新三板企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告范文一、引言本財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）旨在對(duì)[目標(biāo)公司名稱，例如：某某科技有限公司]（以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)公司”）截至特定日期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流情況進(jìn)行審慎核查與分析。本報(bào)告基于目標(biāo)公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、相關(guān)會(huì)計(jì)憑證、合同文件及管理層訪談信息等，旨在為相關(guān)方提供獨(dú)立、客觀的財(cái)務(wù)信息參考，以便其在投資決策或其他商業(yè)活動(dòng)中能夠全面評(píng)估目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)在價(jià)值。本盡職調(diào)查工作遵循了勤勉盡責(zé)、客觀公正的原則，但由于信息獲取的局限性以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)本身的時(shí)效性，本報(bào)告結(jié)論僅供參考，不構(gòu)成任何最終的投資建議或決策依據(jù)。相關(guān)方應(yīng)結(jié)合其他方面的盡職調(diào)查結(jié)果，進(jìn)行綜合判斷。二、公司概況（一）基本信息目標(biāo)公司成立于某年，注冊(cè)地位于某省某市，注冊(cè)資本為某金額，法定代表人為某人。公司主要經(jīng)營(yíng)范圍包括[簡(jiǎn)述核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域]，其核心產(chǎn)品或服務(wù)為[列舉主要產(chǎn)品/服務(wù)]。經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展，公司在[相關(guān)細(xì)分市場(chǎng)/行業(yè)領(lǐng)域]已建立一定的市場(chǎng)地位，并擁有[例如：核心技術(shù)、穩(wěn)定客戶群體等]等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)截至調(diào)查基準(zhǔn)日，目標(biāo)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：[簡(jiǎn)述主要股東及其持股比例，例如：創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)合計(jì)持股比例較高，某投資機(jī)構(gòu)持股一定比例等]。股權(quán)結(jié)構(gòu)整體[例如：較為集中/相對(duì)分散]，控股股東及實(shí)際控制人為[姓名/名稱]，其持股比例為某%，能夠?qū)镜慕?jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中[例如：是否存在代持、質(zhì)押等特殊情況，如有需詳細(xì)說(shuō)明]。（三）主營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)模式目標(biāo)公司專注于[詳細(xì)描述主營(yíng)業(yè)務(wù)]，其經(jīng)營(yíng)模式主要為[例如：自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷售一體化；或?qū)Ｗ⒂谘邪l(fā)與銷售，生產(chǎn)外包；或提供特定技術(shù)服務(wù)等]。公司的主要客戶群體分布在[例如：特定行業(yè)、區(qū)域等]，銷售渠道包括[例如：直銷、分銷、電商平臺(tái)等]。近年來(lái)，公司業(yè)務(wù)發(fā)展[例如：較為穩(wěn)定/增長(zhǎng)較快/面臨一定挑戰(zhàn)]，收入構(gòu)成中[例如：某類產(chǎn)品/服務(wù)占比過(guò)高，存在依賴風(fēng)險(xiǎn)；或收入來(lái)源多元化，結(jié)構(gòu)較為合理]。三、財(cái)務(wù)狀況分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：目標(biāo)公司資產(chǎn)總額規(guī)模為[例如：適中/較大/較小]，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)[例如：以流動(dòng)資產(chǎn)為主/非流動(dòng)資產(chǎn)占比較高]。*流動(dòng)資產(chǎn)：主要由貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨構(gòu)成。貨幣資金余額[例如：較為充裕/略顯緊張]，能夠[例如：滿足日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)需求/存在一定的短期償債壓力]。應(yīng)收賬款余額占流動(dòng)資產(chǎn)比例[例如：較高/適中]，賬齡結(jié)構(gòu)[例如：以1年以內(nèi)為主，風(fēng)險(xiǎn)可控/存在一定比例的長(zhǎng)賬齡款項(xiàng)，回收風(fēng)險(xiǎn)需關(guān)注]，主要欠款方為[例如：幾家大客戶，集中度較高/較為分散]。需進(jìn)一步關(guān)注大額應(yīng)收賬款的可收回性及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。存貨余額[例如：處于合理水平/偏高]，存貨周轉(zhuǎn)率[例如：良好/有待提升]，需分析存貨構(gòu)成，關(guān)注是否存在積壓、滯銷或跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，以及存貨計(jì)價(jià)方法的合理性。*非流動(dòng)資產(chǎn)：主要包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等。固定資產(chǎn)主要為[例如：生產(chǎn)設(shè)備、廠房等]，成新率[例如：較高/一般]，與公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模[例如：匹配/略顯不足]。無(wú)形資產(chǎn)主要為[例如：專利技術(shù)、軟件著作權(quán)等]，需關(guān)注其賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的匹配度，以及核心技術(shù)的先進(jìn)性和可持續(xù)性。如有長(zhǎng)期股權(quán)投資，需了解投資標(biāo)的、投資目的及投資收益情況。2.負(fù)債結(jié)構(gòu)分析：目標(biāo)公司負(fù)債總額[例如：規(guī)模適中/偏高/較低]，負(fù)債結(jié)構(gòu)[例如：以流動(dòng)負(fù)債為主/存在一定長(zhǎng)期負(fù)債]。*流動(dòng)負(fù)債：主要包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)等。短期借款規(guī)模[例如：較大/較小]，主要借款銀行及融資成本[例如：合理/偏高]。應(yīng)付賬款主要為[例如：采購(gòu)原材料形成，賬期與行業(yè)慣例[一致/存在差異]]。預(yù)收款項(xiàng)反映了公司[例如：產(chǎn)品的市場(chǎng)受歡迎程度/對(duì)下游客戶的議價(jià)能力]。*長(zhǎng)期負(fù)債：如有，主要為[例如：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等]，需關(guān)注其償還計(jì)劃及對(duì)公司未來(lái)現(xiàn)金流的影響。3.償債能力分析：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)[例如：處于行業(yè)平均水平以上/偏低]，表明公司短期償債能力[例如：較強(qiáng)/一般/較弱]。資產(chǎn)負(fù)債率[例如：適中/偏高/偏低]，反映公司整體財(cái)務(wù)杠桿水平[例如：合理/較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需關(guān)注/保守]。結(jié)合利息保障倍數(shù)等指標(biāo)，綜合判斷公司的長(zhǎng)期償債能力及財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。（二）利潤(rùn)表分析1.收入分析：目標(biāo)公司最近幾年?duì)I業(yè)收入[例如：保持穩(wěn)定增長(zhǎng)/波動(dòng)較大/出現(xiàn)下滑趨勢(shì)]，收入增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素為[例如：市場(chǎng)需求擴(kuò)大、新產(chǎn)品推出、客戶拓展有效等/或受行業(yè)周期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響]。收入確認(rèn)政策[例如：符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定/需關(guān)注是否存在提前或推遲確認(rèn)收入的情況]。收入構(gòu)成中，[例如：主要產(chǎn)品/服務(wù)收入占比，是否存在對(duì)單一產(chǎn)品或客戶的重大依賴]。2.成本與費(fèi)用分析：*營(yíng)業(yè)成本：成本構(gòu)成主要包括[例如：原材料、人工、制造費(fèi)用等]，最近幾年毛利率[例如：保持穩(wěn)定/有所提升/有所下降]，與同行業(yè)可比公司相比[例如：處于較高水平/基本持平/偏低]，需分析毛利率變動(dòng)的原因及合理性。*期間費(fèi)用：銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例[例如：處于合理區(qū)間/偏高]。銷售費(fèi)用率[例如：較高，反映公司在市場(chǎng)推廣方面投入較大/較低]。管理費(fèi)用[例如：控制良好/存在壓縮空間]，需關(guān)注是否存在不合理的費(fèi)用支出或潛在的或有費(fèi)用。研發(fā)費(fèi)用投入[例如：持續(xù)穩(wěn)定/占比較高，體現(xiàn)了公司對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的重視/不足，可能影響長(zhǎng)期發(fā)展]。財(cái)務(wù)費(fèi)用主要為[例如：利息支出/利息收入]，金額[例如：較小/較大]。3.利潤(rùn)構(gòu)成與盈利能力分析：目標(biāo)公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)的變動(dòng)趨勢(shì)與營(yíng)業(yè)收入[例如：基本一致/存在差異，需分析原因]。凈利率水平[例如：表現(xiàn)良好/有待提升]，反映公司整體盈利能力[例如：較強(qiáng)/一般/較弱]。需關(guān)注非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響程度，判斷公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的持續(xù)盈利能力。核心利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、總資產(chǎn)收益率（ROA）等指標(biāo)[例如：表現(xiàn)穩(wěn)健/需改善]，綜合評(píng)估公司的盈利質(zhì)量和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率。（三）現(xiàn)金流量表分析1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是衡量公司主營(yíng)業(yè)務(wù)造血能力的關(guān)鍵指標(biāo)。目標(biāo)公司最近幾年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額[例如：持續(xù)為正且與凈利潤(rùn)匹配度較高/雖然為正但與凈利潤(rùn)差異較大/存在負(fù)數(shù)情況]。若現(xiàn)金流凈額與凈利潤(rùn)差異較大，需分析具體原因，例如[應(yīng)收賬款增加過(guò)多、存貨積壓、應(yīng)付賬款減少等]，這可能預(yù)示著公司收入質(zhì)量或營(yíng)運(yùn)資金管理存在一定問(wèn)題。2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~[例如：持續(xù)為負(fù)，表明公司處于擴(kuò)張期，有較多的固定資產(chǎn)投入或?qū)ν馔顿Y/為正，可能處置了部分資產(chǎn)]。需關(guān)注重大投資項(xiàng)目的性質(zhì)、金額、進(jìn)度及預(yù)期回報(bào)，評(píng)估投資決策的合理性和潛在風(fēng)險(xiǎn)。3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~反映了公司與資本市場(chǎng)的互動(dòng)情況。[例如：公司曾通過(guò)股權(quán)融資/銀行貸款獲得資金，用于業(yè)務(wù)發(fā)展；或近期無(wú)重大籌資活動(dòng)]。需關(guān)注公司的融資渠道是否暢通，融資成本是否合理。綜合分析現(xiàn)金流量表，判斷公司的現(xiàn)金流健康狀況，是否能夠通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流滿足日常經(jīng)營(yíng)和投資需求，以及對(duì)外部融資的依賴程度。四、財(cái)務(wù)規(guī)范性與內(nèi)部控制（一）會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)目標(biāo)公司執(zhí)行的會(huì)計(jì)政策[例如：符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，并保持了一貫性/存在變更情況，需關(guān)注變更的合理性及對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響]。重點(diǎn)關(guān)注了收入確認(rèn)、存貨計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提等重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性。例如，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例[例如：與同行業(yè)相比是否合理，是否充分考慮了應(yīng)收賬款的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況]。會(huì)計(jì)估計(jì)變更是否有充分的依據(jù)和恰當(dāng)?shù)呐丁＃ǘ﹥?nèi)部控制制度及執(zhí)行情況通過(guò)與管理層訪談及對(duì)部分流程的穿行測(cè)試，了解到目標(biāo)公司已建立了[例如：較為健全/基本的]內(nèi)部控制制度，涵蓋了采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。然而，在實(shí)際執(zhí)行層面，[例如：可能存在一些有待改進(jìn)的地方，如審批流程的執(zhí)行力度、崗位職責(zé)的清晰度、財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的有效性等]。關(guān)注是否存在因內(nèi)部控制缺陷可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，財(cái)務(wù)部門(mén)的崗位設(shè)置是否存在不相容職責(zé)未分離的情況，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性是否得到有效保障。五、關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（一）關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易根據(jù)目標(biāo)公司提供的信息及公開(kāi)資料，識(shí)別了目標(biāo)公司的主要關(guān)聯(lián)方，包括[例如：控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員等]。報(bào)告期內(nèi)，目標(biāo)公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易主要包括[例如：關(guān)聯(lián)采購(gòu)、關(guān)聯(lián)銷售、資金往來(lái)、租賃等]。對(duì)關(guān)聯(lián)交易的核查重點(diǎn)關(guān)注了交易的必要性、定價(jià)的公允性以及決策程序的合規(guī)性。例如，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格[例如：與獨(dú)立第三方交易價(jià)格基本一致/存在一定差異，需分析差異原因及合理性]，是否履行了必要的內(nèi)部審批程序和信息披露義務(wù)。重大關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度[例如：較小/較大，需關(guān)注其對(duì)公司獨(dú)立性的潛在影響]。（二）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況調(diào)查了解到，目標(biāo)公司控股股東、實(shí)際控制人及其直系親屬控制的其他企業(yè)[例如：不存在與目標(biāo)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況/存在部分業(yè)務(wù)與目標(biāo)公司相似，構(gòu)成潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，需關(guān)注公司如何解決或規(guī)范]。如有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，需評(píng)估其對(duì)目標(biāo)公司市場(chǎng)地位和持續(xù)盈利能力的影響。六、重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素分析在盡職調(diào)查過(guò)程中，我們關(guān)注到目標(biāo)公司可能面臨以下重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，需予以重點(diǎn)關(guān)注：1.應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)：如前所述，若應(yīng)收賬款余額較大、賬齡較長(zhǎng)或客戶集中度較高，可能存在回收困難的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響公司的現(xiàn)金流和盈利能力。2.存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)：若存貨規(guī)模過(guò)大或周轉(zhuǎn)不暢，在市場(chǎng)環(huán)境變化或產(chǎn)品更新?lián)Q代加速的情況下，可能面臨存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響。3.現(xiàn)金流壓力風(fēng)險(xiǎn)：若經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)緊張，或投資活動(dòng)現(xiàn)金流出過(guò)大，而融資渠道又受限，公司可能面臨一定的短期償債壓力和運(yùn)營(yíng)資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。4.盈利波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：公司的盈利能力可能受到[例如：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原材料價(jià)格波動(dòng)、核心客戶流失、政策變化等]因素的影響，導(dǎo)致盈利水平出現(xiàn)較大波動(dòng)。5.關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)：若關(guān)聯(lián)交易定價(jià)不公允或決策程序不規(guī)范，可能存在利益輸送風(fēng)險(xiǎn)，損害公司及中小股東利益。6.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)：若內(nèi)部控制制度不完善或執(zhí)行不到位，可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真、資產(chǎn)流失或經(jīng)營(yíng)效率低下等風(fēng)險(xiǎn)。七、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)論與建議（一）主要結(jié)論綜合來(lái)看，目標(biāo)公司在[例如：核心技術(shù)、市場(chǎng)份額、團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)等方面]具有一定的優(yōu)勢(shì)。其財(cái)務(wù)狀況[例如：整體基本健康，但也存在一些需要關(guān)注的問(wèn)題/面臨較大挑戰(zhàn)]。報(bào)告期內(nèi)，公司[例如：保持了一定的營(yíng)收規(guī)模和盈利能力，但現(xiàn)金流管理、資產(chǎn)質(zhì)量控制等方面有待加強(qiáng)/營(yíng)收增長(zhǎng)乏力，盈利能力下滑，需警惕相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)]。從財(cái)務(wù)角度分析，目標(biāo)公司[例如：具備一定的投資價(jià)值，但需在估值時(shí)充分考慮已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)因素/目前的財(cái)務(wù)狀況難以支撐其估值預(yù)期，建議謹(jǐn)慎評(píng)估]。（二）主要建議基于上述財(cái)務(wù)盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)，提出以下幾點(diǎn)建議：1.加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理：優(yōu)化信用政策，加大催收力度，關(guān)注大額及長(zhǎng)賬齡應(yīng)收賬款的回收情況，確保壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分，以改善現(xiàn)金流。2.優(yōu)化存貨管理：合理控制存貨規(guī)模，加快存貨周轉(zhuǎn)，定期進(jìn)行存貨盤(pán)點(diǎn)與減值測(cè)試，防范存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。3.提升內(nèi)部控制水平：進(jìn)一步完善內(nèi)部控制制度，特別是在財(cái)務(wù)審批、崗位職責(zé)分離、信息系統(tǒng)建設(shè)等方面，確保制度得到有效執(zhí)行，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。4.規(guī)范關(guān)聯(lián)交易：確保所有關(guān)聯(lián)交易均遵循公允定價(jià)原則，并履行必要的內(nèi)部決策程序和信息披露義務(wù)，維護(hù)公司獨(dú)立性。5.關(guān)注持續(xù)盈利能力：積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，拓展新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，控制成本費(fèi)用，提升整體盈