小企業(yè)的賄賂，故意隱瞞企業(yè)的風(fēng)險信息，或者幫助企業(yè)美化財務(wù)數(shù)據(jù)，使得高風(fēng)險的小企業(yè)獲得貸款。某銀行員工在收受一家小企業(yè)的賄賂后，對該企業(yè)存在的大量逾期應(yīng)收賬款、經(jīng)營虧損等風(fēng)險信息視而不見，違規(guī)批準了貸款申請，最終該企業(yè)無法按時償還貸款，給銀行造成了重大損失。員工的職業(yè)道德缺失還可能導(dǎo)致貸后管理不到位，對小企業(yè)的貸款資金使用情況和經(jīng)營狀況疏于監(jiān)管，使得小企業(yè)有機會挪用貸款資金，進一步增加信用風(fēng)險。一些員工為了減少工作麻煩，不按照規(guī)定對小企業(yè)進行定期的貸后檢查和跟蹤，對企業(yè)貸款資金的流向和使用效果不聞不問，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)問題時，銀行往往無法及時發(fā)現(xiàn)和處理，導(dǎo)致信用風(fēng)險不斷積累和擴大。五、商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險評價體系構(gòu)建5.1評價指標選取原則5.1.1全面性原則全面性原則要求評價指標能夠涵蓋小企業(yè)信用風(fēng)險的各個方面，確保對信用風(fēng)險進行全面、系統(tǒng)的評估。從企業(yè)的基本情況來看，應(yīng)包括企業(yè)的注冊信息、成立時間、注冊資本、經(jīng)營范圍等，這些信息有助于了解企業(yè)的背景和經(jīng)營基礎(chǔ)。企業(yè)的成立時間較長，可能意味著其在市場上具有一定的穩(wěn)定性和經(jīng)驗積累；注冊資本較高，則可能反映出企業(yè)的初始資金實力較強。在財務(wù)狀況方面，不僅要關(guān)注資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表中的關(guān)鍵財務(wù)指標，如資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、營業(yè)收入、凈利潤、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等，還要考慮這些指標的變化趨勢。資產(chǎn)負債率的逐年上升可能暗示企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)在加重，償債能力面臨挑戰(zhàn)；營業(yè)收入的持續(xù)增長則可能表明企業(yè)的市場份額在擴大，經(jīng)營狀況良好。經(jīng)營管理水平也是重要的考量因素，包括企業(yè)的組織架構(gòu)、管理制度、管理層素質(zhì)、員工隊伍等。合理的組織架構(gòu)和完善的管理制度有助于提高企業(yè)的運營效率和決策科學(xué)性；高素質(zhì)的管理層和穩(wěn)定的員工隊伍則是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要保障。某科技型小企業(yè)擁有一支由行業(yè)資深專家組成的管理團隊，團隊成員具有豐富的技術(shù)研發(fā)和市場運營經(jīng)驗，這為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展提供了有力支持，也在一定程度上降低了信用風(fēng)險。市場競爭力和發(fā)展前景同樣不可忽視，涉及企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、市場份額、品牌知名度、行業(yè)地位、技術(shù)創(chuàng)新能力、市場需求變化趨勢等。具有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品或服務(wù)、較高市場份額和品牌知名度的企業(yè)，在市場競爭中往往更具優(yōu)勢，發(fā)展前景也更為廣闊，信用風(fēng)險相對較低。一家生產(chǎn)高端電子產(chǎn)品的小企業(yè)，憑借其先進的技術(shù)和卓越的產(chǎn)品質(zhì)量，在市場上獲得了較高的市場份額和良好的口碑，其信用風(fēng)險相對較低。若企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展前景良好，市場需求持續(xù)增長，也有利于降低企業(yè)的信用風(fēng)險。隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，為該行業(yè)提供零部件的小企業(yè)迎來了更多的市場機會，其信用風(fēng)險也相應(yīng)降低。5.1.2針對性原則針對性原則強調(diào)評價指標應(yīng)緊密圍繞小企業(yè)的特點和信用風(fēng)險的關(guān)鍵因素進行選取。與大型企業(yè)相比，小企業(yè)規(guī)模較小，資金實力相對薄弱，抗風(fēng)險能力較差，經(jīng)營穩(wěn)定性不足。在選取評價指標時，要充分考慮這些特點，選擇能夠準確反映小企業(yè)信用風(fēng)險的指標。由于小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有限，固定資產(chǎn)較少，難以提供足額的抵押物，因此在評價其信用風(fēng)險時，不能僅僅依賴傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保指標，而應(yīng)更加注重企業(yè)的經(jīng)營能力、現(xiàn)金流狀況和信用記錄等指標。某小型貿(mào)易企業(yè)，雖然固定資產(chǎn)較少，但經(jīng)營管理團隊經(jīng)驗豐富，客戶資源穩(wěn)定，現(xiàn)金流狀況良好，信用記錄良好，商業(yè)銀行在評價其信用風(fēng)險時，應(yīng)重點關(guān)注這些因素，而不是過分強調(diào)抵押物的價值。小企業(yè)的經(jīng)營活動往往受到市場波動、行業(yè)競爭和宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化的影響較大。在選取評價指標時，要考慮企業(yè)所處行業(yè)的特點和發(fā)展趨勢，以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)的影響。對于服裝制造行業(yè)的小企業(yè)，市場需求受時尚潮流影響較大，行業(yè)競爭激烈，在評價其信用風(fēng)險時，應(yīng)關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力、市場敏感度、成本控制能力以及應(yīng)對市場變化的能力等指標。在經(jīng)濟下行時期，宏觀經(jīng)濟環(huán)境對小企業(yè)的影響更為明顯，此時應(yīng)重點關(guān)注企業(yè)的抗風(fēng)險能力和資金流動性等指標。小企業(yè)的信用風(fēng)險還與企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和管理層素質(zhì)密切相關(guān)。由于小企業(yè)大多采用家族式管理模式，管理層的決策能力、經(jīng)營理念和信用意識對企業(yè)的發(fā)展和信用風(fēng)險有著重要影響。在評價指標體系中，應(yīng)納入企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、管理層經(jīng)驗和信用記錄等指標，以全面評估小企業(yè)的信用風(fēng)險。某家族式小企業(yè)，管理層缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理理念，決策過程缺乏科學(xué)性，且存在信用不良記錄，這些因素都增加了企業(yè)的信用風(fēng)險，在評價時應(yīng)予以重點關(guān)注。5.1.3可操作性原則可操作性原則要求評價指標的數(shù)據(jù)易于獲取和計算，評價方法簡單明了，便于商業(yè)銀行在實際業(yè)務(wù)中應(yīng)用。在數(shù)據(jù)獲取方面，指標數(shù)據(jù)應(yīng)主要來源于小企業(yè)的財務(wù)報表、稅務(wù)記錄、工商登記信息、信用報告等常見渠道，這些數(shù)據(jù)相對容易獲取，且具有一定的可靠性和權(quán)威性。商業(yè)銀行可以通過與稅務(wù)部門、工商行政管理部門、征信機構(gòu)等建立合作關(guān)系，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，提高數(shù)據(jù)獲取的效率和準確性。指標的計算方法應(yīng)盡量簡單易懂，避免過于復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型和計算過程，以降低操作難度和成本。對于財務(wù)指標，如資產(chǎn)負債率、流動比率、凈利率等，其計算方法相對簡單，商業(yè)銀行的工作人員能夠輕松掌握和運用。對于一些非財務(wù)指標，如企業(yè)的市場競爭力、管理層素質(zhì)等，可以采用定性評價的方法，通過專家打分、問卷調(diào)查等方式進行評估，使評價過程具有可操作性。在評估小企業(yè)的市場競爭力時，可以邀請行業(yè)專家和市場研究人員對企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、市場份額、品牌知名度等方面進行打分評價。評價指標體系應(yīng)具有明確的評價標準和等級劃分，便于商業(yè)銀行根據(jù)評價結(jié)果做出決策?？梢詫⑿∑髽I(yè)的信用風(fēng)險分為不同的等級，如低風(fēng)險、中風(fēng)險、高風(fēng)險等，并制定相應(yīng)的評價標準。資產(chǎn)負債率低于50%、流動比率大于2、凈利率大于10%等指標達到一定標準的小企業(yè)，可以被評為低風(fēng)險企業(yè)；而資產(chǎn)負債率高于70%、流動比率小于1、凈利率小于5%的小企業(yè)，則可能被評為高風(fēng)險企業(yè)。這樣的評價標準和等級劃分能夠使商業(yè)銀行快速、準確地判斷小企業(yè)的信用風(fēng)險狀況，為貸款審批、額度確定和利率定價等決策提供依據(jù)。5.2具體評價指標體系5.2.1財務(wù)指標償債能力指標：償債能力是衡量小企業(yè)能否按時足額償還債務(wù)的關(guān)鍵指標，主要包括短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力指標中，流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比值，反映了小企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負債的能力。一般認為，流動比率應(yīng)保持在2左右較為合適，若該比率過低，如低于1.5，可能表明小企業(yè)的短期償債能力較弱，面臨到期債務(wù)時，可能無法及時足額償還，增加信用風(fēng)險。速動比率是速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)減去存貨）與流動負債的比值，它剔除了存貨這一變現(xiàn)能力相對較弱的資產(chǎn)，更能準確地反映企業(yè)的短期償債能力。通常，速動比率保持在1左右較為理想，若低于0.8，可能意味著企業(yè)在短期內(nèi)可用于償還債務(wù)的資金較為緊張，信用風(fēng)險相對較高。在長期償債能力方面，資產(chǎn)負債率是一個核心指標，它是負債總額與資產(chǎn)總額的比值，反映了小企業(yè)總資產(chǎn)中通過負債籌集的比例。一般來說，資產(chǎn)負債率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，信用風(fēng)險越低。若資產(chǎn)負債率超過70%，可能說明企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)較重，長期償債能力較差，一旦經(jīng)營出現(xiàn)問題，很可能無法按時償還銀行的長期貸款，導(dǎo)致信用風(fēng)險增加。利息保障倍數(shù)也是衡量長期償債能力的重要指標，它是息稅前利潤與利息費用的比值，反映了企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。該倍數(shù)越高，表明企業(yè)支付利息的能力越強，信用風(fēng)險越低。若利息保障倍數(shù)低于3，可能意味著企業(yè)在支付利息方面存在一定壓力，信用風(fēng)險有所上升。盈利能力指標：盈利能力是小企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和償還債務(wù)的重要保障，主要通過凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率和凈利率等指標來衡量。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，反映了股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。一般而言，凈資產(chǎn)收益率越高，表明企業(yè)的盈利能力越強，能夠為股東創(chuàng)造更多的價值，也意味著企業(yè)有更強的能力償還債務(wù)，信用風(fēng)險相對較低。若凈資產(chǎn)收益率低于行業(yè)平均水平10%，如僅為5%，可能說明企業(yè)的盈利能力不足，在償還銀行貸款時可能面臨困難，信用風(fēng)險增加。總資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均總資產(chǎn)的比值，它衡量的是企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取利潤的能力。該指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，盈利能力越強，信用風(fēng)險越低；反之，信用風(fēng)險則越高。例如，某小企業(yè)的總資產(chǎn)收益率為8%，高于行業(yè)平均水平6%，表明該企業(yè)在資產(chǎn)利用和盈利能力方面表現(xiàn)較好，信用風(fēng)險相對較低。凈利率是凈利潤與營業(yè)收入的比值，反映了企業(yè)每單位營業(yè)收入所實現(xiàn)的凈利潤水平。凈利率較高，說明企業(yè)在成本控制和產(chǎn)品盈利能力方面表現(xiàn)出色，具有較強的償債能力和較低的信用風(fēng)險。若凈利率低于5%，可能意味著企業(yè)的盈利能力較弱，信用風(fēng)險相對較高。營運能力指標：營運能力反映了小企業(yè)在資產(chǎn)管理和運營效率方面的水平，主要通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標來體現(xiàn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與平均應(yīng)收賬款余額的比值，它衡量了企業(yè)收回應(yīng)收賬款的速度。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)收回應(yīng)收賬款的能力越強，資金回籠速度越快，資產(chǎn)運營效率越高，信用風(fēng)險越低。若應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平5次/年，如僅為3次/年，可能說明企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面存在問題，資金回收周期較長，面臨資金鏈緊張的風(fēng)險，進而增加信用風(fēng)險。存貨周轉(zhuǎn)率是營業(yè)成本與平均存貨余額的比值，反映了企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的速度。存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)存貨管理效率越高，存貨變現(xiàn)能力越強，資金占用成本越低，信用風(fēng)險越低。若存貨周轉(zhuǎn)率較低，如低于行業(yè)平均水平4次/年，可能意味著企業(yè)存在存貨積壓的問題，影響資金的正常周轉(zhuǎn)，增加信用風(fēng)險?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與平均總資產(chǎn)的比值，衡量了企業(yè)全部資產(chǎn)的運營效率。該指標越高，表明企業(yè)資產(chǎn)運營效率越高，利用資產(chǎn)創(chuàng)造收入的能力越強，信用風(fēng)險越低。若總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平1次/年，如僅為0.8次/年，可能說明企業(yè)在資產(chǎn)運營方面存在不足，信用風(fēng)險相對較高。5.2.2非財務(wù)指標企業(yè)治理結(jié)構(gòu)：小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)對其信用風(fēng)險有著重要影響。合理的治理結(jié)構(gòu)能夠確保企業(yè)決策的科學(xué)性、公正性和透明度，有效防范內(nèi)部風(fēng)險，提高企業(yè)的運營效率和抗風(fēng)險能力。在家族式管理的小企業(yè)中，若管理層能夠充分發(fā)揮家族成員之間的信任和默契優(yōu)勢，同時引入外部專業(yè)人才，完善決策機制，實現(xiàn)家族管理與專業(yè)管理的有機結(jié)合，將有助于提升企業(yè)的治理水平，降低信用風(fēng)險。若治理結(jié)構(gòu)不完善，存在內(nèi)部權(quán)力失衡、決策缺乏監(jiān)督等問題，可能導(dǎo)致企業(yè)決策失誤，經(jīng)營效率低下，增加信用風(fēng)險。某家族式小企業(yè)，由于管理層主要由家族成員組成，決策過程缺乏科學(xué)論證和有效監(jiān)督，盲目投資擴張，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，最終無法按時償還銀行貸款，信用風(fēng)險大幅增加。行業(yè)前景：小企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景是評估其信用風(fēng)險的重要因素之一。處于朝陽行業(yè)的小企業(yè)，如新能源、人工智能、生物醫(yī)藥等，由于市場需求增長迅速，技術(shù)創(chuàng)新空間大，具有較大的發(fā)展?jié)摿驮鲩L空間，信用風(fēng)險相對較低。隨著全球?qū)Νh(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注度不斷提高，新能源行業(yè)迎來了快速發(fā)展的機遇，處于該行業(yè)的小企業(yè)，若能夠抓住市場機遇，不斷提升技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，其經(jīng)營狀況和信用狀況往往較好，信用風(fēng)險較低。相反，處于夕陽行業(yè)的小企業(yè)，如傳統(tǒng)煤炭、鋼鐵等行業(yè)，由于市場需求逐漸萎縮，行業(yè)競爭激烈，技術(shù)更新?lián)Q代緩慢，面臨較大的經(jīng)營壓力和發(fā)展困境，信用風(fēng)險相對較高。在傳統(tǒng)煤炭行業(yè)，隨著清潔能源的推廣和應(yīng)用，煤炭市場需求持續(xù)下降，部分小型煤炭企業(yè)經(jīng)營困難，面臨減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至倒閉的風(fēng)險，信用風(fēng)險顯著增加。市場競爭力：市場競爭力是小企業(yè)在市場中立足和發(fā)展的關(guān)鍵，直接影響其信用風(fēng)險水平。具有較強市場競爭力的小企業(yè)，通常在產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量、價格、品牌知名度、客戶資源等方面具有優(yōu)勢，能夠在市場競爭中獲得更多的市場份額和利潤，具有較強的償債能力和抗風(fēng)險能力，信用風(fēng)險相對較低。某科技型小企業(yè)，憑借其獨特的技術(shù)和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，在市場上樹立了良好的品牌形象，擁有穩(wěn)定的客戶群體，市場份額不斷擴大，盈利能力較強，信用風(fēng)險較低。若小企業(yè)市場競爭力較弱，產(chǎn)品或服務(wù)同質(zhì)化嚴重，缺乏獨特的競爭優(yōu)勢，容易受到市場波動和競爭對手的影響，經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，信用風(fēng)險相對較高。在服裝市場中，部分小型服裝企業(yè)由于缺乏設(shè)計創(chuàng)新能力，產(chǎn)品款式陳舊，價格缺乏競爭力，市場份額逐漸被大型服裝企業(yè)和電商平臺搶占，經(jīng)營困難，信用風(fēng)險增加。管理層素質(zhì)：小企業(yè)管理層的素質(zhì)對企業(yè)的發(fā)展和信用風(fēng)險起著決定性作用。高素質(zhì)的管理層通常具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗、卓越的領(lǐng)導(dǎo)能力、敏銳的市場洞察力和良好的信用意識，能夠制定科學(xué)合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，有效應(yīng)對市場變化和經(jīng)營風(fēng)險，帶領(lǐng)企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，降低信用風(fēng)險。某互聯(lián)網(wǎng)小企業(yè)的管理層，具有多年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，對市場趨勢有著準確的判斷和把握，能夠及時調(diào)整企業(yè)發(fā)展方向，推出符合市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)發(fā)展迅速，信用風(fēng)險較低。相反，若管理層素質(zhì)較低，缺乏行業(yè)經(jīng)驗、管理能力和信用意識，可能導(dǎo)致企業(yè)決策失誤，經(jīng)營管理不善，信用風(fēng)險增加。某制造型小企業(yè)的管理層，缺乏對行業(yè)發(fā)展趨勢的了解，盲目跟風(fēng)投資，導(dǎo)致企業(yè)資金大量浪費，經(jīng)營陷入困境，無法按時償還銀行貸款，信用風(fēng)險上升。5.3評價方法選擇與模型構(gòu)建5.3.1層次分析法確定指標權(quán)重層次分析法（AHP）是一種將與決策總是有關(guān)的元素分解成目標、準則、方案等層次，在此基礎(chǔ)上進行定性和定量分析的決策方法。其基本原理是通過兩兩比較的方式確定各指標之間的相對重要性，并構(gòu)建判斷矩陣，進而計算出各指標的權(quán)重。在確定商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險評價指標權(quán)重時，層次分析法具有重要作用。運用層次分析法確定指標權(quán)重的具體步驟如下：首先是建立層次結(jié)構(gòu)模型。將商業(yè)銀行小企業(yè)信用風(fēng)險評價目標作為最高層，即目標層；把前文提到的財務(wù)指標和非財務(wù)指標等作為中間層，即準則層；將各準則層下的具體評價指標作為最低層，即指標層。構(gòu)建判斷矩陣時，通過專家打分的方式，對同一層次的各指標進行兩兩比較，判斷其相對重要性，并根據(jù)相對重要程度的標度（1-9標度法，1表示兩個指標同等重要，3表示前者比后者稍微重要，5表示前者比后者明顯重要，7表示前者比后者強烈重要，9表示前者比后者極端重要，2、4、6、8表示上述相鄰判斷的中間值），構(gòu)建判斷矩陣。對于準則層的財務(wù)指標和非財務(wù)指標，邀請銀行風(fēng)險管理專家、行業(yè)學(xué)