第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁上金所從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.上金所平臺上的黃金交易，其報(bào)價(jià)通常以哪種單位為主？

A.克

B.兩

C.盎司

D.磅

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2.根據(jù)上金所《黃金交易業(yè)務(wù)規(guī)則》，客戶開倉交易黃金前，必須完成哪項(xiàng)手續(xù)？

A.交易密碼驗(yàn)證

B.風(fēng)險(xiǎn)評估問卷簽署

C.資金賬戶驗(yàn)證

D.身份證信息核對

___

3.黃金延期交易中，“賣空”操作通常指什么行為？

A.買入黃金合約并等待價(jià)格上漲

B.賣出黃金合約并等待價(jià)格下跌

C.持有黃金現(xiàn)貨等待溢價(jià)

D.投資黃金ETF基金

___

4.上金所黃金積存產(chǎn)品的特點(diǎn)不包括以下哪項(xiàng)？

A.低門檻參與

B.線上線下均可交易

C.實(shí)物黃金提取限制

D.收益與金價(jià)波動(dòng)掛鉤

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5.黃金ETF基金在上金所平臺交易時(shí)，其凈值參考指標(biāo)是什么？

A.國際金價(jià)

B.國內(nèi)金價(jià)

C.基金管理費(fèi)率

D.交易手續(xù)費(fèi)

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6.客戶在黃金延期交易中產(chǎn)生“保證金追繳”時(shí)，最直接的應(yīng)對措施是什么？

A.減少持倉量

B.立即追加資金

C.賣出黃金現(xiàn)貨

D.聯(lián)系客服申請延期

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7.根據(jù)上金所《投資者適當(dāng)性管理辦法》，以下哪類投資者適合參與黃金延期交易？

A.首次開戶的客戶

B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力為C類的客戶

C.僅持有現(xiàn)金余額的客戶

D.無法提供身份信息的客戶

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8.黃金積存產(chǎn)品在贖回時(shí)，其收益計(jì)算基準(zhǔn)通常是什么？

A.交易日的金價(jià)

B.開戶時(shí)的金價(jià)

C.平均價(jià)

D.現(xiàn)貨金價(jià)

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9.黃金延期交易中，若客戶未在交割期內(nèi)完成實(shí)物交割，可能會(huì)面臨什么后果？

A.合約作廢

B.產(chǎn)生違約金

C.收益翻倍

D.自動(dòng)平倉

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10.上金所平臺上的黃金現(xiàn)貨交易，其交易時(shí)間通常是什么？

A.9:00-17:00

B.9:00-15:30

C.10:00-16:00

D.24小時(shí)不間斷

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二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

11.黃金延期交易的主要風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？

A.保證金不足風(fēng)險(xiǎn)

B.市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.交易手續(xù)費(fèi)過高風(fēng)險(xiǎn)

D.實(shí)物交割風(fēng)險(xiǎn)

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12.黃金積存產(chǎn)品的優(yōu)勢有哪些？

A.可累積實(shí)物黃金

B.參與門檻低

C.收益與金價(jià)正相關(guān)

D.稅收優(yōu)惠

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13.上金所黃金交易業(yè)務(wù)中，客戶可通過哪些方式參與？

A.線上交易平臺

B.線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)

C.手機(jī)APP

D.電話交易

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14.黃金ETF基金在上金所平臺交易時(shí)，其特點(diǎn)包括哪些？

A.基金份額可拆分交易

B.交易手續(xù)費(fèi)較低

C.凈值每日更新

D.實(shí)物黃金提取限制

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15.黃金延期交易中，影響客戶持倉盈虧的因素有哪些？

A.開倉價(jià)格

B.平倉價(jià)格

C.保證金比例

D.交易手續(xù)費(fèi)

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三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.黃金積存產(chǎn)品允許客戶隨時(shí)提取實(shí)物黃金。

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17.黃金延期交易中，客戶可通過“保證金追繳”避免強(qiáng)制平倉。

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18.上金所黃金交易業(yè)務(wù)需嚴(yán)格遵守《證券法》相關(guān)規(guī)定。

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19.黃金ETF基金在上金所平臺交易時(shí)，其價(jià)格與現(xiàn)貨金價(jià)完全一致。

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20.黃金積存產(chǎn)品的收益計(jì)算不考慮交易手續(xù)費(fèi)。

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四、填空題（共10分，每空1分）

21.上金所黃金交易業(yè)務(wù)需符合《________》的監(jiān)管要求。

22.黃金延期交易的保證金比例通常為________%。

23.黃金積存產(chǎn)品的最小參與單位一般為________克。

24.黃金ETF基金的交易代碼在上金所平臺通常以________開頭。

25.客戶參與黃金延期交易前，必須簽署《________》風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

五、簡答題（共25分）

26.簡述上金所黃金延期交易的基本流程。

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27.結(jié)合實(shí)際案例，分析黃金積存產(chǎn)品在投資中的優(yōu)勢與風(fēng)險(xiǎn)。

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28.上金所黃金交易業(yè)務(wù)中，客戶如何評估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力？

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六、案例分析題（共20分）

客戶張某在上金所平臺參與黃金延期交易，開倉買入10手黃金合約（每手100克），開倉時(shí)金價(jià)為450元/克，保證金比例為20%。隨后金價(jià)上漲至455元/克，張某決定平倉。若交易手續(xù)費(fèi)為開倉和平倉各萬分之八，問：

（1）張某的盈虧情況如何？

（2）若金價(jià)下跌至445元/克，張某的虧損是多少？

（3）結(jié)合案例，分析黃金延期交易中客戶需注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

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參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：上金所黃金交易以“克”為單位報(bào)價(jià)，符合國際黃金交易慣例。B選項(xiàng)“兩”為中國傳統(tǒng)計(jì)量單位，C選項(xiàng)“盎司”為國際常用單位但非上金所主單位，D選項(xiàng)“磅”主要應(yīng)用于美元計(jì)價(jià)的黃金交易。

2.B

解析：根據(jù)《上金所黃金交易業(yè)務(wù)規(guī)則》第5條，客戶參與黃金交易前必須完成風(fēng)險(xiǎn)評估問卷簽署，以確認(rèn)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。A選項(xiàng)“交易密碼驗(yàn)證”是基礎(chǔ)操作，C選項(xiàng)“資金賬戶驗(yàn)證”是開戶環(huán)節(jié)，D選項(xiàng)“身份證信息核對”是實(shí)名制要求。

3.B

解析：“賣空”指預(yù)期價(jià)格下跌時(shí)賣出未持有合約，屬于做空操作。A選項(xiàng)“買入合約”為做多，C選項(xiàng)“持有現(xiàn)貨”與延期交易無關(guān)，D選項(xiàng)“投資ETF”屬于其他投資方式。

4.C

解析：黃金積存產(chǎn)品允許實(shí)物提取，但通常設(shè)有一定門檻或限制，并非完全限制。A、B、D選項(xiàng)均為積存產(chǎn)品特點(diǎn)。

5.A

解析：黃金ETF基金凈值參考國際金價(jià)（如COMEX金），國內(nèi)金價(jià)為交易參考，C選項(xiàng)與ETF估值無關(guān)，D選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)非凈值決定因素。

6.B

解析：保證金追繳時(shí)必須追加資金，否則會(huì)強(qiáng)制平倉。A、C選項(xiàng)可輔助應(yīng)對，D選項(xiàng)僅臨時(shí)措施。

7.B

解析：根據(jù)《投資者適當(dāng)性管理辦法》第3條，C類客戶（穩(wěn)健型）適合延期交易，A類客戶（保守型）僅限積存產(chǎn)品。

8.C

解析：積存產(chǎn)品收益基于持有期間的平均金價(jià)，而非單一基準(zhǔn)。

9.B

解析：未按時(shí)交割將產(chǎn)生違約金，A選項(xiàng)合約不會(huì)作廢，C選項(xiàng)收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，D選項(xiàng)非必然結(jié)果。

10.B

解析：上金所黃金交易時(shí)間為9:00-15:30，與A股交易時(shí)段一致。

二、多選題

11.ABCD

解析：A選項(xiàng)保證金不足會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉，B選項(xiàng)金價(jià)波動(dòng)直接影響盈虧，C選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)是隱性成本，D選項(xiàng)實(shí)物交割需準(zhǔn)備實(shí)物或資金。

12.ABC

解析：D選項(xiàng)稅收優(yōu)惠需結(jié)合國家政策，并非產(chǎn)品固有優(yōu)勢。

13.ABC

解析：D選項(xiàng)電話交易在上金所平臺不常見。

14.ABC

解析：D選項(xiàng)實(shí)物提取限制是ETF特性，非交易本身特點(diǎn)。

15.ABCD

解析：所有因素均影響盈虧計(jì)算。

三、判斷題

16.×

解析：黃金積存產(chǎn)品提取實(shí)物需滿足最低持有期限、克數(shù)要求等條件。

17.√

解析：追加保證金是避免強(qiáng)制平倉的唯一直接方法。

18.√

解析：黃金交易受《證券法》《黃金市場管理?xiàng)l例》監(jiān)管。

19.×

解析：ETF凈值受基金管理費(fèi)、跟蹤誤差等因素影響，與現(xiàn)貨金價(jià)存在細(xì)微差異。

20.×

解析：收益計(jì)算需扣除手續(xù)費(fèi)。

四、填空題

21.《黃金市場管理?xiàng)l例》

22.20

23.1

24.510

25.《黃金延期交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》

五、簡答題

26.

①開倉：選擇交易方向（做多/做空）并確定合約數(shù)量；

②持倉：監(jiān)控市場變動(dòng)，調(diào)整策略；

③平倉：在有利時(shí)機(jī)賣出或買入相同合約，完成交易。

解析：此流程基于《上金所黃金延期交易業(yè)務(wù)指南》核心步驟。

27.

優(yōu)勢：①參與門檻低，適合小額投資者；②可累積實(shí)物黃金，兼具投資與保值功能；

風(fēng)險(xiǎn)：①金價(jià)波動(dòng)不確定性；②實(shí)物提取存在政策限制。

解析：結(jié)合積存產(chǎn)品培訓(xùn)中“投資特性分析”模塊內(nèi)容。

28.

①完成風(fēng)險(xiǎn)評估問卷；

②了解自身財(cái)務(wù)狀況與風(fēng)險(xiǎn)偏好；

③參考培訓(xùn)資料中“風(fēng)險(xiǎn)匹配原則”。

解析：依據(jù)《投資者適當(dāng)性管理辦法》第4條要求。

六、案例分析題

（1）

開倉成本：10手×100克/手×450元/克=45萬元

平倉收益：10手×100克/手×455元/克=45.5萬元

手續(xù)費(fèi)：45萬×萬分之八（開倉）+45.5萬×萬分之八（平倉）=720元

凈盈利：